哪些保險(xiǎn)產(chǎn)品有“錢途”

作為投資型險(xiǎn)種，投連險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)兼具“保障”和“理財(cái)”的功能，是投資者青睞的抗通脹保險(xiǎn)產(chǎn)品。然而，在今年以來(lái)，“三駕馬車”卻表現(xiàn)各異，最能代表險(xiǎn)企投資能力的投連險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)，在收益上差異更加明顯。

萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算有起色

記者統(tǒng)計(jì)5月萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率情況發(fā)現(xiàn)，主要保險(xiǎn)公司5月萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率大多維持在4.0%至4.2%之間，雖然仍低于3年期定期存款利率4.75%和五年期存款利率5.25%，但部分險(xiǎn)企開始上調(diào)結(jié)算利率，這向市場(chǎng)釋放出一些積極信號(hào)：萬(wàn)能險(xiǎn)收益正在好轉(zhuǎn)。

具體而言，從三家上市保險(xiǎn)公司來(lái)看，5月份中國(guó)人壽瑞安兩全保險(xiǎn)（萬(wàn)能型）結(jié)算利率為4.05%、中國(guó)平安個(gè)人萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率為3.875%、平安個(gè)人銀行萬(wàn)能保險(xiǎn)結(jié)算利率從4月的3.875％提升至4.0%，中國(guó)太保金誠(chéng)利兩全保險(xiǎn)（萬(wàn)能型）結(jié)算利率為4.05%。

此外，泰康人壽卓越人生終身壽險(xiǎn)（萬(wàn)能型）結(jié)算利率為4.20%、人保壽險(xiǎn)智勝金賬戶兩全保險(xiǎn)（萬(wàn)能型）結(jié)算利率為4.20%、人保壽險(xiǎn)優(yōu)選金兩全保險(xiǎn)（萬(wàn)能型）結(jié)算利率為4.20%。中融人壽融盛連年終身壽險(xiǎn)（萬(wàn)能型）B款結(jié)算利率高達(dá)5.7%，領(lǐng)跑市場(chǎng)。

投連險(xiǎn)遭遇滑鐵盧

5月的CPI創(chuàng)出5.5%的新高，面對(duì)通脹高企和股市低迷的市場(chǎng)環(huán)境，投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品也整體表現(xiàn)欠佳。據(jù)華寶證券日前發(fā)布的《中國(guó)投連險(xiǎn)分類排名(2011/05)》，5月份投連險(xiǎn)各賬戶投資收益較4月份明顯下滑，在統(tǒng)計(jì)的176個(gè)賬戶中僅44個(gè)取得正收益，約占25%。而單月平均收益為-2.67%，創(chuàng)下今年以來(lái)單月投資回報(bào)新低。

從半年來(lái)看（截至6月20日），據(jù)調(diào)查的64個(gè)投連險(xiǎn)賬戶中僅有4個(gè)賬戶微漲，59個(gè)賬戶下跌，最大跌幅為中國(guó)人壽的國(guó)壽平衡增長(zhǎng)賬戶，跌幅為18.7%。

保險(xiǎn)理財(cái)應(yīng)看長(zhǎng)遠(yuǎn)

我們認(rèn)為，保險(xiǎn)投資是一種長(zhǎng)期的投資行為，必須在有穩(wěn)定持續(xù)收入且擁有閑置資金的前提下，對(duì)收益回報(bào)做好中長(zhǎng)期準(zhǔn)備，長(zhǎng)期持有才能實(shí)現(xiàn)利益最大化。從萬(wàn)能險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，由于加息預(yù)期依然強(qiáng)烈，目前萬(wàn)能險(xiǎn)收益仍處于上升通道，未來(lái)收益會(huì)繼續(xù)攀升，短期內(nèi)跑輸五年期定存并不能說(shuō)明它喪失了投資價(jià)值。

面對(duì)投連險(xiǎn)的表現(xiàn)，業(yè)內(nèi)專家也認(rèn)為投連險(xiǎn)作為長(zhǎng)期的投資險(xiǎn)種，提醒投資者“不要為一時(shí)的低收益或賬戶資產(chǎn)縮水而煩惱”，“從長(zhǎng)期來(lái)講，資本市場(chǎng)的收益率絕對(duì)會(huì)跑贏CPI”。

“保險(xiǎn)產(chǎn)品的首要功能是保障，如果投保人更加看重其儲(chǔ)蓄和投資功能，那么投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品在當(dāng)前環(huán)境下的吸引力是很低的。”一位保險(xiǎn)公司壽險(xiǎn)代理人指出，在目前通脹高企的背景下，無(wú)論是萬(wàn)能險(xiǎn)還是分紅險(xiǎn)，都很難跑贏當(dāng)前的CPI。如果投保人經(jīng)濟(jì)條件不太寬松，那最好還是先購(gòu)買純保障型的產(chǎn)品。