廣西北部灣投資項目績效評價指標體系構建

羅麗萍

廣西北部灣投資項目績效評價指標體系構建

羅麗萍

一、問題的提出

2006年，《廣西北部灣經濟區發展規劃》得到國務院正式批準，廣西壯族自治區啟動了北部灣經濟區發展戰略，提出大力發展北部灣地區，力爭將北部灣經濟區建設為我國新的一個經濟增長極。2009年，北部灣經濟區已實現固定資產投資1994.51億元，同比增長54.8%，帶來GDP總量2450.23億元，同比增長15.9%，財政收入332.39億元，同比增長22%。根據規劃，北部灣經濟區將大力發展港口、核電站、造紙、煉油、鋼鐵、石化、煤電等大項目，這些項目將對社會和生態環境造成重大影響。

在2009年哥本哈根大會上，中國向世界承諾到2020年GDP的能源消耗減排量比2005年再減少40-45%。溫總理在國務院常務會議時提出：面對氣候變化的嚴峻挑戰，我們必須深入貫徹落實科學發展觀，采取更加強有力的政策措施與行動，加快轉變發展方式，努力控制溫室氣體排放，加強節能減排，建設資源節約型和環境友好型社會。面對節能減排的目標，北部灣經濟區作為新興的經濟區，其投資項目建設不能以犧牲環境為代價，有必要對其投資項目進行績效評價，尤其要構建基于循環經濟發展的、科學的投資項目績效評價指標體系，用以評價區域經濟發展中的投資項目績效優劣程度，以實現投資項目的經濟、社會和生態環境的可持續發展。

二、區域經濟發展的特點

1.區域優勢明顯。至2010年1月，國務院已批準了10多個區域經濟發展規劃，范圍從東部、南部延伸到中部、西部、東北等地區，東部沿海地區仍然是“崛起”主角。國家通過發揮區域優勢，促進特色板塊崛起，強化以區域為單位的綜合開發，打破傳統的行政劃分，集中力量推動區域的經濟、社會、生態發展，是我國經濟發展的趨勢。北部灣經濟區地處華南經濟圈、西南經濟圈和東盟經濟圈的結合部，是我國西部大開發地區唯一的沿海區域，也是我國與東盟國家既有海上通道、又有陸地接壤的區域，區位優勢明顯，戰略地位突出。

2.經濟相對落后。從我國沿海發達區域來看，近幾年批準的經濟區并不是實力雄厚的經濟區域，產業大多處于起步發展階段，規模以上產值項目少、產業鏈不長。北部灣經濟區也是如此，總體經濟實力還不強，工業化、城鎮化水平較低，現代大工業少，高技術產業薄弱，經濟要素分散，缺乏大型骨干企業和中心城市帶動；港口規模不大，競爭力不強，集疏運交通設施依然滯后，快速通達周邊省特別是珠三角大市場以及東盟國家的陸路通道亟待完善，與經濟腹地和國際市場聯系不夠緊密；現代市場體系不健全，民間資本不活躍，創業氛圍不濃；近海地區生態保護及修復壓力較大；社會事業發展滯后，人才開發、引進和儲備不足等。其余產業大多處于起步發展階段，規模以上產值項目少、產業鏈不長。

3.資源比較豐富：所批準的區域大多屬于沿海、沿邊地區，資源條件比較好。北部灣經濟區岸線、土地、淡水、海洋、農林、旅游等資源豐富，環境容量較大，生態系統優良，人口承載力較高，開發密度較低，發展潛力較大，是我國沿海地區規劃布局新的現代化港口群、產業群和建設高質量宜居城市的重要區域。

三、投資項目績效評價指標體系應考慮的因素

從國內的項目評價實踐經驗來看，傳統項目評價主要強調對項目的成本超支、工期延長、投資回收期、投資內部報酬率等經濟效益評價，其核心一是強調投資者利益的經濟績效，二是評價對象僅局限于項目本身。而對于一些非財務指標以及項目當期和長遠的社會影響，特別是環境和就業影響的有效性和公平性沒有給予足夠的重視。而國內常見的項目后評價，由于基礎數據難以搜集、評價結論滯后、評價與管理脫節等體制性因素的影響，使得評價工作的權威性和對項目管理工作應有的約束指導作用受到制約。因此，設計投資項目績效評價指標體系應考慮如下因素：

1.考慮評價內容的科學性和完整性。評價體系的建立必須要用到科學依據，具體指標的選擇應該能夠比較客觀和真實的反映出組織在項目在經濟、社會、生態和可持續發展的綜合績效，注意指標間的相互聯系，能夠全面反映評價目標的內涵。評價指標體系作為一個整體，必須要有較廣的覆蓋面，盡可能使所選取的指標能充分反映項目情況的全貌，綜合反映出影響項目績效水平的各種主要因素，為了做到全面準確，必須建立綜合的多層次的評價體系。

2.考慮項目的全過程動態評價。投資項目的評價時點應該覆蓋項目從開始到結束的完整生命周期（如圖1），根據項目所處階段不同，具體評價內容可有所側重和調整，例如對決策、建設和生產階段進行事前、事中和事后評價，使評價行為更具連續性，有利于不同階段的項目評價信息銜接成，并根據結果實時反饋和及時調整，以保證評價結論的科學性和權威性。

圖1 項目評價時間范圍示意圖

3.考慮項目影響的廣泛性。區域發展中的投資項目建設周期長，投資巨大，影響面廣泛，其投資將改變整個區域經濟體系，包括區域GDP總量、產業布局、市場結構、人口構成、資源利用、人力、物力、財力配置等，甚至波及到更大范圍的區域或全國。因此，對區域投資項目進行績效評價只有建立在對區域經濟布局、產業結構現狀的分析和未來趨勢預測的基礎上，才能綜合分析投資項目與區域經濟發展的關聯性及融合程度。所以，在指標設計上，不能只孤立的分析本項目，而要進行全面地綜合評價。

4.考慮定量與定性分析結合。投資項目的績效既包括有形的、可以量化的影響，如投資報酬率、投資回收期、對GDP的拉動、節能減排量等，這些可以用價值型指標進行量化，但同時還包括更多的不能量化的影響，難以用價值指標進行計算。對于前者，要以定量分析為主，運用國民經濟核算理論和數量經濟學理論及方法進行計算；而對于無形的影響，必須進行定性分析或比較性描述，從而使績效評價做到準確、完整。而且指標體系需充分考慮可操作性條件，指標體系并非越大越好，指標也非越多越好，要充分考慮投資項目建設規律和各個階段的特點，數據取得的可靠性和代表性，盡量采用現行條件下的相關材料和較準確的預測資料。

四、投資項目績效評價指標體系設計

在對傳統項目評價內容綜合的基礎上，將投資項目績效內容概括為經濟績效、社會績效、生態績效和可持續發展績效。

1.經濟績效指標。經濟效益最大化是投資項目的基本目標之一，投資項目績效要求合理使用資金，獲得最大的效益。經濟效益評價，就是根據國家長遠經濟發展目標和社會需要，采用費用與效益分析的方法，從整個區域經濟發展的角度考察項目付出的代價和貢獻，評估項目投資行為在經濟上的合理性。該類指標主要包括項目管理、成本控制和效益實現等指標。

2.社會績效指標。項目投資在考慮經濟效益的同時必須考慮社會效益。甚至必須把社會效益放在首要位置。因此，對項目的社會效益的評價是政府投資項目績效評價的重要內容。在一定的社會范圍內，人們的“社會公共需要”體現在社會、經濟、政治、自然、環境等各個方面，而各項投資都不同程度的對這些方面產生影響。項目社會效益評價指標包括社會經濟績效指標和社會環境績效指標。其中社會經濟績效指標包括經濟績效和環境績效指標。

3.生態績效指標。良好的生態環境是人類社會可持續發展的前提和條件，隨著社會工業化程度的提高，人類與生態環境之間的物質和能量交換也越來越頻繁，生態環境的影響也越來越大。改善生態環境、保持生態環境的平衡是投資的重要目標之一。因此對生態環境效益的評價也構成對投資項目績效評價的一個重要內容和方面。生態績效評價指標包括污染控制、資源節約和綜合利用、對區域生態環境影響的相關指標。

4.可持續發展績效指標。項目持續性發展績效是從財務、技術、環境和管理等方面分析項目生存和發展的可能性，評價項目能否在資源和環境得到合理利用保護的條件下，取得最大的經濟效益和社會效益。項目持續性發展績效的內容包括項目發展、經濟增長、社會發展以及環境與資源的可持續性指標。

五、結論

本文從區域經濟發展的特點出發，對投資項目績效從經濟、社會、生態環境、可持續發展這四個層次展開了指標體系的分類設計工作，最終構成了由4個準則層、12個指標層、33個分指標構成的投資項目績效評價指標體系框架。在此基礎上，進行項目績效評價還需要有兩個方面的工作，一是指標的歸一量化即標準化處理，二是各評價指標的權重確定。

1.指標屬性歸一量化。投資項目績效評價指標涉及范圍廣，既有包括總量數據和比率的定量指標，又有定性指標，評價指標難以進行比較和運算。因此，有必要對其進行規一量化，以達到指標屬性之間的可操作運算。

2.指標權重確定。對若干個指標進行綜合評價時，各個指標對評價對象的作用，在不同的評價階段，指標重要性并不相等。事前階段，項目的前期決策是否合理合規、風險分析等直接影響著項目的整體績效，同時，出于區域經濟發展的宏觀要求，投資項目的社會績效更受重視，例如拉動全區GDP增長，調整現有產業布局，解決就業問題等成為影響項目前期績效的關鍵性因素；事中階段，項目的資金管理效率、目標能否實現、環境的直接影響等這些指標構成了項目過程績效的重要影響因素；事后階段，項目的預期目標能否實現、社會經濟影響如何、環境的直接影響以及項目與自然資源的協調發展等這些指標構成了項目后期績效的重要影響因素。事后階段要兼顧經濟、社會與生態環境三個領域的協調發展，忽略其中的任何一個方面，都將直接導致項目績效的低下。所以，選定評價指標后，應該對項目所處的不同階段，不同的評價目標，對不同的指標賦予不同的權重，最后再進行綜合。

[廣西哲學社會科學“十一五”規劃2008年度一般項目，08BJY037。]

（作者單位：桂林理工大學管理學院）