摩根家族:華爾街的神經中樞

　　“用以推動歷史的不是法律，而是金錢。金錢!”這句話不僅是J·P·摩根的名言，更是他的行動準則。J·P·摩根窮盡一生的努力，只為能讓歷史的車輪在摩根家族手中的金錢推動下，呼嘯前行。
　　金錢與權力，如同一對雙生子，密不可分、互為表里。伴隨著那段勞動生產率提高最快、列強爭相瓜分世界的年代，摩根家族的勢力得以興起，并逐步走上了巔峰。經濟危機、普法戰爭、美國南北戰爭、兩次世界大戰……多少年過去，當金戈鐵馬、功名塵土、英雄光芒都散去之后，人們猛然驚醒：這一切的幕后，都有摩根家族的身影。正是他們，巧妙周旋于各方勢力之間，無數高官顯貴成為了這一家族的棋子。在權力面前，他們將金錢的威力發揮得淋漓盡致。
　　“華爾街的七個人現在控制了美國大部分基礎工業和資源。其中，J·P·摩根、杰姆斯·希爾、喬治·貝克，屬于所謂摩根集團……他們所構成的資本核心樞紐控制著美國。”20世紀初，約翰·穆迪——穆迪投資評估體系的創始人如是說。
　　
　　大膽吃進美國債券
　　回溯美國金融史，一定離不開羅斯柴爾德家族。
　　在拿破侖滑鐵盧戰敗之后的1815年，羅斯柴爾德“五虎”之一的內森·羅斯柴爾德終于手握具有壓倒性優勢數量的英國公債，一舉成為英國政府最大的債權人。自那之后，羅斯柴爾德家族幾乎可以左右英國的貨幣供應量，英國的經濟命脈被緊緊地捏在了他們的手中。這種成功路徑成了所有金融家的夢，自然也包括摩根家族。
　　摩根公司的前身是英國喬治·皮博迪公司。19世紀，美國經濟的發展還依賴于歐洲大陸、特別是英國的資本供給。
　　1837年，美國干貨商人喬治·皮博迪從紐約遷居到當時的全球金融中心倫敦。他開辦的銀行擺脫了需要存折、出納窗口、支票存款的平庸模式。但是，皮博迪的特長是高額融資，所以，他的銀行只為各國政府、大公司和有錢人服務，普通人不可能和他有生意往來。
　　利用歐美之間的資金流動，皮博迪逐漸成了美國各州債券在英國的主要經手人。不久，皮博迪非常吃驚地收到內森·羅斯柴爾德的邀請。內森提出，希望他做羅斯柴爾德家族的秘密公關代理人。近乎誠惶誠恐的皮博迪馬上滿口應承。事實上，內森看中皮博迪的一個原因就是他的美國背景。
　　1857年，美國經歷了一次經濟危機。英國的銀行家狂拋和美國有關的一切債券，皮博迪卻拿出全部身家，大量接手美國債券。而就在他瀕臨破產的時候，羅斯柴爾德家族控制的英格蘭銀行從天而降，給他提供了80萬英鎊的信用額度，讓他渡過了難關。僅一年之后，美國經濟完全走出衰退陰影，喬治·皮博迪手中的美國債券使他很快成為超級富豪。此役與1815年內森的英國國債戰役驚人相似。讓人產生質疑的是，如果沒有準確的內部消息，皮博迪最初何以如此大膽地吃進美國債券。
　　
　　發“國難財”
　　皮博迪無兒無女，他對自己的繼承人有明確要求：美國人、愛交際、有家室且有外貿經驗。1847年，在波士頓做出口生意的J·S·摩根引起了皮博迪的注意。七年后，J·S·摩根成了皮博迪的合伙人。十年后，J·S·摩根將公司正式改名為摩根公司。
　　就在J·S·摩根接過皮博迪的衣缽，準備大顯身手之際，他的兒子、日后大名鼎鼎的J·P·摩根也登上了華爾街的金融舞臺。只不過當時紐約的國際地位遠遠比不上倫敦，最多算是二流的金融城市。
　　J·P·摩根從小性格狂野、倔強，他的父親只好把兒子的生活全部掌握在自己手中。為了讓J·P·摩根成為金融圈的紳士，父親讓他從小就學習多國語言，并在瑞士、德國等地接受嚴格教育。J·P·摩根沒有讓父親失望，他與父親兩代人幾乎聯袂出現在當時的金融界。
　　1857年，J·P·摩根加入了父親好友鄧肯和舍曼的公司。兩年后，22歲的J·P·摩根完成了生命中第一筆投機生意。他用公司的資本，未經授權就將運到港的一整船巴西咖啡全部買下，后來迅速轉手賺了數倍。因為此事，鄧肯等人拒絕繼續讓他做合伙人。父親J·S·摩根得知此事后，立刻電告兒子說，不必再和鄧肯共事。在父親的支持下，曼哈頓島紐約證券交易所對面的一幢房子里，J·P·摩根的公司——摩根商行成立了。摩根商行的主要業務是投機，還是父親在紐約的代理人。
　　J·P·摩根真正意義上的第一桶金，是與父親聯手，在美國南北戰爭之際發的“國難財”。
　　美國內戰爆發后，戰局成為黃金價格的晴雨表：北軍勝利，金價即下跌；北方吃敗仗，金價即上漲。金價時高時低，變化的幅度及頻率都佷大。J·P·摩根的眼線與北軍總司令格蘭特將軍的電報秘書關系非常，所以他能在幾分鐘之后獲知最新軍事情報，搶在其他人之前下手。
　　1863年，他得到消息：北軍節節敗退，金價有上漲的趨勢，如果此時囤積黃金，等到金價上揚后再將黃金拋出，定能大賺一筆。于是，J·P·摩根電告皮博迪，以雙方共同付款的方式，在華爾街的黑市交易所悄悄買進高達500萬美元的黃金。事實上，他們只支付了10%的保證金。黃金一半運送到皮博迪在倫敦的公司，另一半則留在摩根商行。
　　隨后，他們便放出皮博迪購買黃金的消息。同時，北軍在查爾斯敦港戰敗的消息已經人人皆知，人們開始瘋狂地搶購黃金。但是，此時的J·P·摩根仍然不停手，他認為，他還需要借助戰局的力量將黃金價格再次抬高。《紐約時報》當時發表的社論說：這次金價暴漲，簡直是把美利堅合眾國的生命視同兒戲，議會應該趕快建造斷頭臺，將這些家伙斬首示眾。該報還明確指出，26歲的J·P·摩根正是幕后操縱者。
　　J·P·摩根的生意還遠遠沒有結束，他收到了父親從倫敦發來的電報：南軍的炮艦，都是由英國的造船廠承造的。林肯已經向英國提出最后通牒，要求英國停止提供炮艦。英國政府已答應，但是有個條件，即在五天之內，美國政府必須準備價值達100萬英鎊的黃金，作為停工的補償。這一消息屬于絕密，美國國內除了總統和國務卿之外，無人知曉。得到消息，J·P·摩根又買下了大量黃金，市場上的黃金隨即成為稀缺資源，金價從一盎司143美元漲到了171美元。此時，J·P·摩根才將手中黃金全部拋出，賺得盆滿缽滿。
　　身在歐洲的J·S·摩根也沒有閑著。1870年，J·S·摩根終于出手了。當年9月，普魯士軍隊活捉了拿破侖三世，法國臨時政府迫于無奈，只好到倫敦尋求融資。而出于孤立法國的目的，普魯士宰相俾斯麥散布消息說法國無力償還借款，羅斯柴爾德則也不看好法國。而J·S·摩根則決定，向法國發放1000萬英鎊貸款。
　　在那段政局動蕩不安的年代，梯也爾（法蘭西第三共和國總統）找到J·S·摩根，讓他承銷法國國債，金額為2.5億法郎，約合5000萬美元。接下這項業務的J·S·摩根指示兒子，在美國至少賣掉一半。但是，順利完成任務后的J·P·摩根面對的，則是法國國債的一跌再跌。
　　出人意料，J·S·摩根堵上了全部身家，不顧一切的買進法國國債，此時的他，似乎已經不再是往日那個謹慎的J·S·摩根。1873年，法國提前償還了債券，也成就了J·S·摩根，他的公司此次凈賺了150萬英鎊。至此，摩根公司聲名大噪。
　　
　　金融中樞
　　1913年，J·P·摩根去世后，摩根銀行不像以前那么專制。盡管J·P·摩根的獨生子——小杰克·摩根保持第一把手的名義，但權力已經分散在幾位合伙人手中。與J·S·摩根對待J·P·摩根不同，小杰克·摩根一直以來似乎都沒有得到父親的重視，不少人甚至認為，他一直活在父親的陰影中。事實上，小杰克·摩根的舞臺比其父更大。在第一次世界大戰之后，真正的轉機才出現，其時，摩根家族和羅斯柴爾德家族似乎已經分出勝負，就好像美國和英國已經分出了勝負一樣。
　　
　　直到1902年，歐洲銀行家們都一直認為，戰爭不可能爆發。有人宣稱：“如果羅斯柴爾德銀行以及它所有關聯的銀行都反對，任何歐洲國家都不可能發動一場大戰。”甚至當奧地利的斐迪南大公被刺殺之后，羅斯柴爾德家族仍然沒有做任何準備。他們眼中的世界格局是：英國和法國共同反對俄國，而奧地利和普魯士相對中立，但是傾向英法。后來的事實證明，他們錯了。
　　相比之下，小杰克·摩根與合伙人們一直密切關注著戰局。他們認為，機會來了：“整個歐洲的信貸已經絕對停止……其中充滿了特別的利益”。摩根公司發行了大量債券，向英國、法國、甚至沙皇俄國提供貸款。其中，1915年摩根公司提供給英法的5億美元貸款是華爾街當時最大的一筆國外貸款，比J·P·摩根組織發行的任何一期債券都多得多。在戰爭結束前，摩根公司一共為協約國籌集了15億美元的信貸。隨著歐洲戰局趨緊，黃金和各種資金紛紛來到“避風港”美國，由于生產軍需物資，美國工廠也大賺了一筆。
　　最終，美國完成了自己的蛻變——從負債35億美元的債務國變為債權79億美元的債權國，不可一世的大英帝國慢慢走下神壇。英鎊疲軟，英國財政部不得不發出禁令，不準倫敦金融區向外貸款，這是一個信號：倫敦自己放棄了其全球金融中心的位置。相形之下，華爾街則是人聲鼎沸，大批客戶蜂擁而至，尋求融資——當年，為了同樣的目的，他們也曾這樣急不可耐地涌入倫敦。摩根公司當然是華爾街最得意的，它的影響力已經不僅僅來自財富的實力，更來自無形的軟實力：威望、政治關系……
　　終于，經過了半個世紀的努力，摩根家族創建了一個龐大的帝國。到1929年世界經濟危機之前，摩根體系已經擁有780億美元的總資本，相當于全美所有資本的四分之一，摩根成為了名副其實的華爾街神經中樞。
　　但是，隨著政治格局的變化、現代戰爭規模的擴大，鼎盛時代一去不復返。
　　大蕭條時代之后，凱恩斯主義風行，很快《格拉斯-斯蒂拉爾法案》通過，摩根財團不可避免地拆分成兩部分——禁止公司同時提供商業銀行與投資銀行服務，于是投資銀行摩根士丹利成立，而J·P·摩根公司則成為商業銀行。
　　1937年，摩根家族最討厭的人——羅斯福再度當選總統，國會新通過的法案一直在影響華爾街的利益。同時，歐洲戰火再度打響。正當摩根公司打算將“一戰戰術”如法炮制的時候，羅斯福成立了戰爭資源委員會和戰時生產委員會，負責資源調配和全國工業；另外，美國政府還通過臨時國民經濟委員會調查摩根士丹利的壟斷行為。當能量強大的現代國家正式出場之后，私人銀行顯得有些無力了。
　　1940年初，J·P·摩根公司完成了從私人合伙人制向公司化轉變的最后一步。2月，垂暮之年的小杰克·摩根宣布只出任董事局主席，而由家族之外的人出任首席執行官。事實上，也只有通過向股份制轉變，摩根公司的資本才不會因為遺產稅、所得稅等原因大面積流失。
　　摩根財團的發展軌跡和美國金融史是平行的。美國從英國的巨大陰影中走出來，成為金融大國、制造業大國，并最終成為科技大國，每一步都有金融行業的支持。