山東半島中小港開展物流金融業務的探討

摘要：隨著現代物流的發展，物流金融業務隨之興起，本文分為三部分，第一部分分析了萊州港現狀、第二部分說明了中國目前的物流金融的發展以及物流金融業務操作實踐，第三部分以萊州港為例分析了中小港開展物流金融業務的條件，最后預測了萊州港開展物流金融業務的前景。

關鍵詞：物流金融；業務模式；第三方物流

中圖分類號：C93文獻標識碼：A文章編號：1006-4117（2011）03-0171-02

一、山東半島中小港現狀-以萊州港為例

山東半島有著得天獨厚的港口條件和豐富的自然資源，海岸線長三千多公里，為全國海岸線長的1/6，僅次于廣東，居于第二位。青島、煙臺、威海、日照、龍口、嵐山等港口構成了一個弧形的港口群。港口群在山東物流和經濟的發展中起著重要作用，青島、煙臺、日照為主樞紐港，龍口、威海、嵐山港是重要港口，蓬萊、東營、萊州港等中小港口為有利補充。

山東半島港口群發展水平呈現出一定的層次性，本文以萊州港為代表分析中小港的物流金融業務的開展。

（一）萊州港概況

萊州港位于渤海灣南岸萊州市三山島工業區。自此向西，經過濰坊、東營、濱州直至河北省黃驊，海岸線長1千多公里，占山東半島海岸線長度的三分之一，并且處于黃河入海口泥沙淤積區。萊州港是達到5萬噸級港口， 10萬噸級深水泊位的規模，是距魯中、魯西、魯北等地區最便捷、物流成本較低的深水出海通道。

2004年12月，萊州引進中國海外集團旗下的中國海外物流國際有限公司，成立中海港務（萊州）有限公司，自2005年6月萊州港一期擴建工程開工以來，新建成3個2萬噸級兼顧5萬噸液體化工品專用泊位、1條水深12.9米的新航道及配套設施。日益優越的設施環境提升了港口的營運能力，也形成了萊州港鮮明的資源聚集“洼地效應”。

（二）港口貨物吞吐量

萊州港區位優勢明顯，港口貨物吞吐量呈大幅度增長，從表1可以用看出，從2004年350萬噸到2010年1500萬噸，是原來的4.28倍。港口年增長率也不斷上升，2005年的增長率為1.28，到2010年的增長率為1.15。對于山東半島吞吐量增長有較大貢獻率，占山東貨物吞吐量的1.6%。

表1港口貨物吞吐量（千噸）

資料來源：《山東統計年鑒》

（三）港口碼頭泊位

萊州港2004年，萊州港中海港務有6個泊位，到2010年，泊位擴展到12個，增加了一倍，其中通用泊位9個，液體化工品專用泊位3個，擁有5萬噸深水泊位，最大的可靠泊能力為8萬噸。

二、中國物流金融業務

（一）物流金融

物流金融是物流與金融相結合的復合業務概念，有廣義和狹義之分。廣義的物流金融，是指在供應鏈業務活動中，通過運用結算、融資、保險等金融業務和服務，提高資金運行效率，達到物流、信息流和資金流的有機統一，產生價值增值的金融活動。狹義的物流金融又稱物流融資，是指為減低交易成本和風險，金融機構與物流企業合作，對企業資金投放、商品采購、銷售回籠等經營過程的物流和資金流進行鎖定控制或封閉管理，以流轉中的商品價值為依托為企業提供融資的活動。

（二）物流金融在中國發展現狀

20世紀90年代末，物流金融業務在國內逐步興起，最初是一些外資銀行與國際物流公司的中國機構合作，為跨國公司及部分中資企業提供倉單融資業務。1999年，一部分中資銀行也開始介入物流金融業務，融資產品也由單一倉儲融資逐漸發展到商品貿易融資，但是業務發展不迅速。自2005年以來，物流金融業務進入快速發展時期。2009年底，中國開辦了物流金融業務的己超過20家的中資銀行和10多家外資銀行。我國物流金融有著跨越式發展的特點，十幾年的發展經歷了西方百年的發展歷程，所以存在著發展不均衡現象，東部沿海的業務模式和發展水平領先于內地，初級、中級和高級多種物流金融業務并存。其中涉及的物流企業包含中國遠洋，中國倉儲，鋼鐵公司，港口企業等等中國大中型物流企業，逐漸形成了中國物流金融網絡。發展趨勢也面臨著由流通企業向生產企業，由單一環節向供應鏈環節，由單庫質押向多點質押，由靜態質押向動態質押發展方向的轉變。物流企業、銀行和企業三方合作的物流金融商業模式是在現階段下我國政策不允許混業經營的良好發展模式。

（三）中國目前的物流金融模式

1、倉單質押模式-靜態質押模式

倉單質押是現代物流發展的延伸業務之一，是物流與金融服務相結合的金融創新服務。倉單質押的基本模式是靜態質押，指借款企業將商品質押給銀行，質押品存放在銀行指定的物流企業監管下的倉庫，物流企業代替銀行保有和監管質押物，同時物流企業向金融機構出具質押專用倉單或者質押物清單，企業憑此倉單申請融資，銀行根據質押物的用途、流動性及價格波動性向企業提供一定數量的融資。企業可以一次或多次向銀行還貸，銀行根據企業還貸情況向物流企業發出發貨指令，物流企業據此指令向企業交貨。倉單質押與其他金融產品相比，借款期限短、風險低、質押物變現容易等特點。

2、保兌倉模式

保兌倉又稱買方信貸，是倉單質押業務的延伸。銀行在借款企業交納一定的保證金后以開承兌匯票等形式，指定收票人為生產方，供貨方在收到銀行承兌匯票后以銀行為收貨人，按銀行指定的倉庫發貨，貨到倉庫后轉為倉單質押。

具體操作為經銷商向銀行繳納保證金，申請銀行信貸，申請生產商放貨給物流公司，銀行接受申請，開具承兌匯票或者放貸給生產商，生產商接受申請，將產品交付給物流公司，物流公司驗收推進物，開具貨物監管確認書給銀行。經銷商一次或數次歸還貸款，銀行據此向物流公司開具解除制押通知書，物流公司依單放貨給經銷商。無法及時還款時，銀行接受生產商回購，補足敞口。在此物流企業提供承兌擔保，經銷商以貨物對物流企業進行反擔保，根據掌控貨物的銷售情況和庫存情況物流企業決定承保金額，收取監管費用。

3、融通倉模式

融通倉模式是指物流企業以周邊中小企業為主要服務對象，以流動商品倉儲為基礎，提供融資質押品倉儲、監管、價值評估、物流配送以及企業融資擔保等綜合性服務。統一授信模式融通倉是銀行根據其規模、運營現狀、經營業績、資產負債比以及信用狀況，配置融通倉一定的信貸額度。物流公司可以直接利用信貸額度向企業提供質押貸款業務，根據我國金融法律，物流公司尚不能從事金融業務，實踐中一般是采取由物流公司提供擔保，借款人將商品質押給物流公司進行反擔保來進行融資的方式。質押貸款業務由融通倉直接監控，金融機構基本不參與該質押貸款具體運作。

4、信用證物流金融模式

信用證物流金融模式主要適用于以信用證結算方式，例如進口商品的貿易類企業或生產企業的原料進口。當進口信用證項下單據到達并經融資銀行審核無誤后，開證申請人以該信用證項下代表貨權的單據(提單)作為質押，銀行先行代為付款，并委托第三方物流公司代為報關、提貨并運至指定倉庫，轉入商品存貨質押監管。

此模式具體過程為經銷商與國外供貨商簽訂貿易合同，向銀行繳納保證金，銀行審查貿易合同號，簽訂授信合同、委托收貨報關以及向國外供貨商開具信用證。生產商安排生產，向銀行發出裝船、發貨通知，并提交信用證下單據。銀行審查單據后通知出質人及物流公司，物流公司辦理提貨、報關、短駁運輸、貨物入庫等，并向銀行開據監管確認書，經銷商一次或分次歸還貸款，銀行據還貸情況向物流公司發出解除監管通知，物流公司解除監管通知，依單據放貨給經銷商。

（四）物流金融的價值分析

對于銀行，融資物流業務為銀行完善結算支付工具，銀行獲得了更高的中間業務收入。開展此業務的同時，銀行拓展了市場，開發了新的客戶群體，挖掘了部分潛在的優質客戶。物流金融為銀行提供了新的投資渠道，提高了資金利用率和流動性，有效降低了資金風險。

對于企業，融資物流業務利用物流（動產）質押改變了傳統固定資產抵押模式，企業獲取貨款更加方便。融資物流為企業提供了一種新的融資模式，拓展了融資渠道，有效降低企業融資成本。企業可以借助于銀行的資金支持與物流企業的物流規范化、信息化管理，企業可以縮短銷售周期，加快產品周轉，降低庫存，提高了資金利用率。

對于物流企業，物流業與金融業結合，拓展了物流企業的業務范圍，創造了一個跨行業、相互交叉發展的新業務空間，為同質化經營向差異化經營的轉變提供了可能。融資物流為物流企業提供了在金融業的切入點，物流企業盈利水平得以提高。物流企業在融資物流業務中，與更多的客戶成為合作伙伴，拓展了客戶市場。

當前物流金融業務飛速發展，主要是因為現代物流金融業務滿足了銀行、物流公司和企業三方的差異性需求，提高了各個利益單元的資源利用率，增強其供應鏈整體的資金利用率。

三、中小港開展物流金融業務的條件-以萊州港為例

（一）政府政策支持

政府提供了發展中小港相關政策的支持，以及資金投入，大力的改善港口的基礎設施建設，尤其是萬噸級泊位的將設，以適應船型大型化的需求。2009年12月，國務院批復了黃河三角洲高效生態經濟區國家戰略的發展規劃，萊州港被定位為該區域的龍頭港口和主要出海口。國家戰略規劃的實施，將為萊州港提供廣闊的經濟腹地與穩定的客戶來源，為開展新業務打下堅實的基礎。

（二）企業文化以及人文環境

現代物流理念是經營港口的主要理念，金融物流是現代物流的發展趨勢，就需要港口積極探索新的業務模式與盈利方向。開展物流金融業務是拓展業務范圍的途徑之一。山東獨特的人文環境、儒家思想和新魯商精神的崛起，都為港口金融業務的發展提供有利條件。

（三）經營貨種優勢

山東半島中小港主要油化品、金屬礦石、煤炭、散鹽、陶土等大宗貨物為主，貨物化學性質穩定，對客戶的資金占用較大，而價格比較透明，變現能力強，貨運量巨大，存儲監管成本低，適合物流金融業務的開展。

（四）港口設施、資源充足

物流金融業務中，倉儲等基礎設施的齊全為港口開展物流金融業務提供了有力的支持，萊州港油化品達到100萬立方米，堆場面積約40萬平米，新增件雜貨倉庫1萬平方米，二期擴建工程完工后將新增后備土地資源1500畝。開展物流金融之后將大大提高現在所擁有資源的資源利用率。提高單位土地產出。

中信銀行為萊州港提供多年“銀港通”服務，物流金融經驗豐富的，2010年一季度龍口港利用物流銀行，在授信額度3.8億元的條件下實現監管收入39萬元，質押物涉及木材、燃料油、石油焦、煤炭、鐵礦砂等貨種。

萊州港信息化建設較為完備，視頻監控系統、物流信息網絡平臺初具規模，同時具備完善的門禁系統，管理嚴格，程序規范，這些都為物流監管的開展提供了良好的硬件與軟件系統。

（五）業務開展成本相對較低

大多中小港已具備開展物流金融的硬件基礎，未來對本業務的投入主要是在與銀行的信息網絡建設，以及相關人才的培訓方面，因此，前期投入較少。

四、萊州港開展物流金融業務的前景

從風險、貨種性質、客戶性質、合作企業以及投入產出比等方面的考慮，目前萊州港前期可以開展以融通倉模式為代表的銀行統一授信模式的物流金融業務。通過取得商業銀行的授信資質，萊州港可以給在港儲貨的客戶提供相應的貸款，而貸款利息由銀行收取，萊州港可以在原來營運收入的基礎上加收監管費。而與之相應的物流成本相對較低。而由于客戶在港開展物流融資業務，所帶來的港口的吞吐量及作業量的增加，進一步增加港口的主營業務收入。

作者單位：中國海洋大學

作者介紹：惠泉，女，中國海洋大學研究生。

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