國家自主創新示范區高新企業融資監管的會計研究

楊 芳

一、自主創新示范區的由來

2009年3月13日，國務院批復建設中關村國家自主創新示范區，要求把中關村建設成為具有全球影響力的科技創新中心，標志著我國第一個自主創新示范區的誕生。同年12月8日，國務院正式下發了《關于同意支持武漢東湖新技術產業開發區建設國家自主創新示范區的批復》，第二個自主創新示范區的產生不僅為中部崛起的助力，也為武漢的經濟發展帶來了新的契機。

二、自主創新示范區的融資政策與風險

從中關村委員會融資政策來看，對自主創新示范區高新企業的扶持政策主要以財政融資來實現，融資方式以渠道劃分包括：財政直接融資和財政轉移融資。不論哪種融資方式都以政府為主導，都依照市場規律存在融資風險，且其風險較其他主體的融資活動更大。

財政直接融資，指示范區內從事經濟活動的機構或個人向政府申請融資，由財政直接撥付款項的融資方式；財政轉移融資，指示范區內從事經濟活動的機構或個人向政府申請融資，由財政轉向第三方金融機構實施融資活動，并在第三方金融機構對融資申請審核完畢后將補貼資金撥付給第三方金融機構，由第三方金融機構向提交申請的機構或個人進行融資活動。不論是財政直接融資還是財政轉移融資都遵從市場融資規律存在融資風險，且其融資風險會大于一般的融資活動。

首先，從融資客體來看，預算松弛是降低政府資金效率的主要原因。融資客體提出申請并遞交預算數據以期獲得資金，在趨利動機的驅使下高新企業一定會盡量夸大預算希望獲得更多的資金支持，這時風險就產生了。其次，從融資主體來看，公共選擇“以足投票”是增加政府融資風險的主要原因。政府以融資方式扶持高新產業的發展，其融資資金帶有公共資源性質，這種不以盈利為最終目的公共資源性質使得整個融資過程中缺乏市場機制中“看不見的手”的趨利調整，使得其融資風險帶來的損失也更大。

三、自主創新示范區高新企業融資的會計監管

為了更好的反映和監督政府資金的運用，建議應以自主創新示范區的專項融資基金作為會計主體建立相關會計制度。

建立示范區專項基金。示范區專項基金定指用于自主創新示范區內高等教育科研機構和高新企業進行高新技術研發、高新技術產品生產和高新產品擴大再生產的財政定向資金。專項基金應劃撥示范區管委會管理，管委會的主要成員構成應該能夠代表基金使用的各方利益主體，包括示范區政府部門代表、示范區企業代表和示范區事業單位代表。

建立基金準應計制度。準應計制度是會計核算基礎的一種，指在進行會計核算時按照會計信息質量要求對于某些的經濟事項采用權責發生制進行核算；而對于其他的經濟事項采用收付實現制進行核算。從目前我國政府會計來看普遍使用的是收付實現制，這對基金監管是非常不利的，在進行股權投資時不能合理的反映基金的股權情況；在進行債權融資時又不能合理的反映基金的債權情況；對可能發生的融資風險也無法提前以準備金的方式進行反映。因此，建立基金的準應計制度是非常必要的，且以準應付制為基礎進行核算，可以減少轉制成本，輕易與現有政府核算接軌。

建立基金風險準備金制度。風險準備金是用于為維護期貨市場正常運轉提供財務擔保和彌補因交易所不可預見風險帶來的虧損的資金，一般在證券交易所的會計核算中才使用。示范區專項資金的融資行為，其實質上與證券交易所的備用基金一致，同樣存在虧損的風險，在上面的分析中也指出了其風險將會大于一般的市場融資行為，因此也更有必要提取風險準備金，一般國際公認的約定比率為8%。

建立基金年報披露制度。基金年報披露制度的目的是向示范區管委會成員反映本年度基金的使用情況，為管委會下年度的決策提供依據。其主要內容包括。一是當年基金的收入情況；二是當年基金的支出情況；三是當年基金融資的績效情況，為示范區管委會下一年度的融資決策提供有效依據。因此在進行披露時要遵守三項主要原則：真實、準確、完整原則；及時原則；保護商業秘密原則。

自主創新示范區高新企業融資監管將是一個永恒的課題，不斷的完善融資監管有利于保護高新企業的知識產權；有利于社會經濟的可持續性發展；有利于自主創新示范區在全國范圍的推廣。