93SNA修訂版與CGMFS金融部門(mén)分類

【摘要】：金融部門(mén)分類是一國(guó)貨幣與金融統(tǒng)計(jì)體系中最基本的內(nèi)容之一， 也是關(guān)系到貨幣政策是否有效、金融監(jiān)管是否穩(wěn)健的基礎(chǔ)問(wèn)題。中國(guó)金融部門(mén)分類問(wèn)題的研究無(wú)疑具有重大理論與現(xiàn)實(shí)意義。本文重點(diǎn)比較了93SNA與CGMFS關(guān)于金融部門(mén)分類，以及它們分類的依據(jù)和意義。

【關(guān)鍵詞】：CGMFS 金融部門(mén)

一、金融部門(mén)分類的比較與評(píng)價(jià)

（一）SNA對(duì)金融公司的分類

1.金融公司部門(mén)包括的范圍：(1)所有常駐金融公司，而不考慮它的股東常駐性。(2)非常駐單位在一國(guó)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)土內(nèi)設(shè)置的長(zhǎng)期從事金融服務(wù)的分支機(jī)構(gòu)。(3)所有金融服務(wù)的市場(chǎng)生產(chǎn)者的非營(yíng)利機(jī)構(gòu)。

2.區(qū)分金融中介、金融輔助機(jī)構(gòu)與其他金融公司:08SNA給出了金融中介，金融輔助機(jī)構(gòu)與其他金融公司的定義，金融中介是為了獲得金融資產(chǎn)而在金融市場(chǎng)上從事金融交易的，且能夠自負(fù)盈虧的機(jī)構(gòu)單位，包括保險(xiǎn)公司與養(yǎng)老基金。金融輔助機(jī)構(gòu)是為金融市場(chǎng)提供服務(wù)，但是不擁有它們所操縱的資產(chǎn)與負(fù)載的所有權(quán)的機(jī)構(gòu)單位。其他金融公司是那些提供金融服務(wù)但是它們大多數(shù)的資產(chǎn)與負(fù)載不在公開(kāi)金融市場(chǎng)上使用的機(jī)構(gòu)單位。

3.具體劃分建議：08SNA延續(xù)了93SNA對(duì)金融公司進(jìn)行兩級(jí)劃分的思想，但不再像93SNA一樣對(duì)金融公司子部門(mén)進(jìn)行第二層次的劃分（即按它們是否受政府，私人，外國(guó)控制的情況）。在08SNA中，金融公司被劃分為三大類，即金融中介，金融輔助機(jī)構(gòu)，其他金融公司，金融公司部門(mén)被劃分為九個(gè)次部門(mén)，分類更全面，覆蓋更廣，增添了貨幣市場(chǎng)基金，非貨幣市場(chǎng)投資基金，圈養(yǎng)金融機(jī)構(gòu)與放債者等，把保險(xiǎn)公司與養(yǎng)老基金子部門(mén)獨(dú)立，各形成一個(gè)子部門(mén)。

二、CGMFS對(duì)金融公司的分類

由于CGMFS是站在一國(guó)金融總體的角度出發(fā)的，它對(duì)金融公司的科學(xué)分類，目的在于保證一定質(zhì)量的宏觀金融數(shù)據(jù)，能夠客觀真實(shí)的揭示一國(guó)金融活動(dòng)的狀況與變化，從而更有利于金融監(jiān)管與金融市場(chǎng)健康正常的運(yùn)行與發(fā)展，因此其金融公司分類更加具體與細(xì)化，它是SNA的補(bǔ)充。

1.區(qū)分金融公司與非金融公司：CGMFS對(duì)金融公司的定義與MFSM保持一致，即金融公司部門(mén)包括所有主要從事金融中介或相關(guān)輔助金融活動(dòng)的居民公司或準(zhǔn)公司。由于越來(lái)越多的企業(yè)從事金融中介活動(dòng)，因此CGMFS對(duì)于經(jīng)濟(jì)單位是否歸屬于金融部門(mén)做了特別的說(shuō)明，區(qū)分原則與MFSM基本一致，即某經(jīng)濟(jì)單位是否劃歸為金融部門(mén)的關(guān)鍵因素是對(duì)于該經(jīng)濟(jì)單位的金融中介活動(dòng)，是否存在一個(gè)獨(dú)立的賬戶，記錄其信貸與金融風(fēng)險(xiǎn)，以及其提供的相關(guān)金融服務(wù)是否在生產(chǎn)的商品與服務(wù)的范圍內(nèi)。CGMFS還特別列示了兩種類型的單位不屬于金融部門(mén)單位，這在MFSM與08SNA里面都有說(shuō)明。

2.金融機(jī)構(gòu)部門(mén)的分類特點(diǎn)：CGMFS按不同金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)造貨幣過(guò)程中的不同作用對(duì)金融機(jī)構(gòu)部門(mén)進(jìn)行劃分，這與MFSM將金融公司劃分為：中央銀行、其他存款性公司、其他金融性公司三類不同，CGMFS將金融公司部門(mén)劃分為存款性公司與其他金融性公司兩類，存款性公司創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)生活中的支付手段，其他存款性公司是不具備創(chuàng)造貨幣作用的金融機(jī)構(gòu)。

3.08SNA與CGMFS關(guān)于金融部門(mén)分類的比較

根據(jù)兩級(jí)劃分思想，我們把08SNA與CGMFS關(guān)于金融部門(mén)分類畫(huà)成如下圖表比較：

從08SNA的分類可以看出，一級(jí)分類較93SNA它的歸類更少，二級(jí)分類則更加具體，增添了一些新興的金融性公司的歸類安排。CGMFS是08SNA的細(xì)化，它從創(chuàng)造貨幣過(guò)程中的作用進(jìn)行一級(jí)分類，把MFS一級(jí)分類中中央銀行歸類為存款性公司，而且CGMFS對(duì)于由衍生品市場(chǎng)發(fā)展以及科技進(jìn)步引起的新興的金融性公司分類安排做了具體的劃分。

在93SNA與00MFS中關(guān)于金融公司部門(mén)的一級(jí)分類有較大的差距（93SNA一級(jí)分類為五大類，MFS一級(jí)分類為三大類），但是在08SNA與CGMFS的一級(jí)分類比較，我們可以看出兩種體系對(duì)于金融公司部門(mén)的分類，在互相學(xué)習(xí)與借鑒，有慢慢融合的趨勢(shì)。我們還可以看出SNA對(duì)MFS的統(tǒng)領(lǐng)作用沒(méi)有改變，由于所站的角度不同，CGMFS無(wú)疑比08SNA更加細(xì)化，因此在二級(jí)分類就有所不同，CGMFS對(duì)于由電子貨幣，金融衍生品發(fā)展導(dǎo)致的新興公司，以及銀行重組公司、離岸公司做了更加詳細(xì)的解釋，對(duì)于其歸類安排，也提出了具有建設(shè)性的意見(jiàn)。

【參考文獻(xiàn)】

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[4] 楊仲山、何強(qiáng) “國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系(1993SNA)的修訂、影響及啟示” ，《統(tǒng)計(jì)研究》2008(9)