杭州市知識產權質押融資的現狀及對策分析

　　科技型中小企業是我國技術創新的主要載體和經濟發展的重要推動力量。支持科技型中小企業對于調整產業結構、加速產業升級和自主創新、增加就業、促進經濟發展具有重大意義。但是科技型中小企業的發展受到了資金不足的巨大限制。為解決科技型中小企業的資金短缺問題，我國大力鼓勵知識產權質押融資。我國目前在北京、上海、天津及溫州等地開展知識產權質押融資的試點工作，杭州市也在近年來開發知識產權質押融資。就目前杭州市的知識產權質押融資而言，仍處于起步階段，在其發展的過程中存在許多的問題。
　　
　　一、知識產權質押融資現狀分析
　　
　　(一)從總體上看，杭州市知識產權質押融資存在嚴重的供過于求現象
　　目前，杭州市的知識產權質押融資市場上表現出嚴重的需求大于供給的局面。從需求的角度，杭州市科技型中小企業具有其他中小企業的共同特點，即建立在知識產權的基礎上，擁有的有形資產卻很少，自身的實力也比較弱。因此，科技型中小企業內部融資往往十分有限，從而更多地需要外部融資，而外部融資中更多的是選擇向銀行質押貸款。在申請銀行貸款時，因為缺乏有形資產作為質押，知識產權質押融資成為科技型中小企業最可行的一種融資方式，因此科技型中小企業對知識產權質押融資的需求很大。
　　而從供給角度來看，銀行在發放貸款的時候往往更傾向于有形資產，介于有形資產的價值評估相對容易，處置變現也比較方便，投資收益也比較豐厚。而知識產權質押貸款則存在價值評估難度大，無形資產變現能力差、風險高和成本高的特點，另外企業的知識產權科技含量低，本身所具有的價值不大也是造成銀行在知識產權質押貸款業務上的積極性比較低。
　　另外，國務院雖然在2008年就號召在全國范圍內積極開展知識產權質押融資，但是具體的扶持政策卻少之又少，政府沒有對金融機構實施有效的扶持政策也是金融機構不積極開展知識產權質押貸款的一個原因。
　　(二) 從銀行發放的貸款來看，真正意義上的知識產權質押還是比較少
　　雖然近年來杭州市的知識產權質押貸款數額在不斷增加，但是真正意義上的知識產權質押還是比較少。這種情況主要是指銀行發放的知識產權質押貸款數額在增加，杭州科技銀行自2009年7月8日成立以來已發放了4500萬元的知識產權質押貸款。但是銀行所發放的知識產權質押貸款中很大一部分是因為企業的良好信用和強大的資金實力而發放的貸款，而并非是考慮了用于質押的知識產權本身所擁有的價值。這種情況出現的主要原因依然是知識產權質押融資中銀行所需要面臨的巨大風險，因而銀行對于向企業發放知識產權質押貸款的積極性不高，但是由于政府的大力號召，銀行迫于政府的壓力，往往會向實力較強、還款能力較好的企業以知識產權質押貸款的名義發放貸款。
　　(三) 從流程上看，知識產權質押融資程序復雜和中間費用高
　　目前杭州市銀行開展知識產權質押融資的主要流程如下：第一步，由企業向銀行提出知識產權質押融資的申請；第二步，銀行委托評估公司或會計事務所(目前杭州市主要是連城會計師事務所)對知識產權進行價值評價；第三步，銀行以資產評估報告為依據與企業協商貸款額度；最后，銀行需要以相關材料為基礎到北京國家知識產權局進行審批和登記。從中我們可以看到知識產權質押貸款的發放過程比其他貸款方式復雜，時間也相對較久，同時產生的中間費用也相對較高。首先委托評估公司對知識產權進行評估產生的費用比較多，而評估過程因為難度比較大導致時間消耗比較多；另外銀行與企業的貸款額度的協商也相對較復雜，目前為止銀行一般是以知識產權評估價值的30%-50%的比例向企業發放貸款，這也是出于知識產權質押貸款風險較高的考慮；最后所有的知識產權質押貸款都需要到北京國家知識產權局進行審批和登記，此過程一般需要3個月的時間，這也增加了貸款的成本。
　　因此，我國現在的知識產權質押融資的流程存在時間長、程序復雜和中間費用高的特點，這也是導致知識產權質押融資開展緩慢的原因。
　　(四) 從中介機構來看，評估公司和擔保公司數量少以及不專業
　　知識產權價值評估一般有3種方法：成本計算法、市場交易法和收益還原法。目前我國采用的是收益還原法，這種方法要求將質押的知識產權未來能產生的所有收益進行折現而確定其價值。由于知識產權存在很大的不確定性，導致對未來的預測的難度比較大，因此知識產權價值評估成為了知識產權質押融資中重要的環節，同時也對評估公司提出了很高的要求。就杭州市科技銀行而言曾因為專業性不夠問題更換評估公司，反映杭州市進行知識產權價值評估的公司少并且存在專業性不夠的問題。
　　而擔保公司方面，從風險分散角度來看，擔保公司的介入可以大大降低銀行貸款的風險，即在企業到期沒有償還債務的情況下，擔保公司需要先為企業償還貸款，再由擔保公司對企業提出還款要求。但是對于擔保公司而言，卻承擔了很大的風險，這就對擔保公司提出了很高的要求，即公司必須準確判斷知識產權所具有的價值，因此公司應十分熟悉相關的產業。但是知識產權涉及的行業很多，同時不確定性也很多，導致擔保公司了解的難度很大。這種現象造成的結果是愿意為企業提供擔保的公司很少，并且集中在國有性質的擔保公司，例如杭州市目前在開展知識產權質押擔保的公司僅限于中新力合擔保公司和一些政府性質的擔保公司。這也是知識產權質押融資難以開展的另一個原因。
　　(五)從政府來看，政府角色相對缺失
　　杭州市政府從2008年以來，響應國務院開展知識產權質押融資的號召，對知識產權質押融資都給予了很大的重視，并且在2009年7月成立了專門的銀行——杭州科技銀行。但就政策扶持上說，仍然不夠到位。首先杭州政府對于知識產權質押融資的財政補貼只是象征意義的；其次，從流程上看，政府并沒有為知識產權簡化程序、減少障礙；最后，政府對知識產權的鼓勵政策上存在失誤。目前我國政府把對知識產權鼓勵的重點放在對申請知識產權的獎勵上，如果企業成功申請一項知識產權，則可以獲得較多的政府補貼，這些補貼和獎勵的總數可能會超過企業為申請知識產權所產生的所有費用。因此對于企業而言，很多知識產權的申請是有利可圖的，從而積極性很高，但是企業并不一定在實際的生產經營中使用這些知識產權。如果把這些知識產權用于質押，即使企業最后因為無法還款而失去其知識產權對企業的實際影響也不大，對銀行卻造成了很大的風險。
　　
　　二、對杭州市進一步開展知識產權質押融資的對策建議
　　
　　(一)對于企業而言
　　1.提高自身研發能力
　　目前杭州市知識產權質押融資開展中一個很重要的問題是銀行認為企業用于質押的知識產權科技含量低，因而具有的價值也較低。對于企業而言，通過在管理中鼓勵創新、在招聘時選擇更有能力的員工、在資金上增加對研發的投入等方式提高自身的研發能力，開發出科技含量更高的、更能得到市場認可的知識產權，再把這些知識產權用于貸款質押，就能夠得到銀行的認可，籌得的資金也會更多。
　　2.有選擇地申請貸款
　　對于銀行而言，關注的是企業未來的還款能力以及知識產權對于企業的重要性，因此企業在向銀行申請貸款的過程中應該盡量選擇與自己經營狀況相關、在企業的生產和經營中也占有一定地位的知識產權用于銀行質押，這樣能夠更好地取得銀行的信任。
　　(二)對于銀行而言
　　對于銀行而言，開展知識產權質押融資的措施就是想辦法降低銀行在發放知識產權質押過程中的風險，應該從以下幾個方面入手：
　　
　　1.貸前審核
　　銀行在發放貸款之前應該對申請企業進行詳細審核，一方面要選擇信貸記錄好、經營狀況好的企業；另一方面用于質押的知識產權必須用于企業的日常經營、與企業的收益情況密切相關，或者說在企業中占有相對比較重要的地位。
　　在發放貸款之前，銀行可以提前找好知識產權的下家以降低其變現風險。例如在正式發放貸款以前，銀行可以提前與貸款企業的競爭企業聯系，如果企業不能按時還款，銀行可以將質押的知識產權直接轉讓給其競爭企業，從而彌補損失。
　　2.對貸款做出一定的限制
　　銀行可以對貸款用途、期限等做出一定的限制，具體可以包括企業的貸款只能用于正常的生產經營活動，而不能用于證券、期貨投資，等等；另外對企業可以根據知識產權的不同而設置一個還款年限，以保證知識產權的價值。
　　3.實施貸后管理
　　銀行在對企業發放知識產權質押貸款以后需要對企業進行長期和有效的貸后管理，了解企業的實際狀況。銀行需要重點關注的內容是關系企業經營現狀和還款能力的重大事件，同時對于企業的實際控制人的重大事件也應該關注，另外也要了解用于質押的知識產權所發生的關系到其價值變化或者所有權變化的重大變故。
　　4.混合質押以降低風險
　　銀行在受理知識產權質押貸款時，可以要求企業將知識產權與其他有形資產混合作為質押物。主要方式可以有以下幾種：質押于擔保相結合，即企業在申請銀行知識產權質押貸款的時候不僅要質押知識產權，還要有擔保公司提供擔保，如果企業到期未償還債務，則先由擔保公司向銀行償還貸款，再由其向企業要求還款；質押與抵押相結合，即企業在向銀行申請知識產權質押貸款的時候，除了需要提供知識產權的質押以外，還要提供其他實物資產的抵押，一旦發生違約行為時，銀行可以將其用于質押的有形資產和知識產權共同出售以補償損失；另外，知識產權質押貸款還可以與政府的專項擔保基金相結合。通過這些混合質押的方式可以在一定程度上降低銀行的風險。
　　(三)對于政府而言
　　政府如何為銀行和企業創造一種更加良好的環境，也是關系到知識產權質押融資能否順利展開的重要方面，為此政府應該從以下幾個方面入手：
　　1.為銀行提供風險補償
　　針對杭州市知識產權質押融資需求大于供給主要原因在于銀行認為知識產權質押融資風險高而喪失積極性的情況，政府應該對銀行開展知識產權質押貸款行為提供一定的風險補償以降低銀行風險。具體而言，政府可以向銀行承諾，銀行每次發放知識產權質押貸款，政府都提供一定比例的擔保，一旦企業發生違約行為，則由政府向銀行承擔該比例的損失。
　　2.引入保險公司和擔保公司
　　目前來說，保險公司和擔保公司都對知識產權質押貸款缺乏積極性或者會所要較高的保險費和擔保費，主要的原因在于知識產權質押融資的高風險性，而保險公司和擔保公司的介入對于分散知識產權質押融資的風險具有十分重要的意義。因此，政府需要通過一些政策在知識產權質押融資過程中引入保險公司和擔保公司，具體做法可以是：一方面，政府可以為企業承擔保險費和擔保費，這樣即可以減輕企業的負擔，也可以增加保險公司和擔保公司的信心；另一方面，政府也可以對保險公司和擔保公司提供一定的風險補償，從而鼓勵兩者參與到知識產權質押融資的過程中。
　　3.設立專項基金
　　政府需要作為就必須要有一定的資金支持，包括對銀行、保險公司和擔保公司的風險補償，等等。為了使這些業務能夠長期開展下去，政府必須為知識產權質押融資設立專門的基金，資金來源可以直接是地方政府的財政收入。該項基金盡量用于推動知識產權質押融資業務方面，而政府對于企業申請知識產權的相關獎勵和補貼應在一定程度上減少，至少要降低到企業申請知識產權的成本以下，以保證企業不會將申請知識產權作為一種單純的盈利工具。
　　4.健全評估體系
　　目前杭州市評估公司數量少以及不夠專業的現象仍然嚴重，這也大大阻礙了知識產權質押融資的開展。政府應致力于規范知識產權評估，培養專業的知識產權評估人才。在今后一段時間內，可以在大學開設相關的專業、對評估公司提供專業的培訓、與國外有經驗的評估公司進行交流學習以及規范評估資格和設立具體的標準，等等。
　　5.完善知識產權交易市場
　　知識產權的流通始終是制約其發展的重要原因，提高知識產權的變現能力將會大大有利于知識產權質押融資的開展。目前杭州已存在知識產權交易市場，在今后需要對知識產權交易市場做出一定的完善，使得知識產權的轉讓、變現更加順利以化解知識產權質押融資的變現風險。另外在網絡不斷普及的今天，政府也可以利用網絡完善知識產權交易市場，例如建立專門的知識產權交易網站等。
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