關于中國區域金融中心發展問題的研究

陶冶

（北京物資學院經濟學院，北京市101149）

區域金融的研究對象是區位和金融，它是對區域經濟學和金融發展理論研究的深化。區域金融中心實際上是各類金融機構以資金借貸和融通為目的而匯聚在特定區域所形成的一個金融交易平臺，這一平臺為各金融主體提供金融交易、金融結算等全方位的金融服務，其發展可以促進資本集聚，加速金融深化與創新，提升國家經濟實力，維護國家經濟金融安全等（見圖1）。因此，構建區域金融中心對促進我國經濟結構優化，完善金融系統具有重要的戰略意義。

圖1 金融中心與區域經濟關系

一、中國發展區域金融中心的必要性

區域經濟是各國和世界經濟發展的重要支撐力量。經過長期的發展，我國以大城市為中心，通過發展水平相近地區的經濟聯系與合作，逐漸形成了各具特色的經濟區域。同時，我國又是在亞太經濟區最具影響力的國家，而亞太經濟區僅有香港、東京、新加坡金融中心不能滿足日益膨脹的金融需求。從我國區域金融中心的發展看，先后有多座城市提出建設區域金融中心的目標（見表1）。

總的來看，我國建設區域金融中心的必然性呈現于多個方面。

1.區域金融中心扮演著國際金融業和國內金融業對接的橋梁角色

目前，國際經濟競爭的核心是對國際金融領導權的掌握，是對全球資本控制權、支配權的爭奪。如果中國有一個乃至多個高度發達的區域金融中心，就能提供更有效的金融服務平臺，更好地滿足中國經濟走向世界的需要，并大大提高中國對國際商品和金融產品的話語權、定價權，有助于中國從金融大國向金融強國的轉變。

2.適時和恰當地利用區域金融中心促進整個國家和地區的經濟發展是一條可借鑒的發展戰略

建設區域金融中心可以促進一個城市經濟的發展，而一個城市能否成為金融中心不僅取決于經濟實力，政府的推動作用也是非常重要的。金融中心的形成往往產生于經濟發達、交通便利、通信便捷以及金融人才相對集中的城市，如上海市，對于推進產業結構升級，轉變經濟發展方式，維護國家經濟金融安全，提升國家整體競爭力都起著積極的作用。

表1 中國金融中心城市整體布局的大版圖（主要城市）

3.發展區域金融中心能夠帶來諸多現實和潛在的利益

一般情況下，城市在面對區域金融中心的選擇上會有發展和不發展兩種策略，不發展的收益為0，發展的收益一般大于0。出于理性考慮，對于自身占優勢的策略都是“發展”。這就是目前我國多個城市競相發展區域金融中心的原因所在。

4.中國建設一個或多個區域金融中心具有天時、地利、人和的條件

世界經濟發展的重心正由大西洋地區轉向太平洋地區，由發達國家逐漸轉向發展中國家。在發展中國家中，中國經濟發展最快，而從區域金融中心布局的角度看，倫敦和紐約僅僅覆蓋了歐美16個時區,因此一個能夠覆蓋并領導其他8個時區即亞太時區的第三大金融中心正呼之欲出。

5.建設區域金融中心是提升城市核心功能和競爭能力以及加快發展服務業的需要

城市建設需要核心功能的提升，有效調度、整合、配置資金、信息、人才、技術等資源要素，是城市核心功能的集中體現，也是城市競爭力的所在。

6.我國經濟發展存在著不平衡，經濟發展的不平衡必然帶來不平衡的資金分布，這就需要有組織的融通

中國不平衡的經濟發展客觀上形成了金融中心的分層次性，戰略上需要優先保持和發展香港的國際金融中心地位，同時，加快把上海建設成全國性金融中心的速度，繼而在幾個經濟大區建立若干區域性金融中心。區域金融中心的發展可以起到催化劑的作用，使相距較遠的地區和城市生產集中化，縮小沿海城市和其他城市的差距，最終有利于該地區的經濟發展。

金融中心在區域經濟發展中的作用不僅表現在區域資本形成中金融所特有的動員、配置儲蓄的功能，還在于金融具有顯著的經濟結構調整功能，并通過這種調整產生經濟結構重組的動力。因此，研究建設區域金融中心對國民經濟和地區經濟發展的影響，探討地區金融差異產生的原因和演變的內在規律，預測其未來走向和演變軌跡，進而為我國區域政策的制定和調整提供合理的建議，對我國區域經濟的協調發展及整體國民經濟的健康運行具有非常重大的意義。

二、以大連為例分析我國區域金融中心發展

在遼寧省沿海經濟帶中，大連是唯一瀕臨黃、渤兩海的城市，也是唯一擁有長興島和花園口兩個節點的城市，大連金融業經過多年的發展，已經具備良好的使其成為區域性金融中心的基礎。

1.具有獨特的區位優勢

大連處于東北地區最南端，是京津的門戶，東與韓國、日本隔海相望，南與山東半島隔海呼應，面向廣大東北內地，輻射廣闊華北腹地，地處東北亞經濟圈的中心，是東北亞地區經濟的樞紐。

2.擁有運輸貨物的港口與口岸

大連擁有著名的天然良港，是我國北方重要的對外貿易港和東北地區最大的貨物轉運樞紐。同時，大連作為東北亞重要的國際航運中心的戰略定位，必將有效地帶動資金流匯集和資金中心的形成，進而帶動金融業的跨躍發展。

3.具有對外開放的優勢

大連是東北地區對外開放的窗口城市，又是中國金融業率先對外開放的城市之一，亞歐經濟部長會議等重大活動使大連對外交往日益頻繁，為大連金融業的發展帶來新契機。

4.具有良好的金融基礎與環境

經過近幾年的發展，大連已經逐步形成各業并舉、中外資機構并存、功能完備、運行穩健的金融體系，金融環境安全穩定、規范有序，是東北地區金融業最為發達、金融環境最好的城市。

5.具有良好的機遇

中央實施振興東北老工業基地的戰略舉措，將使大連金融業面臨前所未有的歷史機遇。近年，隨著歐美日經濟發展速度的放緩，國際資本呈現向中國等發展中國家戰略轉移態勢，將有更多的國際資本流入大連，尋找商機。

6.政府的推動與支持

按照大連市金融業“十二五”規劃發展的總體目標，到2015年，初步建成東北地區的金融中心；形成多層次的資本市場，主體多元、充滿活力的金融服務體系基本建立，金融生態環境進一步優化。

2011年是“十二五”的開局之年，大連市委、市政府確定了“三個六”目標，為科學發展提供有力的金融支持和資金保證。大連市將加快“三個中心、一個聚集區”建設，其中金融業發展是血脈和中樞，是重中之重。此外，為貫徹遼寧省沿海經濟帶發展規劃，大連市委、市政府已制定出臺了《大連區域性金融中心建設規劃》實施方案和一系列政策措施，全力推進金融中心建設。

大連市委、市政府在2011年全市金融工作會議上作了《以區域性金融中心建設為目標，推動全市金融業實現又好又快發展》的工作報告，把區域性金融中心建設擺上了重要位置，采取了一系列有效措施，加強領導，完善機制，金融中心建設全面推進。

三、中國區域金融中心發展存在的主要問題分析

1.缺乏統一規劃

目前，國內已有天津、寧波、杭州等20多個城市明確提出要建設區域性金融中心，多省市都要建區域金融中心的現狀暴露出許多問題，其中缺乏國家統一規劃的問題尤為值得引起重視。在某些局部地區，相鄰城市之間的競爭和資源爭奪已相當激烈，如廣州與深圳、大連與沈陽、成都與重慶等，這會使區域性金融中心過于繁冗，不能實現統一目標，并浪費大量社會資源。

2.區域性金融中心發展不協調

由于各區域不同的自然、歷史、社會、政治、文化和思想意識形態等因素的綜合作用，區域經濟不協調發展趨勢愈演愈烈，可能出現過多的區域性金融中心，使區域中心之間形成不良競爭，阻礙正常的金融發展，導致區域發展不協調，影響宏觀經濟順暢運行和區域經濟的可持續發展。

3．政府主導作用不夠突出

以政府推進模式形成和發展的金融中心是國家或地區有意而為的結果。從上海開始，全國凡是有志于建立區域金融中心的城市，都出臺了一系列的優惠政策來吸引國內外大型金融機構，在區域金融中心形成的過程中彰顯了政府扶持的作用。如我國落實《泛珠三角區域合作與發展框架協議》，其充分發揮了毗鄰港澳、連接內地特殊的地緣經濟優勢，為港澳與其他八省（區）的金融合作提供橋梁和紐帶作用，盡可能地為區內各省（區）金融業的發展提供幫助和支持，為區內各省（區）提供優質、便利的金融服務，發揮地方政府的配合協調作用。但總體看，在區域金融中心形成過程中，政府的主導作用還不夠突出。

4．盲目的金融中心熱

很多城市提出建設區域金融中心并不符合自身發展的真實需求，而僅是盲目追求金融中心的收益。事實上，一個城市是否能夠成為區域金融中心不僅取決于其金融業發展水平，還取決于其經濟實力和由此產生的規模經濟效應等指標。一些城市在提出建設區域金融中心目標時，僅看到自身的經濟總量，忽視了給周邊地區帶來的效益，甚至并未考慮到自身是否有能力承擔金融中心的重責，這種過分強調金融中心的建設會忽略實體經濟的發展。

5．金融資源分散

目前不少省市，尤其是具有政治地域優勢的北京和具有制度創新優勢的深圳，都提出了建設金融中心的具體設想和思路，均把金融發展提到了更加重要的地位，非常重視對金融資源的集聚與利用，這將引發我國有限金融資源的分流，使各地的金融資源難以取得最大的規模效應。

6．缺乏國際人才

人力是第一資源，建設區域金融中心培養國際化人才勢在必行。目前我國人才國際化總體水平低，特別是缺乏懂得國際慣例、熟悉WT0規則的高級經營管理、金融、保險等國際通用型人才。

7．區域分割局限

大多國家的經濟運行和發展呈現出較強的區域性特點。區域金融中心首先必須是經濟中心，擁有雄厚的經濟實力和較強的經濟集聚與擴散能力，與相鄰的腹地有緊密的經濟聯系，進而直接影響腹地經濟發展的規模和速度。沒有廣闊的金融腹地，沒有一體化的區域經濟支持，金融中心的集聚與輻射功能會受到限制。在金融發展過程中，金融資源及由其驅動的各要素向經濟中心城市聚集，促其功能升級發展成為區域金融中心。反過來，區域金融中心能夠對區域金融活動產生積極的組織作用，實現金融資源的優化配置，進而促進區域經濟增長，形成經濟增長與金融發展共生互長的良性循環。由于我國現存經濟條件的約束和市場體系發育的不成熟，個人和機構的金融活動多局限在本地區，資金未能按照收益最大化的標準在全國范圍內自由流動。基于對區域金融中心重要性的認識，國內各主要城市掀起了發展區域金融中心的熱潮，所形成的競爭引發了許多問題，影響了區域金融中心的健康發展。

四、中國發展區域金融中心的措施和建議

建立區域性金融中心要受多種資源條件的約束，是在一系列供給和需求因素的推動下形成與鞏固的。根據歷史經驗和相關研究成果，一個國家或地區具有強大的經濟基礎以及完備齊全的基礎設施、安定和平的政治環境、高效健全的金融制度、分布集中的金融機構、鼓勵扶持的政策取向以及低廉合理的稅費成本，是發展區域金融中心最有利的條件。因此，我國應該制定和實施一些措施，推動區域金融中心形成。

1．政府統一規劃

中央政府應該對各區域金融中心備選城市的發展規劃進行統一布局，而各地方則應結合本地區經濟和金融發展實際，從扎扎實實改善城市基礎設施和軟環境做起，一步步提升自身的競爭力。

2．各區域金融中心共同協調發展

各地區應實施符合各地特點、發揮比較優勢、各有側重又緊密聯系的區域發展戰略，體現統籌協調發展的要求，實現各地區共同發展。我國東部地區和西部地區合作是我國區域發展的未來趨勢，其基本趨向應該是統籌解決各類區域問題，實現生態文明的區域協調發展。

3．選擇最合適的發展模式

從國內外各金融中心形成模式看，主要有自然形成模式、政府主導模式和混合形成模式三種。無論是何種模式，都應是與自身發展相適應的，結合市場經濟與政府的推動，從而有效、快速地形成區域金融中心。

以北京區域金融中心發展為例，為了順利推進北京金融服務與管理中心建設，應當尋求更為理想的金融業發展和金融資源空間布局模式。北京金融業發展和金融資源空間整合的較為理想模式是突出金融街的金融中心地位，促進各種存量和增量金融資源向金融街聚集，逐步將金融街打造成北京的“華爾街”。

4．探索培養國際化人才

區域金融中心需要國際化的金融人才作為有力的支撐，豐富的金融人才是城市提升綜合競爭力的第一軟要素。因此，應當注重探索培養國際化的人才，創造良好的教育環境，并加大人才培養的支持力度。

5．充分發揮政府主導作用

政府控制著很多資源，包括土地和其他名目的批文。也就是說，在某種意義上政府具有主導的作用。安全的金融環境是金融中心建立的保障，區域金融中心風險的防范與監管也離不開地方政府的支持。地方政府監管、監督、協調職能的發揮，能夠有效促進區域性金融機構及整個區域經濟的發展，防范與化解區域金融風險。區域金融中心的體制改革與發展的重大決策問題，應由地方政府根據全國金融體制改革的精神和方向來負責。

6．加強金融中心環境建設

金融中心環境建設主要包括宏觀經濟環境、資金融通環境、信用環境、法制環境、市場環境和制度環境等內容，加強金融中心環境建設是促進區域金融中心健康發展的必要條件，是推動經濟社會健康發展的必要前提。

7．抓住發展機遇，加強金融創新

無論是何種類型的金融中心的形成，都要與時代發展相結合。例如，美洲銀行在香港發行貨幣單位遭拒后，新加坡政府準許該行新加坡分行發行亞洲貨幣單位，從而成就了新加坡作為亞洲金融中心的地位。我國應積極完善各類金融市場，抓住機會加強金融創新。金融創新會為金融中心的建設不斷輸入新鮮血液，使金融中心永葆生機。金融創新可使金融市場不斷完善，而完善的金融市場又可以促進金融創新，兩者相輔相成。

＊本文系“北京物資學院應用經濟學研究基地（項目編號：WYJD200903）”的部分研究成果，并受“商品與金融期貨科研創新平臺”項目（編號：PXM2010_014214_109798）的資助。