關于公允價值計量模式運用的思考

閆曉宇

2006年2月財政部頒發了新的《企業會計準則》，其亮點之一是將公允價值列為會計計量屬性并應用在17個具體準則中。雖然承受了國際會計界的一些壓力，但對公允價值的應用，我國并沒有采取激進的態度，而是堅持“適度應用”的原則。在新準則體系中，雖然部分具體準則采用了公允價值屬性，但準則同時又嚴格規范了應用的前提條件。本文通過對公允價值進行界定的國內外規范的闡述以及對公允價值和其他會計計量屬性的比較分析，指出了公允價值在我國具體準則中的運用范圍，揭示了我國引入公允價值的優勢和弊端。

此外，一些具體準則中還適時引入了重置成本、可變現凈值、現值等前沿計量模式。多元計量模式的采用，無疑為公司提供了較大的自由選擇度。但不得不承認，公司利用不同計量模式操縱利潤有了更大的空間，極有可能成為創造性會計手法運作的環節。因此，有必要對公允價值的運用及利弊作一認真、細致的分析與思考，為合理、適度地運用公允價值提供參考。

一、公允價值綜述

（一）公允價值界定的國際規范

國際會計準則理事會（IASB）國際財務報告準則在2005年術語匯編中，將公允價值定義為：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或債務清償的金額。美國財務會計準則委員會2005年工作稿將定義為：“在資產或債務的參照市場上，市場參與者之間發生的當前交易中，從資產中收到的或轉移債務支付的價格”。

（二）公允價值界定的國內規范

中國會計準則委員會對公允價值的定義為：公允價值為資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額”?！镀髽I會計準則——基本準則》中規定了會計計量屬性主要包括：歷史成本、重置成本、可變現凈值、現值和公允價值。其中，公允價值作為可供選擇的會計計量屬性第一次被列入準則而進行了規范。

二、公允價值和其他會計計量屬性的比較分析

新準則規定，我國會計計量的五種屬性為：歷史成本、重置成本、可變現凈值、現值以及公允價值。公允價值實際上是一種混合的計量屬性，它可以涵蓋其他幾種計量屬性，具體體現為：市價、歷史成本、重置成本、短期的可變現凈值和以公允價值為計量目的的未來現金流量的現值。但公允價值不是其他計量屬性的簡單綜合，而是這幾種計量屬性在市場交易條件下的一種再現和重復，與這幾種計量屬性還有不同之處?，F分析如下：

（一）公允價值和歷史成本的比較分析

在交易計量日，只要沒有反證能證明這不是一項公允交易，則歷史成本也可以是公允價，但它可以是當時時點上的公允價值。若隨時間的推移，市場穩定，歷史成本與現時成本無太大差異，則它們是公允價值；反之，若市場波動太厲害，發生了公允價值變動，則過去的歷史成本就非現在的公允價值，可考慮公允價值變動對公司的影響。所以，我國準則中初始計量用歷史成本，后續計量用公允價值有之。

（二）公允價值和現值的比較分析

現值是一系列現金流量和折現率的結合值。由于現金流量是一系列未來值的預測值，折現率也是一個估計值，二者人為操作的痕跡很濃，故而決策者的職業判斷能力較差時，折現得出的現值可能會為報表使用者提供非常有限甚至是誤導的信息。美國《財務報表項目的確認與計量》中強調：若現值能反映被計量資產或負債的某些可觀察計量屬性，則其可稱為公允價值。即以公允價值為計量目的的現值是公允價值，以特定個體價值為目的的現值不是公允價值。

（三）公允價值和現行價值的比較分析

現行價值可以是現行成本、市價、可變現凈值、重置成本等，但不包括歷史成本。如果初始計量日及后續計量日的這些價值均是公允的，則可認定為公允價值；反之則如前所述。

總之，重置成本、可變現凈值、現值是不同的資產在考慮市場因素后所確定的公允價值，它們既是估計公允價值的一種手段，也是對目前還存在歷史成本計量的一種修正，以使其符合公允價值的本質。正是因為它們具有對目前還存在歷史成本計量的修正功能，所以將它們并列在五種計量屬性之中?？梢灶A見，歷史成本退出歷史舞臺之時，它們也將從計量屬性中消失，而單純作為估計公允價值的一種手段存在。公允價值作為一種新的計量觀，與傳統的歷史成本觀在本質上存在明顯差異，公允價值無論是在初始計量日，還是在后續計量日，它始終面對市場考慮問題，忠實地、客觀地反映資產現實所內含的經濟利益，不需要進行什么修正。但由于公允價值的確定需要考慮眾多因素，特別是存在人為因素，公允價值能否得到合理、適度的運用，成為實施新準則的一大難點。若濫用，則極有可能成為利潤操縱的手段。

三、公允價值運用的利弊分析

雖然國際、國內準則均允許采用公允價值計量，且大有廣泛運用之勢，但是缺乏全面、統一的FV計量指南已成為IASB、FASB、CASC的一大缺陷。隨著FV在更多準則中的應用，回避或濫用問題會愈來愈突出。因此，引入公允價值是一把雙刃劍，利弊相隨。

（一）公允價值的確定有一定的主觀性

應用公允價值可增強會計信息的透明度，但其限定條件有賴于相關人員的主觀職業判斷，故不可避免地會受到管理人員和會計人員意志的影響。加之我國公司治理結構不完善，會計人員的職業道德水平和執業能力參差不齊，公司高管職業道德和誠信意識缺失，故對公允價值的應用只能適度、謹慎。

（二）公允價值的計量可能增加財務報表項目的波動性

公允價值計量在增加會計信息可靠性和相關性的同時，會引發報表項目的波動，公司財務狀況、經營成果、現金流量大起大落。而不穩定的狀況會引發利益相關者的恐慌、不安心理，無法對公司的未來進行合理的預期，從而影響公司長遠的發展。

（三）公允價值確定的技術方法難度大，不易操作

如未來現金流量以現值計算時，未來現金流量的金額、時點、貨幣時間價值、風險因素等不僅需要人為的判斷估算，且要有較深厚的財會金融理論功底，一般財會人員難以勝任。

（四）公允價值在應用中容易出現人為制造虛假信息的現象

利用其波動的合理性，根據利益相關者的需要，人為調節盈余，滿足不同的需要。

因此，防范某些別有用心的人利用公允價值進行盈余操縱是執行新準則中的一大難點，也是筆者下一步要研究的內容。