集團公司資金集中管理的組織模式

□文/周立保

隨著企業規模的迅速壯大和組織結構的調整，集團企業資金的集中管理和內部多級法人資金分散占用的矛盾日益突出，子公司多頭開戶的現象比較普遍，資金失控、投資隨意性大、沉淀嚴重、使用效率低下的問題日益顯露。因此，加強集團資金集中管理與控制，強化資金管理成為一些集團公司采取的有效辦法。集團公司資金集中管理的組織模式是指將集團公司資金集中起來，為下屬子公司提供資金結算、存貸等服務以及必要監管的具體操作方法，一般常采用以下兩種模式：一是財務公司模式；二是內部銀行模式。

一、財務公司模式

財務公司是一種經營部分銀行業務的非銀行金融機構，其經營范圍除抵押放款以外，還包括外匯、聯合貸款、包銷債券、不動產抵押、財務以及投資咨詢等業務。集團財務公司是以集團公司為主出資組建，作為集團公司的子公司而設立，并經中國人民銀行批準，專門從事集團公司內部資金融通業務的非銀行性金融公司。

（一）財務公司模式的主要功能。一般來說，財務公司模式的主要功能可以概括以下“五個中心”：

1、信貸管理中心。隨著我國加入WTO，集團公司面臨著更有利的機遇和更嚴峻的挑戰。集團公司為了加快生產發展、技術改造和基本建設的步伐，需要適度的對外舉債以籌措資金，迫切需要財務公司擔負起信貸中心的責任。通過融資租賃和買方信貸，注入少量資金，解決集團內部產品購銷等方面的問題。

2、結算中心。財務公司除了通過在企業集團內部進行轉賬、結算來加速資金周轉外，還可以通過委托商業銀行為集團成員單位辦理同城結算和異地結算。其效果是成員單位通過在財務公司開立結算戶，集團內部的結算都通過財務公司來辦理，既減少了資金在途，又方便了企業結算。

3、籌資中心。財務公司利用自身的金融功能和服務手段，在人民銀行允許的范圍內，可以運用吸收集團成員存款、同業拆借、外匯及有價證券交易、發行債券或股票等手段，為集團開辟廣泛的融資渠道，為企業集團創造寬松的資金環境。

4、投資中心。財務公司可結合成本效益原則，利用集團內部暫時閑置的資金進行短期投資或者用于集團本身發展的項目。其效果是增加了剩余資金的投資收益，使集團公司資金運用效率最大化。

5、中介服務中心。隨著集團公司業務的不斷發展，要求財務公司要提供擔保、資信調查、信息服務、投資咨詢，為集團成員企業提供全方位的金融服務，把財務公司辦成企業集團的金融中介服務中心。

（二）財務公司模式的特點。結合以上對財務公司模式主要功能的論述，我們可以將財務公司模式的特點歸納為：

1、雙重身份、雙重性質。一方面財務公司是作為集團子公司而存在的一個獨立法人實體，它與集團其他成員的關系是一種等價交換的市場競爭關系；另一方面財務公司又是經人民銀行批準的經營部分銀行業務的非銀行金融機構，因此，它行使銀行的部分職能。

2、功能多元化。財務公司不僅承擔整個集團的資金募集、資金供應和投資功能，并且擔負為集團下屬公司尋找項目資金的使命，因而財務公司也行使對成員公司及投資項目資金使用的監控功能。

3、資金集中控制。集團總部對各子公司的資金控制通過財務公司來進行，即由財務公司對集團成員公司進行專門約束，而且這種約束是建立在各自具有獨立經濟利益的基礎上。

4、集團成員具有完全獨立財權。集團各成員單位可以自行經營自己的現金，對現金的使用行使決策權。

二、內部銀行模式

內部銀行是一種具備社會銀行的基本職能與管理方式的內部資金管理機構，其主要職責是進行企業內部日常的往來結算和資金調撥、運籌。集團內部銀行是將社會銀行的基本職能與管理方式引入集團公司內部，在集團公司內部統一辦理各項資金結算和資金融通業務的金融機構。

（一）內部銀行模式的主要功能。內部銀行模式是將一種模擬的銀企關系引入到集團內部的資金管理中，母子公司是一種借貸關系，內部銀行實際充當企業集團的結算中心、貨幣發行中心、信貸中心、監管中心和信息反饋中心。

1、結算中心。集團公司內部銀行通過內部往來結算中心，健全內部價格結算體系，運用相應的結算工具來實現此項職能，這是內部銀行的基礎職能。集團下屬每個子公司都在內部銀行開設賬戶，集團成員在企業生產經營活動中的一切實物轉讓、勞務協作均視作商品交易，通過內部銀行辦理往來結算。內部銀行還統一制定結算方式、結算時間，規范結算行為，同時對結算業務中的資金流向的合理性和合法性進行監督，及時發現問題，并糾正資金使用中的盲目性。

2、貨幣發行中心。內部銀行可以根據有關規定發行自己的支票和貨幣，在各成員公司之間使用。

3、信貸中心。內部銀行根據集團總部為各成員公司核定的資金和費用定額，結合各成員公司的實際需要，對其發放貸款。在管理上有兩種方法可供選擇：一是全額信貸方式，即無論是定額內還是超定額的內部貸款都實行有償占用，按貸款額計算利息；二是差額信貸方式，即對定額以外的部分貸款計算利息或多收利息。與此同時，內部銀行本身也實行銀行化管理，建立貸款責任制，強化資產風險管理，實行相對的獨立核算、自負盈虧。

4、監管中心。內部銀行在結算職能和信貸職能基礎上實施監督控制，一般通過經濟責任制分解指標、結算制度和結算程序、內部價格結算體系、內部合同和經濟糾紛仲裁制度來實現此職能。通過監督、控制，使許多不合理開支、資金外流問題、違法亂紀現象得到遏制和改善。通過事前預測、事中監督、事后核算進行全過程管理，彌補傳統財務會計事后計賬的不足。

5、信息反饋中心。內部銀行定期或不定期地以報表的形式將資金流通狀況反饋給集團總部和各成員公司，不僅能使集團總部和各成員公司的領導層及時、全面、準確地掌握資金使用狀況，而且能夠對企業集團會計監督和審計監督起到重要的補充作用。

（二）內部銀行模式的特點。結合以上對財務公司模式主要功能的論述，我們可以將內部銀行模式的特點歸納為：

1、各成員公司之間的現金收付和結算事項，均通過內部銀行統一開立的賬號來辦理，成員公司一般不直接對外進行現金結算。

2、各成員公司在內部銀行開立存款賬戶和貸款賬戶，實行存貸分戶管理，具有明顯的收支兩條線特征，各成員公司與內部銀行是存貸關系，實行有償存貸制度。

3、各成員公司在財務上擁有獨立財權，對貸款有權按用途自行安排使用。

4、實行銀行化管理。內部銀行本身也建立貸款責任制，實行銀行化管理，以強化資產的風險管理。

三、財務公司模式與內部銀行模式比較

1、在集團中的地位不同。財務公司作為集團子公司，相對獨立于集團或相互滲透；而內部銀行存在于集團中，屬于核心企業層。

2、配套的組織形式不同。財務公司是經人民銀行批準的非銀行金融機構；內部銀行作為集團內部職能單位，一般采用事業部制。

3、對集團成員資金使用權的安排不同。財務公司側重于分權，集團各成員可以自行經營自己的現金，對現金的使用行使決策權；內部銀行則是集權與分權相結合，對貸款有權按用途自行安排使用，但各成員無權對外籌資。

4、管理機制不同。財務公司是完全市場化的管理，內部銀行則是模擬的銀行化管理。

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