深化農村合作銀行產權制度改革分析

摘要：農村合作銀行采取的是股份合作制的產權制度，產權關系已初步明晰。但股份合作制本身存在內在不穩定性。而且還存在各種問題，其發展趨勢將是股份制，因此農村合作銀行需要從建立健全股權管理制度、優化自身股權結構、參股其他金融企業和建立股權流通平臺等方面來深化產權制度改革，向實行股份制的農村商業銀行的方向發展。

關鍵詞：農村合作銀行 產權制度 股份合作制

我國農村信用社改革長期以來一直是農村金融改革的重點和難點，農村合作銀行就是在農村信用社改革的背景下產生的。農村合作銀行是在農村信用社基礎上組建而成的一種合作金融組織，是農村合作金融制度的創新，主要由農民、居民、個體工商戶、企業法人、農村經濟組織入股組成，以合作制為基礎，吸收了股份制的優點，其股份合作制的產權制度將勞動聯合和資本聯合、“三農”服務功能和商業功能相結合。

一、農村合作銀行產權制度存在的問題

1.股權結構過于分散

農村合作銀行的組建模式是在原有合作制的基礎上引入股份制，在股權形式上既有小額、分散的自然人股，又有規模較大的法人股。在改革實踐中，有關規定仍然限定“單個自然人投資最高不得超過股本總額的0.5％，職工持股總額不得超過股本總額的25％，自然人持股總額不得少于總股本的50％，單個法人投資不得超過股本總額的5％”。這樣就造成了自然人股比例較多，單個股東持股比例過小，法人股比例較低，股權結構具有高度分散化的特征，這成為了目前我國農村合作銀行股權結構中較突出的問題。

2.股權流通機制不暢

（1）股權變更受阻。農村合作銀行的股東存在股權需要變更的情況：一是企業法人股東有關名稱變更、股權轉讓、企業法人消失；二是社會自然人股東死亡產生的承繼以及股東的贈送、轉讓等；三是員工股東離開銀行、死亡等；四是其他情況的股權轉讓。而對這些股權變更，目前沒有明確的管理規定和操作流程，影響了股權變更的正常開展。另外，對于股權轉讓、受讓，缺乏一個相對公平、透明的定價機制，缺乏有效的交易平臺，極易引起交易糾紛，給股權規范管理、流通交易帶來較大隱患。

（2）對資格股退股的安排不夠合理。按照《農村合作銀行管理暫行規定》，我國農村合作銀行股東在轉讓其全部投資股同時資格股持滿3年，并事先向農村合作銀行董事會申報且征得董事會同意，辦理相關登記手續后可以退股。這種對資格股退股的制度安排，容易導致我國農村合作銀行的股金不穩定，資本基礎不牢靠。

二、深化農村合作銀行產權制度改革

1.盡快建立健全股權管理制度

要按股份制商業銀行的要求，盡快建立健全有關股權管理的一系列制度。一方面，要進一步明確股東代表大會、董事會、監事會在股份管理過程中的職責。股東代表大會是銀行的權力機構，在股份管理過程中，負責審議批準本行董事會制訂的股份管理相關制度、增資擴股方案、減資縮股方案；董事會是銀行股份管理的執行機構，負責制訂本行股份管理制度、增資擴股或減資縮股方案，執行本行股份管理制度；監事會是銀行股份管理的監督機構，在股份管理過程中負責監督本行董事會執行股份管理制度，并在董事會有違反股份管理制度規定時，及時督促其改正并向本行股東代表大會報告。另一方面，要加大對股權管理制度的宣傳力度，提高制度的透明度，使廣大股東充分了解其合法權益。

2.優化自身股權結構和參股其他金融企業

（1）調整自身股權比例。①對資金實力強、自身素質好、參與意識強的個人和企業，可提高其持股比例，以激發股東參與民主管理的積極性，有效行使股東權利。農村合作銀行應適當增加優質單個股東的持股比例，擴大優質法人企業的參股總額、比例，提高法人股在股本總額中的比重。這些可以通過股權流通轉讓和增資擴股等方式來進行，以實現股權比例的調整。②對現有股東中不再符合入股條件的，應限制其增持股份，逐步實現優化股權結構的目的。③逐步降低資格股比例。農村合作銀行投資股比例應在一定水平之上。農村合作銀行要按照股份制方向調整股權比例，優化股權結構，現階段要逐步降低資格股比例，將來要適時進行改造，將現有“資格股”和“投資股”對應改造成股份制的“優先股”和“普通股”，為實現同股同權的股東權益，保證股東權益之間的公平性奠定制度基礎，為將來向商業銀行轉軌創造條件。

（2）引進戰略投資者。農村合作銀行資本補充的渠道過于單一，資本補充的空間和潛力不大。對此，農村合作銀行在制定增資擴股方案時，應打破僅在現有股東中募股的限制，積極吸收外部素質好、實力強的戰略投資者入股，形成由戰略投資者、普通投資者和內部員工三大類股東共同構成的股東隊伍。①可以引進當地的優質民營企業，以及有資金實力的國內投資機構、股份制銀行。②隨著外資參股我國中小金融機構的正面效應的凸現，以及監管當局監管理念和監管水平的提高，我國政府對于外資入股中小金融機構已采取支持態度，這為外資入股我國農村合作銀行創造了良好的環境和機遇，因此，在條件成熟的情況下，可將優質的外資金融機構作為戰略投資者引人。從而全面提升銀行競爭力，加快向農村商業銀行轉型的步伐。

（3）參股其他金融企業。農村合作銀行要積極探索參股其他金融企業的可能性，這方面可借鑒農村商業銀行的經驗。股份制農村商業銀行通過參股、兼并等方式，實現了跨區域經營。農村合作銀行也要積極關注這方面政策的變化，把握時機，最終實現省內跨區域經營乃至跨省經營，解決農村合作銀行業務發展的區域性制約，并把創造條件進入中國資本市場作為一個發展方向和中長期的目標。

4.建立股權流通平臺

針對目前我國農村合作銀行股權流通機制不暢的情況，應盡快建立股權流通平臺。搭建股權流通平臺有兩種途徑：

（1）全權委托產權交易機構管理。托管服務的內容可包括：發放股東賬戶卡、股權托管憑證，定時向銀行提供股東名冊和持股情況；提供股份查詢、證明、掛失、補證、凍結、修改和銷賬等賬戶服務；紅利分發、送配股份、股份質押、股份變更等后續服務；提供股份繼承、贈予、分割、轉讓等股份非交易過戶和股權轉讓服務；提供增資擴股、減資縮股、股東退股等服務。通過產權交易市場的專業操作平臺，有助于農村合作銀行理順產權關系、優化股權結構、規范交易行為。

（2）在條件許可的情況下，農村合作銀行可自行設立專門的管理機構，設置交易流通平臺，承擔與托管相等同的職能。搭建股權交易平臺、規范股份流通轉讓，有助于通過合理的價格杠桿機制，使部分小股東逐步退出，減少小額持股股東人數，使分散的股權逐漸適度集中。