EIT項目:一場專利技術(shù)交易“接力賽”

在中國，職務(wù)發(fā)明成果的轉(zhuǎn)讓，特別是高校、科研院所的專利技術(shù)走向市場化、產(chǎn)業(yè)化向來被視為一大難題，如果再加上軍隊院校這一背景因素，則更是難上加難。然而，在中國技術(shù)交易所（下稱中技所）、第四軍醫(yī)大學(xué)和北京易布客科技有限公司（下稱易布客公司）三方的共同努力下，一個名為“EIT新型腦部電阻抗動態(tài)圖像監(jiān)護(hù)儀項目”（下稱EIT項目）運(yùn)作過程中，創(chuàng)新性地突破了這一難題，創(chuàng)造了一個高校科研成果產(chǎn)業(yè)化“接力賽”的經(jīng)典案例。

項目背景回放

2009年11月12日，在北京市專利技術(shù)交易大會開幕式上，由第四軍醫(yī)大學(xué)、易布客公司和中技所三方達(dá)成協(xié)議，以專利普通許可交易方式，承接第四軍醫(yī)大學(xué)的“顱腦實時動態(tài)連續(xù)圖像監(jiān)護(hù)裝置”科研成果產(chǎn)業(yè)化工作。

據(jù)第四軍醫(yī)大學(xué)生物醫(yī)學(xué)工程系教授付峰介紹，EIT項目是第四軍醫(yī)大學(xué)在國家自然科學(xué)基金面上項目、重點(diǎn)項目和國家科技部“九五”攻關(guān)、國際合作、十一五“重點(diǎn)支撐”等項目的支持下形成的科研成果，目前已經(jīng)完成了相關(guān)基礎(chǔ)研究，在關(guān)鍵的生物醫(yī)學(xué)工程技術(shù)方面有了重要突破，研制成功了全世界首臺電阻抗圖像監(jiān)護(hù)實驗樣機(jī)，并進(jìn)行了系列動物模型成像研究和初步的臨床應(yīng)用探索研究。基于該項目已形成專利和軟件著作權(quán)8項，其中于2008年獲得國家發(fā)明專利“一種用于床旁圖像監(jiān)護(hù)的電阻抗斷層成像方法及其裝置”（專利號：ZL03134598.0）。

為使EIT項目盡早實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化目標(biāo)，滿足臨床需求，中技所與第四軍醫(yī)大學(xué)、EIT項目主要研發(fā)人員以及相關(guān)投資機(jī)構(gòu)一起經(jīng)過縝密設(shè)計，摸索出了一套具有“交易所特色”的技術(shù)轉(zhuǎn)移創(chuàng)新性服務(wù)模式：即由第四軍醫(yī)大學(xué)向易布客公司實施專利技術(shù)許可，易布客公司向第四軍醫(yī)大學(xué)支付專利技術(shù)使用費(fèi)（包括入門費(fèi)、里程碑付費(fèi)以及技術(shù)產(chǎn)業(yè)化上市后的銷售提成等）。在此過程中，中技所為第四軍醫(yī)大學(xué)提供第三方監(jiān)管和資金結(jié)算服務(wù)；另一方面易布客公司在進(jìn)行EIT技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的不同階段如有資金需求，均委托中技所為其提供融資服務(wù)。

中技所一站式服務(wù)

在EIT項目的整個實施過程中，中技所不僅為專利實施許可提供無形資產(chǎn)評估、入股和第三方結(jié)算服務(wù)，并為易布客公司進(jìn)行EIT技術(shù)產(chǎn)業(yè)化提供階段性融資等全程服務(wù)。

中技所總裁助理李中華在接受本刊記者采訪時表示，這種一站式全程服務(wù)模式的核心環(huán)節(jié)主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：1、利用專利許可模式規(guī)避了公共財政形成的高校職務(wù)科技成果產(chǎn)權(quán)不清晰的問題。無論是職務(wù)成果轉(zhuǎn)讓還是入股均涉及到成果所有權(quán)的變動，就會涉及到國有資產(chǎn)處置問題。本案例將職務(wù)科技成果的所有權(quán)和使用權(quán)分離，采用專利許可的模式，易布客公司與第四軍醫(yī)大學(xué)簽訂了專利實施許可合同，獲得了專利許可權(quán)，不涉及到所有權(quán)的變動，有效解決了高校職務(wù)科技成果產(chǎn)權(quán)不清晰的問題。2、無形資產(chǎn)評估確定市場化價值。通過交易所專業(yè)從事無形資產(chǎn)評估的會員機(jī)構(gòu)對EIT項目進(jìn)行評估，從第三方角度確定EIT項目的市場化價值，作為技術(shù)入股的依據(jù)。3、具有公信力的第三方監(jiān)管和結(jié)算解決了技術(shù)轉(zhuǎn)移過程中的信用缺失問題。在雙方溝通的過程中，充分利用了交易所的平臺優(yōu)勢和公信力，通過中技所提供第三方監(jiān)管和結(jié)算服務(wù)，有效解決了目前國內(nèi)技術(shù)市場中普遍存在的信用缺失問題。

EIT項目是中技所創(chuàng)新技術(shù)交易模式、引入專業(yè)技術(shù)投資機(jī)構(gòu)承接專利技術(shù)項目進(jìn)行投資孵化的經(jīng)典案例。中技所從技術(shù)、產(chǎn)權(quán)、金融三個維度，創(chuàng)造性地突破了中國技術(shù)交易鏈條中的薄弱環(huán)節(jié)，把技術(shù)持有者、轉(zhuǎn)化投資者和交易服務(wù)三方有機(jī)結(jié)合在一起，被國家級媒體譽(yù)為“可貴的中國第一”，為高校科研成果產(chǎn)業(yè)化提供了技術(shù)轉(zhuǎn)移服務(wù)的創(chuàng)新模式。

“接力賽”進(jìn)行時

據(jù)北京易布客科技有限公司總經(jīng)理陳聰介紹，依照把技術(shù)持有者、轉(zhuǎn)化投資者和交易服務(wù)三方有機(jī)結(jié)合的模式，易布客公司負(fù)責(zé)組織相關(guān)人力、物力、財力，進(jìn)行技術(shù)產(chǎn)品化的轉(zhuǎn)化工作。易布客公司不以最終產(chǎn)業(yè)化為目的，僅僅是進(jìn)行技術(shù)孵化，實現(xiàn)產(chǎn)品化后進(jìn)入交易，隨后退出。可以比喻為技術(shù)投資與交易的“接力賽”，即在產(chǎn)業(yè)鏈和價值鏈的接力賽中，高校、科研院所跑第一棒，實現(xiàn)技術(shù)專利化；易布客公司跑第二棒，實現(xiàn)專利產(chǎn)品化；下一棒則通過多次投融資或并購交給其他實業(yè)資本或企業(yè)完成產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化以及產(chǎn)業(yè)市場化。

“具體來講，這是易布客公司扮演了從實業(yè)資本轉(zhuǎn)變?yōu)樘焓雇顿Y者角色的一種創(chuàng)新”，陳聰向本刊記者表示，“首先，與一般的天使投資者以財務(wù)投資為主不同，易布客公司除了出錢外，更多的是發(fā)揮其長期從事企業(yè)運(yùn)作的優(yōu)勢，‘熟門熟路’地進(jìn)行技術(shù)產(chǎn)品化。也就是說，以‘內(nèi)行’身份出資并介入投資業(yè)務(wù)，對天使投資的成功率把握更大，這種具有中國特色的天使投資，與當(dāng)前相當(dāng)多VC/PE正在關(guān)注和投向早期項目的態(tài)勢相吻合；另外，在技術(shù)投資與交易‘接力賽’中跑好第二棒，首先要在‘接棒區(qū)’接好高校、科研院所的第一棒。其次，也是最重要的是，必須是以技術(shù)成果為基礎(chǔ)，市場需求為導(dǎo)向，從產(chǎn)品市場化角度自主完成專利產(chǎn)品化，實現(xiàn)技術(shù)與市場的有效銜接。第三，當(dāng)實現(xiàn)專利產(chǎn)品化后，要舍得通過多次投融資或并購交給其他實業(yè)資本或企業(yè)完成產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化以及產(chǎn)業(yè)市場化。”

按照陳聰?shù)睦斫猓^“接棒區(qū)”是指:一是要對技術(shù)成果有所鑒別和篩選；二是要明確技術(shù)成果權(quán)屬；三是技術(shù)團(tuán)隊要落實。

據(jù)了解，按照國家對醫(yī)療器械注冊審批的相關(guān)規(guī)定，易布客公司成立了專門從事EIT項目具體技術(shù)轉(zhuǎn)化工作的全資控股子公司——南京易愛醫(yī)療設(shè)備有限公司，從專利技術(shù)消化吸收開始，經(jīng)過數(shù)輪樣機(jī)設(shè)備試制、醫(yī)療器械標(biāo)準(zhǔn)審定和注冊檢驗申請等環(huán)節(jié)，目前已進(jìn)入臨床試驗階段，預(yù)計今年年底可以獲得二類醫(yī)療器械注冊證書。

“易布客公司作為一個技術(shù)投資機(jī)構(gòu)，在EIT技術(shù)許可實施過程中還會形成新的專利權(quán)，因此，今后不僅可以以現(xiàn)金投資，還可以以無形資產(chǎn)投資，有利于克服資金瓶頸，使人才和技術(shù)的價值發(fā)揮到最大。目前產(chǎn)品化已經(jīng)接近尾聲，為此由技術(shù)投資公司設(shè)立全資子公司具體負(fù)責(zé)EIT項目的商業(yè)運(yùn)作，并實現(xiàn)項目的產(chǎn)業(yè)化。”陳聰解釋說。

專利強(qiáng)化戰(zhàn)略

在多數(shù)人看來，企業(yè)在專利許可方式上一般會更青睞于選擇獨(dú)占或排他許可，而EIT項目是以專利普通許可交易方式實施的。

對此，陳聰自有他獨(dú)到的見解。他認(rèn)為，專利普通許可這種方式既有它有利的一面，也有其不足之處。有利的一面體現(xiàn)為：一是專利普通許可交易方式是符合國際通行慣例，尤其在我國目前階段，不涉及到專利權(quán)人變更，針對專利權(quán)隸屬于國有科研機(jī)構(gòu)的情況，符合國有資產(chǎn)保值的要求，相比唯一授權(quán)方式，比較容易成交；二是對于專利權(quán)人而言，不止一個的專利買家，可以實現(xiàn)更多的專利許可費(fèi)收入，而且實現(xiàn)專利產(chǎn)品化的機(jī)會更大，專利“買斷”被“雪藏”局面不易出現(xiàn)；三是對于被授權(quán)方來講，專利普通許可費(fèi)用遠(yuǎn)低于專利“買斷”或獨(dú)家許可費(fèi)用，從而有可能以較低的機(jī)會成本參與或?qū)嵤＠a(chǎn)品化工作。

“其不足主要是專利普通許可交易方式與‘買斷’或獨(dú)家許可相比，有可能出現(xiàn)多個被授權(quán)者，如果第一個被授權(quán)者操作不當(dāng)，有可能演變?yōu)椤_拓者死在沙灘上’，或者等到產(chǎn)品上市不久，其他投資者迅速跟進(jìn)而攤薄了投資預(yù)期收益。尤其是有較高科技含量的項目，對于第一個投資者的投資風(fēng)險更大。”陳聰表示。

另據(jù)介紹，易布客公司為此實施了一套專利強(qiáng)化戰(zhàn)略，其表現(xiàn)為以下幾個方面：一是加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識，在企業(yè)內(nèi)部建立“專利池”制度。3年來，易布客公司申請了若干專利，現(xiàn)已有三項發(fā)明專利及四項實用新型專利獲得專利授權(quán)，另有多項專利正在受理或公示之中；二是完善技術(shù)產(chǎn)品化進(jìn)程中的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)策略，基于第四軍醫(yī)大的專利普通許可，在技術(shù)實施過程中，加強(qiáng)其延伸專利的申請，建立完善的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系；三是密切關(guān)注行業(yè)發(fā)展脈搏，積極完善、提升產(chǎn)品競爭力。

“專利強(qiáng)化戰(zhàn)略中更重要的是，易布客公司緊密跟蹤移動互聯(lián)網(wǎng)和云計算發(fā)展趨勢，率先將此技術(shù)與EIT產(chǎn)品相結(jié)合，并提交了基于移動互聯(lián)網(wǎng)智能接口和云計算的EIT項目多項發(fā)明專利申請。此舉可以有效地為今后產(chǎn)品升級換代和同業(yè)競爭設(shè)置專利門檻。對于專利普通許可，可以也應(yīng)該給第四軍醫(yī)大支付專利許可費(fèi)用，但對于后來的同業(yè)競爭者，EIT就可以通過專利交叉許可等手段，有效規(guī)避專利普通許可的不足或瑕疵。通過以上專利強(qiáng)化戰(zhàn)略的實施，我們可以讓投資者比較放心地對EIT項目進(jìn)行投資效益評估，從而有可能參與投資。”陳聰說。

人才的培養(yǎng)與激勵

在采訪過程中，記者注意到陳聰格外強(qiáng)調(diào)人才的重要性。

陳聰認(rèn)為，在當(dāng)前，VC/PE這個曾經(jīng)對金融背景、學(xué)歷有著苛刻要求的行業(yè)，開始青睞于有經(jīng)營、管理經(jīng)驗的“實業(yè)型人才”。現(xiàn)在，不少創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，缺的不僅僅是投資經(jīng)理，還需要專業(yè)的人來做行業(yè)研究、項目挖掘、投資操作、投后管理和投資者關(guān)系管理等一系列工作。易布客公司及易愛醫(yī)療公司在實施EIT項目過程中，有意識培養(yǎng)了一些技術(shù)人員，朝復(fù)合型人才方面轉(zhuǎn)型和發(fā)展，讓技術(shù)出身的人有信心不再拘泥于自身缺乏金融背景，為今后做創(chuàng)投進(jìn)行了人才儲備。

“應(yīng)當(dāng)強(qiáng)調(diào)的是，專利技術(shù)是通過人才這個載體來實現(xiàn)的，而不僅僅局限于合同文本如何嚴(yán)密。為在較長的交易存續(xù)期里，實現(xiàn)技術(shù)團(tuán)隊的穩(wěn)定并保持較高的積極性，公司在成立之時就對技術(shù)和經(jīng)營團(tuán)隊成員進(jìn)行了股權(quán)激勵，讓技術(shù)團(tuán)隊成員通過持股等方式獲得收益。這個團(tuán)隊既有高校、科研院所的，也有公司自身建立的。團(tuán)隊成員將不再是單純的打工者，而成為了利益相關(guān)者，既從根本上調(diào)動了人才的積極性和創(chuàng)造性，又為相關(guān)人員提供了新的創(chuàng)業(yè)機(jī)會。相比之下，即使專利普通許可有可能許可多家，也不可怕，畢竟人才是核心競爭力。”陳聰說，“通過實施股權(quán)激勵，克服了至關(guān)重要的人才短板問題，極大地調(diào)動了技術(shù)經(jīng)營人才的積極性，從而能夠吸引到具有復(fù)合背景和較強(qiáng)人脈資源的優(yōu)秀人才從事專利技術(shù)產(chǎn)業(yè)化工作，有效提高了企業(yè)的核心競爭力。”

陳聰表示，“中技所能夠在股權(quán)激勵、股權(quán)托管、職務(wù)發(fā)明與非職務(wù)發(fā)明人的協(xié)調(diào)等方面提供一站式全程服務(wù)，尤其專利授權(quán)方是國有單位時，中技所所提供的服務(wù)是非常有效的。”

期許第三棒

在充分推介項目優(yōu)勢的同時，陳聰對于存在的問題也并不回避。他坦言稱，目前主要面臨兩方面問題：一是資金需求與投入不平衡，易愛醫(yī)療公司針對EIT項目的研發(fā)建立了工作平臺，包括醫(yī)療器械企業(yè)資質(zhì)認(rèn)證、工廠生產(chǎn)線建設(shè)、研發(fā)和工程技術(shù)人員組織及醫(yī)療器械產(chǎn)品注冊申報等，并投入了大量的技術(shù)研發(fā)資金，但要真正完成該項目的技術(shù)產(chǎn)品化、產(chǎn)品商業(yè)化、商品產(chǎn)業(yè)化，以及要進(jìn)一步開展新一代醫(yī)療器械的研發(fā)，沒有足夠的資金是不行的。基于易布客公司的有限實力，要單獨(dú)完成項目的產(chǎn)業(yè)化，難度較大，如果有相關(guān)戰(zhàn)略投資者進(jìn)入，可以把待開發(fā)的項目作為上市、并購、重組或定向增發(fā)的題材，這樣目的性更強(qiáng)，更容易推動投資計劃的實施；二是需求拉動不足，EIT項目最終要交給其他實業(yè)資本或企業(yè)完成，目前正在多方尋找接盤者，并希望與投資者建立一種新的“需求推動模式”，即“變原來的供給導(dǎo)向為需求導(dǎo)向，或者說，由單純的供給推動轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌鐾苿雍凸┙o推動相結(jié)合，更強(qiáng)調(diào)需求推動”。

“過去3年來，EIT項目從立項開始到目前的產(chǎn)品臨床試驗認(rèn)證已經(jīng)是事過中局，希望在不久的將來能獲得二類醫(yī)療器械注冊證，讓相關(guān)企業(yè)能夠順利接產(chǎn)。同時，也希望戰(zhàn)略投資者給予更多的關(guān)注，讓這個目前我國少有的具有完全自主知識產(chǎn)權(quán)并且在國際上處于領(lǐng)先水平的產(chǎn)品及其產(chǎn)業(yè)做大做強(qiáng)，這一點(diǎn)離不開具有遠(yuǎn)見卓識的戰(zhàn)略投資者投資。”陳聰說，“一項專利技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化要經(jīng)過技術(shù)產(chǎn)品化、產(chǎn)品商業(yè)化、商品產(chǎn)業(yè)化三個階段，周期性較長，每個環(huán)節(jié)都伴隨著一定的風(fēng)險，因此要由交易所對全過程進(jìn)行監(jiān)管和服務(wù)，為后續(xù)產(chǎn)品商業(yè)化及商品產(chǎn)業(yè)化過程提供包括評估、改制、融資等全方位的服務(wù)，從而建立完整的專利技術(shù)產(chǎn)業(yè)化服務(wù)鏈條。”