支持循環經濟促進節能減排發展綠色信貸——訪北京銀行行長嚴曉燕

主持人：王東

發展循環經濟需要建立投融資政策支持體系，“綠色信貸”就是其中重要內容?！熬G色信貸”包括對不符合國家產業政策及環境違法的企業和項目進行信貸控制，同時，也包括對循環經濟、節能減排、低碳技術及其環保產業發展的信貸支持。對于中國銀行業來說，“綠色信貸”既是考驗，也是機遇。北京銀行是最早開展“綠色信貸”的商業銀行之一，通過多種形式的創新探索，從“想為”到“作為”，最終實現“有為”。

主持人：近幾年來，“綠色金融”及“綠色信貸”在社會經濟活動中發揮的作用越來越重要。但是很多人對其中含義并不清楚。請您介紹一下“綠色金融”及“綠色信貸”的基本概念和主要內容是什么？

嚴曉燕：按照國際公認的理念，“綠色金融”的特點就是更強調環境利益，按照市場規則，以促進環境保護和對資源的有效利用為信貸原則，追求金融活動與環境保護、生態平衡的協調發展。具體講就是按照國家戰略發展規劃，通過金融手段實現經濟增長方式的轉變，實現經濟社會的可持續發展。

目前，“綠色金融”成為國際銀行業著力發展的趨勢之一。例如，一些國際金融機構制定的“赤道原則”，明確提出金融機構在向一個項目投資時，一定要對該項目可能對環境和社會產生的影響進行綜合評估，強調在環境保護和社會和諧發展方面發揮金融機構的作用。與此同時，近些年來循環經濟、低碳經濟、綠色經濟蓬勃發展，也讓金融資本看到了未來市場的廣闊空間。按照世界銀行的預測，2008—2012年間，全球碳交易的市場規模每年可達到600億美元。2012年，全球碳交易容量為1 500億美元，有望超過石油市場，成為世界第一大市場。

1995年中國人民銀行和原國家環保局先后頒布了《中國人民銀行關于貫徹信貸政策和加強環境保護工作有關問題的通知》和《國家環境保護局關于運用信貸政策促進環境保護工作的通知》。2007年以來，有關部委相繼出臺“綠色信貸”、“綠色保險”、“綠色證券”等“綠色金融”產品。先后建立了中國清潔發展機制（CDM）基金，成立了北京和上海環境交易所。2010年國家發改委、人民銀行、銀監會、證監會等聯合發布了《關于支持循環經濟發展的投融資政策措施意見的通知》，明確提出全面改進和提升支持循環經濟發展的金融服務，并指出了信貸支持的重點領域和行業。

就銀行業來說，“綠色金融”的具體形式就是“綠色信貸”?！熬G色信貸”旨在通過金融機構為我國的生態保護、生態建設和低碳經濟提供信貸資金的支持，這就需要不斷地去創新金融產品，去適應市場的變化。

“十二五”期間，中國既要建立資源產出率、碳排放強度、能源消耗量等一整套量化評估標準，也要構建上述發展戰略的市場機制。要在政府構建的體制、機制、政策的保障下，由市場來推動循環經濟、節能減排、低碳技術發展，這樣才能獲得好的效果。按照《關于支持循環經濟發展的投融資政策措施意見的通知》的要求，銀行信貸支持重點包括了節能、節水、節材、綜合利用、清潔生產、海水淡化和“零”排放等減量化項目等非常廣闊的領域。商業銀行應當充分利用國家實施循環經濟、節能減排等發展戰略帶來的業務發展機遇，面對如此巨大的市場，商業銀行沒有理由拒絕，這是一次不斷創新的挑戰，也是一次與國際金融接軌的重大機遇。

主持人：作為一家商業銀行，北京銀行在綠色信貸領域已經作了哪些工作，產生了什么樣的社會效益和經濟效益？

嚴曉燕：據有關專家分析，僅是我國節能減排市場潛在的投資機會約1萬億元人民幣，這個市場目前還沒有被充分發掘，除了認識障礙和技術障礙之外，第三個就是投融資障礙。許多金融機構對這個新興領域不熟悉，不敢冒然行動。由此可見，商業銀行對推動循環經濟、節能減排、低碳技術等具有非常重要的現實意義?！熬G色信貸”就是為節能、環保等企業發展提供資金支持，以及加強銀行自身的金融創新，提高金融服務的質量和效率。利用金融機構的特殊功能，多渠道拓展和促進直接融資途徑。

回顧北京銀行發展“綠色信貸”的歷程，可以分為以下幾個階段。早在2004年，北京銀行攜手世界銀行啟動了“世界銀行/全球環境基金中國節能促進項目”二期，成為國內較早開展節能減排貸款項目的銀行?！笆澜玢y行/全球環境基金中國節能促進項目”是中國政府與世界銀行（WB）和全球環境基金（GEF）共同實施的，旨在提高我國能源利用效率，減少溫室氣體排放，保護全球環境，同時促進我國節能機制轉換的大型國際合作項目。2007年，北京銀行與國際金融公司簽署能效融資合作協議，成為全國首家與國際金融公司共同推出節能減排融資項目貸款的城市商業銀行。2008年北京奧運會前，北京銀行提供近40億元綜合授信額度，幫助北京公交控股集團順利完成環保車輛的更新。

2009年1月，北京銀行出臺了《北京銀行社會與環境保護管理規定》，其意義在于以強化環境保護促進信貸安全，以嚴格信貸管理支持環境保護。根據這個規定，每年年初北京銀行都要制定《授信業務指導意見》，倡導綠色信貸，深化員工的環境保護和社會責任意識；大力支持資源節約型、環境友好型的融資需求，信貸資金向節能減排的企業和項目傾斜。2010年，在北京銀行大力支持下，中信國安盟固動力科技有限公司的鋰電池系統為上海世博會電動公交服務提供了綠色動力。同年，北京銀行又與荷蘭國際集團（ING）簽署“碳中和”行動與企業責任諒解備忘錄。

2011年作為“十二五”開局之年，對于北京銀行而言，已經明確將推進節能融資，發展綠色金融，把支持循環經濟、節能減排、低碳技術作為信貸投放一項基本原則。不僅要履行銀行業的社會責任，更是自身業務拓展、結構轉型的必然選擇。這一年，北京銀行與中國節能協會節能服務產業委員會（EMCA）簽署戰略合作協議，在未來5年內為EMCA會員企業提供意向性授信100億元，并創新推出“節能貸”特色融資方案。

2011年9月，北京銀行濟南分行與山東濰坊國建高創科技有限公司簽訂協議，在未來3年內，北京銀行濟南分行將為該企業提供5億元意向性授信額度，支持其承接的清華大學、濟南大學、中央黨校、嶗山區政府、青島二中等節能工程改造，共同促進合同能源管理模式在國內的應用與發展。

截至2011年7月底，北京銀行已經累計向節能服務公司發放節能貸款146筆，金額共計10.6億元，估算年節能能力近60萬t標煤、減排二氧化碳約150萬t。

主持人：北京銀行是上市公司，既要考慮國家整體利益，也要考慮投資人的回報。北京銀行如何在發展“綠色信貸”的同時，保證資金安全和自身的經濟效益？

嚴曉燕：商業銀行發展“綠色信貸”，必須按照可持續原則，綜合考慮信貸風險評估、成本補償機制和政府扶持政策等因素，既要符合時代要求，也要保證信貸資金安全和投資人的利益。也就是說，商業銀行更多地要從商業角度考慮問題。

當前，影響“綠色信貸”發展的主要障礙是：節能服務公司一般具有輕資產、投入大、回收慢的特點，資金需求較大但可供抵押的資產又較少；銀行業務人員不熟悉種類繁多的節能減排技術和產品，缺乏節能減排項目的評估能力等。

北京銀行的做法是，一方面將節能信貸提升至全行戰略發展高度，將支持節能環保企業納入全行第四個五年發展規劃；另一方面，加大在渠道、產品、審批等業務領域創新，通過搭建多層次金融服務平臺、啟動節能貸特色融資方案、優化業務審批流程等，切實做好節能企業融資服務。

在風險控制上，北京銀行打破傳統風控模式，創新以未來收益權質押的擔保方式，圍繞節能減排項目設計風險防控措施，由傳統的僅關注企業主體財務指標，轉變到更著眼項目運作，由傳統的靜態控制為主轉為動態防控結合。在管理模式上，建立中小企業前、中、后臺專業團隊：在前臺建立專業的節能減排營銷團隊；在中臺開辟綠色審批通道，設立專職審批人員；在后臺設置節能減排項目產品經理，對前中臺提供產品管理支撐。

北京銀行還加大與政府部門及擔保公司、協會等合作機構溝通協作，深入市場，加大研究，制定節能減排領域融資支持措施；同時，采取總分支聯動，實行風險前置，深入企業進行業務調查；對于節能項目貸款，北京銀行堅持實地走訪，深入項目，掌握用能單位經營情況、評估項目管理團隊運營實施能力。在深入市場、深入企業、深入項目的基礎上，根據企業自身經營及業務特點，量身定做融資方案，提供包含未來收益權質押、應收賬款質押、知識產權質押等擔保方式，創新單筆及打包融資等業務模式的融資方案。在貸后管理中，通過動態持續跟蹤管理，及時了解企業業務經營情況及項目開發進度，在雙方融資合作中推進互信，共同發展。

主持人：北京銀行為企業量身定做的融資方案涉及哪些品種？具有什么特點？

嚴曉燕：中國銀監會主席劉明康提出，商業銀行在低碳經濟中要扮演好兩個角色，即低碳理念推廣的“踐行者”和低碳金融服務的“創新者”。我們的“綠色信貸”正是圍繞踐行與創新展開。

例如，北京佩爾優科技有限公司，現在已經成為中國水蓄冷技術提供商和中央空調水蓄冷解決方案提供商之一。2002年起步之初遇到資金困難，當時沒有任何固定資產能做抵押，北京銀行經過慎重考察，看到這家公司與客戶簽訂的合同，都是8～10年的長期合同，說明這個企業具有持續經營的能力。其次，公司開戶行就是北京銀行，所有的結算和現金流銀行都看得見，當時公司的業務發展已經很好，具備還款能力；此外，他們的項目每個月都和客戶進行一次結算，風險控制比較好。于是我們同意以知識產權質押的形式，貸給這家剛成立一年的科技公司200萬貸款，給公司發展注入新動力。這筆貸款也是北京銀行第一筆綠色信貸。正是這筆貸款，打開了北京銀行“節能貸”創新的帷幕。

所謂“節能貸”，指以節能服務為主營業務的節能服務企業或采取合同能源管理模式進行產品銷售的節能產品生產商，憑借其合同能源項目下的未來收益權作質押，同時結合企業應收賬款質押、房產抵押、法人代表無限連帶責任等其他擔保方式，向銀行申請獲得貸款的融資產品。在國內中小銀行中，北京銀行是第一家提供“節能貸”的商業銀行。目的是為從事節能服務的中小企業提供一種專項融資方案，推動節能產業發展，減少溫室氣體排放，提高用能企業效率，扶持節能服務企業的成長。現在，北京銀行已經將“節能貸”推廣至天津、上海、山東等10余個省市，為余熱發電、電力需求管理、建筑節能、可再生能源等項目提供準確、專業的融資服務。

北京凝汽動力技術有限公司（以下簡稱凝汽動力）成立于2003年，注冊資本只有385萬元，年利潤總額僅一二百萬元。但是，這家公司擁有蒸汽回收利用技術領域內10項發明專利、12項實用新型專利。他們的技術可以將鍋爐煙囪和各種廢氣的余熱回收再利用，消除熱力系統所有的冒氣，實現供汽系統零排放，解決彌漫于工廠周圍的霧氣問題。北京銀行利用自身的行業優勢，將凝汽動力作為北京銀行中國節能減排融資項目（CHUEE項目）貸款客戶，采取損失分擔的擔保方式，給與了其240萬元貸款。

CHUEE項目是國際金融公司（IFC）應中國財政部的要求進行設計，2006年由IFC、全球環境基金、芬蘭和挪威政府共同出資設立，是一個新型的基于市場化運作的解決方案，目的是通過建立一個可持續的融資機制，為節能、清潔能源和減排項目提供資金支持，從而減少溫室氣體的排放。項目的目標必須是那些既有節能減排潛力同時又能符合銀行篩選政策和準入門檻的企業。

成立于2002年的北京奧天奇科技發展有限公司，是一家專業的能源管理公司。公司的產品和技術應用于包括供熱、供暖、水汽改造、空調等多個行業，該公司以合同能源效益分享的運作模式，成功對多家醫院的能源系統進行了改造，綜合節能效果顯著。但隨著企業的發展壯大，資金缺口成為奧天奇快速發展的瓶頸，節能服務公司輕資產、投入大、回收慢的行業特點也使企業很難取得銀行融資。北京銀行在深入了解其基本情況后，抓住了企業以節能效益分享為主要收入來源，以合同能源管理為主要商業模式的特點，為客戶制定了未來收益權質押擔保的綜合授信服務方案，授信金額4 000萬元，期限3年，客戶可以在額度范圍內循環使用貸款，方便靈活。

北京中能環科技術發展有限公司成立于2004年，公司主營業務為高溫蒸汽凝結水處理技術及配套設備的銷售及安裝。高溫蒸氣凝結水回收處理技術作為公司核心技術，具有節水和節能的兩大功效，是國內工業企業節能和節水領域的一大突破。該公司將此項技術成功地應用于石油、石化、電力、化工、冶金等行業的企業，并于2006年成為中石化節水減排的首選服務企業。2007年底，當時企業為承接山東東明石化集團公司、山東齊旺達石油化工有限公司、中國石油化工股份有限公司西安石化分公司、中國石油化工股份有限公司天津分公司煉油部蒸汽凝結水處理裝置的設備采購、施工、安裝及技術服務項目，找到北京銀行，在充分了解企業信息后，認為企業的技術先進，又獲得中石化系統準入證，市場發展前景較好，決定給予企業500萬元中國節能減排融資項目貸款支持。企業得到資金支持后迅猛發展，2009年，企業簽訂4 000余萬元合同，全年實現收入3 000萬元。

正是上述這些金融創新服務，使北京銀行走在“綠色信貸”的前列。從“想為”到“作為”，最終實現“有為”。我們清楚地意識到，發展“綠色金融”，功在當下、利在千秋。北京銀行初步形成了可持續、可復制、具有強大生命力的節能減排融資模式，形成了在“綠色金融”服務領域的競爭優勢。