商業(yè)銀行公司治理機(jī)制問題探析

　　
　　【摘要】我國商業(yè)銀行治理機(jī)制和模式的發(fā)展需要一個漸進(jìn)的過程。首先是要讓真實的所有者歸位，完善產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，引入戰(zhàn)略投資者和中小投資者，接下來就是走改制上市之路，接著落實科學(xué)的決策體系和信息披露制度，最后還要做好風(fēng)險控制。
　　
　　當(dāng)前已有20家商業(yè)銀行相繼在主板上市，仍有部分城市商業(yè)銀行正在緊鑼密鼓地籌劃上市，我們不難看到中國金融力量的迅速崛起，然而過去的金融危機(jī)以及中國銀行業(yè)“大而不強(qiáng)”等問題，應(yīng)該讓我們保持清醒。在中國加入WTO以及世界經(jīng)濟(jì)、金融一體化的背景下，我國商業(yè)銀行在世界金融博弈的大潮中還只是一個初學(xué)者，還有很多功課要做。
　　我國商業(yè)銀行治理的必要性
　　世界銀行行長沃爾芬森（James D.Wolfenson）曾經(jīng)說過：對世界經(jīng)濟(jì)而言，完善的公司治理和健全的國家治理一樣重要。隨著所有權(quán)和管理權(quán)的分離以及以資本市場為紐帶的現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，公司規(guī)模的擴(kuò)張客觀上要求企業(yè)有一套完善的治理機(jī)制。
　　公司治理機(jī)制是管理和控制公司的系統(tǒng)。狹義地看，是有關(guān)公司董事會的功能、結(jié)構(gòu)以及股東權(quán)利等方面的制度安排。廣義地看，是有關(guān)公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一整套法律、文化和制度性安排，它要解決所有者、管理者、監(jiān)督者和生產(chǎn)者等不同參與主體間的利益分配、決策、監(jiān)督、激勵和風(fēng)險控制等有關(guān)的問題。同樣是作為公司的銀行，鑒于自身所處行業(yè)的重要性和特殊性也需要一套完善的現(xiàn)代公司治理機(jī)制。巴塞爾銀行委員會則將銀行價值取向、戰(zhàn)略目標(biāo)、責(zé)權(quán)劃分、管理者相互關(guān)系、內(nèi)控系統(tǒng)、特別風(fēng)險監(jiān)控、激勵機(jī)制和信息透明度等八個方面作為良好的銀行治理機(jī)制所必備的基本要素。我國商業(yè)銀行建立公司治理機(jī)制的必要性包括：
　　以巴塞爾資本協(xié)議為核心的資本監(jiān)管框架下，完善的商業(yè)銀行治理機(jī)制是國際先進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的重要特征。現(xiàn)代企業(yè)制度是從西方資本主義經(jīng)濟(jì)商業(yè)文明中發(fā)展而來的，西方經(jīng)濟(jì)200多年的興衰史告訴我們，一個企業(yè)的發(fā)展和壯大離不開完善的公司治理機(jī)制。公司的戰(zhàn)略定位、價值取向、權(quán)責(zé)劃分、內(nèi)控系統(tǒng)、風(fēng)險控制、信息透明等問題都涉及企業(yè)的生死存亡，任何一個環(huán)節(jié)的紕漏都會致使公司出現(xiàn)嚴(yán)重的問題。美國一些百年老店無不是采用了以職業(yè)經(jīng)理人為核心的現(xiàn)代企業(yè)制度，而那些轟然倒塌的企業(yè)如安然等都是因為違背現(xiàn)代企業(yè)治理規(guī)律而不得不吞下苦果。曾經(jīng)引起銀行界地震的“巴林銀行事件”，就是由于巴林銀行的內(nèi)控機(jī)制出了問題，一位叫里森的人設(shè)置了一個錯誤賬戶，利用這個賬戶瞞天過海，把全部虧損巧妙隱藏起來。如果銀行內(nèi)部審查人員和財務(wù)管理人員能夠認(rèn)真核查銀行的資產(chǎn)負(fù)債表或是派稽核人員查帳就完全可以避免這場災(zāi)難，可是巴林沒有這么做，只能最終走向破產(chǎn)。
　　建設(shè)良好的公司治理機(jī)制是從金融危機(jī)中得出的深刻教訓(xùn)。這場始于美國的次貸危機(jī)，以及1997年的亞洲金融危機(jī)都告訴我們良好的公司治理機(jī)制是多么的重要。雷曼兄弟的破產(chǎn)，日本新生銀行的接管等都是由于沒有及時調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，過度追求擴(kuò)張和規(guī)模，造成失衡的投資和投機(jī)，最終葬送了自己。
　　有效和健全的公司治理機(jī)制可以促進(jìn)商業(yè)銀行合規(guī)穩(wěn)健的經(jīng)營。鑒于商業(yè)銀行在我國經(jīng)濟(jì)社會中的重要地位，以及保護(hù)存款人資金安全的需要，銀行應(yīng)建立完善的公司治理機(jī)制。同時銀行所做的業(yè)務(wù)就是在控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上追求利潤最大化。與風(fēng)險打交道必須慎之又慎，銀行不能通過做投機(jī)性業(yè)務(wù)來擴(kuò)大利潤，而是要通過金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和金融服務(wù)的提升為客戶創(chuàng)造更大價值來謀求自己的合理收益。所以，只有通過建立完善的公司治理機(jī)制，依靠權(quán)力制衡、監(jiān)督審批、權(quán)責(zé)清晰、信息披露等制度性安排來約束商業(yè)銀行的不合規(guī)行為，才能使商業(yè)銀行抵制投機(jī)誘惑，安守本分做好自己的合規(guī)業(yè)務(wù)。
　　我國商業(yè)銀行的治理現(xiàn)狀及存在的問題
　　從現(xiàn)代企業(yè)制度來講，商業(yè)銀行是一個公司，它的目標(biāo)是實現(xiàn)利潤最大化。而企業(yè)的整套治理機(jī)制也是為此服務(wù)的。同時公司既有的治理機(jī)制也體現(xiàn)商業(yè)利潤的最大化法則。事實上，商業(yè)銀行自身治理問題造成了其發(fā)展的局限性。
　　我國部分商業(yè)銀行沒有獨(dú)立的“人格”，存在行政干預(yù)現(xiàn)象。有些商業(yè)銀行高層管理人員的任命與解聘受制于國家或地方政府。甚至在有些地方銀行領(lǐng)導(dǎo)的選擇要與行政級別掛鉤而不是依據(jù)其所做出的業(yè)績和才能。商業(yè)銀行的信貸額度、利率指標(biāo)、所投行業(yè)、分支機(jī)構(gòu)等銀行的自身問題也受制于政府的控制，尤其是設(shè)計一些國家敏感的或“政策性”的問題時，更是沒有自主權(quán)。
　　全國性的商業(yè)銀行和地方性的商業(yè)銀行往往要為國家經(jīng)濟(jì)和地方經(jīng)濟(jì)服務(wù)，要積極“做貢獻(xiàn)”，導(dǎo)致銀行一些不良資產(chǎn)和呆壞賬的產(chǎn)生，但是又不同于國外的銀行，政府會出面用財政為銀行兜底。所以銀行在這個過程中，處境尷尬。
　　商業(yè)銀行利率受控于人民銀行，銀行業(yè)務(wù)的“價格指標(biāo)”由官定，導(dǎo)致商業(yè)銀行盈利模式單一，銀行產(chǎn)品有限。我國很多商業(yè)銀行都是在“攬存款”和“拉貸款”上賺息差。在中間業(yè)務(wù)以及一些創(chuàng)新性的金融衍生產(chǎn)品交易上收獲較小。在盈利模式相對單一的情況下，公司的治理模式和機(jī)制就會圍繞存款指標(biāo)和貸款指標(biāo)而展開，是在一種另類的操作模式中追求利潤最大化。
　　商業(yè)銀行的內(nèi)部控制制度浮于紙面，毫無約束力。我國商業(yè)銀行的內(nèi)控制度具有表面化的特征。很多商業(yè)銀行的規(guī)章制度做得很全面而且也很仔細(xì)，但就是執(zhí)行不暢。建立這些制度的目的大多數(shù)是為了應(yīng)付上級檢查和充當(dāng)門面。而上級檢查往往也流于形式，并不注重實效。這一切的根源在于商業(yè)銀行銀行盈利模式的“同質(zhì)化”，同時一些創(chuàng)新性的金融工具和金融服務(wù)又受到監(jiān)管者的諸多限制。我國商業(yè)銀行沒有差異化的“核心盈利模式”。很多業(yè)務(wù)都是一擁而上，如銀信理財產(chǎn)品的開閘與叫停，無不折射出銀行業(yè)的無奈與尷尬。對于這種情況，再好的公司治理模式也沒有用，對銀行的很多問題都是隔靴搔癢，起不到指導(dǎo)性作用。
　　政策及建議
　　借鑒國外經(jīng)驗，構(gòu)建我國商業(yè)銀行治理機(jī)制和模式需要一個漸進(jìn)的過程，首先是要讓真實的所有者歸位，完善產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，引入戰(zhàn)略投資者和中小投資者。接下來就是走改制上市之路，目前我國大型國有商業(yè)銀行在這方面做得比較好。已在主板上市的15家上市銀行在引進(jìn)戰(zhàn)略投資者和改制上市的過程中邁出了嘗試性的一步。但是效果如何，還有待觀察。我國商業(yè)銀行目前表現(xiàn)強(qiáng)勢的原因在于我國高速經(jīng)濟(jì)增長帶來的機(jī)會，而不能過早得出結(jié)論認(rèn)為商業(yè)銀行的治理問題已解決。接著落實科學(xué)的決策體系和信息披露制度，最后還要做好風(fēng)險控制。
　　引入戰(zhàn)略投資者和中小投資者，要使銀行的產(chǎn)權(quán)多元化。可以通過協(xié)議轉(zhuǎn)股或上市的辦法來解決這一問題。股份制改革是商業(yè)銀行公司治理改革的必由之路。進(jìn)行股份制改革、引入戰(zhàn)略投資人和實現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化是健全公司治理的重要內(nèi)容，是解決所有者缺位問題的客觀要求。只要所有者到位了，他就會行使自己的監(jiān)督權(quán)維護(hù)自身的利益。在股份制公司中就表現(xiàn)為股東慎重有效地行使自己的權(quán)利，選出精明能干的經(jīng)營管理者，并對之實行有效的監(jiān)督。一旦經(jīng)營管理者違背股東的利益，股東就會行使權(quán)利解聘不合格的管理者。雖然國家股在公司治理結(jié)構(gòu)中占很大比例，但性質(zhì)已在慢慢改變，行政色彩漸漸褪去。而且這一過程是不可逆的。
　　建立科學(xué)規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度，健全銀行公司治理框架，讓銀行成為真正的市場主體而不是受制于行政力量。在產(chǎn)權(quán)多元化下，商業(yè)銀行的決策者應(yīng)由股東大會選舉產(chǎn)生，這樣所選的董事長和董事才能代表所有者的利益，而不是由行政力量由上而下的任命。董事會選出來后，高管由董事會來任命。這樣層層決策才能體現(xiàn)市場的法則，任人唯賢。最終維護(hù)股東的利益。
　　在建立科學(xué)的決策體系、健全的內(nèi)部控制機(jī)制和完善的風(fēng)險管理體制上花大力氣、下狠功夫。首先，建立符合商業(yè)銀行自身發(fā)展需要的規(guī)章制度和明細(xì)條文來解決發(fā)展過程中的道德風(fēng)險和系統(tǒng)風(fēng)險，完善“防火墻”；其次，在國有股絕對控股情況下，在決策多元化的決策流程中會不斷涌現(xiàn)出不同所有者的聲音，當(dāng)一言堂的格局被打破的時候，一些好的項目和建議就會被提出來。最終做的決定也更趨于合理。
　　明確“權(quán)責(zé)”，等量權(quán)利承擔(dān)等量責(zé)任。對于銀行的不同級別和不同部門的工作人員都應(yīng)有明確的責(zé)任。各司其職，各盡其責(zé)。評審部門就是要評估貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險性，專業(yè)信貸部門就應(yīng)該對資料的真實性負(fù)責(zé)。對于出現(xiàn)風(fēng)險的貸款，銀行應(yīng)該組織力量認(rèn)定責(zé)任。可以根據(jù)交易方的關(guān)聯(lián)性、資金的流向是否異動等判定某項失誤是否出自惡意合謀、主觀過失，還是能力不足。銀行負(fù)債經(jīng)營，實際接受他人的委托經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)，出現(xiàn)不良貸款，必須認(rèn)定相關(guān)的責(zé)任人。
　　建立透明的信息披露制度。商業(yè)銀行要定期按時規(guī)范地向社會和廣大投資者披露重要信息及關(guān)聯(lián)信息，并且要對信息的真實性負(fù)責(zé)。而且披露的信息不僅限于財務(wù)信息，對于公司的諸如戰(zhàn)略目標(biāo)、公司治理、人員選聘，以及相關(guān)部門操作的原則、流程、標(biāo)準(zhǔn)等都要披露。銀行的信息越是透明越是能增加廣大投資者的信心，同時也能形成一種強(qiáng)有力的社會監(jiān)督力量。（作者單位：西南財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院）