基于DEA的徽商銀行競爭力縱向評價分析

王紅艷

（安徽財經大學，安徽蚌埠233041）

基于DEA的徽商銀行競爭力縱向評價分析

王紅艷

（安徽財經大學，安徽蚌埠233041）

隨著我國金融體制改革的不斷深入和銀行業(yè)的全面對外開放，我國城市商業(yè)銀行面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)和考驗，其市場競爭力和可持續(xù)發(fā)展受到了一定的質疑和挑戰(zhàn)，探究適合城市商業(yè)銀行發(fā)展特質的競爭力評價方法是必須也是必要的。文章以徽商銀行為個案，對其自身競爭力進行縱向比較分析，根據(jù)模型運行結果得出了相關研究結論，為提高我國城市商業(yè)銀行競爭力提供建議。

城市商業(yè)銀行；競爭力；DEA評價

一、城市商業(yè)銀行競爭力評價方法比較分析

城市商業(yè)銀行是具有中國特色的商業(yè)銀行，所以一般商業(yè)銀行競爭力的評價方法也可以用來對城商行的競爭力進行評價，但由于其成立時間相對較短，數(shù)據(jù)存在難獲得性等問題，城商行競爭力評價方法主要以比較分析法居多，相關的實證研究則較少。為了準確、合理的選擇適合城商行自身特點的評價方法，從而能夠更加客觀、公正的對其競爭力水平做出評判，本文對一般商業(yè)銀行競爭力評價方法進行了比較分析，具體涉及比較分析法、層次分析法、模糊數(shù)學多目標綜合評價法、BP神經網(wǎng)絡法、主成分分析法、因子分析法和DEA方法，在此基礎上結合城商行經營特點，選擇DEA方法用于城商行競爭力評價的實證研究。

從最初的比較分析法到各種數(shù)理統(tǒng)計方法的引入，任何一種方法的應用，都有其自身的價值和其他方法所不能及的優(yōu)勢，但也都存在這樣或那樣的不足，本文通過以下三點對上述幾種主要的商業(yè)銀行競爭力評價方法做簡單的比較分析，以找到適合城商行的、較合理的競爭力評價方法。

1．指標體系構建

前述的幾種方法都可應用于多指標評價。比較分析法沒有構建系統(tǒng)的評價指標體系，只是對所選擇的全部指標進行一一對比，其他方法都基于不同的角度，從銀行經營特性出發(fā)，構建具有一定系統(tǒng)性的評價指標體系，并根據(jù)需要加以細分，且以用來考察銀行的經營能力、獲利能力、安全性和流動性的財務指標為主。指標體系的真實性、全面性、客觀性決定了評價結果的真實可靠性，DEA方法選擇的是決策單元的投入產出指標，通過投入產出比直觀的反映被評價對象的經營效率，簡單易行，也具有一定的系統(tǒng)性。

2．指標權重確定

層次分析法（許樹柏，1988）和模糊數(shù)學多目標綜合評價法（水本雅晴，1988）在評價商業(yè)銀行競爭力時，對指標權重的賦予都屬于主觀賦權，神經網(wǎng)絡分析法（周開利、康耀紅，2005）中指標權重的現(xiàn)實合理性又難以實現(xiàn)；主成分分析法①和因子分析法（張堯庭、方開泰，1982）對指標權重的確定屬于客觀賦權法，避免了主觀賦權法中人為因素帶來的誤差影響，提高了評價結論的真實準確度；DEA方法是數(shù)據(jù)層面上的對比，具有無需提供先驗的權重信息的優(yōu)勢，也不需要預先估計參數(shù)，從根本上避免了主觀因素的影響，也在很大程度上減少了誤差，有利于提高模型評價結果的真實、可信度。

3．評價方法的實用性

用比較分析法對銀行競爭力做出整體評價是有一定難度的，進而會給相關決策帶來一些影響；在大多數(shù)情況下，決策者可以直接使用層次分析法的評價結果進行決策，該方法在實際應用中有很大的可行性和有效性，而模糊數(shù)學多目標綜合評價法在不確定性問題的范圍中應用很廣；主成分分析法在實際應用中也存在“失靈“——降維作用不明顯這種可能，且具有只能處理線性問題的局限性，而在此方法基礎上發(fā)展起來的因子分析法則對對評價對象的規(guī)模相似度有著苛刻的要求。

通過上文的比較分析可知，DEA方法具備很多一般統(tǒng)計方法所沒有的優(yōu)越性：該方法是數(shù)據(jù)層面的對比，能夠同時處理多投入和多產出問題，也無需提供先驗的權重信息，這些都從整體上提高了模型的客觀性和可靠性。但其使用條件卻比較寬泛，只要是針對同質的決策單元，具有符合模型需要的數(shù)據(jù)和決策單元數(shù)量，能合理衡量被評價對象的“投入”、“產出”即可。鑒于城商行成立的時間相對較短，考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性和易獲得性，及DEA方法使用數(shù)據(jù)的特殊方式，本文選擇DEA方法對城商行競爭力進行評價。同時需要指出的是，鑒于城市商業(yè)銀行競爭力評價的實證研究方法尚不成熟，同時基于數(shù)據(jù)獲得性方面的考慮，本文采用DEA方法中的CCR模型，來構建徽商銀行競爭力縱向比較的DEA評價模型。

二、徽商銀行競爭力的縱向評價比較

（一）徽商銀行競爭力DEA評價

本文從銀行經營貨幣業(yè)務的特點出發(fā)，結合相關文獻的研究成果，從風險和費用兩個方面來衡量城商行的投入，采用中介法界定其產出。基于客觀反映銀行競爭力、避免指標集間的關聯(lián)性、符合DEA模型要求和指標具有重要性和相關數(shù)據(jù)易獲得性的指標構建原則和徽商銀行實際經營狀況，同時受樣本和數(shù)據(jù)獲得性的限制，本文選擇資本充足率、不良貸款比率和運營費用作為投入指標，人均凈利潤作為產出指標，構建徽商銀行競爭力的DEA評價模型。鑒于徽商銀行成立時間尚短，考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性和局限性，本節(jié)截取徽商銀行2006—2009年的數(shù)據(jù)，對其在此期間的競爭力進行縱向評價研究，分析聯(lián)合重組這種改革方式給徽商銀行競爭力帶來的影響，展開如何提升城商行競爭力的相關研究。

1．數(shù)據(jù)的無量綱化處理

由于各投入、產出指標具有不同的屬性和量綱，如對于一家城市商業(yè)銀行來說，在評價其競爭力過程中，不良貸款率、運營費用對其競爭力有負方向的貢獻力，而資本充足率對其競爭力有正方向的貢獻力，將原始數(shù)據(jù)代入模型難以得到有效的DEA評價結果，需要將原始數(shù)據(jù)通過一定的函數(shù)變換歸于某一無量綱區(qū)間。具體步驟如下：

表2.1 無量綱化后的徽商銀行數(shù)據(jù)

2．徽商銀行競爭力DEA評價分析

將表3.1中的數(shù)據(jù)代入DEA模型公式，用Matlab軟件求解，得到模型運行結果（表2.2）。

表2.2 徽商銀行競爭力縱向評價結果

3．規(guī)模報酬分析

表2.3 徽商銀行規(guī)模報酬分析

（二）結果分析

根據(jù)DEA評價模型運行結果我們發(fā)現(xiàn)：徽商銀行近四年的經營效率大體上呈先遞減后遞增的拋物線趨勢。這一點可以從徽商銀行成立至今的發(fā)展歷程入手加以解釋。徽商銀行成立至今只有四年多的時間，是全國首家由城商行和城市信用社聯(lián)合重組設立的區(qū)域性股份制商業(yè)銀行，創(chuàng)造了中國城市商業(yè)銀行改革中獨具特色的“徽商模式”，掀起了中國城商行群體新一輪改革的浪潮，在業(yè)內具有較大影響。在2006年其成立初期，時值徽商銀行剛剛完成“華麗蛻變”，資產總額接近翻番，貸款余額和存款余額兩項指標增長70%以上，經營效益同步增長，可以說是聯(lián)合重組“初戰(zhàn)告捷”，表3.7的數(shù)據(jù)顯示：2006年度徽商銀行的DEA效率指數(shù)相對為有效。在隨后的發(fā)展過程中，徽商銀行的發(fā)展規(guī)模有所擴大，經營績效也得到了很大的提升，但也面臨一定的經營風險和競爭挑戰(zhàn)，這無疑給處于聯(lián)合重組磨合期的徽商銀行帶來了一定的負面影響，相應數(shù)據(jù)顯示其總體DEA效率指數(shù)大幅度下滑，即2007年度徽商銀行的DEA效率指數(shù)僅為0.301。經過進一步明確市場定位、完善資本補充機制、全面風險管理，徽商銀行迎來了“新徽商”的輝煌。2009年度徽商銀行競爭力評價相對值為1.0，為DEA有效。

從表3.7和表3.8數(shù)據(jù)可知，徽商銀行2007年度和2008年度的效率值相對無效。具體來看，2007年度，徽商銀行的資本充足率偏高，可在此基礎上減少29.1%，造成了很大程度上的資源閑置，不良貸款率也存在可予與降低7.71%的空間，由此可見，偏高的資源浪費和較高的金融風險是導致徽商銀行2007年度效率指數(shù)極低的兩大主要因素。2008年度徽商銀行DEA無效的主要原因在于：運營費用的居高不下，存在可消減29.34%的較大空間，較高的成本費用是徽商銀行2008年度DEA效率指數(shù)偏低的主要原因。另外，表中數(shù)據(jù)顯示兩個年度內的值分別為0.4和0.9245，規(guī)模報酬均為遞增，徽商銀行未適當增加投入，擴大經營規(guī)模，使得投入產出效率未能得到有效的提高。

三、政策建議

從競爭力的評價結果我們可以發(fā)現(xiàn)，異地經營、擴大規(guī)模以一味的尋求規(guī)模效應并不是對所有的城市商業(yè)銀行都是有效的，其中跨區(qū)域經營的城商行并不是都可以成功復制其總行經營模式，再加上被拉長的管理鏈條，這些都對城商行的授信業(yè)務、風險管理帶來了一定的挑戰(zhàn)，也不利于城商行最初服務中小企業(yè)的市場定位的落實②。

1．重點發(fā)展零售業(yè)務，大力推進并落實中小企業(yè)貸款政策，提高金融資源利用效率

面對經濟金融競爭環(huán)境的變化，城商行應將業(yè)務發(fā)展重點放在零售業(yè)務上③，即面向市區(qū)、面向市民，著手打造“市民銀行”。通過多元化經營抵御經濟減緩和國內金融格局調整的沖擊，在利差縮小的經營環(huán)境下，增加中間業(yè)務收入，發(fā)展多元化經營，零售銀行業(yè)務正逐漸成為大型銀行獲取利潤的重要渠道。城商行應根據(jù)當?shù)刂行∑髽I(yè)客戶需求，大力推進并落實中小企業(yè)貸款政策。一是構建中小企業(yè)貸款管理部門，打造專業(yè)團隊；二是簡化中小企業(yè)貸款業(yè)務流程，提高融資效率；三是探索中小企業(yè)貸款的新模式和新產品，積極開辟具有特色、安全性高的業(yè)務品種。城商行應在秉承風險管理理念的前提下，高效運用可支配資源，同時集中內部和外部經營優(yōu)勢，拓展中小企業(yè)貸款業(yè)務和其他差別服務的深度和廣度，優(yōu)化結構設置，形成互補效應，提高金融資源利用效率，減少資源閑置④。

2．開發(fā)適應性金融產品和服務，做深區(qū)域市場，挖掘潛在盈利能力

城商行應緊密結合區(qū)域經濟發(fā)展特點，在形成比較優(yōu)勢的基礎上開發(fā)適應性金融產品和服務，打造自身特色品牌；進一步科學細分區(qū)域市場，分別制定差別化的金融服務方案，建立并健全與各細分市場完全對接的營銷和服務體系；建立立足區(qū)域市場的快速反映機制，即構建扁平化、高效率的組織體系和業(yè)務流程，做深區(qū)域市場，在該區(qū)域內扭轉地域限制帶來的競爭劣勢為競爭優(yōu)勢，為創(chuàng)造持續(xù)和潛在的盈利能力提供更廣闊的空間。

3．加強多元化經營創(chuàng)新，開源節(jié)流，雙管齊下提高投入產出效率

城商行競爭力問題歸根結底就是效率問題，大體上應該從兩個渠道提高城商行競爭力，即一是在成本不變情況下增加潛在產出，二是在不影響產出的同時減少投入。城商行與大、中型商業(yè)銀行相比，在資本、經營范圍、規(guī)模方面都存在一定的劣勢，縱觀近幾年來銀行業(yè)改革特點和競爭格局的變化，以科技創(chuàng)新推動金融服務和產品創(chuàng)新，挖掘潛在盈利能力，擴大分母；與此同時，踐行科學的成本理念，也就是說，在開源的同時注重節(jié)流，縮小分母，雙向提高投入產出效率，已然成為我國城商行當前提升自身競爭力的必然選擇。

4．嚴格機構準入，審慎聯(lián)合重組，促進城商行理性發(fā)展

寬松的市場準入監(jiān)管環(huán)境為城商行分支機構的開設和業(yè)務準入創(chuàng)造了“綠色通道”，也帶來了盲目擴張和規(guī)模不經濟等各種經營風險。面對城商行的跨區(qū)發(fā)展大潮，除了一般金融機構準入條件外，監(jiān)管部門應制定更為嚴格審慎的機構準入政策。城商行應以銀監(jiān)會的監(jiān)管政策為準繩，嚴格按照審慎原則、評估原則、風險處置原則和市場化原則審慎推進聯(lián)合重組，明晰重組目標，避免盲目“做大”，選擇合適的管理團隊，最大限度的降低磨合成本，注重聯(lián)合重組后銀行文化、品牌的整合等，按照市場自愿原則有序、漸進的推進城商行聯(lián)合重組，提高市場競爭力。城商行應該堅持理性發(fā)展思路，在做好科學論證咨詢的基礎上，制定科學的發(fā)展戰(zhàn)略，不盲目擴張，積極尋求戰(zhàn)略轉型找準自身的核心競爭力。

附：徽商銀行原始數(shù)據(jù)：

注：

①LIU RX，KUAN GJ，GONG Q，et al．Principal Component Regression Analysis with SPSS[J]．Computer Methods and Programsin Biomedicine，2003，71(2)：141～147．

②肖林.關注城商行跨區(qū)域經營對中小企業(yè)融資的影響[J].中國金融，2010，（3）：28-29.

③銀行家研究中心.2006-2007年度中國城市商業(yè)銀行競爭力評價報告[J].銀行家，2007，（9）：31-32.

④馬洪海．我國中小商業(yè)銀行市場定位戰(zhàn)略選擇[J]．現(xiàn)代管理科學，2003，（9）：16.

Longitudinal Evaluation of Huishang Bank's Competitiveness Based on DEA

Wang Hong-yan
（Anhui University of finance and economics，Bengbu Anhui 233041，China）

As our financial system reformation intensified and banking opened comprehensively，city commercial banks are facing severe challenges and tests．City commercial banks＇competitive abilities and sustainable development are suffered questioned and challenged to some extent．And then，it is necessary to exploring competitiveness evaluating methods that suit to city commercial banks＇characteristics．The paper choose HuiShang Bank as the case and analysis its competitiveness longitudinally.According to the results of model operation,it proposes suggestion to improve the competitiveness of the urban commercial Banks.

city commercial bank；competitiveness；evaluation of DEA

F832.33

A

1672-0547（2011）01-0023-03

2010-12-19

王紅艷（1984-），女，河北承德人，安徽財經大學2011級金融學碩士研究生，研究方向：銀行經營與管理。

安徽財經大學研究生科研創(chuàng)新基金項目《我國城市商業(yè)銀行競爭力的DEA評價研究》（編號：ACYC2009021）成果。