上市公司盈余管理及其治理對策

【摘要】本文闡述了盈余管理的涵義，分析了我國上市公司盈余管理的現狀及其表現形式，提出了上市公司盈余管理的治理對策。

【關鍵詞】盈余管理 涵義 表現形式 治理對策

【中圖分類號】F239 【文獻標識碼】A 【文章編號】1009-8585(2011)06-00-02

1 盈余管理的涵義

盈余管理就是企業管理當局在遵循會計準則的基礎上，通過對企業對外報告的會計收益信息進行控制或調整，以達到主體自身利益最大化的行為。盈余管理主要是指企業管理層在規劃交易和編制財務報告時，利用會計準則的不完善以及會計政策的可選擇性，依照一定的職業判斷對財務報告中有關盈余信息進行管理，致使財務報告中的會計信息不能公允地反映企業的財務狀況和經營業績的行為。其目的是影響以企業會計信息為基礎的利益相關者對企業經營業績的理解，以實現盈余管理主體自身利益的最大化。

2 我國上市公司盈余管理的現狀

近年來，隨著我國資本市場的不斷發展和完善，我國上市公司為應付特殊的監管政策普遍進行了盈余管理。上市公司盈余管理行為的盛行已經使得編制財務報告幾乎變成了一種數字游戲。上市公司盈余管理嚴重危及了財務信息的可信性，對資本市場的正常運行構成了潛在的威脅。

我國上市公司盈余管理現象比較普遍。從已經披露的上市公司2008 年半年報來看，隨著成本上升以及全球金融危機的影響，上市公司業績增長正高速下降，一些公司進行了差錯調整，其中的變更、調整事項多數屬于通過投資、存貨核算方法變更、資產減值準備計提比例變更手段操縱利潤的行為，其中最嚴重的是通過會計差錯追溯調整，蓄意操縱利潤的行為。新企業會計準則的實施制約了上市公司利用資產減值政策進行盈余管理的行為，但上市公司仍然可以通過操縱債務重組收益、證券投資的確認時間、公允價值的計量來進行盈余管理。由于會計準則的不斷修訂和完善，使上市公司的盈余管理手段也在不斷地推陳出新。因此，在新的環境形勢下規范和引導上市公司盈余管理行為是一個值得進一步探討的問題。

3 盈余管理的表現形式

一是多種形式的利潤儲存器.有些企業用不切實際的假設去估計諸如退貨、貸款損失、保修費用等或有事項的準備，這樣，企業就可在業績良好時多計提準備，在業績不佳時少計提準備，以調節利潤。

二是操縱收入的確認時間。如為了虛增利潤，在銷售完成之前、貨物起運之前，或在客戶還有權取消定貨或推遲購貨之前，就確認收入。當為了少計利潤時就做相反的操作。

三是利用固定資產折舊方法。按照新會計準則的規定，固定資產的折舊年限、折舊方法和預計凈殘值的變更都采用未來適用法，不再進行追溯調整，這使得上市公司可以通過變更固定資產折舊方法來進行盈余管理。上市公司可以通過變更固定資產的使用壽命、折舊方法和預計凈殘值來調節各期利潤。

四是巨額沖銷。有些企業為了保證未來盈利水平，采取巨額沖銷的手法。巨額沖銷一般設計一次性夸大重組費用，或采用創造性并購會計，來實現未來盈利的目的。

4 上市公司盈余管理行為治理對策

健全的公司治理結構即可防范舞弊行為，也有助于提高會計信息的可靠性。針對我國的特定情況，可以從以下幾個方面入手:

4.1 完善內部監控機制

我國上市公司董事會治理流于形式，并沒有很好地發揮其監督作用。我國現階段，董事會決策議事的獨立性有待提高。因此，要完善內部監控機制，包括建立完善的股東代表訴訟制度，保護中小股東利益;監事會切實地監督公司的財務收支，對經理進行監督和約束;改革董事會結構，強化董事會責任;明確監事會職能，提高監事會有效性。

4.2 加快制訂和出臺新的具體會計準則

會計規范是企業披露會計報告的依據，也是保證會計信息質量的一個屏障，是審計師職業和行業監管部門做出事后是否違規判斷的一個重要依據，高質量的會計準則對縮小上市公司盈余管理的空間、遏制盈余管理的行為具有較大的積極意義。

新準則規定確認的資產減值以后年度不得轉回的原因實際上也就是為了遏制上市公司利用資產減值進行盈余管理的行為。但是上市公司的盈余管理就是利用會計規范的不完善性、局限性和時滯性。雖然新會計準則的頒布對完善會計規范邁出了一大步，但是仍然不能完全避免企業的盈余管理行為。一些公司仍然可能依據新準則運用新的手段進行盈余管理，從這點看來新的準則也有擴大企業盈余管理空間的可能。因此，應該對會計政策的變更有一個更為合理的限制措施。在保證會計準則適用性的前提下嚴格規定較少的可供選擇的方法、程序和適用范圍，降低公司對會計政策的選擇性。

4.3 加強會計信息披露的規范化建設

合理的規范會計信息的披露內容和格式有助于提高信息披露的質量，促進市場的健康發展。從總體上來說，制度環境的改善，對一直上市公司盈余管理有重要的影響。因此，應該在資本市場建立上市公司所在區域市場環境的披露機制，盡快制定會計信息披露規則，提倡一定程度上突出會計信息的可靠性。一方面可以是資本市場上的投資者了解上市公司的市場環境;另一方面，對該區域的政府也可以形成一種改善制度環境的動力，從而推動地區的市場化進程，逐步改善上市公司面臨的制度環境，減少信息的不對稱性。

4.4 加強證券監管部門的監管

建立全方位和多角度的監管機構，規范證券公司的行為方式與行為機制，完善相關證券監管制度。其一，加強證券監管部門的監管，證券監管部門對企業信息披露的相關性、可靠性以及披露的信息含量等方面加強管理與監督，嚴厲處罰嚴重損害投資者利益的盈余管理行為。其二，要改革證券市場的相關制度，繼續推進股票發行制度的市場化與科學化，推行主承銷商保舉制度，在滿足充分披露要求的條件下，均可以公開發行股票。其三，要進一步協調各部門之間運作關系，特別是充分發揮司法部門在監管和懲處方面的作用，形成自律他律、市場與社會相結合的立體監管體系和監管網絡，使資本市場真正成為高度透明和公正、公平、公開的市場，提升市場資信體系的可靠性運行效率。

4.5 加強注冊會計師行業監管

加強審計獨立性，提高注冊會計師的執業質量新準則的發布對上市公司的盈余管理有一定的抑制作用，但注冊會計師面臨的上市公司具體情況是復雜多樣的，上市公司的盈余管理套路的隱蔽和巧妙往往是獨立審計的風險因素之一，提高注冊會計師識別上市公司的盈余管理的能力迫在眉捷。根據我國注冊會計師行業特點，加強注冊會計師行業監管應體現為以下幾個方面:首先，修訂和完善現行的一些制度與辦法，加大對會計師事務所及注冊會計師的監督。對于違法違紀行為，加大處罰力度，一經查實堅決依法嚴肅處理。其次，大力整頓注冊會計師市場。最后，對注冊會計師實行新的管理模式。

參考文獻

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