我國(guó)城市商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)證研究

晏 冰

（云南民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，云南 昆明 650031）

我國(guó)城市商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)證研究

晏 冰

（云南民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，云南 昆明 650031）

隨著金融體制改革的不斷深入，我國(guó)商業(yè)銀行面臨很多的機(jī)遇，同時(shí)遇到新的挑戰(zhàn)。本文運(yùn)用因子分析法，對(duì)我國(guó)16家城市商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力狀況作了綜合評(píng)價(jià)和排名，并且分別比較16家城市商業(yè)銀行各自的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。結(jié)果顯示，城市銀行的競(jìng)爭(zhēng)力主要依靠整體水平的提高來(lái)實(shí)現(xiàn)，而且規(guī)模水平在競(jìng)爭(zhēng)力中占極大的比重，風(fēng)險(xiǎn)管理能力次之。因此，規(guī)模水平和風(fēng)險(xiǎn)管理能力是制約商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力提高的主要瓶頸。

城市商業(yè)銀行；競(jìng)爭(zhēng)力；評(píng)價(jià)指標(biāo)；因子分析

一、問(wèn)題的提出和已有的研究

改革開(kāi)放三十多年以來(lái)，隨著金融體制改革的不斷深入和經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，使我國(guó)銀行業(yè)面臨很多的機(jī)遇，同時(shí)提出了新的挑戰(zhàn)。目前，我國(guó)銀行在資本結(jié)構(gòu)、管理水平等方面與外資銀行存在很大的差距。為了能夠在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中突圍，我國(guó)城市商業(yè)銀行應(yīng)該著重培養(yǎng)其競(jìng)爭(zhēng)力。

對(duì)于銀行競(jìng)爭(zhēng)力的研究，國(guó)際上，瑞士洛桑國(guó)際管理發(fā)展學(xué)院和日內(nèi)瓦世界經(jīng)濟(jì)論壇主要是通過(guò)金融業(yè)對(duì)整體經(jīng)濟(jì)的作用和影響程度來(lái)衡量金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。美國(guó)駱駝評(píng)級(jí)法主要是通過(guò)監(jiān)管者的角度考察銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，從而體現(xiàn)各銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。穆迪評(píng)級(jí)和標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)主要評(píng)估銀行的信用等級(jí)；英國(guó)《銀行家》雜志主要通過(guò)一級(jí)資本、資產(chǎn)規(guī)模、利潤(rùn)及經(jīng)營(yíng)狀況等指標(biāo)，每年對(duì)世界1000家大銀行進(jìn)行排名，從而從側(cè)面反映各家銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)眾多學(xué)者對(duì)銀行競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行了廣泛研究：李元旭（2000）、肖衛(wèi)中（2005）等結(jié)合比率法和比較法分析了中國(guó)商業(yè)銀行與西方銀行的差距。焦瑾璞（2002）從現(xiàn)實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力、潛在競(jìng)爭(zhēng)力、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境因素以及競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)四個(gè)方面提出一系列指標(biāo)構(gòu)成銀行競(jìng)爭(zhēng)力的分析框架；張玉珂（2003）等從流動(dòng)性、安全性、盈利性三個(gè)方面進(jìn)行比較研究。張?bào)惴澹?006）等通過(guò)VaR指標(biāo)對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行分析，并且運(yùn)用客觀賦權(quán)法——熵權(quán)法提出商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的分析模型，對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行定量分析。武曉芳、劉永強(qiáng)（2009）在建立競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系基礎(chǔ)上，運(yùn)用因子分析法評(píng)價(jià)了商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。目前國(guó)內(nèi)在研究方法上，主要有主成分分析法（AHP）、模糊多屬性評(píng)價(jià)法、灰色系統(tǒng)綜合評(píng)價(jià)法、數(shù)據(jù)包絡(luò)法以及因子分析法。但目前在指標(biāo)選取和權(quán)重設(shè)定方面上尚存在一些問(wèn)題，如有些方法只依據(jù)定性分析而較少?gòu)亩糠治鼋嵌葋?lái)選取指標(biāo)，有些方法則主要采用“專(zhuān)家打分法”來(lái)給出權(quán)重，具有較大的主觀隨意性。國(guó)內(nèi)外眾多銀行競(jìng)爭(zhēng)力分析中，很少有對(duì)城市商業(yè)銀行進(jìn)行實(shí)證分析。

二、數(shù)據(jù)介紹和指標(biāo)的選取

本文使用的數(shù)據(jù)來(lái)自各城市商業(yè)銀行2009年年報(bào)，樣本是選自16家主要城市商業(yè)銀行。評(píng)價(jià)指標(biāo)體系主要是根據(jù)城市商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力影響因素來(lái)確定的，同時(shí)根據(jù)科學(xué)性、系統(tǒng)性和可比性等基本指標(biāo)設(shè)置的原則。樣本數(shù)據(jù)及指標(biāo)見(jiàn)表1。

表1 ：十六家城市商業(yè)銀行各指標(biāo)原始數(shù)據(jù)

三、數(shù)據(jù)處理

首先運(yùn)用SPSS16.0軟件對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理（標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)未列出）。通過(guò)因子分析法，對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)提取特征值和累計(jì)貢獻(xiàn)率。如表2，其前三個(gè)特征值分別為λ1=3.020、λ2=1.920、λ3=1.503，其總貢獻(xiàn)率達(dá)到92.035%。由此可以認(rèn)為前三個(gè)因子基本上可以包括所有指標(biāo)反映的內(nèi)容，符合選取標(biāo)準(zhǔn)。

表2 ：特征值及累計(jì)貢獻(xiàn)率

采用最大方差旋轉(zhuǎn)法旋轉(zhuǎn)之后的因子載荷矩陣見(jiàn)表3。從表中可以得出，第一因子在X1、X3和X7載荷較大，即資產(chǎn)總額、吸收存款和利潤(rùn)總額，從而可以概括為規(guī)模盈利因子。第二因子在X2和X4載荷較大，即總資產(chǎn)增幅和吸收存款增幅，從而可以概括為成長(zhǎng)性因子。第三因子在X5和X6載荷較大，即存貸比和資本充足率，可以概括為風(fēng)險(xiǎn)管理因子。

表3 ：旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣

四、因子分析實(shí)證分析

根據(jù)因子得分矩陣見(jiàn)表4，得到各因子得分模型：

為了對(duì)所選銀行的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，需要利用表4中的因子得分，以各自的方差貢獻(xiàn)率為權(quán)重求得各綜合得分及排序。綜合得分公式為：

F=0.43139*F1+0.27427*F2+0.21468*F4

表4 ：因子得分矩陣

計(jì)算后，三個(gè)因子得分和各銀行綜合得分排序如表5。

表5 ：十六家城市商業(yè)銀行因子得分

在規(guī)模和盈利方面，北京銀行、上海銀行、天津銀行等明顯高于其他城市商業(yè)銀行，從而從側(cè)面說(shuō)明經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)城市商業(yè)銀行在銀行規(guī)模和盈利方面比其他地區(qū)銀行高。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)由于資金需求量大，流轉(zhuǎn)速度快，從而要求銀行的規(guī)模水平要大，否則難以滿(mǎn)足地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。同時(shí),發(fā)達(dá)地區(qū)對(duì)于資金需求大，服務(wù)水平多樣，促進(jìn)了本地區(qū)盈利水平，因此，發(fā)達(dá)地區(qū)地方商業(yè)銀行的盈利能力也明顯好于其他地方。

在成長(zhǎng)性方面，樂(lè)山市商業(yè)銀行、浙江民泰銀行、浙江泰隆銀行、富滇銀行排在前面，說(shuō)明這些銀行在未來(lái)發(fā)展速度快于其他銀行。這些銀行的規(guī)模水平一般不是特別大，盈利能力不是特別強(qiáng)，成長(zhǎng)性指標(biāo)沒(méi)有地域特點(diǎn)，主要是銀行根據(jù)地方需求，調(diào)整自己的經(jīng)營(yíng)方針，凸顯自己經(jīng)營(yíng)特色。

風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理方面，上海銀行、臺(tái)州銀行、寧波銀行、泉州市商業(yè)銀行、徽商銀行、樂(lè)山市商業(yè)銀行在因子得分上高于其他城市商業(yè)銀行，這也主要是地方性商業(yè)銀行根據(jù)自己的經(jīng)營(yíng)理念，沒(méi)有明顯的地域特點(diǎn)和規(guī)模要求。但是風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理在銀行競(jìng)爭(zhēng)力方面確實(shí)十分重要，能夠很好地控制風(fēng)險(xiǎn)的銀行，在其他條件不變的情況下，其競(jìng)爭(zhēng)力水平肯定高于其他銀行。

從總因子得分來(lái)看，上海銀行、寧波銀行、北京銀行、樂(lè)山市商業(yè)銀行、南京銀行和杭州銀行高于其他銀行，從而可以看出，地方性商業(yè)銀行要想在競(jìng)爭(zhēng)力高于其他銀行，應(yīng)該從整體把握，而不僅僅在某一方面強(qiáng)于其他銀行。如天津銀行，資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力都不錯(cuò)，其因子得分第三，由于成長(zhǎng)性方面和風(fēng)險(xiǎn)管理方面比較差一些，導(dǎo)致總因子得分在16家銀行里面排在13位，其競(jìng)爭(zhēng)力水平不強(qiáng)。泉州商業(yè)銀行雖然風(fēng)險(xiǎn)管理水平排名很高，但是由于其規(guī)模水平、盈利能力和成長(zhǎng)性都排在最后，導(dǎo)致其最終得分排在16家銀行的14位。在總因子得分第一的上海銀行，僅僅在成長(zhǎng)性方面有一點(diǎn)點(diǎn)排名靠后，其他方面都特別突出，從而體現(xiàn)了該銀行的整體競(jìng)爭(zhēng)力水平。

五、評(píng)價(jià)結(jié)論

本文提出的基于因子分析的突變綜合評(píng)價(jià)模型，將因子分析取主因子、找出主要影響因子的優(yōu)點(diǎn)與突變級(jí)數(shù)的非線性評(píng)價(jià)特點(diǎn)很好結(jié)合起來(lái)，同時(shí)結(jié)合因子分析結(jié)果和突變級(jí)數(shù)分析結(jié)果，能夠較好地實(shí)現(xiàn)多方面、多層次分析經(jīng)濟(jì)社會(huì)問(wèn)題，解決了單純的突變級(jí)數(shù)模型確定評(píng)價(jià)指標(biāo)的重要性（先后次序） 排列選擇的問(wèn)題，是一種很好的嘗試。

本文通過(guò)對(duì)我國(guó)城市商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的綜合評(píng)價(jià)的實(shí)證研究，從規(guī)模水平和盈利能力、成長(zhǎng)性水平、風(fēng)險(xiǎn)管理能力3個(gè)指標(biāo),對(duì)我國(guó)16家城市商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力的狀況和水平作的綜合評(píng)價(jià)和排名，研究結(jié)果顯示，我國(guó)城市商業(yè)銀行要想競(jìng)爭(zhēng)力突出，就要把握整體發(fā)展，而不僅僅突出某一方面。同時(shí)，城市商業(yè)銀行中規(guī)模水平大的銀行在競(jìng)爭(zhēng)力上明顯要高于其他銀行，規(guī)模水平在競(jìng)爭(zhēng)力占的比重較大，其次是風(fēng)險(xiǎn)管理能力。而從總體來(lái)說(shuō)，城市商業(yè)銀行規(guī)模水平較低和資產(chǎn)質(zhì)量管理較差是制約其競(jìng)爭(zhēng)力提高的主要瓶頸。

［1］焦瑾璞.中國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力比較［M］.北京：中國(guó)金融出版社，2001.

［2］李元旭.中國(guó)商業(yè)銀行與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)力比較研究［J］.金融研究，2000，（3）.

［3］吳玉鳴.基于因子分析的我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力突變綜合評(píng)價(jià)［J］.經(jīng)濟(jì)前沿，2009，（11）.

［4］王宇璇，章麗萍.我國(guó)商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的比較分析［J］.財(cái)會(huì)月刊（理論），2008，（11）.

［5］張?bào)惴澹R瑜.基于VaR的我國(guó)上市商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)證分析［J］.特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2006，（1）.

An Empirical Study of the Competitiveness of China’s City Commercial Banks

YANBing
（Yunnan University for Nationality，Kunming 650031，China）

With the deepening of the reform of the financial system，commercial banks in China face a lotof opportunities，and put forward a new challenge.In this paper，we based on factor analysis，wemade a comprehensive evaluation of competitive position and rank in 16 city commercial banks，and were compared each of the 16 city commercial banks a competitive advantage.The results show that the competitiveness of city commercial banks rely mainly on the scale,while the profitability and asset quality management is to improve the competitiveness of commercialbanks to restrict themain bottleneck.

city commercial banks；competitiveness index； factoranalysis

F832.33

A

1009-6566（2011）01-0072-03

2010-10-20

晏 冰（1986—），男，江西萍鄉(xiāng)人，云南民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融學(xué)碩士研究生，研究方向商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理。