韓國銀行擠兌潮敲響警鐘

吳亞明

前不久在韓國發生了幾家儲蓄銀行被勒令暫停營業，并引發韓國民眾向“問題銀行”要求取出存款的擠兌潮事件。該事件在韓國政府的多項措施的作用下，逐漸得到平息。然而這次韓國擠兌潮事件，也讓我們看到了韓國儲蓄銀行存在的金融風險問題，從中也帶給我們必要的警示。

禍起地產泡沫

2月17日，韓國金融服務委員會（Financial Service Commission，簡稱FSC）下令韓國資產規模最大的釜山儲蓄銀行及旗下大田儲蓄銀行暫停營業6個月。僅僅過了兩天，又有中央釜山儲蓄銀行、全州儲蓄銀行和寶海儲蓄銀行等4家儲蓄銀行被勒令停業。消息傳出后，釜山儲蓄銀行紛紛出現擠兌風潮。大驚失色的儲戶們涌向了銀行，然而，迎接他們的，只有緊鎖的銀行大門和貼在上面的停業公告。與釜山第二儲蓄銀行一起被勒令停業的中央釜山儲蓄銀行、全州儲蓄銀行和寶海儲蓄銀行的門口，也擠滿了抗議的儲戶。

韓國這次多家儲蓄銀行之所以被勒令停業，是因為這些銀行的總負債高于資產總額，資金流動性嚴重不足。資金供應不足，呆賬壞賬不斷增加，使這些儲蓄銀行的經營陷入困境。金融委員會本著“讓不良儲蓄銀行退出市場”的原則，勒令這些儲蓄銀行停業。

韓國官方雖然沒有詳細揭示這些銀行流動性緊缺的真實原因，但市場普遍認為，這正是房地產泡沫惹的禍。前幾年，韓國樓價不斷飆升，2008年國際金融危機爆發之后，韓國經濟大受打擊，房地產業也未能幸免。韓國房地產市場近兩年持續低迷，導致銀行參與融資的房地產項目變成壞賬。

此外，韓國的儲蓄銀行是門檻比較低的小銀行，他們用較高的存款利率吸收存款，又敢于向資質不太好的個人或企業發放貸款，包括房地產貸款。這次停業的釜山儲蓄銀行就是在盲目擴張中大量增加房地產貸款的銀行。

政府采取多項應對措施

韓國有105家儲蓄銀行，截至去年9月，總資產占韓國所有金融機構總資產3%，盡管韓國儲蓄銀行本身規模和影響都很小，此次銀行停業及擠兌潮影響的受眾面不大，但仍引起了韓國政府的高度重視和積極應對。

針對6家韓國銀行連續遭停業引發擠兌潮一事，韓國FSC及時采取了通過延長貸款期限、下調貸款利率、放寬對儲蓄銀行提供流動性限制等措施，來穩定本國儲蓄銀行業。為緩解銀行業流動性困境，FSC已宣布將注資近20萬億韓元為儲蓄銀行提供緊急流動性支持和促進金融機構合并。FSC表示，韓國存款保險公司（Korea Deposit Insurance Corp）將比往常提前1周開始部分償還符合資格的儲戶存款。政府正在計劃通過韓國資產管理公司（Korea Asset Management Corp）購買3.5萬億韓元的儲蓄銀行不良地產項目融資貸款，該計劃仍有待議會批準。韓國其他儲蓄銀行也開始調整政策應對危機, 如韓國部分儲蓄銀行為了安撫儲戶的不安心理，紛紛上調利率。

值得注意的是，在韓國部分儲蓄銀行遭遇擠兌風潮時，一些優良儲蓄銀行的業績反而出現上漲。釜山和大田儲蓄銀行停業以后，2月17日和18日，有100億韓元以上的存款流入了Solomon銀行。該銀行有關人士表示，“根據國際清算銀行的標準，自有資本比例高的話風險就會低，我們的儲戶并沒有流失多少，把錢轉存入狀況良好的銀行從心理上來看也是為了消除不安。”從某種意義來看，此次韓國儲蓄銀行擠兌風潮也將有助于推動韓國儲蓄銀行業的產業優化進程。

政府民眾齊努力

盡管中國目前發生這種情況的可能性極小，但韓國的擠兌潮也需引起注意。

要重視對銀行業的監管

中國是儲蓄大國，老百姓具有儲蓄率較高的傳統，銀行存款是家庭積累資產的重要方式。銀行業的風吹草動可能帶來巨大的市場波動，也將對眾多家庭財產安全乃至社會穩定構成威脅。政府應加強銀行業的監管，盡量減低風險，保證儲戶的安全。

控制銀行流動性風險

實際上韓國銀行業出問題也是從中小銀行開始的。中小銀行網點少，吸收存款能力差，同時擴張沖動與發放貸款的沖動又很強，容易出現流動性問題。尤其是房地產領域的貸款。正如中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇所說“發展要穩健，存貸比不能過高，流動性不能崩得過緊。”

盡快建立存款保險制度

存款保險制度作為一項低成本的金融穩定機制，對中小地方金融機構的危機處置，保護存款人和投資者的利益、維護社會公眾對整個銀行體系的信心，十分有效。今年兩會期間，人大代表也提出“在當前地方性金融業迅速擴張的情況下，潛在的金融系統性風險值得密切關注和積極應對，盡快建立存款保險制度，是防范和化解系統性風險的重要舉措。”

建立銀行的公信力

銀行的生存基礎是社會信用，一旦存款人覺得存款的安全得不到保障，社會的信用基礎發生動搖，那么擠兌現象就不可避免會發生。銀行必須要有高度的公信力，要靠信譽立行、信譽出存款、信譽促發展、信譽出效益。

提高金融風險防范意識

一是將錢存入資本金雄厚、信譽好、抗風險能力強的大型股份制銀行，不為小型商業銀行、甚至私人銀行、私人錢莊的高利率所誘惑。這些小銀行往往資金不雄厚、抗風險能力較差，盈利能力有限，一旦發生擠兌，受損的首先是存款人，除了利息損失外，更嚴重的是銀行一旦發生擠兌或倒閉，存款往往無法及時兌付。

二是投資組合多樣化，利用多種投資渠道，分散投資風險，提高資金收益率。目前儲蓄存款是相對安全的一種投資方式，但在通脹的壓力下，僅靠儲蓄難以實現存款的保值增值。民眾可以適當購買國債、信譽良好的企業債券基金，來為自己的資產保值，作為儲蓄的一種補充手段。

作者系中國農業銀行湖北省分行高級工程師

銀行擠兌(bank run)：在信用危機的影響下，存款人和銀行券持有人爭相向銀行和銀行券發行銀行提取現金和兌換現金的一種經濟現象。引起擠兌的原因有兩個：一是由于銀行券持有人或存款人對發行銀行的信用產生動搖，紛紛撤回存款；二是由于銀行券貶值，銀行券持有人不得不趕快把銀行券拋出，以防經濟上蒙受重大損失。擠兌往往伴隨著普遍提取存款的現象，并進一步形成金融風潮。在出現擠兌時，市場銀根異常緊縮，借貸資本短缺，利息率不斷上漲，迫使一些銀行和金融機構倒閉或停業，從而更進一步加劇了貨幣信用危機，引起金融界的混亂。