中美商業銀行同質化與差異化的比較研究

摘要：隨著中國經濟的快速發展，中國金融行業正在進行著前所未有的變革。為了探索出一條適合中國銀行業的發展模式，對中美銀行同質化和差異化問題進行分析，試圖找出其中發展差異的原因，毫無疑問，美國銀行業的發展歷史和現狀對于中國銀行業的改革具有重要的借鑒意義。

關鍵詞：商業銀行；同質化；差異化；混業經營；收入結構

中圖分類號：F83文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2011）12-0039-02

近年來，伴隨次貸危機的爆發，銀行業的發展模式日益受到關注，美國銀行業的發展方式不斷受到質疑。作為世界第二大經濟體的中國，銀行業未來到底如何發展，如何才能夠走出一條適合中國銀行自身特點的發展方式這些問題已經變得越來越重要。

一、經營模式

1.美國銀行業經營模式的選擇背景及原因。美國銀行業經營模式是沿著混業經營—分業經營—混業經營這樣一種發展路徑變化的。在19世紀以前，歐美各國的銀行業實行的是混業經營，但1929—1933年遍及歐美的特大經濟危機打碎了這一制度。在這次危機期間，美國有5 700多家銀行倒閉，信用制度遭到了嚴重的破壞，從而引發了金融體系的全面崩潰。進入20世紀70年代，美國等西方國家普遍發生了經濟的滯脹現象，又由于受到金融創新的沖擊，美國金融監管當局一再放松分業管制，最終于1999年11月4日美國參眾兩院通過《1999年金融服務法》，廢除了1933年制定的《格拉斯—斯蒂格爾法》，徹底結束了銀行、證券、保險的分業經營與分業監管的局面。

2.中國銀行經營模式的歷史演進及歷史選擇。中國金融體系在改革開放之前是一種“大一統”的形式，當時中國銀行業實行的是具有計劃經濟和行政命令色彩的“混業經營模式”。從1984年起，中國開始著手改革“大一統”的銀行體制，基本建立起了中央銀行—專業銀行的二級銀行體制。1993年12月15日，國務院在《關于金融體制改革的決定》中對分業經營做出了進一步規定，中國現階段，“對保險業、證券業、信托業和銀行業實行分業經營”，“國有商業銀行在人、財、物等方面要與保險業、信托業和證券業脫鉤，實行分業經營”。1995年以后相繼出臺的《商業銀行法》、《證券法》、《保險法》則以法律的形式明確規定了中國商業銀行必須實行分業經營模式。但之后由于混業經營的多種優勢，政府又不斷的放開了混業經營的種種限制。因此，未來中美銀行的發展大趨勢是混業經營，這是中美銀行業發展同質化的一個方面。

二、表外業務

在過去的二十年間，表外業務在國外的發展十分迅猛。西方銀行業的盈利模式也經歷了一場重大變革，傳統利差收入的占比在減少，而表外業務收入在總收入中的比則逐年攀升。20世紀80年代初期，美國銀行業的表外業務收入約占總收入比例的20％左右，2007年這一比例已超過50％。歐盟成員國銀行的表外業務收入在經營收入中平均占比也達到41％以上。表外業務收入的后來居上并不僅靠商業銀行獲利的沖動，而是借助了銀行必要的內部條件和有利的外部條件。與西方發達國家的商業銀行相比，中國的國有商業銀行表外業務的發展仍處于起步階段，表外業務的發展速度、種類、規模、質量等方面與國外商業銀行現有的經營水平相比還很不相稱，不能滿足社會經濟發展對銀行表外業務的要求，具體表現在以下四個方面：表外業務收入占比低、表外業務創新能力不足、表外業務發展不平衡、表外業務管理不規范。綜上所述，未來中國銀行業的發展中，表外業務無疑也將得到更大的重視，因此，大力發展表外業務也是中美商業銀行發展同質化的一個趨勢之一。

三、銀行規模及數量對比

中國銀行業的機構種類和數量，如果包括城市商業銀行的話，與美國比還不夠多。目前中國城市商業銀行僅100家左右，全國性商業銀行僅14家，而美國投保銀行達7 000多家，而且中國大銀行占比相對較高。2002年美國10億美元以上的銀行數目只占總數量的5.13％。而中國14家全國性商業銀行總資產全部在1 000億人民幣以上，占銀行總數（含城市商業銀行近百家）的比例約為10％以上，中國大銀行占比遠高于美國。由于業務管制較嚴，存款利率沒有彈性，可以說，現在商品定價幾乎都是市場供求決定，大概只有利率仍是計劃定價了。商業銀行的創新能力受到一定的約束。

四、收入結構對比

中國商業銀行的總收入由兩部分組成，一部分是凈利息收入，另一部分是非利息收入。其中凈利息收入是由三部分支撐的：一是存貸利差收入，這部分在凈利息收入中占比最大。三家銀行中，除中國銀行指標略低外，工商銀行和建設銀行存貸利差的利息收入貢獻均在50％以上。二是同業往來利息收入，一般包括同業拆借和存款準備金利息收入。三家銀行此項利息收入占比不大，一般在5％左右。三是有關債券投資利息收入。中國的債券發行在近兩年增長較快，在市場流動性充裕的前提下，作為商業銀行資產配置的組成部分，商業銀行對債券的持有增大，所以此部分收入對利息收入貢獻也比較突出，平均占比30％左右。另外，中國銀行非利息收入的結構比較簡單，雖然各家銀行對其劃分口徑略有差異，但是主要包括三個方面：一是手續費和匯兌損益。按照《中國商業銀行中間業務管理辦法》中的表述，這部分就是通常的中間業務收入。三家銀行這部分都在6%~7％左右；二是投資損益，這項占比是最小的，中國銀行情況稍好一些，也只有不到3％。三是未列入上述兩項核算的其他非利息業務收人。由三家上市國有商業銀行平均非利息分布水平可知，在非利息收入中，手續費和匯兌損益等比較初級類別的非利息收入占比達50％以上，與其他非利息收入一起，成為非利息收入來源的重點領域。

美國商業銀行收入結構的現狀。美國商業銀行的收入來源中，非利息收入與利息收入均衡發展，2006年商業銀行總體非利息收入占凈營業收入比重高達43.3％，幾乎占到收入貢獻的半壁江山。從靜態視角分析，美國商業銀行總體上利息收入和非利息收入比較均衡。非利息收入占凈營業收入比例達43.3％，處于較高水平，表明非利息收入在美國商業銀行收入來源中的重要地位。如果按不同的銀行規模劃分，美國商業銀行顯示出了比較明顯的類別特征：不同規模的銀行非利息收人水平差別很大。資產規模大于10億美元的大型銀行非利息收入的比重高于總體平均水平，高達45.9％。而資產規模小于10美元的中小型商業銀行的傳統的利息收入仍然占有絕對優勢，占比近80％。因此，銀行資產規模與商業銀行非利息收入獲取呈現出了正相關關系，規模大的銀行，非利息收入占比較大，地位比較重要；而規模小的銀行利息收入比重較大，仍然占據商業銀行收入貢獻的壟斷地位。其主要原因是大型銀行一方面面臨著多樣的推動因素大力發展各項非利息收入業務，另一方面，大型商業銀行先天也具有發展這種業務的實力。

由此可知，中美商業銀行收入結構差異也是差異原因之一。

五、資產結構對比

資產結構方面，中國銀行非盈利資產比例高于美國。中國銀行業的存貸款比例明顯偏高，負債結構較為單一，借入款項、發行債券等其他負債手段較少，證券投資比例也低于美國，固定資產占比高于美國，現金及銀行存款占比高于美國。再考慮中國銀行業較高的不良貸款率，中國銀行的非盈利資產比例要高于美國。2010年民生銀行不良貸款率最低，逾期貸款與總資產之比為1.4％，逾期貸款占貸款之比為21.3％，都高于美國投保銀行總體水平。貸款結構方面，中國個人消費貸款占比極低。目前中國主要是工商業貸款及中長期貸款（主要是基本建設貸款），美國主要是房地產抵押貸款及住宅財產抵押貸款。中國個人貸款包括在中長期貸款內，占總貸款之比為6.22％，美國個人貸款占比為16.52％，如果加上房地產抵押貸款中的家庭房地產抵押貸款，則美國個人貸款占比高達62.7％。隨著資本市場的發展，直接融資比例的不斷提高，中國銀行的工商業貸款將逐漸減少，個人或家庭消費貸款將不斷增加。1998年以來中國個人消費貸款增速極高，1999—2000年增速高達200％以上，2008年增速也在50％以上。存款結構方面，中國銀行活期存款占比高，儲蓄存款市場由大銀行壟斷。中美存款結構差異在于，中國銀行業的活期存款比例高，占比為美國的2倍以上，而定期存款占比低。

六、結論和建議

1.混業經營將成為未來銀行業發展的主流趨勢。由于業務迅速發展、產品的不斷創新、科技的不斷進步，傳統的、簡單化的、人為的切斷金融產業鏈的分業經營模式已不能適應現代金融業的發展要求，未來必將實行混業經營模式。因此未來中國銀行業也應該向混業經營方向進行改革。

2.表外業務將成為未來利潤的主要來源。隨著本外幣存貸款利率市場化逐步推進，商業銀行受國家政策保護的存貸款利差收益將隨著利率市場化的進程而逐步減少，商業銀行未來為了彌補這部分利差收益的減少，而不得不擴大業務規模、優化資源配置、創新產品、提高管理效率等，所以表外業務未來也必將成為銀行業利潤來源的中堅力量。因此，大力發展表外業務是銀行業發展的內在要求。

3.銀行業發展必須求大。大銀行具有許多優良的特性，首先，巨額的資產和資本是實力雄厚的表現，能給公眾更充分的信心；其次，抗風險和應付突發事件的能力更強；再次，市場影響力更大，可以集中大量資金開辟新市場；最后，由于規模經濟的原因運營成本將更低。因此，未來中國的銀行必須要向大銀行的方向進行發展。

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