公允價值取代傳統計量模式探討

　　【摘要】 隨著會計計量理論的發展，計量方法也在不斷改進，會計的單一計量屬性受到沖擊，會計學界加以探討的計量屬性也日趨增多。特別是20世紀80年代以來，隨著知識經濟和信息化社會的發展，企業商譽、衍生金融工具、人力資源等軟體資產的確認和計量，對傳統會計計量模式提出了嚴峻的挑戰，按歷史成本反映的賬面價值已嚴重偏離了其市場價值，影響了信息使用者的正確決策。在這種情況下，更能反映會計個體經濟資源價值的計量屬性應運而生。這就是公允價值。公允價值計量起源于美國，目前已被越來越多的國家所采用，國際會計準則也將其作為重要的計量屬性。世紀之交，我國頒布的會計準則和會計制度中也把公允價值擺到了重要位置，在經濟全球化和會計國際化的背景下，全面運用公允價值已是大勢所趨，因此，剖析傳統計量模式的種種缺陷，對公允價值計量的理論和實務進行研究，對于完善我國的公允價值理論和方法體系，促進我國會計人員規范運用公允價值具有重要的意義。
　　【關鍵詞】 計量屬性； 公允價值； 歷史成本； 應用
　　
　　會計計量是會計信息系統的核心，是會計信息準確性的關鍵。財務會計主要是以定期編報會計報表的形式，為公司利益相關者提供可靠、相關的會計信息。然而，保證會計信息的可靠和相關，就需要有合理的計量模式。關于資產的會計計量以歷史成本為主導的計量模式向以公允價值為主導的計量模式過渡，成為近年來國內外會計界討論的一個熱點問題。隨著資本市場尤其是證券市場的迅速發展，關注企業發展并與企業有利害關系的投資者和債權人已成為一個人數眾多、地域分散、流動迅速的龐大群體，這些利益相關者已不再僅僅關注企業過去和現在的經營業績，而更關注企業真實的財務狀況以及未來創造現金流量的能力。歷史成本計量體系已經不能很好地滿足他們的需求。另外，現實經濟生活中不斷涌現的一些新的經濟業務與新的經營活動，也進一步加劇了歷史成本會計體系的崩潰。除了金融工具，人力資源、無形資產、環境會計等特殊會計領域的出現，也使得歷史成本計量不再能滿足需求。因此，公允價值計量引入會計系統是經濟發展的必然。
　　
　　一、傳統會計計量模式概述
　　（一）計量模式概述
　　會計計量是財務會計的一個基本特征，也是會計系統運行的四個環節（確認、計量、記錄、報告）中的重要一環。日本會計學家井尻雄士（Yuri Iriji）曾指出：“會計計量是會計系統的核心職能”。會計計量包括計量對象和計量模式兩大內容。計量對象為計量的客體，計量模式包括計量屬性和計量單位，計量單位雖然有名義貨幣計量單位和不變購買力，但在會計實務中，考慮到經濟環境和政府的應變能力，一般不考慮不變購買力計量單位，所以會計計量模式的側重點只在計量屬性，而計量屬性則是計量客體的特征和外在表現。現有計量屬性包括：歷史成本、重置成本、現行市價、可變現凈值、現值和公允價值。
　　傳統會計計量模式是指以歷史成本為計量屬性，以名義貨幣為計量單位的會計計量模式。這一計量模式以其客觀性、可驗證性、數據易取得等優勢在會計理論和會計實務中發揮著重要的作用，并一直處于主導地位。該計量模式最大的特點是只重視會計信息的可靠性，而忽視會計信息的相關性。由于目前的爭論主要集中于傳統計量模式和公允價值，而傳統計量模式的核心問題是歷史成本，所以接下來主要研究歷史成本。
　　1.歷史成本的概念
　　關于歷史成本，FASB指出：“歷史成本指取得一項資產而付出的現金或者現金等價物”，IASC則表述為：“資產的登記，按照購置時支付的現金和現金等價物的金額，或者是按照為了購置資產而付出的對價（Consideration）的公允價值。負債的登記，按照以債務為交換而收到款項的金額，或者是在某些情況下（如所得稅），按照正常經營中為償還負債將要支付的現金等價物的金額”。我國最新發布的企業會計準則中關于歷史成本的定義與國際會計準則基本相同。雖然各準則在歷史成本的表述上略有差異，但是有兩點是共通的。首先，發生的時點為過去，即資產取得當時的成本。其次，歷史成本以真實交易為計量基礎。
　　2.歷史成本計量屬性存在的理由
　　歷史成本在財務會計中的廣泛運用基于以下理由：一是歷史成本以真實交易作為基礎，其交易價格為交易雙方所認可，并具有合法的原始憑證，因而具有客觀性和可驗證性，可靠性強，從而減少人為判斷。二是由于歷史成本具有可驗證性，因此取得成本較低。三是歷史成本這一計量屬性應用時間長，具有較高的可理解性，為投資者和債權人、管理當局等多方所適應。四是以幣值穩定為前提，以名義貨幣作為計量單位；遵循配比、權責發生制原則，以實際交易作為財務會計記錄的依據，會計程序簡單明了，極易操作。
　　（二）傳統會計計量模式存在的缺陷
　　1.傳統會計計量模式不利于經營和決策
　　由于歷史成本計量屬性僅能提供過去的成本數據，而制定經營決策必須以現在的和未來的會計數據為依據，因此傳統會計計量模式不能向企業經營管理人員、投資者和債權人提供與制定決策相關的會計信息。
　　2.傳統會計計量模式缺乏時間上的一致性
　　傳統會計計量模式以歷史成本作為計量屬性，所以它在資產負債表上是將不同會計期間所購置的資產的購入價格混合在一起的。也就是說，企業的非貨幣性資產在不同的會計期間購置取得，而其總成本是各會計期間購入時的歷史成本簡單相加。由于各會計期間物價水平不同，將它們未分配的歷史購置成本在資產負債表上加在一起，這似乎并不具有實際意義。
　　3.傳統會計計量模式不利于保障實物資產保值增值的實現
　　從資產保值理論對會計計量模式選擇的分析可以知道在傳統會計計量模式下，資產的保值、增值是歷史計量模式下的財務資產保值、增值，而沒有考慮資產的價值受時間因素和物價變動因素的影響而產生的變化。因此，在傳統會計計量模式下，只能保證財務資產保值增值，而不利于保障實物資產保值增值的實現。
　　4.傳統會計計量模式不能反映資產置存所獲得的收益
　　在傳統會計計量模式下，歷史成本計量通常是與收入確認原則相互聯系使用的，即只確認已經銷售而實現的資產置存收益，而不確認未實現的資產置存收益。對已實現的資產置存收益，也并不是單獨在會計報表上予以反映，而是包括在營業收益項目之內。因此，在動態的經濟環境中，傳統會計計量模式不能反映資產置存所獲得的收益。
　　5.傳統會計計量模式為操縱會計報表提供了機會
　　在傳統會計計量模式下，資產按取得時的歷史成本進行計量，存貨耗費或使用的計量方法有：先進先出法、后進先出法、加權平均成本法、移動加權平均成本法、個別計價法、市價法、毛利率法等；對資產計提減值準備，采用成本與市價孰低原則，而市價不是唯一的等，這樣會計人員就有可能根據不同會計時期的不同會計目的而選擇某種計價方法，以實現利潤的虛減或虛增，粉飾會計報表，達到避稅或融資的目的。
　　總之，由于該計量模式最大的特點是只重視會計信息的可靠性，而忽視會計信息的相關性，因此其本身具有一定的局限性。而在社會經濟高速發展的今天，資產形態發生了變化，經濟環境和會計信息需求者的要求也與從前有了很大區別，有些交易結果在未來才能證實，如衍生金融工具，有些經濟資源具有未來創造價值的能力，如人力資源。凡此種種，都需要新的計量基礎理論來支持，這就更加突出了傳統會計計量模式的局限性。尤其是物價變動、無形資產的大量涌現和衍生金融工具的不斷創新，更是對傳統會計計量模式提出了嚴峻的挑戰，迫切需要一種新的會計計量模式來取代。
　　
　　
　　二、公允價值概述
　　（一）公允價值定義
　　公允價值（Fair Value）的本質在于它的公平性，公允價值突出的是一種無偏差的價值認可，排除了一切非理性因素的影響。公允價值的概念在各國的會計準則中都特別強調了這一點。美國財務會計準則委員會（FASB）的《財務會計準則公告第157號——公允價值計量》公告中就提出，公允價值是在計量日的有序市場交易過程中，市場參與者之間為出售資產所獲得或清償債務所付出的對價；國際會計準則委員會（IASC）在其發布的《國際會計準則第32號——金融工具：披露和列報》中，對公允價值做出了明確的定義，公允價值是指熟悉情況并自愿的雙方，在公平交易的基礎上進行資產交換或債務結算的金額。而我國企業會計準則（CAS）在《企業會計準則——基本準則》中認為，公允價值為在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額。
　　（二）公允價值計量的本質及特征
　　1.公允價值計量的本質
　　（1）市場存在競爭，買方或賣方對交易的對方有充分的選擇余地，能按自己的意愿選擇對象進行交易。
　　（2）市場的信息是完備的、對稱的。
　　（3）交易雙方經濟地位平等，相互之間沒有關聯方關系。
　　2.公允價值計量的特征
　　（1）公允性：公允價值是由熟悉情況的交易雙方，在公平交易中自愿形成的交易價格，以這樣的價格進行會計計量所產生的經濟后果對各利害關系人來說往往是最公允的，所以“公允性”是公允價值所具備的基本特征。
　　（2）時效性：公允價值計量的目的在于滿足企業眾多利益相關者的決策需要，能夠滿足決策需要的信息，必須是與決策相關且及時的信息
　　（3）估計性：估計性是指除非計量日與實際交易日重疊，公允價值一般都不是實際發生的交易價格，而是根據同類資產的市場價格或采用某種估值技術估計得出的。
　　（三）公允價值與歷史成本的關系
　　從各自的定義中不難看出，歷史成本與公允價值的區別：公允價值強調動態、及時地反映資產或負債的價格變化，它并不否定歷史成本下初始交易所取得的一些資產或負債的賬面價值，而只是根據時間推移和市場價格的變化進行修正。具體表現如下：
　　1.確認原則方面
　　歷史成本符合權責發生制原則和收付實現制原則，強調收入和費用配比，并強調表內確認；公允價值部分背離符合權責發生制原則和收付實現制原則，強調的是資產和負債價值的變化，主張全面確認。
　　2.計量基礎方面
　　按照歷史成本原則進行會計核算時，某項資產要求按其取得或交換時的實際價格計價入賬，入賬后的賬面價值（歷史成本）除非投入生產被耗用或直接銷售以及按其他方式處置（如交換其他資產，出租，作為擔保物等）在該資產存續期間內一般不作調整。而公允價值則是根據交易日雙方認可的價格入賬，公允價值反映在動態的市場中，交易各方在熟知市場的情況下的交易金額，這一金額會隨著生產效率和貨幣的不斷變化而變化。并未強調時態，既可用于初始計量，也可用于后續計量。
　　3.會計假設方面
　　歷史成本原則的基礎是幣值穩定假設和勞動生產率不變假設，歷史成本原則要求資產分別以實際交易價格入賬，賬面記錄一般不作調整。因此，幣值穩定假設是名義貨幣作為計量單位的前提或基礎；社會平均勞動生產率不變假設，則是歷史成本作為計量屬性的前提或基礎。社會平均勞動生產率不變，保證了計量屬性即歷史成本長期恒定；貨幣幣值穩定，保證了計量單位即名義貨幣的長期恒定，計量尺度不變，以恒定的貨幣計量尺度計量恒定的歷史成本，計量的結果當然是不變的。而公允價值則不受這一假設的限制。
　　歷史成本與公允價值的聯系：實質上，在公平的市場環境下，歷史成本其實反映的就是初始交易或事項的公允價值，它們都試圖反映資產或負債的真實情況，并試圖尋找相對公平合理的價格來趨近于資產和負債理論上“公允的價值”。也可以說歷史成本是特定時點的公允價值。
　　
　　三、引入公允價值的必要性
　　全球性通貨膨脹的出現、大規模的企業聯合和兼并的出現，以及衍生金融工具的不斷創新使會計信息使用者對會計信息決策的相關性及充分披露的要求越來越高。因此必須從傳統計量模式這個慣例中解脫出來，以會計目標為導向，科學的采用公允價值進行計量。公允價值計量概念的引入以及廣泛地應用反映了其存在的必要性，這種必要性主要來自于傳統的歷史成本計量屬性由于存在其自身的局限性而不得不為公允價值屬性所取代。本文針對公允價值運用的必要性展開具體的分析。
　　（一）公允價值能客觀反映通貨膨脹期間的資產價值
　　20世紀曾發生過的兩次世界范圍的持續時間較長的通貨膨脹表明，以歷史成本計量的資產價值發生巨大的變化，因此一系列為了消除通脹影響而產生的資產計價方法被人們所采用，如對企業資產按現行成本或現行市價進行重新估價或按一般物價水平對以歷史成本為基礎的會計報表進行調整等。持續的通貨膨脹使得人們不再堅持單一地以歷史成本為計量屬性，而是逐漸地引入了公允價值計量屬性等概念。由此可見，在由通貨膨脹引起的物價變動的情況下，歷史成本不確認資產負債在初次計量后價值的變化，資產負債表上反映的也只是不同時點的歷史數據。而由于市場的變化，這些項目的現時價值也許相較于歷史成本已經發生了很大的改變，因而以歷史成本計量的資產負債表不能客觀反映企業的資產價值。相反，公允價值計量由于記錄的是現時的價格，因而能夠很好地解決問題，客觀地反映通脹期間資產的價值。
　　（二）公允價值能對新型資產項目進行準確計量
　　隨著經濟制度的不斷創新以及科學技術的不斷進步，產生了諸如非貨幣性交易、實務投資、債務重組中的實務抵債以及企業并購等新型的交易形式，在這些交易形式中，換入資產的價值往往沒有當時的交易價格，而只能以換出資產的“歷史成本”來計量。顯然，這些交易形式是無法用歷史成本進行計量的。社會經濟環境的飛速發展也產生了如無形資產等的特殊資產項目，而諸如自創商譽、自創商標、自創專利等的無形資產在最初形成時的可辨認成本很少，甚至沒有可辨認成本，但是其日后形成的市場價格卻往往是大大超越其成本的，若對其進行計價時采用可辨認成本，顯然嚴重違背了其真實價值。因此，以歷史成本作為入賬價格來反映這些特殊資產的價值會使會計信息嚴重歪曲。社會經濟環境及會計環境的變化產生了傳統的歷史成本計量無法解決或者在使用歷史成本計量中產生信息失真的問題，因而在新環境下，公允價值計量屬性的提出及運用就顯得十分必要且及時了。
　　（三）公允價值是衍生金融工具唯一相關的計量屬性
　　隨著衍生金融工具的大量產生，人們對衍生金融工具等資產和負債的確認與計量也日益關注。首先，衍生金融工具作為一種合約，其形成時只產生相應的權利和義務，相關的交易或事項并未發生，那么其歷史成本也就無法形成了，顯然此時歷史成本計量是無法滿足衍生金融工具的計量要求的。其次，歷史成本計量的前提條件是幣值穩定，但是在衍生金融工具使用下，貨幣是標的資產，而利率是衍生金融工具交易的主要決定因素，從而使得幣值穩定的假設受到了劇烈沖擊。顯然，就這一點來說，歷史成本存在缺陷。而采用公允價值計量屬性，能夠克服歷史成本計量存在的缺陷，因為其所反映的不是企業所擁有衍生金融工具過去的交易價格，而是其當前與現金等價的值，因而以公允價值計量有助于人們對衍生金融工具的未來現金流量做出很好的預測，從而使信息具有很好的預測價值以及及時性的特征。因此，“公允價值是計量金融工具最佳的計量屬性，對衍生金融工具而言則是唯一相關的計量屬性”。
　　
　　（四）公允價值提高了信息的相關性及決策有用性
　　美國財務會計準則制定委員會在其編制的概念框架中指出，信息的相關性是最重要的會計信息質量要求之一。歷史成本反映的是在資產獲得時或負債形成時市場對其價值的評價，只有在資產轉讓清算或負債償還時，市場對其定價才會發生轉變。而公允價值反映的則是特定的時點和特定的經濟狀態下市場對資產或負債的定價。從這一點上來看，只有公允價值才能及時反映市場的變化，客觀地反映在市場變化情況下資產的真實價值，因此其提供的會計信息也更具有相關性，從而提高信息的決策有用性。按公允價值計量得出的信息能為企業管理人員、債權人、投資者等信息使用者提供更為相關的會計信息，避免因歷史成本無法反映未實現利得或損失而做出錯誤判斷，從而為他們的經營、決策提供更有力的支持。
　　
　　四、公允價值在我國發展的現狀及完善措施
　　（一）公允價值的發展現狀
　　目前，我國經濟發展的市場化程度較低，會計人員素質不高，會計電算化水平以及相關的信息處理能力較低，這些都限制了公允價值大范圍的推廣與應用。此外，公允價值的應用還會帶來三方面的問題：一是實際操作難度大。首先，公允價值的確定難度大；其次，會計準則和會計制度的調整問題以及與相應的審計準則、稅法和財務制度的協調問題也是實際操作中的難題。二是利潤操縱問題。由于公允價值的獲取在很大程度上是通過人為估計確定，這就必然存在一定的主觀性，而主觀判斷必然會不同程度地受到企業管理當局和會計人員、評估人員主觀意志的影響。三是成本問題，要使公允價值計量屬性提高財務信息的相關性和可靠性，必定要增加相應的成本。
　　（二）公允價值在我國的應用完善
　　1.完善公允價值準則體系，提高會計人員專業水平
　　謝詩芬（2001）教授指出，“完善理論比活躍市場和高素質人才更重要”。因此，要提高會計人員理論和實際操作水平，首先得有完善的理論知識可供學習。也就是說為了提高公允價值計量的可操作性，我國必須制定全面統一的計量指南。為此，我們應跟蹤國際公允價值應用研究的最新動態，借鑒其成熟經驗并結合我國國情，抓緊制定相關公允價值計量會計準則和公允價值計量框架體系，以更好地推動理論研究和指導會計實務的發展。具備了完善的公允價值操作指南，就可以通過有組織、有計劃的學習和培訓來提高會計人員的操作技能和相關素質。從理論上對會計人員進行影響，從而更好地擺脫對歷史成本為主導的計量屬性的依賴，使其從思想上正確對待公允價值，認識公允價值計量帶來的會計信息質量的提高。
　　2.防范利用公允價值進行利潤操縱
　　采用公允價值計量雖然涉及許多估計和假設，但并不是利潤操縱的根源。如果管理當局刻意違背有關法律法規，那么采用任何計量屬性對利潤操縱問題都是無能為力的，為防范利用公允價值進行利潤操縱提出以下幾點建議。
　　首先，建立良好的公司治理結構和內部控制制度，以加強對企業管理層和會計人員的約束；同時建立監管部門定期檢查制度，應充分發揮證監會、注冊會計師、國家審計部門的作用，對濫用公允價值的企業和執行者進行嚴格監督。
　　其次，引入全面收益表。全面收益表與傳統損益表主要區別在于：前者體現了公允價值的觀點，既包括已確認并已實現的損益，又包括已確認但未實現的損益。已確認并已實現的損益為傳統損益表上的項目，已確認但未實現的損益則通過“其他全面收益”來反映，因此，引入全面收益表后將不會有人熱衷于利用公允價值操縱利潤；同時也能夠使投資者更加深入地了解公司當期經營業績的實質，以便在資本市場中進行相對合理的操作，從而有利于增強資本市場的有效性。
　　最后，創造和完善公允價值應用的市場環境。金融工具日新月異的變化對計量屬性提出新的要求，高度分散的股權結構使信息使用者更傾向于關注信息的相關性。因此，要完善與公允價值應用相關的市場環境，如建立健全生產資料市場、產權交易市場、資本市場等，以便更好地防范相關人員利用公允價值進行利潤操縱，美國之所以在公允價值研究方面最具代表性主要源自其具備發達的資本市場。
　　3.根據成本效益原則獲取公允價值
　　從成本效益原則來看，獲取公允價值的效益應大于其成本。具體而言，當不存在公平市價時，需要使用現值技術來計算出相應的公允價值，現值技術是獲取公允價值的重要方法，可以說，現值技術的獲取水平直接影響著公允價值的取得成本。要提高公允價值計量屬性的可操作性，降低其取得成本，除了應加強會計外部環境的改變外，我國還應在會計準則與會計制度上以及有關法律規章上給予明確的有利于具體實務操作的規范要求，如制定關于如何采用現值技術來估計公允價值的操作指南，在指南中盡可能詳盡地規定有關現值的確認、計量和報告問題。在市場信息不夠充分的情況下，越詳細的操作指南，越能為應用公允價值提供必要的理論依據和指導方法，從而降低公允價值的獲得成本和實施成本。
　　總之，公允價值的廣泛使用不僅有待于相關會計理論和會計方法的突破，而且還依賴于我國經濟環境的不斷完善，更有待于會計從業人員專業素質的提高。
　　綜上所述，傳統會計計量模式已不適應經濟發展的需要，公允價值的引入及其廣泛應用極大地沖擊了以歷史成本為主導的傳統會計計量模式，新一輪以公允價值為主導、多種計量屬性并存的會計計量模式正在形成，雖然2008年的金融危機又一次襲擊了整個世界，引起了大家對公允價值計量模式的眾多質疑，但是我們堅信，這并不是公允價值本身所致，而是由于人們對公允價值的理解與應用不成熟、不完善所致，為此，我們必須改進過去傳統的計量方法，創造條件，完善市場機制，制定相應的財政法規制度，更好地建立公允價值計量模式，力爭與國際接軌。
　　
　　【參考文獻】
　　［1］ 黃世忠.公允價值：面向21世紀的計量模式［J］.會計研究，1997（12）.
　　［2］ 汪祥耀.國際會計準則與財務報告準則：研究與比較［M］.上海：立信會計出版社，2004.
　　［3］ 尚福林.學習貫徹《意見》上市公司要提高質量［N］.上海證券報，2004-02-09.
　　［4］ 勞秦漢.對公允價值的再透視［J］.四川會計，2003（4）.
　　［5］ 宋清華.資本市場與公司治理［J］.中南財經政法大學學報，2004（1）：57-62.
　　［6］ 石本仁.以市場為導向的會計計量：現值與公允價值會計——FASB第7號財務會計概念公告簡介與評析［J］.廣東財會，2001（1）：10-15.
　　［7］ 趙德武.會計計量理論研究［M］.成都：西南財經大學出版社，1997.
　　［8］ 謝詩芬.公允價值:國際會計前沿問題研究［M］.長沙：湖南人民出版社，2004.
　　［9］ 于永生.美國公允價值計量準則評介［J］.會計研究，2007（10）：11-12.
　　［10］ 葛家澍.關于會計計量的新屬性——公允價值［J］.上海會計，2001（1）：3-5.
　　［11］ 陳敏.公允價值的本質及其理論缺陷淺探［J］.財會月刊，2005（10）：5-6.