我國西部地區農戶借貸行為影響因素的實證研究——基于804戶農戶調查數據分析

秦建國,呂忠偉,秦建群

(1.北京師范大學經濟與資源管理研究院,北京 100875; 2.中國農業銀行,北京 100005;3.西安交通大學經濟與金融學院,陜西 西安 710061)

改革開放以來,我國農村金融改革已經取得了很大的成績,涉農金融組織為農民、農業和農村經濟發展提供金融服務的狀況逐漸完善,但農村金融體系仍是我國金融體系中發展最為薄弱的環節之一,具體表現在城鄉金融發展不平衡、金融機構為農民提供的金融服務不到位以及信貸資金不足。十七屆三中全會通過的《中共中央關于推進農村改革發展若干重大問題的決定》明確提出“建立現代農村金融制度”,從體系、政策、機構、環境等方面明確了我國農村金融改革發展的基本方向。有效的農村金融支持體系的建立是解決“三農”問題的重要環節,而有效的農村金融支持體系的建立離不開對農戶借貸行為的研究。

農戶的借貸行為影響農村金融市場的規模和結構,也影響農戶的生產、生活性現金支出,進而影響農戶生產投資的規模和農戶商品需求的規模。探究影響農戶借貸行為的因素,找出金融服務“三農”的最佳路徑和最優模式,無疑對農村金融理論發展乃至我國現代農村金融制度建設具有重要的理論意義和實踐意義。

一、相關文獻綜述

農村金融對于農戶乃至整個國家的經濟發展非常重要,完善有效的農村金融市場不僅可以提高農戶的收入和福利水平,而且還能夠減少農村中的貧困人口,縮小貧富差距,從而推動整個國民經濟健康發展 (Pitt,M.M.&Khandker,S.R.,1998)[1]。早在20世紀70年代,學術界就開始對農戶的借貸行為進行研究。國外在農戶借貸行為方面的研究文獻主要集中在確定影響農戶被正規金融機構借貸配給的農戶特征 (Ze11er,1994[2];Kochar,1997[3])及影響非正規金融配給行為的農戶特性 (Siamwalla etal,1990)[4]兩個方面;鑒于研究對象的特殊性,其研究多集中于發展中國家。Aleem(1990)[5]、Udry(1990)[6]、Zeller(1994)[2]分別對巴勒斯坦、尼日利亞北部地區、馬達加斯加的農戶借貸特征進行描述和分析;Stiglitz&Weiss(1981)[7]以中國的農戶借貸為案例提出的信貸配給理論 (Credit Rationing)表明中國農戶互助文化程度和經濟水平狀況與借貸發生率之間具有很強的關聯性;農戶家庭生命周期對借貸行為有直接影響;隨著收入水平的提高,農戶用于營利性投資入股和短期經營的借貸傾向明顯增強。

國內也有大量學者運用不同方法針對經濟發達地區、經濟欠發達地區、貧困地區和傳統農區中的農戶的借貸行為進行調查和研究,由于各地區經濟發展水平不同、農戶行為偏好的區別以及所面臨的金融環境存在著差異,因此農戶的借貸行為呈現出不同特點。汪三貴 (2004)[8]研究認為貧困農戶的上等地面積、成員是否為村干部、耐用消費品價值、借給別人錢的數量以及信用社人均借貸資金等對農戶獲得正規借貸資源的能力有正面的影響,未償還的正規貸款數量有負面的影響,農戶的人力資源因素對農戶獲得正規借貸資源的能力沒有顯著影響,財產和社會關系對農戶獲得非正規借貸資源有重要影響。張軍等 (2000)[9]的研究與汪三貴、楊穎 (2003)[10]對貧困地區農戶調查得出的結論一致。史清華 (2002)[11]研究表明農戶家庭收入水平、戶主文化程度、年齡等因素與農戶是否借貸、借貸動機等情況之間的密切關系。韓俊 (2007)[12]研究表明利率并不是農戶借貸所考慮的主要因素,農戶的家庭收入、生產經營特征和家庭特征才是真正影響和決定農戶借貸需求行為的主要因素。中國社會科學院農村金融課題組 (2000)[13]的研究發現,經濟不發達地區農戶生活性借貸需求比較高;低收入農戶生產性借貸比重高;生產性借貸需求與人均收入水平呈正相關。朱守銀(2003)[14]的調查表明傳統農區農戶的借貸主要用于滿足家庭生活消費和非農業生產的需要,而家庭生活消費主要用于蓋房和婚喪嫁娶。汪婉莉,楊林娟 (2008)[15]的實證分析發現民間借貸在農戶借貸中占有很大比重,借款對象主要是親朋好友;農戶借貸資金主要投向于非農領域。李銳(2004)[16]研究了影響農戶借貸數額的因素,發現農戶成年人受教育年限、經營的土地規模、非農業收入和村莊發展水平為正向影響因素,同一村莊其它農戶的受教育年限、經營的土地規模對該農戶借貸數額的影響是負向的,農戶所在村莊的農產品價格對借貸數額的影響是正向的。

二、研究方法與模型變量

(一)研究方法

本文的被解釋變量是離散變量,因其不遵循統計學上要求的正態分布,由普通最小二乘法和加權最小二乘法估計出的系數的標準差和t檢驗值不適宜于統計學的假設檢驗,所以不能用普通最小二乘法和加權最小二乘法進行估計。為了分析影響農戶借貸行為的因素,進一步明確其作用大小和影響程度,本文利用Logit模型對西部地區804個農戶樣本進行了分析,以求更客觀地分析影響農戶借貸行為的各因素的作用方向,更準確地測定其影響程度。

運用二元Logit模型,將因變量的取值限制在 [0,1]的范圍內。通過采用最大似然估計法對其回歸參數進行估計。

設x1,x2,x3,x4…xm是與Y相關的自變量,一共有n組觀測數據,即:x1,x2,x3,x4…xm; yi;i=1,2,3,4,…,n。其中,yi是取值為0或1的因變量。yi與x1i,x2i,x3i,x4i,…xmi的關系為:E(yi) =pi=β0+β1x1i+β2x2i+β3x3i+…+βmxmi

則yi的概率分布函數為:p (yi) =Λ (pi)yi[1-Λ (pi)](1-yi)i=1,2,3,4,…,n

對其進行似然估計,得出參數估計量。

(二)模型變量

本文研究的是農民借貸行為,其含義是農戶在生活中是否發生借貸行為,包括是與否兩種情況。以農民在生活中是否發生借貸行為作為被解釋變量,即將“發生借貸行為的農戶”定義為Y= 1,“未發生借貸行為的農戶”定義為Y=0。解釋變量為反映農戶的個人與家庭特征、經濟特征和環境特征三個方面的家庭年收入 (Income)、家庭規模 (Person)、家庭主要支出 (Expe)等13個變量,具體設定見表1。

三、樣本描述與實證分析

(一)數據來源

表1 模型變量的名稱與統計描述

模型變量 單位或賦值 變量描述 均值標準差偏度 峰度是否參加養老保險(Endowment) 0～1 否=0,是=1 0.1977 0.3986 1.5176 3.3031是否參加醫療保險(Medical) 0～1 否=0,是=1 0.5149 0.5001 -0.0597 1.0035

本文的數據來自于中國農村金融學會委托北京師范大學進行的涉及全國12個省 (市、區)農村家庭的實地調研。調查數據覆蓋了農戶生產、消費、交換與信貸活動的多個方面,為樣本農戶2008年的截面數據。此次調查的主要目的是要了解農戶經濟、福利與信貸活動的基本情況,收集描述農戶借貸行為的相關數據,為我們以下的分析和建模提供經驗事實和數據來源。與以往的調查相比,樣本數量及其包含信息足夠豐富,足以支持深入的實證分析,而且樣本具有較強的代表性,既包括了比較發達的省份,又包括了欠發達地區,能夠較好地反映我國農村金融的現狀。鑒于本文研究目的,特從調研中選取西部地區數據進行分析,通過剔除數據不齊全的無效樣本后,有效樣本涉及農戶家庭804戶,樣本統計描述見表1。

(二)樣本特征

在804份有效樣本中,2008年發生借貸行為的農戶戶數為359戶,而未發生借貸行為的農戶戶數為445戶,借貸率為44.65%。從調查結果統計看 (表2和圖1),本次調查的樣本在年齡與收入水平分布方面呈正態狀,表明本次調查的樣本分布符合正態分布,具有一定的代表性。

表2 調研樣本農戶戶主的年齡和受教育水平分布表

圖1 調研樣本不同收入水平的農戶分布

農戶的借貸行為與其家庭收入水平之間的關系呈正態分布 (見圖2),收入水平較低的農戶在2008年發生借貸行為的戶數少,這表明,農戶獲得借款,其最主要的保障是農戶收入水平,收入水平較低的農戶給農村金融供給主體傳達的信息使得其認為該農戶償還能力有限。對借貸需求最多的是收入在10000-20000元之間的農戶,可能的主要原因是,與收入水平較高的家庭相比,其需要更多的資金投入來擴大再生產,從而增加預期收入;與收入檔次較低的農戶相比,他們又相對具有償還能力。

圖2 調研樣本家庭收入水平與借貸關系

(三)實證結果分析

根據前文所述研究方法,本文從微觀角度利用二元Logit模型實證檢驗了影響農戶借貸行為的因素。模型結果分析根據被調查的804戶農戶的相關數據,運用STATA軟件采用最大似然法對模型進行估計,估計結果見表3。

表3 模型估計結果

根據模型估計的結果,將影響農戶借貸行為的因素歸納如下:

(1)在農戶的個人與家庭特征中,戶主年齡、農戶的家庭規模、農戶的家庭勞動力負擔對農戶的借貸行為影響顯著,其余的變量影響不顯著。回歸模型結果顯示,戶主年齡是影響農戶借貸行為的一個顯著因素,戶主年齡的回歸系數小于0,統計檢驗的顯著性水平小于1%,這表明,農戶的年齡越大越不能得到借貸支持,同時可以看出,年齡對借貸行為的消極影響;農戶的家庭規模是影響農戶借貸行為的因素之一,戶主的家庭規模統計檢驗在1%顯著性水平上,而且回歸系數為大于0,這說明,農戶家庭規模越大,農戶的借貸傾向性越強;農戶的家庭勞動負擔率也是影響農戶借貸行為的因素之一,農戶的家庭勞動負擔率統計檢驗在10%顯著性水平上,而且回歸系數為小于0,這說明,農戶家庭負擔越重,家庭小孩的教育、撫養、老年人的贍養、醫療問題等支出就越高,農戶對借貸需求的可能性越大,在某種程度上超出農戶支付能力,以至于農戶借貸需求也很難被滿足。

(2)在農戶的經濟特征中,農戶家庭年收入和農戶家庭主要支出對農戶的借貸行為影響顯著,其余的變量影響不顯著。回歸模型結果顯示,農戶家庭年收入對農戶的借貸行為影響顯著,農戶家庭年收入這個變量統計檢驗的顯著性水平小于5%,回歸系數值都大于0,這說明農戶家庭年收入顯著影響農戶的借貸行為,農戶家庭年收入越高,農戶越傾向于借貸;回歸模型結果顯示,農戶家庭主要支出對農戶的借貸行為影響顯著,農戶家庭主要支出這個變量統計檢驗的顯著性水平小于1%,回歸系數大于0。這說明由于農業上的生產投資,自有資金和財產不能滿足其生產、生活的需求,從而農戶更傾向于借貸。

(3)在農戶的環境特征中,2008年是否發生重大事件對農戶的借貸行為影響顯著,其余變量對農戶的借貸行為影響不顯著。回歸模型結果顯示,2008年是否發生重大事件對農戶的借貸行為影響顯著,2008年是否發生重大事件這個變量統計檢驗的顯著性水平分別小于1%,系數值大于0,這說明2008年是否發生重大事件對農戶的借貸行為有顯著影響,2008年發生重大事件的農戶家庭更傾向于借貸。

四、結 論

本文以西部農戶調查數據為例,通過對西部農戶借貸行為及影響因素的分析,結果表明,農戶的家庭年收入、農戶的家庭規模、家庭主要支出、戶主年齡、家庭勞動負擔率、2008年是否發生重大事件等多種因素對農戶借貸行為具有非常顯著的作用。分析結論可以揭示出要進一步提高農村金融體系服務水平,實現對農戶借貸資金的有效供給就必須關注農戶借貸行為的變化趨勢,針對不同區域、不同類型農戶借貸行為的特征和需求層次,及時調整我國農村金融政策以及供給主體的行為:(1)中國農村在發生巨變的同時,不同地區經濟發展水平不同,農戶自身行為偏好有較大區別,所面臨的金融市場也有很大差異,其借貸行為必然各有特點。因此,農村金融體制改革政策的制定,要因地制宜,給地方的金融部門一定的改革自主權,鼓勵其結合本地區的特點在金融監管部門的監管下進行金融創新。(2)要大力發展農村金融業,現代農村金融制度的組織基石是建立一個商業性金融、合作性金融、政策性金融相結合,資本充足、功能健全、服務完善、運行安全的農村金融體系。經過多年的改革與發展,目前我國農村地區已經初步形成了政策金融、商業金融、合作金融以及其他金融組織分工協作的多層次金融組織體系。但是,與現代農村金融制度的要求相比,現有的農村金融組織體系仍需要進一步完善并增強其服務“三農”的可持續性,以適應由于農戶年收入和農戶家庭主要支出變化導致農戶消費性借貸向生產性借貸轉化的要求。(3)鑒于農村經濟發展的滯后,我國各級政府應加強對農村經濟建設的支持力度,完善優惠政策的保障機制,逐步建立完善農村社會福利保障制度。撫養、老年人的贍養、醫療問題導致的生活性借貸會超過抑制生產性借貸,因此,應逐步建立完善農村社會福利保障機制,以促進農村借貸的健康發展。

[1]Pitt,M.M.,Khandker,S.R.,1998.The Impact of Group-based Credit Programson Poor Household in Bangladesh:Does The Gender of ParticipantsMatter?Journalof Political Economics.106(5),958-996.

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[6]Christopher Udry,1990.CreditMarkets in Northern Nigeria:Credit as Insurance in a Rural Economy,The World Bank Economic Review,Vol. 4,No.3,251-269.

[7]Stiglitz J.E.,Weiss A.,1981.Credit Rationing in Marketswith Imperfect Information,the American Economic Review,Vol.71,No.3: 393-410.

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