對我國企業無形資產資本化的探討

（1.伊春市林業管理局財務處，黑龍江伊春153000 ；2.伊春市財政局，黑龍江伊春153000）

摘要：無形資產作為現代企業競爭力的核心體現，其作用的發揮主要是通過其資本化實現的。但是，我國在這一方面的工作起步較晚，在實際運行中還存在各種各樣的問題。推動我國無形資產的資本化要合理。大力加強和加快無形資產的資本化，可防止無形資產的流失，加大對無形資產的開發、管理、運營與策劃。

關鍵詞：無形資產 無形資產資本化 雙重計價模式

中圖分類號：F23 文獻標志碼：Ａ文章編號：１６７３－２９１Ｘ（２０11）26－０003－02

一、對我國企業無形資產資本化內容的探討

1.無形資產資本化確認標準的再認識

我國《企業會計準則——無形資產》中指出，無形資產是指企業為生產商品、提供勞務、出租給他人或為管理目的而持有的、無實物形態的非貨幣長期資產，包括專利權、商標權、著作權、土地使用權、非專利技木、商譽等。現行制度規定，企業資產只有同時滿足以下條件時，才能予以資本化：（1）該項資產在企業獲得經濟利益方面有作用，以及發揮這種作用的能力能夠被證實；（2）取得該資產的成本能夠可靠計量。筆者認為，現代的會計目標應該建立在為相關利益人提供有利于經濟決策的會計信息上。人們關注的會計信息重點是當前與未來現金流動情況和財務狀況，而按傳統的資本化規定很難滿足此要求。因此，判斷一項經濟資源是否為無形資產，主要應看它是否具備超額獲利能力，而不能從是否具備成本可計量的角度來過分強調謹慎性和可靠性原則，忽視與拋棄會計信息相關性和客觀性原則。

2.無形資產概念的外延列舉項目有待拓寬

我國《企業會計準則——無形資產》將無形資產外延以列舉方式予以定義，具體項目包括：專利權、非專利技術、商標權、著作權、土地使用權、特許權、商譽等。在知識經濟的時代，隨著科學技術飛速發展，無形資產反映的內容和形式日益豐富。特別是以信息技術、計算機技術、網絡為核心的高科技產業的出現和發展后，現行準則規定的項目應該拓寬，以便與國際會計準則所規定的確認范圍接軌。因此，結合我國實際，在當前現行規定范圍的基礎上，可考慮先把電子計算機軟件、網址和域名、人力資源納入無形資產列舉項目范圍，其他的無形資產可并入相近的項目，以后隨著經濟內容的發展和豐富，在必要時應予以補充。

3.傳統的歷史成本計價模式已力不從心

現行無形資產資本化計價模式是遵循歷史成本原則，即按取得或實現時的實際成本（或相關費用耗費）計量入賬。用歷史成本作為無形資產的計價標準具有確定性和穩定性優點。但事實上，隨著知識經濟的出現，無形資產的歷史計價模式，日漸難以適應。首先，由于無形資產的成本，尤其是自創無形資產的成本，具有不對稱性、虛擬性等特點，用歷史成本計價模式不能體現該無形資產真實價值，同時會產生諸多的問題。在知識經濟時代，企業知識資本作為企業資本源泉，以知識創新作為其發展動力。所以，知識資本的計價，按照傳統計價原則，可能只是幾本書的價錢，這無疑會對知識資本的發展產生一些不利影響。隨著知識經濟深入發展，自創商譽的重要性日漸被人們所認識，被認為是隱藏在資產負債表背后巨大的經濟資源。顯然，傳統的計價模式難以對自創商譽進行確認和計量。

4.雙重計價模式及信息披露的探討

基于上面所述原因，筆者認為，隨著知識經濟時代的到來，傳統的歷史成本計價模式不再是無形資產資本化唯一的計量基礎。鑒于平穩過渡的需要，可考慮采用雙重計價模式對其進行計量反映。所謂雙重計價模式，在遵循現行會計準則和制度所規定的歷史成本計價模式對無形資產在賬內進行反映和核算的基礎上，同時采用預期現金流量凈現值法或公允市價法對企業擁有的無形資產尤其是自創無形資產（如商譽）予以定期反映和認定，將定期測算的數據信息在企業會計報表附注中予以充分披露，同時可在企業盈利預測報告中以適當形式進行說明。這樣做的好處在于：第一，能更完整、公允、客觀地反映企業真實的財務狀況和經營業績；第二，有利于內部經營管理者正確地投資和籌資；第三，在企業重組或改制中，可避免由于忽視無形資產的現值而造成企業價值嚴重低估，使企業資產遭受損失；第四，有利于投資者、債權人掌握企業未來盈利能力信息，正確做出決策。

二、對我國企業無形資產資本化實現途徑的探討

無形資產資本化是無形資產經營的主要內容，無形資產資本化的實現要以“三結合”為形式，以人的能動作用和創新為核心。

無形資產資本化以“三結合”為表現形式，所謂“三結合”是指無形資產與產品的結合，無形資產與管理的結合，無形資產與企業的結合，要做到“三結合”靠的是企業的人力資源，靠的是發揮人的能動作用、創新作用，這不僅是無形資產開發的關鍵，也是無形資產資本化的關鍵。通過人的不斷創新，可以實現無形資產與有形資產價值鏈的連接，提高產品的價值含量，為產品開拓市場奠定基礎，而無形資產與管理的結合，則放大了無形資產的作用和價值，無形資產與企業的結合，則最終實現了企業的價值、產品的價值、管理的價值與人的價值的完整結合。因此，實現無形資產的資本化，使企業的資源得到最佳的組合，最大限度發揮人的創造性，從而為企業創造最大化的價值。無形資產資本化的尺度是無形資產的質量和數量，除了無形資產的數量和質量之外，還有一個重要尺度就是無形資產結構。

三、我國企業無形資產資本化中出現的問題

1.大量無形資產為國有企業擁有，國有企業現代企業機制的不規范以及國有股權的主體地位制約了無形資產的資本化進程。由于我國國有經濟占有主體地位，因此無形資產的主要占有者也是國有企業。在知識經濟條件下，無形資產的開發越來越多地體現人的創造性勞動，由于無形資產附屬在國有資產上，因此在我國無形資產產權界定機制中無法體現，這從無形資產的源頭缺乏了市場化的動力基礎。而在無形資產屬于國有資產的情況下，在國有資產流動性差的現實下，無形資產的流動既缺乏產權所有者的動力，又缺乏現實的必要條件。

由于我國無形資產的資本化尚處于自發和無序的狀態之中，由直接占有方主導資本化過程，由于其無形資產多元貢獻一元獨享和一元貢獻多元共享的分配缺陷，同時產權界定通常涉及產權轉讓行為，這一主要受市場經濟規律支配的行為顯然要受等價有償的市場原則約束，造成國有無形資產既不能市場化，又不能資本化。

2.發達國家的跨國企業低成本取得包括市場份額、企業品牌、專利、商業秘密在內的無形資產，使我國無形資產資本化處于不利的位置。對于市場而言，無形資產的作用要比有形資產的作用大得多，發達國家無形資產一旦占領市場，我國新產品和同類產品在市場中的生存空間將是十分狹小和被動的。如我國的洗滌用品市場、彩色膠卷市場等，大部分被國外的品牌占領。這些國外的品牌占主導地位，使我國同類產品的無形資產迅速貶值，嚴重阻礙了我國無形資產的資本化進程。

3.缺乏無形資產資本化活動的機制，加之無形資產管理與評估工作落后，導致無形資產大量閑置，無形資產嚴重流失。由于無形資產產權界定機制的落后，導致無形資產大量閑置，而無形資產如果不能及時的市場化、資本化，在閑置中的流失速度要比有形資產快得多。我國無形資產的嚴重流失，對我國經濟產生的消極影響是深遠的，最典型的體現是我國著名的商標紛紛被國外搶注的問題，如阿詩瑪、女兒紅等等，表面看來是時間問題及注冊的時間落后于人的問題，其深層的原因是我國無形資產產權界定不明，市場化、資本化機制缺乏造成的。

四、實施無形資產戰略，推動無形資產的資本化的具體策略

1.無形資產產權界定是無形資產資本化的前提

多元貢獻一元獨享和一元貢獻多元共享的無形資產產權界定體制，以及過于僵化的無形資產界定標準，都嚴重阻礙了無形資產的資本化進程。因此，要實現無形資產的資本化必須首先解決無形資產產權界定問題。在這一問題上作為國有經濟以及政府部門應該放權讓利，把無形資產市場化的權利交給市場，讓更多創新在利益的驅動下主動去推動無形資產的資本化。這看起來好像國家吃了虧，但是國家可以減少在資本化過程支出的成木、風險以及無形資產閑置導致貶值流失，而且還可以通過無形資產的資本化得到更多的稅收回報。因此，從戰略的角度講，除了完全由國家設計提出的、關系國計民生的無形資產外，政府國有經濟要在無形資產開發與資本化中扮演資助、扶持、讓利、讓權的角色，在無形資產的資本化中實施放水養魚。

2.大力加強和加快無形資產的資本化，防正無形資產的流失

無形資產組合戰略的形式多種多樣，例如，無形資產與組織的組合表現為以無形資產為紐帶的合作、聯盟、協作等；各類無形資產之間的組合，如專利與商標的組合，即一方有專利，另一方有知名商標等等。由于無形資產的形式繁多，組合的方式更是千變萬化，這給企業利用無形資產組合戰略進行無形資產經營提供了廣闊的運作空間，因此在國內也有人稱無形資產是一座取之不盡的金山。在實施無形資產的組合戰略中，我們應當注意到無形資產的組合就其本身而言也是一個無形資產結構優化的過程，這就要求我們在實施無形資產組合戰略的過程中，以無形資產內部結構的優化為主線，大力推進國有無形資產和非國有企業無形資產資本化。

3.加大對無形資產的開發、管理、運營與策劃

遵循無形資產資本化的原則，營造無形資產經營的良好環境，樹立以人為本的無形資產價值觀，加大對無形資產的開發、管理、運營與策劃，樹立大經營觀念，將產品經營、資產經營與無形資產的經營與管理的產業鏈連接起來。遵循無形資產資本化的原則，也就是遵循真實性原則、平等協商原則、效益原則、無形資產的有效期限與公司期限協調原則。營造無形資產經營的良好環境，建立無形資產管理制度，包括無形資產開發、權益、對外許可、轉讓與合作的管理制度；加快無形資產信息化建設，使用專門的無形資產管理軟件，為各類企事業單位無形資產管理提供一個科學模式；制定企業無形資產發展戰略，并將其納入企業整體發展戰略提高企業文化素質，建立無形資產創新機制。

在此基礎上，大力開展無形資產經營，推進無形資產資本化。在宏觀方面，大力推進組織創新（以無形資產為紐帶的合作、開發、聯盟）、產學研結合、技工貿一體化等。在無形資產流失方面，應當看到無形資產的流失主要還是掌握無形資產的人的流失，無形資產資本化的根本還在于解決創造無形資產的人員的勞動價值不能得到合理確認、分配不合理的問題。

參考文獻：

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[2] 李丹，惠磊.對我國企業無形資產資本化若干問題的探討[J].邊疆經濟與文化，2005，（2）.

[責任編輯杜 娟]