中小企業(yè)融資再給力

武漢誕生首批融資性擔保機構(gòu)

6月17日，江岸區(qū)首批融資性擔保機構(gòu)經(jīng)營許可證正式發(fā)放。在武漢市經(jīng)信委、江岸區(qū)人民政府、江岸區(qū)經(jīng)信局、臺北街辦事處；民生銀行、工商銀行、交通銀行、漢口銀行、郵政銀行及江岸區(qū)10家首批獲得《融資性擔保機構(gòu)經(jīng)營許可證》的擔保機構(gòu)負責人、相關(guān)中小企業(yè)負責人參加的授牌儀式上，市經(jīng)信委中小企業(yè)發(fā)展處處長邵青松、江岸區(qū)政府副區(qū)長張文勝等為武漢奧信投資擔保有限公司等10家擔保公司頒發(fā)了《融資性擔保機構(gòu)經(jīng)營許可證》。

會上，銀行、擔保公司及企業(yè)進行了交流。武漢奧信投資擔保有限公司、湖北力邦投資擔保有限責任公司等4家擔保公司和武漢利萊士服飾有限公司、艷陽天天天天酒店發(fā)展有限公司等4家企業(yè)簽訂了貸款擔保意向書。

奧信擔保公司總經(jīng)理徐波代表獲證單位在會上發(fā)言，他表示，融資性擔保機構(gòu)是連接資金需求方與銀行供應(yīng)方的橋梁和紐帶。通過發(fā)揮融資性擔保公司的信用放大和財務(wù)杠桿的作用，有利于緩解中小企業(yè)融資難，帶動更多的資金支持經(jīng)濟發(fā)展。奧信擔保公司依托奧信集團強大的資金、資源及產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，在中小企業(yè)融資性擔保方面取得了長足發(fā)展，為促進地方經(jīng)濟發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用。

據(jù)江岸區(qū)政府負責人介紹：市經(jīng)信委及區(qū)委、區(qū)政府高度重視此次許可證發(fā)放工作，融資性擔保機構(gòu)經(jīng)營許可證發(fā)放和管理，是保障全市擔保行業(yè)規(guī)范、健康發(fā)展的重要舉措。是搭建中小企業(yè)融投資平臺，推動和促進民營經(jīng)濟跨越式發(fā)展的有效手段。

據(jù)《鄂商》了解，為解決中小企業(yè)面臨的融資難問題，發(fā)展多層次的資本市場，拓寬直接融資渠道，壯大為中小企業(yè)服務(wù)的再擔保機構(gòu)，促使民間融資規(guī)范化，合法化，2010年3月起，國家七部委曾先后聯(lián)合頒發(fā)《融資性擔保公司管理暫行辦法》、《融資性擔保機構(gòu)經(jīng)營許可證管理指引》。

自2010年起，武漢市開展了融資性擔保公司規(guī)范整頓工作。旨在加強對融資性擔保公司的監(jiān)督管理，切實防范化解風險，促進融資性擔保行業(yè)健康發(fā)展。根據(jù)省市兩級政府的安排部署，全市首批26家融資性擔保公司獲得經(jīng)營資格審定批準，僅江岸區(qū)就占了10家。

破解中小企業(yè)融資難

自去年1月18日貨幣政策轉(zhuǎn)向以來，央行對金融機構(gòu)存款準備金率累計調(diào)升了12次，達到21.5%的歷史高位。融資難——這個長期困擾中國中小企業(yè)發(fā)展的問題，在持續(xù)收緊的貨幣政策下，顯得尤為突出。

在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)的融資一般是通過兩個渠道完成的。一是直接融資，通過發(fā)行股票和企業(yè)債券等形式進行融資；二是間接融資，主要通過銀行貸款和各種金融工具進行融資。目前，中小企業(yè)直接融資狀況并不十分理想。我國在主板市場上市的企業(yè)有1000多家，其中大多是國有企業(yè)，僅有少數(shù)產(chǎn)品成熟、效益好、市場前景廣闊的中小企業(yè)可以爭取到直接上市籌資。而在債券市場上，中小企業(yè)暫時還不是券商的備選企業(yè)。所以，對于大多數(shù)中小企業(yè)來說，間接融資，尤其是通過銀行貸款融資就成為了其獲得資金最為重要的手段。

但是，眾所周知，中國是以信貸銀行為主體的金融體系，信貸銀行的資產(chǎn)占整個中國金融資產(chǎn)的80%左右。從回避風險的角度來看，嫌貧愛富，求大棄小是銀行的本能。銀行在辦理中小企業(yè)貸款存在著體制、技術(shù)及成本的不對稱，其中最大特點是“信息不對稱”，由此帶來信貸市場的“逆向選擇”和“道德風險”，商業(yè)銀行為降低“道德風險”，必須加大審查監(jiān)督的力度，而中小企業(yè)貸款“小、急、頻”的特點使商業(yè)銀行的審查監(jiān)督成本和潛在收益不對稱，降低了他們在中小企業(yè)貸款方面的積極性。另一方面中小企業(yè)自身存在規(guī)模小、賬目不清、貸款抵押物不足等，也導(dǎo)致了融資難的存在。

武漢世紀易軟件科技有限公司的總經(jīng)理李齊春告訴記者，他目前就遭遇了貸款難的困境。作為一家高科技軟件開發(fā)公司，前期的產(chǎn)品研發(fā)投入必不可少，而且費用比較昂貴，李先生表示，憑借他個人財力無法完成。目前該公司團隊有18人，已經(jīng)為武漢多家知名服裝、鞋帽企業(yè)提供運營、管理控制軟件，在武漢也算小有名氣。他想貸款100—200萬元，擴充公司的團隊，完善產(chǎn)品的研發(fā)，使自己的公司上一個新的臺階。但是跑遍了武漢各大銀行，卻碰了一鼻子灰。原因無他，申請貸款抵押物不充足，公司的財務(wù)混亂，賬目不清。

融資渠道狹窄讓中小企業(yè)融資只有一條路——正規(guī)貸款無門，高利貸必然肆虐。據(jù)鄂商記者了解到，在武漢短期融資，典當行10天利息4%，貸款公司月利息4——10%。

在這種情況下，第三方融資擔保體系就顯得尤為重要。通過融資擔保體系，中小企業(yè)的融資成本是貸款的銀行利息加上一定金額的手續(xù)費和擔保費用，遠低于民間高利貸的費用。

采訪中，徐波也認為，近幾年用“雨后春筍”來形容擔保機構(gòu)的不斷涌現(xiàn)，一點也不為過。對融資企業(yè)來講，擔保機構(gòu)的出現(xiàn)，像是一場及時雨，有效緩解了中小企業(yè)普遍“喊渴”的發(fā)展瓶頸問題。

而對投資者來說，隨著擔保公司頻繁走進公眾視野，相比幾年前對擔保機構(gòu)的畏懼和排斥，市民對擔保行業(yè)的認知也越來越成熟，通過擔保公司做擔保投資的人也越來越多。但是隨著成立的擔保機構(gòu)越來越多，導(dǎo)致行業(yè)的無序競爭，部分擔保機構(gòu)為了生存，不惜鋌而走險，存在虛假注資、隨意抽逃資本金、從事非擔保業(yè)務(wù)等現(xiàn)象，對投資者及社會構(gòu)成了潛在風險。 徐波還表示，去年出臺的《融資性擔保公司管理暫行辦法》、《融資性擔保機構(gòu)經(jīng)營許可證管理指引》可以說是針對目前存在的問題，通過多種手段抑制擔保機構(gòu)的無序發(fā)展。比如注冊資本方面，在以前，3000萬元甚至1000萬元就可以注冊一個擔保機構(gòu)?！掇k法》出臺后，如果是冠名“湖北省”或“湖北”的擔保機構(gòu)，注冊資本不得低于1億元人民幣，冠名“武漢市”、“武漢”或“縣（市、區(qū)）”的擔保機構(gòu)，注冊資本不得低于5000萬元人民幣。從資本金方面大大提高了擔保機構(gòu)的準入門檻。這些措施將加快行業(yè)洗牌進程，不規(guī)范的擔保機構(gòu)將被淘汰，無論是對融資企業(yè)還是對投資者個人來說，都是一件好事。