小議通脹時工業企業的財務處理技巧

○朱國燕

（武漢工業國有投資有限公司 湖北 武漢 430015）

本輪通貨膨脹在泛濫的流動性等因素推動下已應聲而來，當人們都在關注居民消費價格指數（CPI）增長率突破5%、6%時，工業企業則發現工業品出廠價格指數（PPI）增長率自去年10月突破5%以來，已連續9個月居高不下（見圖1）。而與經濟增長速度相適應的通脹率也成為少數經濟學家倡導的方向?？傊?，通脹已經是既成事實。

通脹導致基礎會計信息失真，財務狀況和經營成果脫離實際，甚而導致錯誤的企業決策，損害企業的再生產能力早已成為不爭的事實，而西方會計界使用的通貨膨脹會計在國內又難以適用，國際會計準則第29號《在惡性通貨膨脹經濟中的財務報告》也只規定了在惡性通脹經濟中才需要重新表述財務報表。我國雖沒有針對通脹頒布專門的準則，但也引入現值、公允價值等計量屬性，以期在一定程度上反映企業財務狀況和經營成果中的物價變動信息。因此，財會人員可以通過一些小的技巧來調整數據，以使其更加符合實際。本文試圖探討具可操作性的技巧方案，以增進工業企業財務數據的可靠性及對企業決策的支持力度，進而提升企業核心競爭力。

圖1 工業品出廠價格指數增長趨勢

一、會計核算上的處理技巧

通脹時，如以幣值不變假設和歷史成本原則去處理賬務，其結果必然是低估資產（尤其是期末非貨幣性資產），少計成本或費用，從而導致期末利潤的虛增，不能真實反映財務狀況和經營業績。不僅難以為企業管理當局決策提供參考，也會引起投資者、債權人和其他會計住處使用者的誤解。

1、存貨計價

企業持有存貨的最終目的是為了出售，而材料成本又是工業企業在生產經營過程中發生的各種耗費支出的主要組成部分，直接關系到產品成本的高低。因此發出存貸的計價方法將直接影響企業在報告期的成本，進而影響企業生產經營的成果和稅負。過去發生通脹時，企業往往使用后進先出法計價以避免虛增利潤，然而此法已按國際慣例被新會計準則所取消。目前《企業會計準則第1號——存貨》規定，發出存貨應采用先進先出法、加權平均法或個別計價法確定成本。在計算機信息處理系統較為完善的企業，個別計價法顯然是確定存貨成本最準確的，而對于缺乏條件的企業，加權平均法（包括移動加權平均法和月末一次加權平均法）則在相對準確的情況下更便于操作。

通脹時，新取得存貨的價格往往高于已在庫的同類存貨成本，而期末存貨因采取成本與可變現凈值孰低法計量，也就是采用成本計價，這樣做固然會低估期末資產價值，卻也符合穩健性原則。

2、固定資產折舊與無形資產攤銷計量

固定資產折舊與無形資產攤銷都是需要計入企業成本或費用的。企業會計準則規定，固定資產計提折舊的方法包括年限平均法、工作量法、雙倍余額遞減法和年數總和法等。固定資產是工業企業賴以生存的物質基礎，通賬時，企業計提的折舊費用實際少于資產真實價值的損耗度，也就不足以重新購置企業已損耗掉的資產，而不能保證固定資產的正常更新，企業的生產規模就會不斷萎縮，經營能力也會相應削弱。

為避免這一情況的發生，工業企業需要采用加速折舊法，以在固定資產使用年限的前期多提折舊，后期則逐年遞減。這一方法雖然沒能解決固定資產后期的利潤虛夸，也存在資產負債表上的固定資產不反映其現行價值的問題，但至少有利于企業固定資產成本在使用期限內加快補償，并能解決前期的利潤虛夸，相對符合穩健性原則，利于增強企業的發展后勁。相應的，無形資產攤銷也可采用類似的加速攤銷方式。

3、報告表述

除去以上那些非貨幣資產，銀行存款、應收賬款等貨幣性資產的實際購買力也在不斷減損，從而變相減少了企業的資產規模。另一方面，企業在生產上不作任何努力，不增加任何產量，往往就會因為物價上漲而引發銷售收入縱向比較指標的增幅大于正常生產經營期間。財務報告究竟該如何準確的表述企業財務狀況和經營成果，國際上也在不斷探索著。

例如，已廢止的國際會計準則第15號《反映價格變動影響的信息》曾提出一般購買力法（即按一般物價水平的變動重新申報財務報表中的一些項目或者所有項目，這種方法改變的只是計算的單位，通過采用適當的指數，收益通常能反映一般物價水平變動對折舊、銷售成本和凈貨幣性項目的影響）和現行成本法（一般以重置成本作為主要的計量基礎）2種來反映價格變動信息。然而，始終因無法完全統一表述口徑而難以推廣。又如，美國財務會計準則委員會也要求公司根據一般購買力法或現行成本法原則編制和公布補充財務報表。同時，對采用貨幣現行成本的公司，還需要提供扣減通脹后的資產持有損益及年末資產現行成本報告。

事實上，工業企業可以根據實際情況，在按歷史成本呈報主要財務報表的同時，對財務報告進行補充描述，以向企業決策者甚至股東提供反映價格變動影響的補充信息。如按照政府公布的一般物價指數，對資產負債中的資產、負債和所有者權益及利潤表中的銷售收入、銷售成本和費用加以換算、調整，來消除通脹的影響。具體到固定資產上，還可用購買時的物價指數與計價時物價指數的比例來調整。

4、補償基金提取

通脹容易造成工業企業利潤虛增、成本補償不足，而提取物價變動補償基金，也可以解決這一問題。物價變動補償基金是根據物價變動的幅度定期從產品成本中提取，用于補償因物價變動引起的資金流失的一項基金。企業可嘗試以產品成本為基數，以綜合或特定的物價指數為計提率來提取綜合或特定的物價變動補償基金?；蛘咭部梢园凑詹牧铣杀尽⒐潭ㄙY產折舊費用或其他有關費用在成本中的比重，以各項資產的物價變動幅度為標準來提取。

此外，由于我國物價總指數的上升幅度與某些特定商品物價指數的上升幅度差別很大，一些初級產品價格上漲幅度往往遠高于綜合上漲水平，所以，對這些特定資產的耗費，應予以重點考慮。而企業內部影響資金補償不足的應予以重視的主要是消耗量較大，漲價幅度較大的資產，而對于那些消耗量較小或漲價幅度較小的資產，則可以忽略不計。

二、財務策劃上的處理技巧

1、借款

通賬發生時，大多數工業企業都會不同程度地出現資金需求量增加的情況，一方面通脹要求增加人工成本、原材料成本以及其他各種成本，另一方面，出于趨利性的影響，物價上漲時，幾乎所有企業都希望自己能夠儲備更多的原材料，這些備貨資金將進一步加大資金周轉壓力。此時，增加借款常常成為企業的第一選擇，而借款費用也存在計入相關資產成本或計入當期損益的問題。

為抑制通脹，國家早已采取趨緊貨幣政策，各大銀行被迫收緊銀根，一邊壓縮放貸規模，一邊則哄抬借款利率，部分是利用供需失衡市場來獲取利益，部分也是由于預見貨幣在未來要貶值，所以對利息的索取中主動包含了本金的貶值部分。因此，通脹發生時，企業應當提前計劃籌資事宜，有條件的企業還應當努力爭取固定利率的借款以規避利率上浮風險。

2、收付款

競爭環境中，工業企業為了穩定自己的銷售渠道、擴大產品銷路、減少存貨、增加收入，不得不向客戶提供信用業務。如今，產品的賒銷、賒購已成為當代經濟的基本特征，這樣也就產生了大量的應收賬款和應付賬款。財務管理上一般要求企業對應收賬款應盡早收回，而應付賬款則在不影響信譽范圍內盡量推遲支付，以增加企業對資金的占用。通脹發生時，由于現金貶值過快，企業更應積極管理應收賬款，必要時可以適當采取給予現金折扣等信用政策。

3、套期保值

我國的期貨市場起步比較晚，但畢竟已擁有鋼材、銅、鋁、燃油、聚氯乙烯等多種基礎原料，使用這些材料的工業企業如能善加利用期貨品種實現套期保值，不僅能使企業預先鎖定采購成本，有效規避價格風險，為企業實現低成本競爭戰略提供有力保障，而且能幫助企業利用物價變動來參于社會資源和市場資源重新配置，提升企業核心競爭力。

[1]財政部會計司編寫組：企業會計準則講解2010[M].人民出版社，2010.

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[3]荊新等：財務管理學[M].中國人民大學出版社，2009.

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[5]張成思：通貨膨脹動態機制與貨幣政策現實選擇[M].中國人民大學出版社，2009.

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