供應鏈金融信任機制研究

謝黎旭 （安徽工業大學 管理科學與工程學院，安徽 馬鞍山 243002）

·供應鏈·

供應鏈金融信任機制研究

謝黎旭 （安徽工業大學 管理科學與工程學院，安徽 馬鞍山 243002）

自從2001年下半年，深圳發展銀行推出自償性貿易融資、 “1+N”供應鏈融資、系統提煉供應鏈金融服務等一系列服務后， “供應鏈金融”在我國發展迅猛，因為它具有 “既能有效解決中小企業的融資難題，又能延伸銀行的縱深服務”的雙贏效果。但作為我國的一個新興市場，供應鏈金融還存在許多問題和不足，本文就目前供應鏈金融發展中存在的信任問題進行簡單論述。

第一，內部控制能夠完善企業治理結構。企業的改革需要完善企業內部制度，現代企業的發展需要完善的制度支撐，公司管理制度和法人治理結構是現代企業制度的重要框架，產權明晰、責權利明確等，完善的內部控制制度促進企業的決策支持系統、管理系統和監督系統高效的運轉，內部控制制度是企業治理結構的重要組成部分。

1 供應鏈金融的概念

供應鏈金融，是指在供應鏈生產活動中，銀行向單個企業或上下游多個企業提供金融產品和服務，以促進供應鏈核心企業及其上下游配套企業 “產—供—銷”鏈條的穩固和流轉暢順，并通過金融資本與實業經濟協作，構筑銀行、企業和商品供應鏈互利互存、持續發展、良性互動的產業生態。供應鏈金融主要包括三方主體：核心企業及上下游企業、物流企業和銀行。供應鏈金融以供應鏈上下游企業之間真實的交易項中的資金流、物流、信息流為依托，以交易項下的未來現金回籠為還款保障，由銀行向企業提供金融支持，滿足企業綜合金融服務需求，很好的實現了 “物流”、 “商流”、 “資金流”、 “信息流”等多流合一。

2 供應鏈金融中信任的內涵

信任，釋義為 “相信而敢于托付”，在研究層次上，可以是個人、團體或組織間的信任。在組織合作關系中，雙方間的 “信任”是指一方愿意且期待對方將會完成某種特定行為，而且這個過程中沒有監視或控制的過程。一般來說有合作的地方，就需要信任，信任是合作關系的基礎。供應鏈金融中三方主體要維持長期合作和實現共贏，就需要相互信任。供應鏈金融中信任包括兩方面的含義：

2.1 供應鏈企業間需要信任

供應鏈企業一般包括核心企業及其上下游企業。

有以下情況中的一種則不能夠擔任評標委員會中的成員：和投標人之間存在著經濟利益關系；和投標人有著近親屬關系；是行政監督部門或者是項目主管部門中的一員；曾經因為在招評標活動中從事過違法行為被刑事或者是行政處罰過的。

一直以來，融資難一直是中小企業發展所遭遇的瓶頸。一方面是中小企業信譽差，另一方面是銀行對中小企業缺乏信任。供應鏈金融要發展，就需要銀行在對核心企業的信任情況下，延伸到對其中下游配套企業的信任。

2.2 銀行需要信任供應鏈企業

（1）信任可以降低供應鏈企業間的成本。信任作為一種治理形式，可以減少合作關系中的不確定性，降低合作的交易成本[1]；信任作為社會資本的一種形式，可以降低監督、懲罰成本和控制成本。 （2）信任可以提高整個供應鏈的快速反應能力。相互信任的供應鏈企業在共同面對未來不確定性時嚴格按照合同條款合作，或者表現出以合作為前提互相談判、幫助、不計較偶然的過失和缺陷等。這就減少了摩擦、矛盾和推諉，節省了整個供應鏈的時間，提高了快速反應能力。 （3）信任可以實現規模經濟效益。供應鏈合作關系中，信任能夠使企業之間互通有無、取長補短、優化資源配置，從而降低整個供應鏈成本，實現普遍的規模經濟效益。 （4）信任可以使供應鏈企業間的合作關系穩定。兩個企業如果相互信任，對彼此的合作就容易滿意，而選擇新的合作伙伴意味著企業將面臨著較大的行為風險和合同風險，因而就不會頻繁更換合作伙伴。

（1）政府部門、企業、個人的誠信意識不強。 （2）目前我國社會信用征集系統、信用中介機構的建設還處于起步階段，企業的信用信息得不到有效軌跡和準確評估，平時缺乏對失信情況進行有效的記錄和公開。 （3）失信懲戒機制尚未有效建立。

3 供應鏈金融存在的信任問題

3.1 缺乏完全的信用體系

三是定點示范，推進法治。以黨建雙聯為載體，將諸暨市國土資源局作為省廳基層國土資源法治建設聯系點，開展“普法結對送政策”活動，以點帶面，推動法治國土建設向基層延伸。諸暨市國土資源局積極發揮政策法規聯系點示范引領作用，更加注重法治建設，對全體基層所工作人員進行集中業務輪訓，充分發揮法治橋頭堡作用，不斷提升基層干部化解行政爭議的能力。

3.2 供應鏈中合作企業缺乏信任，供應鏈不穩定

供應鏈金融的最大的特點就是在供應鏈中尋找出一個大的核心企業，以核心企業的實力和信譽為出發點，為供應鏈上資金有效注入處于相對弱勢的上下游中小企業提供金融服務。一般來說，供應鏈金融中核心企業需滿足3個條件：規模較大，業內具有較強影響力；較強的產品創新能力；很高的商業信譽。但就目前我國供應鏈發展水平來看，我國可以說是剛剛起步，在國際供應鏈管理中處于主導和核心地位的企業并不多，大多數是國際跨國公司的加工企業和與之在國內服務的配套企業。由于核心企業的缺乏，中小企業一般都存在信譽問題，而銀行對中小企業的信貸支持本來是建立在核心企業的實力和信譽基礎上的。一直以來，中小企業由于過于分散或信貸風險較高，很難從銀行融資。

3.3 銀行對供應鏈企業缺乏信任

核心企業因規模較大、實力較強，對整個供應鏈的物流和資金流產生較大影響。通常核心企業與供應鏈中的中小企業互利互惠，可以將中小企業的信譽提高到與核心企業同等的水平。但是，如果核心企業出現道德風險，利用其談判中的優勢地位，在交貨、價格、賬期等貿易條件上對上下游中小企業采取有利于自己的行為，擠占中小企業的資金，不能實現中小企業與核心企業共贏，會造成供應鏈的不穩定。

4 供應鏈金融信任機制的建立需從以下幾個方面來研究

4.1 促進供應鏈信任的外部機制

要做好中小企業貸款，不單銀行要努力做到，還包括中小企業本身的管理運行要規范，社會信用環境要改善，擔保、抵押機制要完善，上下游供應鏈要清晰。供應鏈金融的信任機制的建立，需要政府部門、金融監管部門、社會、企業共同來合作。

檀山溝水庫位于盂縣檀山溝村上游的檀山溝河干流上，主要用于解決盂縣工農業灌溉以及生活用水。水庫大壩擬采用堆石混凝土重力壩，設計壩頂相對高程為40.9 m，壩基底相對高程為1.5 m，壩底最大寬度為34.25 m，擬建水庫正常蓄水位相對高程為34.7 m，設計洪水位相對高程為37.15 m，校核洪水位相對高程為39.45 m，庫容為122.0×104m3。

4.2 加強供應鏈金融文化建設，形成共同的價值觀

良好的供應鏈金融文化能夠在供應鏈系統內形成一股強大凝聚力，增強成員之間的團結協作，減少不必要的矛盾沖突，從而減少內耗，并且形成一種相互信任、相互尊重、共同創造、共同發展和共享成果的雙贏關系，可以使供應鏈的成員與整體有相同利益要求和共同的價值標準，從而維持供應鏈的穩定與發展。

4.3 加強對其他企業的了解，促進彼此間的信任

如果一家企業對供應鏈金融中另一家企業的目標、政策很了解，知道對方正在需求己方的合作以實現其戰略，并且有能力進行合作來促進雙方的結交，這樣自然而然地就會對對方產生一種信任感。這就需要雙方企業之間經常交流，注意互通有無，如通過舉行會談、信息系統互聯、成立聯合工作小組和共同培訓等。

4.4 培養供應鏈核心企業

目前我國供應鏈現狀是核心企業的缺乏。這一方面需要政府的政策支持和扶養，另一方面企業需不斷提升自身能力，努力使自己成為行業的核心。

[1] ZHU G P,PAN W N.Trust and relationship commitment on cooperative performance of supply chain[J].Journal of southeast of University,2007(23):64-70.

[2] 陳李宏，彭芳春.供應鏈金融發展存在的問題及對策[J].湖北工業大學學報，2008(6):81-83.

[3] 張建豐.供應鏈企業間的信任作用[J].河北理工大學學報，2009(1):51-53.

[4] 王海萍.從理論到實踐：論供應鏈信任機制的構筑[J].改革與戰略，2006(11):120-121.

[5] 楊晏忠.論商業銀行供應鏈金融的風險防范[J].金融論壇，2007(10):42-45.

Research on Trust Mechanism of Supply Chain Finance

XIE Li-xu (School of Management Science and Engineering at Anhui University of Technology,Maanshan 243002,China)

首先簡單闡述了供應鏈金融的概念、接著從合作企業之間需要信任和銀行需要信任企業兩個方面介紹了供應鏈金融中信任的內涵，然后論述了供應鏈金融存在缺乏完全的信任機制、供應鏈中合作企業缺乏信任、銀行對供應鏈企業缺乏信任等信任問題：最后就如何建立信任機制做了四點建議：促進供應鏈信任的外部機制、加強供應鏈金融文化建設，形成共同的價值觀、加強對其他企業的了解，促進彼此間的信任、培養核心企業。

供應鏈金融；信任機制；銀行；合作企業

The article first briefly discusses the concept of supply chain finance,and then introduces the contents of trust in supply chain finance from two aspects,and then discusses that there is a lack of complete trust mechanism in supply chain finance,lack of trust in cooperative enterprise,and lack of trust between the banks and enterprise.Finally,on how to build confidence mechanisms,there are four-point proposals to do:1.to promote external mechanism of the supply chain;2.to strengthen cultural development of supply chain financial;3.to enhance the understanding of other enterprises;and 4.to develop core business.

supply chain finance;trust mechanism;bank;cooperative enterprise

F273.7

A

2011-01-21

謝黎旭（1981-），女，湖南邵東人，安徽工業大學管理科學與工程學院教師，碩士，研究方向：供應鏈金融。

1002-3100(2011)04-0084-02