新時期中小企業網絡貸款的發展方向研究

中國建設銀行北京市分行 舒皓

金融危機使中國許多中小企業都面臨著倒閉或者破產的危險，在金融危機爆發以后，中小企業的“融資難”顯得越來越明顯。以阿里巴巴和旺盛生意寶等為首的一些電子商務企業開始不斷與銀行進行合作，逐漸提出了第三方網絡融資的一個服務平臺，給許多中國中小型企業提供了一個網上融資的服務，這個新興融資渠道的產生無疑給中小企業的融資帶來了希望。在金融發展與電子商務論壇上，一些金融專家和銀行業的專業以及電子商務的專家達成了共識，電子商務的不斷發展也促使銀行業產品不斷推陳出新，兩者進行合作是時代發展的必然趨勢。

1 網絡貸款與網絡聯保貸款

網絡貸款，顧名思義，也稱作網上借款或者網絡借款，是一個新興的事物。網絡貸款模式最早起源于歐美。對于美國而言，其最大的網絡貸款的平臺是Prosper，zopa是作為歐洲最大的網絡借款平臺而存在。由于每個人看待問題的角度不盡相同，對于網絡貸款的定義也不相同，所以要有一個統一的界定也很困難。根據是否有第三方介入以及視貸款種類的不同，網絡貸款的分類也不相同。根據是否有第三方介入，網絡貸款種類可以分為銀行網絡貸款以及中介網絡貸款這兩種類型。對于銀行網絡貸款而言，每一個股份制的銀行開展的業務，主要是在自己的網站之上，對象是一些信用較好的數額不大的借款者，提供的一種網絡化的銀行貸款。事實上，就是把柜臺業務轉移到網絡上，能使借貸方感受網絡上進行資料信息的傳遞的方便和快捷。這些柜臺和紙質的交易變成網絡上的交易，網絡貸款的手續逐步在簡化，只是貸款所需要的條件沒有太大的變化，不能從實質上解決中小企業融資困難的問題，這種貸款就是銀行的電子化發展。至于中介網絡貸款，就是由第三方提供一個交易的網絡平臺，在網上直接實現借貸，借貸雙方在網絡上實現交易，交流包括認證和清算以及記賬交割等這些流程都是在網絡上進行，雙方均可足不出戶地完成這種借貸。這個借貸的額度沒有高低的限制，一般情況下也不需要抵押，基本上屬于純信用貸款。這類第三方的中介網站直接顛覆了傳統借貸的銀行貸款的模式，借貸的兩方不需要認識或者見面，主要的業務都是通過網絡進行，由雙方提供一些專門的資料，通過第三方的中介進行交易，對于貸款也不承擔風險責任。另外，由于借款對象不同，網絡借款又可以分為個人對于個人的貸款、銀行對企業的貸款以及銀行對個人的貸款。個人對個人而言，就是貸款不雙方都是個人行為，根據網絡提供的借貸規則，雙方可以是互不相識，在網站注冊為網絡會員之后，把貸款協議填好，根據身份證信息進行實名認證，這樣一來，個人就可以在這個網站上發布一些借貸信息，約定還款的時間和方式，一些有意向的借款者可以用投標的方式賺取利息，一旦在一定的時期之內的金額與借款者的要求相符之后，就可以達到交易的成功。網站一般情況下會自動生成一個電子版的借條，并且在一定時間內通知借款人還款的方式和日期。而銀行對個人的貸款方式主要是為了能進一步減少銀行儲戶因為定期存款時間未到取出現金所遭受的損失。這種借款方式也無需去銀行柜臺操作，只需要在網上交易，短時間內就能獲取銀行貸款。這個借款的要求是這個借款人是此次銀行借款的一個客戶，在銀行有一定的存款數額，這是銀行的對臺業務在網絡中的應用和擴展。

為了緩解中小企業的融資困難的處境，第三方電子商務平臺與銀行進行合作，將一些中小型企業的信貸與電子商務之間的信用體系進行相互的結合，不需要任何抵押并且額利息不高的快捷方便的貸款方式。將電子商務和銀行以及中小企業連結起來，從而實現三方的利益共贏。對于一些融資困難的中小企業，可以解決其暫時的財政危機，而對于電子商務平臺來說，可以提供給網站的會員一些增值性的服務，從而提升網站的競爭能力。對于銀行這方面來說，通過網絡平臺，不斷進行產品的種類創新，為一些新的商機做準備。網絡聯保是由三家或者以上的企業進行聯合，向銀行申請貸款，這是一種網上貸款的模式。在這些聯合企業中，一旦其中一家企業因為一些原因而無法按期歸還貸款時，電子商務平臺和合作銀行會制定比較嚴厲的處罰措施，這樣就給違約的企業聯合體帶來了很高的違約成本。銀行方面負責操縱墊款的審核環節和風險控制環節，在銀行審批通過之后，銀行發放企業貸款。這些中小企業在接受發放的貸款之前必須通過誠信會員的資格審核。對于中小企業比較適合的網上貸款方式，其特點是沒有任何抵押、低利息、速度快、安全性高。在第三方的交易平臺上留下交易記錄，這是聯保貸款的一個重要依據。這種網絡貸款與民間借貸相比，利息比較低。并且只要通過網絡報名并且審核通過之后就可以發放貸款，速度優勢明顯。與單純的銀行貸款方式不同，網絡聯保貸款的風險共同承擔，阿里巴巴等網絡電子商務平臺都制定了嚴格的安全評估體系，這就保障了網絡貸款的安全性能。

2 中小企業網絡貸款發展方向

網絡聯保貸款模式是中小企業進行網絡貸款的一個趨勢。這其中包含了“窮人聯保模式”的思想，是網絡聯保貸款的一個理論基礎。

2.1 網絡聯保貸款模式發展的原因分析

網絡聯保模式之所以是新時期網絡貸款的主要發展模式，主要是由于聯保各成員對于聯保貸款都承擔責任，通過網上聯保貸款對銀行以及中小企業之間的信息不對稱問題得到一定的改善，網上的信息披露制度在很大一個程度上實現得信息的透明度相對比較高，并且比較符合中小企業融資的特點等。網絡聯保通過機甲企業合作由第三方阿里巴巴這個網絡交易平臺向銀行提出貸款請求，中小企業之所以融資比較困難是因為銀行覺得中小企業的信用度欠缺。實施三家聯保這急家企業都有連帶責任，信用度得到提高，聯保企業中一個企業因為某種原因不能償還貸款，其他聯保企業需要共同承擔責任。這樣一來，進行聯保的中小企業必須建立起互相信賴、互相了解的關系，在聯保開始之前，企業之間為了降低聯保風險，就會去其他聯保的企業進行互相的調查走訪，當確定其有共同承擔風險的能力時，才會申請共同聯保。一旦中小企業得到貸款，它們之間就會互相訂立一些協議，建立一些約束機制。在此期間，聯保企業會不斷的觀察彼此的企業經營狀況，這樣一來，聯保企業之間出現道德風險和經營失敗的風險比較低。這樣對于銀行而言，只要能確定聯保企業中一家企業的經營狀況，就能推斷聯保成員的其他情況，把銀行的風險控制也降到了最小。中小企進行融資比較困難的一個重要的因素是信息的不對稱，網絡聯保信用能很好的解決這一問題。網絡平臺注冊會員時會經過很嚴格的資格審批制度，這樣企業的很多資料都會被網絡平臺記錄，只要企業通過網絡進行經營，就會留下企業與客戶交易的流程。這些記錄都是企業進行交易的真實反映，銀行也能看到企業的交易規模以及業務增長的情況。再進行對貸款企業進行評價時，才能做到客觀公正，相應的減少了信息的不對應性。

網絡上的信息披露機制和網絡上的檢查監督是一種均衡的機制，這種機制對于銀行而言，能解決其擔憂的中小企業的信用問題。網絡的開放性使得信息進行傳播的無障礙性。在網上進行運營的企業，網絡的信用評價直觀重要，不講信用的企業很難跟供應商和客戶打交道，一旦聯保企業出現了信貸危機，銀行就可以通過電子商務這個平臺在網絡上予以公示，也可以封殺這個企業的網上交易，把企業違約的各種信息在網絡上進行披露。這樣，一旦賣家進入這個企業的網頁，就會出現拖欠貸款的提醒。這樣，這個企業要想立足就很困難，這個成本的損失是無法估量的。另外，中小企業在進行銀行貸款時，缺少的是一些有效的擔保，這是其融資的一個特點。傳統的銀行貸款在中小企業提出貸款申請時，會經過嚴格的評審、考核，貸款發放的速度可想而知。但是針對我國的中小企業，一般經營的規模都不大，經濟實力有限，根本不可能提供讓銀行中意的抵押和擔保。中小企業還缺少企業應有的長遠規劃，在面臨的業務比較大時，就需要迅速的找到資金。而網絡貸款依據企業的網絡信用一般幾天就能得到資金，所以，網絡聯保貸款比較符合中小企業進行融資的特點。

2.2 新時期網絡貸款發展的瓶頸和建議

網絡貸款的金額從20萬元到200萬元等數額不等，截至2010年上半年，已有將近100家中小企業通過網絡電子商務平臺獲取貸款，通過網絡進行融資的數額已經超過了75億元。但是，由于這個新興事物興起的時間還不長，在發展過程中自然會出現一些問題。首先就是網絡聯保貸款的覆蓋面比較有限，在一些欠發達地區的鄉鎮企業中，一般經手銀行辦理的業務就只是普通的業務。即使在一些比較發達的地區，一些開辦網絡聯保貸款業務的銀行與中小企業分布的地區不太對應，這些中小企業根本不了解網絡貸款，所以試試網絡貸款更是不大可能。其次，無法真正地共享交易的記錄，這就存在一定的信用風險。由于銀行與阿里巴巴的電子商務交易平臺不同，不可能真正形成嚴格的信息共享。所以，在貸款的發放方面還比較青睞于嚴格的審查制度。阿里巴巴這個商務平臺向銀行提供的針對中小企業的信息也存在著一定的隱患，會導致銀行對于提供的記錄持一個不太信任的態度。阿里巴巴在保護會員的隱私方面講，在提供資料時會經過一定的篩選。這樣的資源共享，使得銀行很大程度上還是會選擇那些傳統的風險審批制度，就會給網絡貸款的發展帶來一定的困難。再次，企業本身也會存在一定的問題，這些問題的存在使它們不太符合聯保企業貸款的審批條件，比如財務報表不太明晰、財務管理制度比較薄弱等等。一些中小企業建立聯保體制的時間比較長，銀行對于申請網絡聯保企業貸款的企業本身就有一定的限制。

對于中小企業而言，首先要加強信用建設力度，尤其是針對一些不良的貸款的使用，保證自身良好的運營狀況。一個有著良好信用的企業在申請貸款時，會比一些信用度較差的企業得到的優惠政策更多；其次，對于阿里巴巴這樣的電子商務平臺來說，可以借鑒銀行的那種嚴格的審查制度，并在自身的交易平臺上逐漸的給予細化，增加銀行對其的信任程度；再次，還可以在一定程度上增加聯保企業的數量，這樣能使企業的資金鏈不會斷裂，企業之間很好地進行互相監督，保證彼此間的政策運營。不斷規范網絡聯保信貸的業務方面的流程，國家的有關部門也應給予一定的幫助。此外，還有不斷擴大金融機構合作方和貸款對象以及第三方平臺的范圍，不斷擴大網絡聯保貸款的影響力，這樣才能保證網絡貸款有一個良好的發展態勢。

[1]中華人民共和國國家統計局.中國統計年鑒2007[M].中國統計出版社,2007.

[2]舒眉.網絡睦聯打破中小企業貸款僵局[N].南方周末,2008-08-21.

[3]朱建.阿里巴巴力推網絡聯保低息貸款[N].南方日報,2008-03-04.

[4]李偉.“網絡聯?！敝浦行∑髽I融資[N].瀟湘晨報,2008-03-05.