我國(guó)企業(yè)合并會(huì)計(jì)方法的比較分析

丁品

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)，安徽蚌埠233041）

我國(guó)企業(yè)合并會(huì)計(jì)方法的比較分析

丁品

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)，安徽蚌埠233041）

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)合并變得越來(lái)越重要，而且企業(yè)合并問(wèn)題一直以來(lái)都是會(huì)計(jì)界所共同關(guān)注的問(wèn)題。文章依據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，對(duì)企業(yè)合并的兩種會(huì)計(jì)處理方法——權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買法，從其會(huì)計(jì)處理的差異及其產(chǎn)生的影響等方面進(jìn)行比較分析。

企業(yè)合并；權(quán)益結(jié)合法；購(gòu)買法

一、企業(yè)合并及其會(huì)計(jì)處理方法概述

依據(jù)我國(guó)新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》的規(guī)定，企業(yè)合并是指將兩個(gè)或兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)。企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。在新準(zhǔn)則中雖然沒(méi)有確切的提出“權(quán)益結(jié)合法”和“購(gòu)買法”，但從其規(guī)定的會(huì)計(jì)處理的前提以及會(huì)計(jì)處理的過(guò)程分析得出，新準(zhǔn)則采用的是權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買法并存的會(huì)計(jì)處理方法，即同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法以及非同一控制下的企業(yè)合并采用購(gòu)買法。在FASB、IASB這些國(guó)際上最具權(quán)威的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)先后取消權(quán)益結(jié)合法的背景下，我國(guó)選擇了兩種方法并存的做法，這是基于我國(guó)國(guó)情做出的現(xiàn)實(shí)選擇，也是會(huì)計(jì)管理體制國(guó)家化與會(huì)計(jì)信息國(guó)際化的相結(jié)合的結(jié)果。

一般來(lái)說(shuō)，對(duì)企業(yè)合并的兩種會(huì)計(jì)方法進(jìn)行如下界定：所謂權(quán)益結(jié)合法，就是參與合并的企業(yè)的股東聯(lián)合控制它們?nèi)炕蛘邔?shí)際上是全部的凈資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，以繼續(xù)對(duì)企業(yè)合并后的實(shí)體分享利益和分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)合并。所謂購(gòu)買法，就是通過(guò)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、承擔(dān)負(fù)債或發(fā)行股票等方式，由一個(gè)企業(yè)（購(gòu)買企業(yè)）獲得另一個(gè)企業(yè)（被購(gòu)買企業(yè)）凈資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的控制權(quán)的企業(yè)合并。

二、權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買法會(huì)計(jì)處理的差異分析

（一）會(huì)計(jì)假設(shè)及計(jì)量基礎(chǔ)不同

權(quán)益結(jié)合法是建立在持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)和歷史成本計(jì)量基礎(chǔ)之上。參與合并的各方的股東并沒(méi)有喪失對(duì)經(jīng)濟(jì)資源的控制權(quán)，而是在各自相應(yīng)的持股比例下享有權(quán)利和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)質(zhì)是對(duì)合并后主體的繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，不存在一方購(gòu)買另一方的行為，也就無(wú)所謂購(gòu)買價(jià)格，即不需要對(duì)被合并企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行新的計(jì)價(jià)，仍是基于其賬面價(jià)值進(jìn)行計(jì)價(jià)。

而購(gòu)買法下，企業(yè)合并是一個(gè)企業(yè)通過(guò)付出對(duì)價(jià)即付出資產(chǎn)、承擔(dān)負(fù)債或者發(fā)行股票等經(jīng)濟(jì)資源的流出，來(lái)購(gòu)買其他參與合并企業(yè)的凈資產(chǎn)的一種交易行為。購(gòu)買方對(duì)被購(gòu)買方的凈資產(chǎn)計(jì)價(jià)自然會(huì)通過(guò)自己付出的對(duì)價(jià)來(lái)重新衡量，關(guān)注自己付出的對(duì)價(jià)和被購(gòu)買方資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值，所以購(gòu)買法的會(huì)計(jì)處理是建立在非持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)和公允價(jià)值即被購(gòu)買方凈資產(chǎn)重新計(jì)價(jià)的基礎(chǔ)上。

（二）會(huì)計(jì)處理原則不同

權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買法對(duì)企業(yè)合并的不同假設(shè)和計(jì)量基礎(chǔ)，必然導(dǎo)致兩者在會(huì)計(jì)處理上的差異，主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

1.合并成本的確認(rèn)以及與享有被合并企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)價(jià)值差額的處理

權(quán)益合并法下，合并方應(yīng)以合并日取得的被合并方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的份額作為其初始投資成本。合并方取得的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值與支付的合并對(duì)價(jià)賬面價(jià)值(或發(fā)行股份面值總額)的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。

而購(gòu)買法下，企業(yè)的合并成本則是以購(gòu)買方在購(gòu)買日支付對(duì)價(jià)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)確認(rèn)。確認(rèn)購(gòu)買成本與合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，產(chǎn)生合并商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)：對(duì)于初始確認(rèn)的商譽(yù)，應(yīng)當(dāng)以其成本扣除累計(jì)減值損失的金額計(jì)量；對(duì)于初始確認(rèn)的負(fù)商譽(yù)，應(yīng)當(dāng)對(duì)取得的被購(gòu)買方的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債的公允價(jià)值以及合并成本的計(jì)量進(jìn)行復(fù)核，經(jīng)復(fù)核后合并成本仍小于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，其差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益[1]。

2.被合并企業(yè)合并前凈利潤(rùn)以及留存收益的處理

權(quán)益結(jié)合法下，合并后主體的合并利潤(rùn)表中不僅包含合并后被合并企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)，而且包括被合并企業(yè)合并前實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)；合并資產(chǎn)負(fù)債表中包含被合并方在企業(yè)合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益中歸屬于合并方的部分，視為一體化存續(xù)。購(gòu)買法下，被合并企業(yè)合并前的凈利潤(rùn)和留存收益則不包含在合并利潤(rùn)表和合并資產(chǎn)負(fù)債表中。

3．合并費(fèi)用的處理

權(quán)益結(jié)合法下，為合并發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。購(gòu)買法下，發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)計(jì)入企業(yè)合并成本。

4.合并以前年報(bào)的處理

權(quán)益結(jié)合法下，如果參與合并的企業(yè)對(duì)同一經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)采取不同會(huì)計(jì)政策的，要進(jìn)行追溯調(diào)整，重新編制以前年報(bào)。購(gòu)買法下，因?yàn)閰⑴c合并企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債是重新以公允價(jià)值記賬，不需對(duì)其以前年報(bào)進(jìn)行調(diào)整。

三、權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買法產(chǎn)生的會(huì)計(jì)后果的差異分析

（一）對(duì)合并報(bào)表的影響

1.合并資產(chǎn)負(fù)債表

由于購(gòu)買法下按公允價(jià)值重新計(jì)量被合并企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)，而權(quán)益結(jié)合法下仍按照賬面價(jià)值計(jì)量。在物價(jià)上漲或資產(chǎn)質(zhì)量較好的情況下，被合并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值要高于其賬面價(jià)值，同時(shí)由于商譽(yù)的確認(rèn)，使得購(gòu)買法下的凈資產(chǎn)高于權(quán)益結(jié)合法的凈資產(chǎn)。另外，在購(gòu)買法下，合并后企業(yè)的留存收益不包含被合并企業(yè)的留存收益，但在權(quán)益結(jié)合法下，被合并企業(yè)的留存收益包括在實(shí)施合并的企業(yè)中。

2.合并利潤(rùn)表

合并當(dāng)年，在權(quán)益結(jié)合法下，合并方將被合并方全年所實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)納入合并報(bào)表，而購(gòu)買法僅將合并日后產(chǎn)生的凈利潤(rùn)納入，因此在合并當(dāng)年權(quán)益結(jié)合法下的合并利潤(rùn)高于購(gòu)買法下的合并利潤(rùn)。由于物價(jià)上漲或者被合并方資產(chǎn)質(zhì)量較好等原因，合并日資產(chǎn)的公允價(jià)值一般都會(huì)高于其賬面價(jià)值，因此，在合并的以后年度，購(gòu)買法會(huì)因其要攤銷公允價(jià)值高于賬面價(jià)值的差額以及商譽(yù)的減值而使得其凈利潤(rùn)低于權(quán)益結(jié)合法的凈利潤(rùn)。

（二）對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

權(quán)益結(jié)合法下，參與合并企業(yè)的凈資產(chǎn)按照賬面價(jià)值納入合并報(bào)表，勢(shì)必不能擺脫歷史成本的時(shí)滯性，相對(duì)購(gòu)買法下的公允價(jià)值來(lái)講相關(guān)性較低。但是，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不完善、公允價(jià)值仍無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)量的情況下，權(quán)益結(jié)合法的持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)和歷史成本計(jì)量基礎(chǔ)，相比購(gòu)買法具有較高的可靠性。此外，權(quán)益結(jié)合法下，由于保留被合并企業(yè)的凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值以及被合并企業(yè)全年的凈利潤(rùn)，更有利于縱向可比，相對(duì)而言，購(gòu)買法下，其會(huì)計(jì)處理方法與各國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)模式下的規(guī)定一致，更有利于會(huì)計(jì)信息的橫向可比。

（三）對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響

財(cái)務(wù)報(bào)表中有大量數(shù)據(jù)，對(duì)于報(bào)表使用者尤其是債權(quán)人和股東來(lái)說(shuō)，了解企業(yè)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，將有助于增強(qiáng)報(bào)表的相關(guān)性從而使報(bào)表使用者做出正確的決策。兩種合并方法對(duì)于重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，本文從以下兩點(diǎn)比較分析：

1.償債能力的比較分析

從合并財(cái)務(wù)報(bào)表與債權(quán)人相關(guān)指標(biāo)來(lái)分析，主要體現(xiàn)在債權(quán)人所關(guān)注的企業(yè)的償債能力。反映一個(gè)企業(yè)償債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)比率。

資產(chǎn)負(fù)債率（總負(fù)債／總資產(chǎn)）：購(gòu)買法下由于各項(xiàng)資產(chǎn)的公允價(jià)值往往高于其賬面價(jià)值，同時(shí)各項(xiàng)負(fù)債的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值相差不大，這兩方面的作用使得購(gòu)買法下的資產(chǎn)負(fù)債率低于權(quán)益結(jié)合法下的資產(chǎn)負(fù)債率。流動(dòng)比率（流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）：以公允價(jià)值為計(jì)量基礎(chǔ)的購(gòu)買法，其存貨等流動(dòng)資產(chǎn)的公允價(jià)值往往高于其賬面價(jià)值，在流動(dòng)負(fù)債的差異不大的情況下，購(gòu)買法下的流動(dòng)比率高于權(quán)益結(jié)合法下的流動(dòng)比率。

2.盈利能力的比較分析

從合并財(cái)務(wù)報(bào)表與股東相關(guān)指標(biāo)來(lái)分析，一個(gè)企業(yè)的盈利能力是股東對(duì)企業(yè)進(jìn)行企業(yè)價(jià)值判斷及投資決策的主要依據(jù)，依據(jù)合并財(cái)務(wù)報(bào)表，他們通過(guò)企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率（ROE）以及每股收益（EPS）等指標(biāo)，來(lái)對(duì)企業(yè)的投資數(shù)額及組合進(jìn)行控制和調(diào)整。

凈資產(chǎn)收益率（凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn)）及每股收益（凈利潤(rùn)/期末普通股股份總額）：權(quán)益結(jié)合法下，其合并利潤(rùn)中包括被合并企業(yè)合并當(dāng)年全年的利潤(rùn)，因此會(huì)高于購(gòu)買法下的合并利潤(rùn)。而購(gòu)買法下的凈資產(chǎn)一般高于權(quán)益結(jié)合法，這樣，權(quán)益結(jié)合法下的凈資產(chǎn)收益率和每股收益一般會(huì)較高，購(gòu)買法下的凈資產(chǎn)收益率和每股收益一般會(huì)較低。

以上主要是對(duì)企業(yè)合并的兩種會(huì)計(jì)處理方法——權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買法，進(jìn)行比較分析。

四、小結(jié)

從美國(guó)會(huì)計(jì)程序委員會(huì)(CAP)發(fā)布的《會(huì)計(jì)研究公報(bào)第40號(hào)》（ARB40）中首次提出權(quán)益結(jié)合法，到FASB、IASB相繼對(duì)權(quán)益結(jié)合法的取消，企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法一直在爭(zhēng)議中發(fā)展。不同的學(xué)者有不同的觀點(diǎn)，有的學(xué)者認(rèn)為企業(yè)合并會(huì)計(jì)方法規(guī)范的關(guān)鍵不在于取消權(quán)益結(jié)合法，而在于縮小兩種方法之間的差距[1]。也有學(xué)者認(rèn)為如果硬要勉為其難照搬國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，為趨同國(guó)際僅允許用購(gòu)買法，只能是欲速則不達(dá)，反而削弱會(huì)計(jì)信息的有用性[2]。我國(guó)在IASB、FASB取消權(quán)益結(jié)合法的背景下，實(shí)行兩種處理方法并存的制度，是考慮到我國(guó)證券市場(chǎng)還不夠活躍以及我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展滯后等實(shí)際狀況而做出的最佳選擇。

［1］丁友剛.企業(yè)合并會(huì)計(jì)方法：?jiǎn)栴}、爭(zhēng)論與選擇[J].會(huì)計(jì)研究，2004，(3).

［2］鄒琳琳.我國(guó)企業(yè)合并準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的差異及其影響[J].財(cái)會(huì)研究，2007，(8).

Comparative Analysis on Accounting Method for Business Combinations in China

Ding Pin
(Anhui University of Finance and Economics，Bengbu Anhui 233041，China)

With the development of market economy,mergers become more and more important,and business combination has always been a problem of common concern in the accounting field.According to the provisions of the new accounting standards on business combinations,the two accounting methods-pooling of interests method and purchase method,this paper compares the differences in accounting treatment and its impact.

mergers;pooling of interests method;purchase method

F275.2

A

1672-0547（2011）01-0035-02

2010-12-27

丁品（1985-），女，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)2009級(jí)會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)碩士研究生，研究方向：財(cái)務(wù)理論與方法。