我國社會保險基金的管理創新及其風險控制機制

2006年“上海社保資金挪用案”震驚全國，30多億社會保險資金非法挪用流入房地產，其中牽涉一大批高官。這不得不使我們反思被人們稱為“保命錢”的社會保險資金是如何被管理的，折射出我國社會保險基金管理中存在的許多問題。

一、我國社會保險基金的管理現狀及問題

社會保險基金， 是國家依據法律和政策規定， 為保障勞動者暫時或永久喪失部分或全部勞動能力后的基本生活需要， 在社會范圍內以向勞動者所在單位及個人征繳保險費的形式集中起來的一種專項基金。

我國的社會保險基金是由政府勞動保障部門及其所屬的社會保險經辦機構來管理，實行政事分開， 不由政府行政機關具體經辦， 而是由政府設立的專門機構經辦。在現實中存在著以下問題：

（1）監管者角色不突出。這是我國社保基金管理模式的主要缺陷之一，即地方政府社保部門既當監管者，又同時成為委托人、投資人和資產管理者，角色模糊不清，政企不分，容易使社保基金缺乏獨立和足夠的行政監管。與成熟國家和地區政府社保當局只當裁判的做法相比，我國社保機構的權力太雜，監督角色很不突出，對社保基金的安全運行是非常不利的。

（2）缺少信托人與受益人的監督。在成熟的社保制度下，政府的監管者角色、信托公司的信托人角色、資產管理公司的投資人角色涇渭分明，各司其職，并形成互相約束、互相牽制的局面。在這當中，信托公司顯然成了社保基金繳費者和受益人資產的忠實保管人。而在內地的社保基金管理框架中，目前最缺失的其實就是最基本的信托責任承擔者。

（3）社保基金投資渠道單一，專業投資不足，難以保值增值。我國地方性的社保基金是由政府一手操辦的，當中并沒有引入專業的資產管理公司。因此社保體系里面非常缺乏現代金融產品投資的理念、知識技能以及相應的風險管理能力。與此同時，受風險管理及各種行政管制的影響，社保基金也缺乏足夠多的投資渠道。在現有規定下社會保險基金只用于銀行存款和購買國債。

（4）法制不健全，監管不力。我國缺乏相應的社會保障法律、法規，社保基金的收支、管理和營運等各個環節出現的問題缺乏相應的法律解決機制和有效的法律監督機制。

二、建立與我國國情相適應的社會保險管理模式

中國作為世界第一人口大國，經濟發展不平衡，國民貧富差距大，更應該注重社會保險的互濟性。并且現階段中國的資本市場還不夠健全，采用完全市場化的模式也是不合時宜的。故在這樣的一個國家采用以政府為主導的信托基金管理模式是合適的，但是還應該做一些具體的完善措施。

1.將社會保險納入財政預算

具體可采用獨立預算的方法。社會保險預算在政府預算中單獨體現，以區別于政府其他方面的稅收和預算。這種模式中，雇主和雇員的社會保障稅收或繳費是社會保險的主要資金來源，運用科學的方法計算未來存在的資金缺口，財政有計劃地對不足部分給予補貼。

2.建立更加獨立的社會保險基金管理機構

在現有社會保險基金管理體制中社保部門權力過大，角色不明。可以將社會保險基金從社保部門獨立出來，成立一個獨立的社會保險基金管理委員會作為基金管理人，負責對基金進行管理。使社會保險基金管理過程中的經營權、監督權、收益權嚴格分離，起到相互制衡的作用。

3.漸進的引入市場化機制

為應對人口老齡化、經濟全球化和就業方式多樣化的挑戰，社會保險基金的管理應更多地通過采用信托代理引入了市場化機制，實現保值增值。以處理好政府與市場的關系，減輕財政負擔，但是政府仍然在社會保險中起主導作用。

三、社會保險基金的監督管理思考

（一）健全社會保險基金監管的法律規則體系

建立健全社會保險基金管理的法律監督體系。將社會保險管理的各環節納入法律監管體系內，做到有法可依、執法必嚴、違法必究。發揮社會保險基金監管機構的作用，有效防范社會保險基金營運過程中的決策失誤，保證基金的穩健運行。構建社會保險基金監管的法律規則體系。

（二）設立專業監督機構， 實行社會化的監督機制

我國應該設立社會保險基金專業監督機構， 實行社會化的監督機制。在社會保險基金的運行過程中， 管理、運營、監督要分離。依法委托專門的投資運營機構實施投資運營， 設立社會保險基金專業監督機構對社會保險基金的管理和運營實施監督， 實行社會化的監督機制。

（三）完善信息披露機制

建設良好的信息披露機制。社保基金的信息披露制度是指在社保基金運營和管理的過程中，為了保護受益人的合法權益，社保基金管理機構必須向有關監管部門報告基金財產管理情況，并保證所報告的信息真實性和完整性的制度。信息披露制度應該具備公開性、及時性、充分性和有效性等特點，其功能就是讓社保基金的運營和管理公開透明化，讓公眾對社保基金的投資、受益和虧損情況做到心中有數。

參考文獻：

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[2]OECD .《養老金——治理與投資》.中國發展出版社，2007

[3]朱富言1， 張維龍.全國社保基金運營模式分析與風險控制.保險研究，2008