企業投資國債業務的所得稅處理

劉金霞

企業在國債投資方面，財稅政策有其特殊的規定，尤其國家稅務總局近期發布的《關于企業國債投資業務企業所得稅處理問題的公告》（國家稅務總局公告2011年第36號）在稅務處理方面進一步做了規范。

一、相關政策變遷

1.《關于企業補貼收入征稅等問題的通知》（財稅字[1995]81號）規定，國債利息收入免征企業所得稅。

2.《關于金融保險企業所得稅若干問題的通知》（國稅函[2000]906號）對金融保險企業取得免稅的國債利息收入的規定中，明確了免稅的國債利息收入包括在二級市場購買的國債利息收入。

3.2008年稅法合并以前，執行《財政部國家稅務總局關于試行國債凈價交易后有關國債利息征免企業所得稅問題的通知》，對實行國債凈價交易中國債的應計國債利息，在付息日或持有國債到期之前交易取得的利息收入，按其成交后交割單列明的應計利息額免征企業所得稅，未實行國債凈價交易方式的，仍然只對實際到期的利息收入免稅。

4.新企業所得稅法實施后，根據《實施條例》第八十二條規定：“企業所得稅法第二十六條第（一）項所稱國債利息收入，是指企業持有國務院財政部門發行的國債取得的利息收入”。企業在付息日或買入國債后持有到期時取得的利息收入，免征企業所得稅；在付息日或持有國債到期之前交易取得的利息收入，按其成交后交割單列明的應計利息額免征企業所得稅。企業在申報國債利息收入免稅事宜時，應向主管稅務機關提供國債凈價交易成交后的交割單。

二、國債投資的所得稅處理最新辦法解析

1.國債利息收入稅務處理。企業投資國債從國務院財政部門取得的國債利息收入，應以國債發行時約定應付利息的日期，確認利息收入的實現。企業轉讓國債，應在國債轉讓收入確認時確認利息收入的實現。（1）企業從發行者直接投資購買的國債持有至到期，其從發行者取得的國債利息收入，全額免征企業所得稅。（2）企業到期前轉讓國債、或者從非發行者投資購買的國債，其按本公告第一條第（二）項計算的國債利息收入，免征企業所得稅。而公告第一條第（二）項系有關企業到期前轉讓國債、或者從非發行者投資購買的國債，其持有期間尚未兌付的國債利息收入確認問題，按以下公式計算確定：國債利息收入=國債金額×（適用年利率÷365）×持有天數。

2.國債轉讓收入稅務處理。企業轉讓國債應在轉讓國債合同、協議生效的日期，或者國債移交時確認轉讓收入的實現。企業投資購買國債，到期兌付的，應在國債發行時約定的應付利息的日期，確認國債轉讓收入的實現。企業轉讓或到期兌付國債取得的價款，減除其購買國債成本，并扣除其持有期間按照本公告第一條計算的國債利息收入以及交易過程中相關稅費后的余額，為企業轉讓國債收益（損失）。

3.國債成本確定。國債成本確定分2種情況：A通過支付現金方式取得的國債，以買入價和支付的相關稅費為成本；B通過支付現金以外的方式取得的國債，以該資產的公允價值和支付的相關稅費為成本。

4.國債成本計算方法。國債成本計算方法有多種可選擇，企業在不同時間購買同一品種國債的，其轉讓時的成本計算方法，可在先進先出法、加權平均法、個別計價法中選用一種。計價方法一經選用，不得隨意改變。

三、其他注意事項

1.國債利息免稅是指中國國債利息，購買境外國債利息不得免稅。企業投資國債的多元化，有的購買中國國債、有的購買外國國債。根據《企業所得稅法實施條例》第82條規定：“企業所得稅法第二十六條第（一）項所稱國債利息收入，是指企業持有國務院財政部門發行的國債取得的利息收入”。因此，免稅的國債利息是指中國發行的國債，不包括購買境外國債實現的利息收入。

2.轉讓國債時應征收營業稅。根據《關于營業稅若干政策問題的通知》（財稅[2003]16號）規定：“金融企業（包括銀行和非銀行金融機構，下同）從事票、債券買賣業務以股票、債券的賣出價減去買入價后的余額為營業額”。另外，根據《中華人民共和國營業稅暫行條例》第五條：“外匯、有價證券、期貨等金融商品買賣業務，以賣出價減去買入價后的余額為營業額”。

3.股權投資轉讓價款中包含的未分配利潤、盈余公積部分不允許作為股息紅利所得在轉讓所得中扣減。同國債投資類似，股權投資轉讓所得中實際也包含兩部分：投資轉讓所得和未分配利潤盈余公積部分，而現行政策規定股權投資轉讓價款中包含的未分配利潤、盈余公積部分不允許作為股息紅利所得在股權轉讓價款中扣減。