12家銀行盈利6600億元

2010年上市銀行的股票很不給面子，銀行板塊全年下跌了23%，遠遠超過去年同期上證指數的跌幅14%。

是銀行業去年經營很差嗎？

不是。隨著2010年上市公司年報的逐漸公布，這個答案非常清楚。相反，2010年，銀行業的經營管理狀況還不錯，盈利能力很強，資產質量明顯改善，成本收益率不斷降低，資本充足率也整體呈現上升態勢，總資產繼續保持快速增長。

截至一季度末，上市銀行年報已經公布了大部分。除了4家尚未公布外，其他全部已經公布?！锻顿Y者報》數據研究部對銀行的資產質量、盈利能力、管理效率進行分析，結果表明，2010年銀行業狀況良好。

資產質量方面體現在不良貸款余額和比例不斷降低，不良貸款的撥備覆蓋率大幅提高，資本充足率和核心資本充足率也有明顯提升，盈利能力體現在凈資產收益率較高，成本收入比例整體下降。

總資產增長占GDP的1/4

金融危機的影響對中國銀行業已經蕩然無存，這點從上市公司銀行的總資產規模的變化很容易看出。

截至一季度末，已經公布的12家上市銀行，總資產規模同比增長速度遠遠高于GDP的增速。截至去年末，12家上市銀行總資產合計為61萬億元，同比增長了17.54%，而去年GDP總額為40萬億元，同比增長為10.3%，已公布年報的總資產已是2010年GDP的1.5倍。

與上一年相比較，總資產的絕對額增加了9萬億元，約占去年GDP的23%，若加上尚未公布年報的總資產，增幅約占GDP的四分之一。

從單家銀行看，他們的總資產增長率均超過了GDP的增速。其中增幅最大的主要是中小型的股份制銀行，位居前三位的依次是興業銀行、浦發銀行和民生銀行，分別同比增長了39%、35%和28%。

增長幅度最小的主要是國有大型商業銀行，最小的兩家分別是建設銀行和工商銀行，分別增長了12%和14%，此外，招商銀行增長幅度也較低，去年同比增長低于行業增幅的平均水平，僅有16%。

大型國有銀行基數大，在絕對增量上穩居前列。增量最大的是中國銀行，2010年增加了1.7萬億元，此外工商銀行、農業銀行、建設銀行和交通銀行絕對增量均超過1萬億元。

截至去年末，資產規模最大的銀行依然是工商銀行，總資產額為13.45萬億元，規模最小的是深發展，總資產規模為7276萬元，前者是后者的18倍。

總資產規模排名中，與上一年相比較，前兩名和后兩名沒有發生變化，前兩名依然是工商銀行、建設銀行，后兩名依然是華夏銀行和深發展；發生變化的有中國銀行和農業銀行、中信銀行與浦發銀行、民生銀行和興業銀行，這三組的前者排名均往前提升了一名，后者下降了一名。

資產質量明顯提升

據2010年已公布的年報數據，銀行業的不良貸款余額和貸款比例整體呈現下降的趨勢，整體資產質量明顯提升。

《投資者報》數據研究部統計，12家已上市的商業銀行，2010年末平均不良貸款比例為0.93%，相對于2009年末降低了0.31個百分點，平均不良貸款首度低于1%。

12家銀行中，不良貸款比例相差較大，最高的是農業銀行，依然超過2%，是與第二高的銀行相差近一倍。第二高的是華夏銀行，不良貸款比例為1.18%；超過1%的共有5家，除了上述外還有建設銀行、交通銀行和工商銀行。

股份制銀行的不良貸款比例明顯較低，最低的是興業銀行，僅有0.42%，其次，浦發銀行、深發展、中信銀行。

在降低不良貸款比例的幅度上，2010年成效最大的也是這些大型國有商業銀行，主要因為他們歷史留下的不良貸款比例較高的緣故。

如農業銀行，與上一年相比較，2010年降低了0.88個百分點，此外，工商銀行、建設銀行和中國銀行在降低幅度上也位居前列。

雖然上市銀行的總資產在大比例提升，但是不良貸款余額大部分是在下降的。截至2010年末，統計的12家銀行的不良貸款總額為3599億元，與上一年相比較，減少了572億元。

不良貸款余額最多的依次是農業銀行、工商銀行、建設銀行、中國銀行，2010年下降最多的也是這4家銀行。

交通銀行和招商銀行雖然不良貸款比例在下降，但是不良貸款絕對總額在上升。

截至2010年末，不良貸款總額分別為245億元和95億元，相對上一年度，增加了3257萬元和779萬元。

這些銀行不僅在努力降低不良貸款的絕對額和比例，而且為了應對風險，加大提高風險撥備，2010年，不良貸款風險撥備覆蓋整體水平提高了不少。

統計數據顯示，12家銀行風險撥備平均覆蓋率為248%，與上一年比較提高了68個百分點，其中覆蓋率最高的三家銀行依次是浦發銀行、興業銀行和招商銀行，覆蓋率均超過了300%；覆蓋率最低的3家銀行依次是農業銀行、交通銀行和中國銀行，覆蓋率不超過200%。

12家銀行盈利6600億元

2010年，已公布年報的12家銀行共實現凈利潤6600億元，平均每家銀行凈利潤為550億元，相當于一個中型基金管理的總資產。

雖然凈利潤總額很高，但是銀行之間差距較大。最高的前三家均超過了1000億元，它們分別是工商銀行、建設銀行和中國銀行，凈利潤分別為1660億元、1350億元和1096億元，前三家銀行的利潤相當于嘉實基金、博時基金、易方達基金公司管理的總資產。

凈利潤總額低于200億元的共有5家，最低的兩家不超過100億元，它們是華夏銀行和深發展，分別僅有60億元和63億元。

利息凈收入依然是銀行的主要收入來源，列入統計的12家銀行，平均利息凈收入占營業收入的83%，其中占比最高的前三家銀行是華夏銀行、浦發銀行和深發展，分別占92%、90%和88%。

大型國有銀行對凈利息收入的占比降低，如工商銀行、建設銀行和中國銀行均低于80%，股份制銀行中，僅招商銀行低于80%。

大型國有商業銀行的手續費傭金收入占比較高，如建設銀行、中國銀行、工商銀行和農業銀行，分別取得了20%、19.68%、19.12%和15.88%。

從總資產回報率看銀行的盈利能力較低，但是從凈資產收益率分析，該行業的投資回報率非常高。

統計12家上市銀行，總資產回報率平均僅有1.08%，也就是說，這些上市銀行用100元錢，一年的收益率為1.08元，也可以說，年收益率為1.08%，明顯低于去年的偏股型基金、債券型基金的收益率。

但是該行業的凈資產收益率很高，平均為20.80%，也就是說，股東投資100元凈資產，通過吸儲、貸款，以及收取手續費、傭金等手段，能賺取20.80元。

凈資產收益率最高的三家銀行依次是興業銀行、深發展和招商銀行，分別為24.43%、23.28%和22.72%；凈資產收益率最低的三家銀行分別是中國銀行、華夏銀行和民生銀行。

管理效率不斷提高

據2010年年報數據統計，上市銀行的成本費用占比呈下降趨勢，12家商業銀行全部下降，平均成本收入占比為35%，相對于上一年降低了4個百分點。

2010年，統計的12家商業銀行，管理費用高達6228億元，相對上一年度，增加了937億元。

其中管理費用最高的前三家銀行依次是工商銀行、建設銀行和農業銀行，分別均超過了1000億元，各家銀行平均每日消耗近3億元。

與上一年相比較，管理費用增幅最大的前三家銀行依次是華夏銀行、交通銀行和浦發銀行，增幅分別高達38%、24%和24%。

管理費用最低的三家銀行依次是深發展、華夏銀行和興業銀行，它們的管理費用低于150億元。

如果將這些管理費用與收入相比較，可以看出各家銀行的管理效率，一般來說，成本費用低的公司管理效率高，反之，效率低。

統計數據顯示，成本收入比最低的前三家銀行依次是工商銀行、交通銀行和建設銀行，分別為30.61%、31.12%和31.47%，相對于上一年成本費用比均保持了下降的趨勢；成本收入比最高的三家銀行依次是華夏銀行、深發展和招商銀行，分別高達43%、41%和40%。

資本充足率整體上升

12家商業銀行資本充足率整體上升，但工商銀行和民生銀行的資本充足率相對上一年度下降。

《投資者報》數據研究部統計，12家上市銀行平均資本充足率為11.56%，相對于上一年，提高了0.82個百分點。

資本充足率最高的銀行是建設銀行和中國銀行，分別高達12.68%和12.58%，而資本充足率最低的銀行是深發展和民生銀行，分別為10.19%和10.44%。

相對于上一年，大部分銀行的資本充足率均有所提高，提高幅度最多的銀行是浦發銀行、農業銀行和中國銀行，均超過1個百分點，而工商銀行、民生銀行的資本充足率出現下降的趨勢。分別下降了0.09和0.39個百分點。

核心資本充足率整體也呈現上升的態勢，截至去年年末，商業銀行平均核心資本充足率為8.84%，高于10%的銀行僅有兩家，分別是建設銀行和中國銀行，低于8%的是深發展和華夏銀行，分別僅有6.65%和7.10%。