差異中求發展 壓力下謀出路
——城市商業銀行回眸與前瞻

張吉光

差異中求發展 壓力下謀出路
——城市商業銀行回眸與前瞻

Development in Difference,Existence under Pressure

張吉光

2010年，中國經濟內生性增長逐步恢復，經濟發展繼續保持良好態勢。受益于宏觀經濟向好和息差回升，城市商業銀行（以下簡稱“城商行”）在實現快速發展的同時，盈利能力快速回升。

2011年中國經濟將面臨較大挑戰，貨幣政策逐步收緊，城商行的發展環境不容樂觀。

一、回顧2010年：差異中尋求發展

（一）發展向好，盈利回升

從財務表現來看，2010年的城商行發展呈現出“發展向好，盈利回升”的總體態勢。

1.發展勢頭依然強勁

與整個銀行業的發展速度出現明顯回落不同，2010年，城商行繼續延續上一年的快速發展態勢。2010年前三季度，城商行的資產增長速度分別為33.5%、33.4%和34.8%，遠超過同期整個銀行業 21.3%、 18.3%和20.4%的增長速度（見圖1）；負債增長速度分別為33%、32.9%和34.6%，也遠超過同期整個銀行業21.4%、18%和19.8%的增長速度。城商行的資產、負債增長速度也遠超過國有大型商業銀行、股份制商業銀行和其他銀行金融機構，成為當年增長最快的商業銀行。受此推動，城商行的總資產、總負債在整個銀行業總資產、總負債中的份額占比均由2009年末的7.2%上升到2010年三季度末的7.7%。

圖1 2009-2010年城商行資產、負債增長情況

2.上市銀行盈利大幅提升

受益于凈息差的持續回升，城商行2010年的盈利狀況相比2009年有明顯改善，盈利能力快速回升。以三家上市銀行為例，寧波銀行、北京銀行、南京銀行2010年三季度的凈利潤增長速度分別為54.92%、39.13%和48.71%，而2009年三季度的凈利潤增長速度分別為0.02%、0.1%和-0.28%；三家銀行2010年前三季度的凈利潤相比2009年 分 別 增 長 了 70.2% 、 35.36%和49.24%，盈利狀況明顯改善。從盈利能力來看，寧波銀行、北京銀行、南京銀行2009年三季度的凈資產收益率分別為 4.23%、4.03%和3.61%，2010年三季度分別上升到5.52%、4.79%和4.69%，回升態勢明顯。

3.資產質量持續改善

在貸款快速增長的同時，城商行的風險控制能力進一步加強，新增貸款質量較高，加之持續進行的重組整合和不良貸款處置，2010年城商行的資產質量持續改善。數據顯示，2010年前三季度城商行不良貸款繼續實現“雙降”，不良貸款余額由2009年末的376.9億元下降至339.1億元，不良貸款率由1.3%下降至1%（見圖2）。三家上市銀行的情況亦是如此。2010年三季度末，寧波銀行、北京銀行和南京銀行的不良貸款率分別從 2009年末的0.79%、1.01%和 1.26%下降至0.65%、0.72%和0.98%。城商行的資產質量達到歷史最好水平。

（二）差異發展，特色顯現

差異化、特色化是城商行2010年的發展主線，呈現出如下特點：

1.塑造特色，差異化發展格局初顯

總結來看，城商行塑造特色，實現差異化發展已形成如下四種模式：

第一，依托傳統優勢業務，做深做透，形成特色；典型代表為泰隆商業銀行，該行始終堅持服務小企業，形成了獨具特色的“三三制”、“三品三表”的小企業金融服務做法，成為小企業金融服務的標桿。第二，立足當地環境，發揮比較優勢，開發新業務。如哈爾濱銀行利用區位優勢，積極開展對俄羅斯的金融服務，在對俄業務領域處于國內領先地位；而桂林銀行則充分依托當地旅游特色，為旅行社量身開發“旅游聯保貸款”等業務，致力于打造為旅游服務的特色銀行。第三，抓住未來產業發展熱點，開辟藍海。以北京銀行為代表，該行較早進入文化創意產業，量身定制“影視+金融”品牌組合，并設立全國首家文化創意金融服務專營機構——北京文化創意產業金融服務中心，成為該領域的領先者。第四，借助戰略投資者力量，打造特色服務。廈門銀行借助具有臺資背景的香港富邦銀行入股，與臺北富邦銀行、香港富邦銀行開展“兩岸三地”銀行間業務合作，設立了臺商業務部，推出臺企“異地抵押”業務，形成臺商金融服務特色。

2.深化定位，中小企業服務全面推進

城商行中小企業業務呈現出“多措并舉、全面推進”的新特征。具體表現為：一是，創新步伐加快，適合中小企業特點的金融產品不斷推出，產品更加豐富多樣，如南京銀行推出了知識產權質押貸款，成都銀行推出了“財富金翼——互保貸”。二是，專營機構大范圍推廣。城商行通過體制機制變革，重新打造中小企業金融服務模式，上海銀行、成都銀行、遼陽市商業銀行等均在2010年設立小企業金融服務中心，作為小企業金融服務的專營機構。三是，行業細分，推行專業化經營。如寧波銀行設計了房地產業、批發零售業、設備制造業和進出口業等四大行業金融解決方案，提供具有行業特點的金融服務；齊商銀行、濰坊銀行等設立專業支行，每家支行面向某個行業，提供專業化、特色化服務。四是，科技金融出現新模式。漢口銀行與聯想集團合作，設立了科技金融服務中心，為科技型企業提供綜合性金融解決方案，著力打造中部硅谷銀行。

3.完善業務資格，服務功能不斷提升

近年來，城商行努力通過各種方式，不斷完善業務資格，豐富產品種類，提高服務功能。這一趨勢在2010年尤為明顯。表現在四方面：一是，加大產品創新力度，豐富產品線，特別是圍繞市場定位和自身優勢，推出特色產品。如廈門銀行推出“兩岸通”美元速匯、臺企“異地抵押”，吉林銀行推出“惠農寶”業務等。二是，獲得新型業務市場準入。如齊商銀行、重慶銀行獲得基金銷售資格，蘭州銀行、成都銀行獲準開辦保險代理業務，南京銀行獲得衍生品交易業務資格，上海銀行獲準開辦黃金進口業務，城商行開展新型業務的資格日益齊全。三是，完善服務渠道，晉城市商業銀行、鞍山市商業銀行等中小城商行陸續開通網上銀行業務，服務渠道更加多樣。四是，加強與同業的合作，借助外力克服在支付結算、代理業務、資金業務以及產品創新等方面的不足，以此提升服務能力。

4.強化軟實力，品牌與文化建設啟航

越來越多的城商行開始關注軟實力，加大在品牌和文化建設上的投入力度。如徽商銀行推出“智匯360”公司業務品牌，涵蓋了公司金融、小企業金融和國際業務三大業務體系、二十余條產品線和六大特色服務；寧波銀行傾力打造“金色池塘”小企業服務品牌，并初見成效；杭州銀行則推出了“幸福99”理財品牌，并聯手華鐵傳媒推出“杭州銀行品牌專列”，積極探索品牌傳播的新方式。在企業文化建設方面，一些城商行開始著手建立具有自身特色的企業文化體系，如齊商銀行推出《企業文化手冊》，錦州銀行著力構建“家文化”核心價值觀等。對企業文化建設的重視顯示出城商行的經營管理正日漸成熟。

5.加大投入，科技建設大提速

一些城商行紛紛對原有核心系統進行改造升級，并開發上線客戶信息系統、風險管理系統、事后監督及風險預警系統等管理系統，以提升經營管理水平。蘭州銀行等完成核心業務系統的升級改造，并順利切換上線；成都銀行、長江商業銀行等啟動核心業務系統建設，鄭州銀行開發上線風險預警系統，北京銀行在西安籌建災備中心等。與老一代核心系統定位于交易驅動的會計核算不同，城商行開發的新一代核心系統充分體現“以客戶為中心”的思想，以服務和產品為基礎，全面覆蓋產品設計、生產、銷售與管理的全過程，對決策管理、風險控制、數據分析以及產品創新活動的支撐功能更強。

6.全面出擊，戰略合作全方位展開

首先，合作對象更加多樣，除傳統的城商行之間的合作外，城商行還積極與股份制商業銀行、國有銀行、國外銀行以及資產管理公司建立全面合作關系。如徽商銀行與工商銀行，包商銀行與蒙古貿易發展銀行，杭州銀行與中國華融資產管理公司建立起全面戰略合作關系。其次，合作范圍更加廣泛，除較為常見的支付結算、代理業務和銀團貸款外，城商行還積極與同業在資產管理、貿易結算、金融產品開發以及客戶推薦、顧問咨詢等方面開展合作，合作內容更為廣泛、多樣，尤其是與非銀行同業之間的合作，具有很強的互補性。最后，合作機制更為務實。如成都銀行與工商銀行四川分行之間的全面業務合作，通過組建聯合工作小組加以推進落實。

二、展望2011年：正視困難，積極應對

如果說2010年是中國經濟復雜的一年，2011年將是不確定的一年。不確定性將使城商行的發展面臨較大壓力，需要引起重視。

（一）、壓力多重，有待認清

1.貨幣政策轉向，發展壓力顯現

2011年，我國宏觀政策將進一步從應對危機狀態回歸常態，經濟刺激政策逐步退出，在繼續實施積極財政政策的同時，貨幣政策由適度寬松轉向穩健。以往經驗和目前形勢來看，穩健的貨幣政策帶有收緊的內涵。穩中趨緊將是2011年的政策基調，預示2011年的貨幣供應量增速將放緩，信貸規模將比2010年有所減少。與之同時，為應對通脹，避免十二五規劃開局之年各地爭相上項目，人民銀行也已提前部署，提出“將進一步控制好流動性閘門，引導貨幣信貸合理適度增長”。在此情況下，城商行的增長壓力加大，尤其是貸款將很難再出現前兩年的超常規增長。

2.流動性趨緊，風險管理面臨挑戰

資金吃緊、存款爭奪戰頻頻上演是2010年中國銀行業的一大看點，也顯示出銀行業的流動性已由前期的過剩轉為趨緊。城商行等中小銀行的流動性緊張狀況更明顯。2010年銀行業流動性趨緊是多方面因素綜合作用的結果。一是，貨幣政策逐步收緊，年內央行六次上調存款準備金率，并加大公開市場操作力度回收流動性；二是，通貨膨脹加劇，負利率導致的存款脫媒加劇；三是貸款新規開始實施，貸款派生存款的效用得到遏制，一定程度上抑制了商業銀行存款的增長。2011年，我國將面臨較大的通貨膨脹壓力，貨幣政策將進一步收緊，貸款投放速度和增量都將有所回落。在此背景下，銀行業的流動性必將進一步趨緊，城商行將面臨較大的資金壓力。

3.監管新政出臺，資本補充難題依舊

根據筆者不完全統計，2010年全年有20余家城商行實施增資擴股或發行次級債，以補充資本。顯然，經過2009年的信貸大投放，城商行的資本充足率普遍快速下降。而2010年貸款的快速增長將使城商行的資本充足率進一步下降。與此同時，在全球金融監管機構紛紛加強對商業銀行資本監管的情況下，我國銀監會也逐步推進銀行監管與新資本協議接軌，對資本充足率、杠桿率、撥備率等基礎監管指標制定新的規則，提高資本充足率最低要求和可計入資本的金融工具的要求，并提出兩年內實現達標。可以預見，2011年城商行仍面臨較大的資本補充壓力。

4.擴張帶來新問題，跨區域可能收緊

城商行在通過跨區域實現快速發展的同時，也帶來新的問題，并引起監管機構的關注。這些問題集中表現在：一是，跨區域目標區域和目標城市高度同質化，集中進入長三角、珠三角和環渤海三大經濟發達區域，進一步加劇我國金融資源在東、中、西部地區的不均衡狀態；二是，盲目集中設立分支機構導致惡性競爭，破壞當地金融秩序，尤以爭挖人才為最；三是，跨區域設立分支機構后，城商行原有的總支行兩級管理架構變為總分支三級管理架構，管理鏈條拉長，如管理能力不能跟上跨區域步伐，存在較大失控風險。城商行的跨區域發展有可能在2011年收緊。

（二）做深特色，尋求出路

1.差異化發展格局將得到強化

差異化、特色化是城商行的未來發展方向，也是城商行在激烈的市場競爭中實現突破的必然選擇。經過近幾年的努力，一些城商行圍繞市場定位，通過細分市場，挖掘并發揮比較優勢，形成一系列具有自身特色的產品和服務，特色化、差異化發展之路初步確立。可以判斷，隨著我國經濟從快速增長轉向常規增長、經濟結構轉變不斷推向深入，銀行業也將從超常規發展轉向常態發展，商業銀行的發展模式將從無差異的全方位發展轉向特色化差異發展。因此，城商行的差異化發展格局將進一步得到強化。

2.97號文實施，上市或將迎來突破

2010年，人們期待中的城商行上市第二波依然是“只聞樓梯聲，不見人下來”。不過，令人振奮的是，2010年9月份，財政部聯手人民銀行、銀監會、證監會和保監會共同發布《關于規范金融企業內部職工持股的通知》（即業內所說的 97號文），對擬上市金融企業的內部職工持股問題作出明確規范。至此，三年來懸而未決的擬上市金融企業內部職工持股問題終于有了明確說法，擋在城商行上市道路上的最后障礙得以清除。而臨近年末重慶農商行在香港證券交易所成功掛牌，更是讓人們對中小銀行的上市多了一份期待。