改進內部評級體系 支持價值創造

摘 要：商業銀行當前信貸業務發展中存在貸款向大客戶聚集和部分非中心城市行信貸業務發展滯后的兩種傾向。這兩種發展傾向如進一步加深可能影響商業銀行信貸資產的收益水平和渠道建設，進而對銀行未來的價值創造能力產生不利影響。結合實際工作體會，簡要分析了商業銀行現行內部評級體系對銀行信貸業務發展傾向所產生到影響。最后從支持價值創造的角度出發，就改進內部評級體系提出了加重管理者的經驗判斷、細化內部評級系統設計、對特定信貸事項評級等思路。

關鍵詞：內部評級；信貸管理；價值創造

中圖分類號：F243.3 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2011）34-0134-02

一、商業銀行信貸業務的發展傾向及其影響

（一）商業銀行信貸業務發展的兩類傾向

1.非中心城市行信貸業務發展滯后。從實施“中心城市行優先發展戰略”以來，商業銀行中心城市行的市場競爭力得到了極大提高。在中心城市范圍內，商業銀行在業務規模、經營效益、資產質量、市場份額等方面均取得了很大進展，與同業比較，商業銀行各項資產負債業務、盈利水平均名列前茅。然而與中心城市行信貸業務快速發展相對應，非中心城市行信貸業務多年來卻發展緩慢，有些行甚至趨于萎縮。

2.貸款向大客戶聚集。自“雙大”戰略以來，商業銀行的信貸業務主要圍繞著“優質大客戶”做文章?！爸行某鞘行袃炏劝l展戰略” 實施后，商業銀行針對“優質大客戶”的信貸業務得到了進一步強化?！皟炠|大客戶”是大型商業銀行的重點客戶，對商業銀行在較短時間內提升信貸資產質量，擴大市場份額意義重大?！按_保服務于大中型企業的優勢地位”成為了商業銀行信貸業務發展的戰略導向。在戰略的指導下，商業銀行各項政策指標也體現了投向大客戶的牽引作用，在此導向下，商業銀行的信貸資源主要集中投向于大型客戶。

（二）信貸業務當前發展傾向對商業銀行未來的影響

1.對信貸資產收益的影響。隨著中國金融市場的發展，在“優質大客戶”這塊金融市場，一方面，始終處于“白熱化”的競爭狀態，優質大客戶成為了各家商業銀行競爭的重點對象，大客戶對貸款的議價談判能力不斷加強；另一方面，大型客戶的資金自給能力增強，對商業銀行貸款的需求將日益下降。即使其有資金需求，大客戶也會利用資本市場或商業銀行的中間業務產品獲得低成本的融資，“脫媒”現象日益突出。從客戶角度出發，多與一家金融機構建立合作關系，就多擁有一條融資、結算或理財的金融渠道，還可以在不同的金融機構之間尋價，獲得更多收益。與多家金融機構發展合作關系是大客戶的基本策略。在此情形下，“讓利”成為了各家商業銀行競爭大客戶信貸業務的重要手段。信貸資源集中投向優質大客戶，不可避免的帶來資產收益率不理想的局面。

2.對服務能力的影響。對于服務行業而言，渠道建設往往決定了市場競爭的成敗。商業銀行之間的競爭歸根結底取決于金融服務能力，其中網絡渠道是市場競爭的有力“武器”。大型商業銀行的服務渠道資源是很重要的競爭壁壘。中小股份制銀行和外資銀行在短期內很難具備成規模的全國性服務渠道，從而決定了中小股份制銀行和外資銀行市場競爭的局限性。通過多年發展，國有商業銀行建成了遍布全國的經營網點，占據了成熟的經營口岸；建立了全國資金結算系統，保證了客戶資金結算的安全、高效等等，這些網點和系統構成了商業銀行的服務渠道。保證商業銀行服務渠道的健全、高效是商業銀行參與市場競爭的重要基礎。一些全國性的大型公司之所以選擇與商業銀行合作，在很大程度上看重的就是商業銀行的網絡渠道。雙方成功合作，除了主辦行的積極努力而外，協辦行的大力配合功不可沒。

在當前層級管理的體制下，各個分支行仍是獨立考核單位。各分支機構KPI指標的完成情況，決定了全行員工的收入以及參與全行內部資源配置的能力。在信貸業務仍是商業銀行利潤主要來源和業務拓展重要手段的現實條件下，一些經濟欠發達的非中心城市行信貸業務發展緩慢嚴重制約了該行盈利能力和市場競爭能力，導致部分非中心城市行網點建設投入不足，員工士氣和工作技能受到影響，進而影響了服務能力和市場競爭能力。非中心城市行如果長期得不到良性發展，服務能力下降，將形成商業銀行網絡渠道中的服務“短板”，將使得商業銀行的競爭力大打折扣。

二、內部評級對商業銀行信貸業務發展的影響

1.內部評級系統的指標設計較寬泛，用單一標準衡量各行業客戶，評級結果的精確性不足。商業銀行現行的內部評級系統從系統性風險、財務風險、信用記錄和基本面風險等方面對公司客戶信用等級進行評價，其中，系統性風險評價包括區域風險。這些評級指標的設計實際上是用一個統一的標準把全國各地的客戶進行排隊衡量。

由于設定了區域風險，一些經濟欠發達的地區被賦予了較高的系統性風險，導致這些地區的所有客戶信用評級結果整體低于其他地區?？蛻粜庞迷u級是信貸管理的基礎，后續的信貸準入、授信審批、經濟資本占用等都由此發展而來，如果在客戶信用評級偏低的條件下拓展業務，一方面，需要提高貸款定價、增加貸款擔保等合作條件來抵消較高的經濟資本占用，不利于市場競爭；另一方面，由于整體客戶的信用評級偏低，在行內信貸資源分配中又處于相對弱勢地位，由此在一定程度上促成了非中心城市行信貸業務發展滯后的局面，促使信貸投入的兩極分化，在信貸資源的配置上容易出現“馬太效應”。

2.信用等級與客戶規模直接掛鉤、基本面指標過于籠統等不利于客戶細分?？蛻舻囊幠Ｊ巧虡I銀行客戶信用等級的一項重要要素。從一般意義上講，“客戶資產規模大相應的違約概率小”，這個命題基本成立，但其逆命題“違約概率小就必然資產規模大”是否成立就值得商榷了。受此規定影響，一些經營穩定，效益尚好的客戶由于資產規模不夠大，內部評級結果往往在A及以下等級。

另外，從理論上看，內部評級基本面分析是很重要的評級因素?；久娣治隹梢暂^好地體現客戶自身的管理特質。但分析商業銀行現行評級系統，其中的定性分析指標過于籠統，而且指標的選擇缺乏統一的規范，隨意性較強。從實際評級結果來看，定性分析對評級結果的影響程度較低。客戶的財務指標分析對評級結果影響力相對更大，這種評級設計模糊了客戶的特性，同樣不利于了解客戶，發現其經營亮點，改善其評級結果。

三、對商業銀行內部評級體系的改進意見

1.辯證認識風險量化技術，重視管理者的經驗。內部評級是數理統計分析在實際工作中的運用。數理統計分析的意義在于通過對以往歷史數據的分析來預測未來。受數理模型中變量有限、歷史數據來源不足等等因素的制約，數理統計分析結果可能與實際情況出現偏差是不爭的事實。因此，對于內部評級我們應堅持辯證的態度，一方面，重視內部評級的合理成分。推行內部評級不僅是適應巴塞爾協議的要求，量化風險，滿足測算資本充足率的要求，更重要的意義在于推行內部評級可以統一全行的風險偏好，規范全行經營行為，牽引各級行執行發展戰略；另一方面，我們應該看到當前的內部評級還處于初級階段，數理模型量化風險，準確反映現實風險的能力還有限，因此，不應將內部評級模型形成的結果絕對化，而應允許適當的修正。

2.樹立“生態層”的觀念，細化內部評級。現實的社會經濟環境中存在不同層次的經濟主體，其間有特大型的企業，也有微小企業以及赤貧者，不同的經濟主體形成了不同的“生態層”。不同層次的經濟主體都有其特定的金融需求。諾貝爾獎獲得者尤努斯領導的孟加拉“窮人銀行”——格萊珉銀行的“意外成功”說明，對于商業銀行而言每個經濟層次都有市場機會。商業銀行與那一層次的經濟主體進行業務合作取決于這家銀行的戰略定位以及相應的風險管理能力。當前商業銀行信貸業務傾向于發展中心城市和大客戶這些經濟社會的“高端生態層”的根本原因還是商業銀行信用風險管理能力的不足。

從實際情況看，能夠與大客戶打交道的畢竟只有一部分分支機構。商業銀行大部分的分支機構，尤其是非中心城市行在其經營區域內缺乏大客戶資源，這些分支機構的發展方向只能是做好中小企業的金融服務，其市場機會在于“中層生態層”。我們應該清醒的認識到，現實環境的變化要求我們在努力鞏固、擴大大客戶信貸市場的同時，應以前瞻性的眼光探尋不同經濟區域的中小客戶信貸市場的風險管理技術，為以后的發展培育新的價值增長點。一方面需要我們調整信貸業務的發展策略，調整業務流程，另一方面需要我們改進內部評級體系等風險管理工具，建立中小企業的評價體系，客觀認識中小企業的真實風險，把握不同“生態層”的風險特點，為信貸業務拓展提供技術支持。“錦上添花”相對容易，而“沙里淘金”則需要高超的技能了。

3.建立對特別事項的評級機制。在社會經濟活動中各類交易活動千差萬別，商業銀行按部就班的信貸管理流程有時不能很好適應市場的需要。商業銀行現行的管理制度適用面較寬泛，關注了客戶的共性，卻沒有細分不同客戶的特性，執行中沒有余地，既影響了效率，又容易喪失商機。本著“以客戶為中心”的理念，從提升市場競爭力的角度出發，我們需要審視自身的信貸業務流程和風險控制手段。落實到內部評級，商業銀行目前的內部評級只能滿足通常情況下基于客戶本身資信能力開展的傳統信貸業務，而對于基于特定經濟活動產生的融資需要，現行的評級方法就無“用武之地”。從“違約概率”的本意出發，我們能否建立一套評級機制，通過分析計量借款人的特定的經濟活動，來判斷在未來一定時期內不能按合同要求償還貸款本息或履行相關義務的可能性，從而得出評級結果。如果能夠建立這種機制，將有助于商業銀行開拓中小企業信貸市場，促進公司業務轉型。

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