企業年金制度建設研究

【摘要】企業年金制度在職工退休生活保障和企業人才管理方面都存在著不可替代的重要作用，本文立足于我國企業年金制度發展現狀，深入剖析了我國企業年金制度發展緩慢的原因，并對完善和發展我國企業年金制度建設提出了可行性建議。

【關鍵詞】企業年金 替代率 稅收優惠政策

企業年金是企業及其職工在依法參加基本養老保險的基礎上，自愿建立的補充養老保險制度。是世界銀行提出的養老保險“三支柱”中的第二大支柱，其主要目的通過建立企業年金制度，職工的養老保險得到補充，保證職工退休后享受更高水平生活來源，使職工老有所養，解決職工的后顧之憂，在企業和職工之間建立長期緊密的聯系，把職工老年生活保障和現實的工作掛鉤，使企業與職工長期利益相結合，從而有效調動職工的積極性，有助于企業留住人才、吸引人才，增強企業與職工的聯動效應與凝聚力，最終達到企業與個人共同發展、利益共享。

一、企業年金制度在我國的發展歷程與現狀

（一）企業年金規模占GDP比重低

現階段，企業年金的基金積累量有了一定的規模，從2001年年末的192億增加到2009年的2525億，每年增幅都維持在35%左右。但是企業年金在GDP中的比重過低，近年來沒有超過1%，遠遠起不到養老保障制度中第二支柱的重要作用。對比美國差距很大，從1996年開始，企業年金基金成為美國最大的金融資產項目，2005年占GDP的比重達到了66%。有學者對中國企業年金發展規模進行過計算，根據比例法進行估算，估計企業年金規模占GDP的比例將從2003年的1%增至2012年的10%、2020年的15%、2030年的20%。

（二）企業年金覆蓋職工比率低

2000年全國建立企業年金的企業約有1.6萬個，參加職工560萬人。到2001年企業數為1.7萬個，參加職工655萬人。2005年底，全國建立企業年金的企業達到2.4萬個，參加職工924萬人。同期，全國基本養老保險覆蓋的職工人數分別為104448萬、104802萬和134120萬。企業年金覆蓋職工人數分別只占當年基本養老保險覆蓋人數的5.36%、6.06%和7.04%。

（三）企業年金替代職工工資水平低

從替代率來看：中國企業年金的替代率約為5%，而在OECD國家，企業年金的目標替代率一般達到20%～30%。同時，經驗數據顯示，一國養老保險體系中“三個支柱”的替代率較為合理的比例是4∶3∶2。隨著中國養老保險體系的不斷完善，企業年金的替代率將會逐步提高。

（四）企業年金發展結構不平衡

2004年，企業年金基金積累超億元的行業全部集中在電力、石化、石油和電信等行業，企業年金在經濟效益好的行業尤其是幾大壟斷行業發展較快。同時企業年金的推廣在沿海和發達省份要快于內陸落后省份。2001年上海社保局掌管的企業年金已經達到84億元的規模；深圳市企業年金管理中心截至2004年4月已建立企業年金賬戶710個，規模為10億元。相比之下，一些內陸經濟欠發達地區的企業年金甚至還沒有啟動。此外，國有企業建立企業年金的比例也明顯高于民營企業。

二、企業年金制度在我國發展緩慢的原因

（一）對企業年金的認識不足

現階段，由于政府對企業年金性質的認識不清，定位不明，政策界限比較模糊，因此，做了一些企業自主經營范圍內的事，沒有充分發揮政策引導和監督調控作用。同時，企業管理人員對企業年金的認識也存在偏差。他們一是擔心建立企業年金會加大企業支出、影響利潤，二是看不到企業年金所產生的經濟效益和社會效益。另外，企業職工的年金觀念也普遍淡薄，缺乏對制度性養老的基本認識。長期以來，我國企業職工大多信奉“養兒防老”、“儲蓄養老”，缺乏制度性養老觀念，而且對企業年金還存在著種種錯誤認識。比如，有的誤以為繳納年金是企業額外收取的費用，有的把年金和年薪混為一談，有的甚至一無所知。因此，許多企業職工對參與企業年金的積極性不高。

（二）企業年金的投資回報率不高

目前我國建立的信托型企業年金仍處于探索階段，在產品、人員、機構等方面都難以滿足年金市場投資的需要。首先，我國不發達的資本市場難以提供多樣化的投資工具和投資渠道，對個性化和多樣化年金產品的設計和提供形成了嚴重制約；其次，我國基金管理專業機構缺乏大量熟悉信托型企業年金制度，在投資、服務、風險管理、產品設計等方面有經驗的專業人才；再次，企業年金托管綜合費用較高，進一步降低了投資收益率，出現投資收益低于同期銀行儲蓄和國債利率的非正常現象，致使一些企業年金過度依賴繳費而不是投資績效，最終影響到企業年金的支付能力。此外，企業年金投資渠道狹窄，阻礙了高投資回報的獲得，進一步削弱了企業年金的吸引力。

（三）企業年金的管理不夠規范

目前，我國企業年金的管理運營主要采用以下幾種模式：一是企業自辦模式，即在企業的大財務賬下開立企業年金賬戶。在這種模式下，當企業遇到資金困難時，難以控制被挪用的風險。二是社保機構經辦模式，即委托社保機構收取、管理、經營、發放企業年金。該模式的弊端在于監管與運營合一，沒有披露信息的強制性，企業和員工對資金的投資、收益、分配等一無所知，更談不上監管。三是保險公司模式，即由保險公司負責設計企業年金計劃，并運營和管理企業年金資產，通常以團體養老年金保險的形式體現。在這種模式下，企業年金資產與保險公司的資產沒有截然分開，難以保證年金資產的獨立性和安全性，且存在管理成本高、基金運用渠道少等缺陷。

（四）稅收優惠政策尚未得到普遍體現

國外實踐經驗證明，對企業年金繳費實行免稅或推遲征稅，是推動企業年金發展的最主要因素之一。目前大多數發達國家(如美、英、日等國)一般在企業和職工繳納年金費用及年金基金投資這兩個環節免稅，只在退休職工領取企業年金時進行征稅。這樣做，企業和職工都能享受到稅收優惠，有利于企業年金的發展。因此，建立企業年金，源頭上應以稅收優惠政策拉動。但目前我國的企業需求沒有釋放，全國統一的稅收優惠政策沒有出臺，投資環境不理想，監管體系尚未建立，配套法規缺失，致使許多有實力、有條件建立企業年金的企業尚處于觀望中。

（五）企業年金發展區域差異過大

我國區域經濟發展水平差異較大，發達地區與欠發達地區的企業年金參保比例、基金規模相差懸殊。發達地區如上海、深圳和大連由于經濟基礎好、增長速度快，企業年金的發展有良好的社會經濟環境，參保企業、參保員工以及基金累積數量都較大；而欠發達地區企業年金的發展因受制于經濟發展水平而呈現出波動起伏狀態，數量水平低，運作不規范，還有許多企業因經濟效益不好而停止了已實行的企業年金計劃。

三、企業年金制度建設的對策和建議

（一）加強政府在建立和管理企業年金中的作用

政府必須通過必要的手段，規范和促進企業年金的發展以便發揮企業年金的積極效應，減少乃至規避企業年金產生的負面效應。利用財稅手段，確保企業年金差別待遇，并兼顧公平，尤其是運用稅收優惠政策促進企業年金發展。可以通過稅收減免方式、政府擔保等方式來促進企業年金發展。但是在實行財稅支持政策的同時，要注意公平問題。政府鼓勵企業年金的發展，其目的關鍵是中低收入職工的未來養老要有保障，這樣就十分必要對高薪雇員的年金做出一定的限制性規定，遏制收入差距的進一步拉大。

（二）加強企業年金受益人權利的保護，規避道德風險

為防止企業利用企業年金牟取私利或違規分配，可要求年金方案必須經職工代表大會或相同職能機構討論通過，并報監管部門備案。同時成立企業年金管理委員會或理事會，代表參保人行使運用基金的權利。為了防止企業通過先繳后抽的方式來偷逃稅收，可對企業抽回資金和個人提款進行限制，增加提前支取年金的成本。對舉辦企業年金計劃的企業，在財務上實行嚴格監管，防止其借口效益不好中止向計劃繳費，有條件的，規定其最低繳費標準，并限制企業年金的自我投資，即對企業年金基金投資于基金繳費企業所發行的股票和債券進行限制，嚴格其信息披露制度；也要將企業年金資產與公司資產分開，防止公司破產而使企業年金資產化為烏有。

（三）促進勞動力的合理流動，完善勞動力市場

適當更改企業年金的賬戶轉移方式，促進勞動力的合理流動。解決企業年金可轉移性問題，使員工工作一定年限后，若中途離開企業時，可以將其中的個人繳費部分及企業繳費部分中已歸屬員工個人賬戶的部分隨同轉移，或一次性支付給職工，并根據實際情況允許企業采取確定受益型計劃，給員工以相應補償。這樣既起到了企業年金穩定企業人才隊伍的作用，也適當放寬了人才流動的限制，可以促進勞動力的合理流通，完善勞動力市場，實現勞動力資源的合理配置。

（四）加強企業年金與資本市場的結合

積極擴充企業年金對資本市場發展和完善的積極效應，實現雙贏。企業年金的基金積累制度決定了對其進行資產管理的必要性。作為負債資金的補充養老保險基金對投資的安全性要求甚高，由于其剛性支出的特點，又使得企業年金的投資營運對收益性和部分資產的流動性也有相當高的要求。因此需要發展和完善資本市場，為企業年金的基金營運提供良好的投資環境和多元化的投資渠道，增加投資收益，降低投資風險：同時，也要利用大量補充養老保險基金進入資本市場保值增值的契機，實現資本市場自身結構的調整和效率的提高。使其運作與管理技術日趨成熟，從而使企業年金與資本市場形成良性互動的關系。

參考文獻

［1］夏秀秀.中國企業年金制度：歷程、現狀與挑戰［J］.經濟研究導刊.2011，(3)

［2］程國華.用AHP方法分析我國企業年金發展緩慢的原因［J］.勞動保障世界2011，(1)

［3］郭慶然.企業年金面臨的制約因素及對策選擇［J］.經濟研究.2010，(1)

作者簡介：張曉華（1971-），性別：女，籍貫：內蒙古赤峰市，學歷：研究生，職稱：教授，研究方向：金融保險。