淺談我國上市公司會計信息披露

　　【摘要】 信息披露成為政府干預證券市場，進行宏觀調控的重要工具。會計信息披露是信息披露的核心，對我國上市公司監管起著關鍵作用。近年來我國的上市公司虛假陳述、會計造假等行為不斷發生，給廣大中小投資者帶來重大的投資損失。文章對我國會計信息披露狀況進行了分析，指出目前存在的問題主要表現為會計信息披露有待規范、披露虛假信息、披露信息滯后、披露信息不具體，并提出了規范我國上市公司會計信息披露的具體建議。
　　【關鍵詞】 會計信息； 披露； 問題； 原因； 完善
　　
　　一、會計信息披露的定義
　　上市公司會計信息披露可定義為：上市公司依據國家法律法規及證券交易所的有關規定，按照一定的程序及規范的報告格式，將與證券發行、交易有關的會計信息數據向監管部門報告，并向社會公眾公告的一種行為。會計信息披露制度，有助于公開財務和非財務信息，可以全面而又合理地向社會公眾介紹公司的財務狀況、經營成果、發展前景等有價值的信息，以增強現有投資者及潛在投資者投資的信心。
　　（一）會計信息披露的來源
　　上市公司會計信息披露對于證券市場資源配置功能起著關鍵作用，與上市公司有關的信息披露，大致可分為兩個來源。
　　1.強制性信息披露
　　強制性披露主要是通過招股說明書、配股說明書、上市公告書、中期財務報告和年度財務報告以及重大事項公告等方式來進行的。披露的主要內容包括：重要提示、公司簡況、公司數據和業務數據摘要、股本變動及股東情況、關聯方信息、財務報表、財務報表注釋、分配政策、收購兼并決定等“硬信息”。
　　2.自愿性信息披露
　　自愿性披露是針對公認的會計原則和其它法律法規的要求，上市公司自愿披露從現有數據和宏觀、微觀經濟形勢中派生出來的內容，包括：基于公司“核心能力”的經營狀況、經營計劃、經營環境和戰略規劃等有助于投資者做出理性的投資判斷和決策等信息；具有一定的系統性、可及時調整的盈利預測信息和相關的風險因素等信息；由于計量和披露的復雜性，尚不具備強制披露條件的公司治理、環境保護、社會責任、人力資源等“軟信息”。
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　　上市公司會計信息披露主要是解決證券市場信息不對稱的問題。我國證券市場的發展起步晚、不成熟，對證券市場的研究相對落后，研究方法基本上是借鑒國外成熟的理論和模型，針對中國證券市場存在的問題進行分析，提出監管建議。由于1993年實施的《公開發行股票公司信息披露實施細則》對于上市公司信息披露的規定已經不能滿足當今證券市場的要求，因而證監會在2007年1月30日頒布并實施了《上市公司信息披露管理辦法》，總結了十多年來上市公司信息披露的實踐，根據新的上市管理辦法以及上市公司收購管理辦法等新規定中對信息披露的規定，對上市公司信息披露提出了更新、更細致的要求。
　　
　　二、會計信息披露存在的問題
　　上市公司會計信息披露應當確保信息披露沒有虛假、嚴重誤導性陳述或重大遺漏。但在實際中，上市公司在會計信息披露質量上仍然存在嚴重問題。
　?。ㄒ唬┬畔⑴恫灰幏?br/>　　雖然我國對上市公司披露會計信息的次數要求比較嚴格，對于一些重大的事項及時披露，要求上市公司應在規定的時間里披露半年報和年報，對于虧損的上市公司，還要披露季報，對各種報表的格式及內容有完整的要求。但是這些規章制度在具體執行過程中卻走了樣，存在一些操作性不強的問題。
　?。ǘ┬畔⑴短摷?br/>　　我國上市公司的會計信息基本上由大股東操縱，利用自己對公司的控制權，讓會計人員編制有利于自己的財務報告。為了保持配股融資資格、提高股票發行價格，為了獲取信貸資金和商業信用以及減少納稅等而進行會計造假，蓄意掩蓋公司的真實信息。這些失實的會計報告造成了嚴重的信息不對稱，使中小投資者得不到準確信息，難以做出正確的投資，獲取應得的利益。
　?。ㄈ┬畔⑴稖?br/>　　從中國證監會對上市公司違規處罰公告分析，因未及時披露重大事項而受到違規處罰的上市公司占全部信息違規公司一定的比例，甚至超過了對信息披露制度虛假與嚴重誤導性陳述行為的處罰數。有些上市公司在進行重大資產重組時，公司董事會不履行信息披露的義務，直到其二級市場上股價出現劇烈變動時，才公布有關消息，導致了與該公司有關聯的機構憑此獲得暴利。
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　　一些上市公司出于自身利益考慮，對于一些直接決定投資者預期和上市公司發展的信息予以保留不予披露，包括：對企業償債能力的揭示不夠、對資金投放去向和獲利能力披露不夠、對重大財務事項的提升不夠，直接影響了會計信息披露。
　　三、存在問題的原因分析
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　　我國現行法規中，缺乏對會計信息具體認定的法律規定，在法律上尚不明確，可操作性不強。比如：立法中相關概念界定不準確；執法部門的權責界定不明確；同一違法會計行為可能受到多重行政處罰；執法的標準尺度不統一。
　　（二）利益的誘惑
　　為了爭取上市，公司往往會對自己的財務狀況進行包裝，在資產評估和財務報表上大做手腳，以求符合發行上市的股本規模和盈利標準。我國證券市場建立上市公司的退出機制，對上市公司若連續三年虧損或每股凈資產為負值的將從二級市場摘牌做出了明確規定。然而上市公司為了獲取大量的資金，不惜以虛增利潤、少報虧損等虛假會計信息，提高配股及增發價格。
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　　獨立董事未能充分發揮其應有的作用。獨立董事沒有足夠的時間對上市公司的經營情況進行全面了解，對于一些問題也很難給出有效的建議。監事會力量薄弱，難以對公司董事會、內部管理人員進行有效的監督。部分監事會的成員專業素質不高，對于董事會和管理層的經營失誤和自利行為不能及時地發現并監控。
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　　上市公司會計信息披露的質量好壞與會計師的審計有著密切聯系。我國有些會計師事務所在未實施必要的審計程序、未獲取充分的審計證據情況下就確認有關事項，造成審計后的會計報表失真或者發表了不恰當的審計意見。
　　
　　四、會計信息披露監管的完善
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　　有關部門應制定嚴格的、具有可操作性的信息披露的法律法規和規章制度，加強監管處罰力度，加大會計造假的成本，消除會計造假的僥幸心理。對于違規性的會計信息披露行為的治理關鍵在于設計一個合理的責任和約束安排，使會計規則執行人的違規行為所帶來的成本超過由其所帶來的收益，從而改變理性的會計規則執行人的行為決策。
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　　存在于投資者和經營管理層之間的信息不對稱是會計造假的一大誘因，針對這種信息不對稱，國際上通行的做法是訴諸于公司治理結構的安排。完善的公司治理通過權力分配、權力制衡和信息披露等機制，迫使經營管理層釋放信息，均衡信息分布。
　　1.建立獨立董事制度，完善上市公司內部機制，加強上市公司的內部監督機制，積極貫徹公司治理的理念，提高上市公司治理水平
　　第一，改進獨立董事的選任機制，由過去董事會大股東選任改為累積投票制選舉獨立董事。中小股東可以將其有效票總數集中投一個或數個獨立董事候選人，幫其當選，抵制大股東的“一言堂”，激發中小股東參與公司管理的積極性。第二，制定有關獨立董事法律責任的規章制度，對于獨立董事未能盡到責任的，特別是未能對上市公司提供虛假會計信息提出獨立意見予以反對或制止的，則應制定相應的制裁措施予以懲罰。第三，建立獨立董事的激勵和培訓機制，實行獨立董事報酬發放的社會化，其報酬可以由獨立董事協會進行發放，有效保證獨立董事的獨立性。
　　2.股權激勵
　　股權激勵主要是指上市公司以本公司股票為標的，對公司經營者實施的中長期激勵，主要是著眼于解決股東與經營者之間的利益矛盾，建立對經營者的長期激勵機制。這種激勵使經營者在一定時期內持有股權，以股東的身份參與企業決策，享受股權的增值收益，并在一定程度上承擔風險，從而勤勉盡責地為公司的長期發展服務。
　　（三）加強外部監督機制
　　1.政府監管
　　證監會是中國證券市場上享有最為廣泛的權力，也是最具有權威的監管者。證券監管部門采取相應的對策，制定出上市公司重要信息披露在時間上具有可操作性的規則，明確信息違規處理辦法，加大處罰力度，對上市公司等市場運行的違規操作行為進行嚴厲懲處，確保市場公開、公平、公正，應把對上市公司信息披露真實性、有效性的監管放在首要地位，使其成為一個強有力的監管部門。
　　2.社會監管
　　充分發揮媒體監管作用，在信息不對稱的證券市場，信息透明性和真實性對廣大投資者來說顯得特別重要。這不僅需要監管機制來實施完善的信息披露制度，新聞媒體誠實公正的報道同樣起著關鍵作用。從美國安然事件演變發展情況來看，都是媒體的質疑開始讓問題暴露，最終查明真相。所以，媒體監管在信息披露中起著很大的監管作用。
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　　會計人員是企業會計信息的直接提供者，會計人員的職業道德水平和業務素質直接影響會計信息質量。
　　1.提高會計人員職業道德水平
　　要支持會計人員依法行使職權，堅決為因堅持原則而遭到打擊報復的會計人員伸張正義；逐步在大中型企業施行財務總監制或總會計師委派制，提高會計工作在企業經營管理中的地位。
　　2.提高會計工作人員業務水平
　　不僅是業務水平的提高特別是要加強對新會計準則的理解，學習掌握《中華人民共和國會計法》的有關規定，認清制造虛假會計信息應當承擔的法律責任，自覺同制造虛假會計信息的行為作斗爭。
　　
　　【參考文獻】
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