麗江市經濟結構調整與金融支持對策研究

2011年中央經濟工作會議明確提出要深入推進經濟發展方式轉變和經濟結構調整。“十一五”以來，云南省麗江市經濟呈現加速發展態勢，但經濟運行中的結構性矛盾仍比較突出，一定程度上阻滯了地方經濟發展方式轉變和結構調整。實踐已經證明，經濟結構調整離不開強有力的金融支持，因此，在國家實施穩健貨幣政策的前提下，麗江市金融部門深入研究“如何積極引導金融機構貸款投向、優化信貸結構，有效發揮金融促進經濟結構調整的功能？”這一問題，對于麗江市保持經濟又好又快發展具有重要作用和深遠意義。

一、當前麗江市轉變經濟發展方式面臨的挑戰和主要問題

加快推進生態產業基地、清潔能源基地、國際精品旅游勝地建設步伐，努力建設西南“橋頭堡”重要窗口和國家生態安全重要屏障為主導的特色經濟結構，是麗江市“十二五”時期開辟的適應云南省情、符合麗江市情的轉變經濟結構與發展方式的科學發展之路。當前，麗江市仍處于欠發達的發展階段，產業轉型升級能力不強，市委市政府提出用國際精品旅游建設統攬“十二五”經濟社會發展全局，實現三次產業結構13:47:40，工業總產值占地區生產總值比重達到30%以上的目標對全市將是巨大挑戰。從“十一五”時期情況看，經濟年均增長13.6%，但結構性矛盾十分突出。

一是產業結構不優。2010年，麗江市三次產業結構比為18.1：38.3:43.6，而發達國家第三產業比重都在70％左右，我國先進發達地區如廣州、深圳、上海、北京等2010年第三產業占國內生產總值比重分別達到60.92%、55％、56.9％、76.3％左右，對GDP增長的貢獻率都在40％以上，以第二、第三產業為主共同帶動經濟增長的新格局正在東南沿海地區形成，而麗江市第二、第三產業對經濟的帶動作用還不突出。在工業領域，麗江市擁有的核心技術不多，產品結構單一，產業鏈短，不少行業和企業仍停留在初級加工水平。資源消耗工業比重大，開采型經濟結構十分明顯，“三高一低”產業占比將近70％，礦產資源加工等資源消耗、農產品等加工貿易產品出口額所占比重過大，出口產品附加值不高。在這次金融危機中，麗江市如旅游等一些支柱產業增產不增效、不增收，顯示出這種產業結構抗風險、抗危機的能力不強。

圖1麗江市產業結構占比圖

二是服務業發展相對滯后。從整體看，以傳統服務業為主的格局尚未改變，發展規模仍然偏小，2010年批發和零售業、房地產業、交通運輸郵政倉儲業、住宿和餐飲業等傳統服務業增加值占服務業增加值的61%以上，旅游淡旺季波谷波峰差較大，旅游業運行不夠平穩，對整個經濟的協同帶動作用偏低。其次是內部結構不優。雖然現代物流、信息服務、科技服務、文化旅游等新興現代服務業實現快速發展，但發展基礎較低，占國民經濟比重仍然偏小，傳統服務業仍是麗江市服務業發展的主力，這在一定程度上制約了全市服務業產業結構的優化升級。再次是企業規模偏小，抗風險能力弱。麗江現代服務企業經營規模普遍偏小，以金融保險業和信息傳輸、計算機服務及軟件業等為主的新興現代服務業只占13%。從培育發展新興服務業看，2010年文化、體育和娛樂業、金融業、科學研究、技術服務和地質勘查業、租賃和商務服務業等新興現代服務業投資占服務業投資總額不到10%。

三是農業生產發展與調整后勁不足。由于麗江市屬于欠發達地區的狀況尚未根本改變，基礎設施建設任務重，以二產、三產反哺農業的能力很弱，農業投資很難做大做強。加上全市部分農業產業化龍頭企業固定資產不多，可抵押物太少，使得小企業貸款十分困難，另外政府資金在農業產業化建設上的投入較少，農產企業融資難度較大，農業發展對資金需求不斷增加與農業投入嚴重不足的矛盾日益尖銳，農業投資影響了農業現代化進程，對實現農業發展的戰略任務提出了極大挑戰。同時客觀說農民科技文化素質整體偏低、農村體制機制還不完善、社會服務體系比較脆弱等問題仍然長期困擾著農村發展、農業增效和農民增收。

四是增長內生動力不足。麗江經濟增長過度依賴投資，2010年全市GDP143.6億元，而全社會固定資產投資達202億元，對經濟增長貢獻率高于全省平均水平。房地產投資占全社會固定資產投資比重高，受國家政策影響大，固定資產投資區間不均衡。受麗江市主體功能區規劃的影響，市府所在地及西部定位于旅游度假，中部與東部增大發展農業、工業，也相對影響區域間投資不均衡。2010年，農林牧漁業投資僅0.56億元，占固定資產投資總額的2.78%；2011年1～4月，農業固定資產投資僅實現0.28億元，比上年同期增－79.2%，尚未扭轉去年同期負增長的局面。

圖2麗江市工業投資、固定資產投資趨勢圖（單位：億元）

五是內需拉動不平衡的特征明顯。受麗江市自然地理位置和經濟發展階段等市情特征的影響，轄外輸入的需求是影響麗江市內需的重要力量，2010年，全市社會消費品零售額僅占GDP的31.6%，凈出口額僅占GDP的1.75%，都明顯低于全省平均水平。造成全市無論是投資拉動還是消費需求拉動，都呈現出與轄外消費密切相關的特征，這就要求麗江市“擴內需”要統籌協調好省內、國內和國際多個市場關系以及駕馭市場的能力。

二、金融支持麗江加快經濟結構調整制約因素分析

（一）國有銀行發揮功能受限

麗江市現有的金融機構以國有銀行業為主，銀行信貸在企業融資總額中占90%左右，非銀行金融機構對經濟運行的影響不大。銀行組織體系結構中除農村信用社外以四大國有銀行為主，四大國有銀行運作效率不高。加上宏觀調控背景下，貨幣信貸規模受限，麗江轄內國有銀行體系大量的貸款權力上收，都由省行或總行投向了大中型國有企業，地方上中小企業及民營企業的資金需求不能得到充分的滿足，這也不利于市、縣銀行機構通過分散投資降低經營風險。

（二）信貸資金配置失衡

為規避信息不對稱導致的逆向選擇和道德風險等問題，商業銀行在信貸的投放時更加看重抵押品、企業資質等借款人的信用水平，而向擁有高信譽度、優質抵押品的政府融資平臺、房地產行業和部分大項目集中投放，缺乏合格抵押品和透明度差的民營中小企業融資依然較難。根據調查，當前中小企業的貸款滿足率僅占30%左右，全市中小企業的資金缺口高達100億元左右。另外，轄內金融機構對企業的股份制改造、上市、收購、兼并等資產重組提供金融服務不夠，資產貨幣化、證券化低，金融服務品種少、創新能力不強，都嚴重影響了麗江市的資金聚集能力。

（三）直接融資渠道狹窄

由于資金具有逐利性、避險性特征，資金將會從高風險地區流向低風險地區。麗江市資金集聚力較低，大量資金從縣域流向市級，市級流向外部，尤其是流向東部或發達地區。麗江市調整經濟結構，需要大量的增量資金投入支持傳統優勢產業進行技術改造和發展高新技術產業。但是由于麗江市金融服務水平低，金融創新能力不強，很多貨幣資金并未相應地轉化為麗江經濟發展的拉動資本。同時，由于欠發達地區缺少證券機構，資本市場發展緩慢，從股票市場的發展來看，截至2011年6月，麗江僅有一家旅游企業上市融資，2010年定項融資1700萬元，僅占全市投資額的0.08%。從資本市場的籌資情況分析看，融資能力不強，無法形成有競爭力的投資銀行，產業投資基金、風險投資基金處于空白，直接融資渠道狹窄。

（四）引入民間資本機制缺失

我國民間資本、風險資本主要集中在東部發達地區，這在很大程度上支持了東部經濟的起飛。而省內包括麗江市大量中小企業、民營企業則被排斥在這種有效的金融市場外。并且，在資本趨利性不斷增強的今天，由于沒有具體監管部門或明確明晰的政策引導，地方上現有的民間金融資源進一步受到了扭曲配置，因此也只能任憑“一江春水向東流”。由于資本聚集與良好的投資機會分離，有許多本地資本資源找不到投資的對象，最終造成地方資本形成不足，經濟發展受阻，與發達省區的差距越來越大，并將可能導致惡性循環陷阱。另外由于風險資本的缺失，阻礙了風險投資業發展，導致大量的礦產資源資本及科技發明沒有在本地轉化為生產力，高新技術產業發展緩慢，靠本地區高新技術產業發展來推動傳統優勢產業的升級換代比較困難。

（五）金融生態環境建設趨弱

近年來，金融信貸結構的逐步優化與經濟結構自我強化的矛盾增大，盡管信貸資源向農業、服務業、消費等薄弱環節傾斜力度不斷加大，但現有經濟結構自我強化趨勢仍比較突出。加上麗江經濟結構的調整農業產業是重要部分，從現狀分析看，麗江市農村金融仍然是金融體系中的薄弱環節，但客觀上要加大金融支持力度，加快經濟結構的調整步伐，推進縣域、鄉村信用體系建設是關鍵。而目前我市農村地區信用知識普及程度不高，推進農村征信體系建設步伐緩慢，加強誠信教育，增強農民信用意識任務很重，深入開展創建信用村鎮、信用企業和信用農戶活動，建立失信行為懲戒機制，依法保護金融債權，營造有利于金融機構健康發展的信用環境工程還需要花大力氣去建設。

三、加快麗江市經濟結構調整的金融支持對策

經歷這次國際金融危機以后，世界各國把調整經濟結構，轉變經濟發展方式、培育新興產業的競爭推到了前臺。我國也通過對30多年改革發展歷程的反思，把調整經濟結構、轉變發展方式上升為國家戰略，成為“十二五”的主線。作為民族貧困地區處在加快發展關鍵時期的麗江金融，要高度認識到它在社會資金配置的中樞作用，并竭力將有限的金融資源配置到有利于推動地方結構調整和產業升級的領域和環節中。

（一）合理配置金融資源，優化信貸結構

麗江金融部門要積極滿足地方在建和續建重點項目后續資金的需要，保障省市重點項目建設的順利進行，如新型工業化引導資金重點要用于支持“兩型”、戰略產業發展。同時，積極引導項目、企業向高新區、示范區、園區轉變，發揮園區在調整產業結構中的重大平臺作用。各金融機構要積極向上級行反映麗江發展實際，改進完善區域信貸政策和行業信貸政策，加強與國家、省區域發展規劃和產業政策的銜接配合。對于符合重點產業調整振興規劃要求、符合市場準入條件、符合銀行信貸原則的企業和項目，對于國家鼓勵發展的新能源、節能環保、新材料、新醫藥、生物育種、信息網絡、新能源汽車等戰略性新興產業，節能減排、城市環保工程等低碳經濟發展項目，要及時、高效保證信貸資金供給。政府有關部門要加強與金融機構之間的溝通與協商，明確各自信貸支持的重點環節和領域，優化信貸資金在區域、行業、企業的配置，避免多頭授信、惡性競爭等問題，有效整合信貸資源，滿足地方經濟又好又快發展的資金需求。

（二）基層央行與監管部門要創新工作方式，積極調整金融被動適應經濟結構的現狀，增強信貸政策的執行力

按照國家提出的轉變經濟發展方式和經濟結構調整的思路，加快研究制定金融支持經濟結構調整的具有較強可操作性的政策措施。同時，創新差別化的結構調整政策，調動商業銀行、農信社等優化信貸結構的能動性。一是研究實施結構化信貸規模控制政策措施，規定商業銀行信貸規模中投向消費、戰略性新興產業、中小企業、縣域、欠發達地區等薄弱環節的比例和規模。二是在盡量堅持以市場化調控為導向的前提下，創新使用具有差別化功能的貨幣政策工具，比如，對于支持經濟結構調整力度大的金融機構給予較低存款準備金率、優先給予再貼現等。三是要選擇性地放松或收緊商業銀行的資本約束，對支持經濟結構調整力度大的金融機構實行較低的資本充足率、優先新設營業網點等適當優惠，對于符合結構調整導向的貸款實行較低的風險權重等，在處理好信貸政策目標和商業銀行經營目標關系的前提下，加大央行分支機構監督信貸政策落實的權力和手段，增強信貸政策的執行力。

（三）政府相關部門要加快健全金融支持經濟結構調整的激勵機制

首先，加強財稅政策與金融政策的協調，用好財稅杠桿引導信貸結構優化。加快完善促進經濟結構調整的貸款風險分散和補償機制，調動金融機構支持經濟結構調整的能動性。一是設立信貸結構優化引導基金、重點產業貸款風險補償基金，如中小企業發展專項資金、節能減排專項引導資金、科技創新專項引導資金等，對符合經濟結構調整方向的貸款給予風險補償。二是實行差別化的稅收政策引導金融機構調整信貸資金流向，對于支持經濟結構調整較好的金融機構給予適當稅收優惠。三是建立調結構獎勵、貼息和補償基金，對“三農”、中小企業、新興產業等貸款，進行獎勵或補償，發揮財政資金的撬動作用。

（四）金融業自身要加大支持經濟結構調整的工作力度

大膽探索金融支持經濟發展方式轉變和結構調整的新思路、新方法、新路徑，加強差別化資金定價能力建設，加大信貸資源向“調結構”方向傾斜的力度，加快金融業自身發展方式轉變，增強金融支持經濟結構調整的能力。一是創新金融產品。針對麗江“三農”、中小企業、文化產業等主體抵押擔保不足狀況，積極推動抵押質押創新，因地制宜開發土地承包經營權、集體林權、住房、宅基地、廠房設備、商鋪等抵押貸款業務，應收賬款、收費權、專利權、版權等質押貸款業務，農機具、庫存商品等動產質押業務。推動擔保創新，推廣親友抱團貸款、企業信用聯盟、聯合授信等業務，以及信貸+保險、市場+商戶、行業協會+中小企業等貸款模式。積極開發消費信貸、鏈式融資、項目融資等產品，滿足多元化金融需求。二是創新服務方式。改進授權授信管理，推廣一卡通、循環貸等模式，在額度內滾動使用、隨用隨貸。下放信貸審批權限，提高基層行信貸自主權，優化審貸流程，推行金融服務缺失鄉鎮“背包下鄉”、“流動網點”等上門服務，創新獨立審批、信貸經理派駐等制度，提高貸款審批效率。運用信息技術手段，開通電話銀行、網絡銀行，將金融服務延伸到網點不及之處。三是創新融資方式。除傳統的銀行信貸外，積極拓展方式，通過貸款承諾、票據、信用證、保函等，擴大信用總量供給。大力開發投資理財、信托計劃、集合委托貸款等產品，集中社會閑散資金支持經濟建設。加大直接融資力度，支持新興產業企業、小企業、縣域和薄弱環節領域通過股票市場融資、發行企業債券、短期融資券、中期票據、中小企業集合票據等直接融資工具，積極探索國際上普遍采用的B0T，T0T及其衍生出來BOOT，BOOST4等項目融資新形式。

（五）建立完善區域性金融支持體系

在麗江等欠發達地區經濟調整轉型過程中，單純依靠商業金融資源無法滿足欠發達地區的資金需求，必須建立區域性轉型政策金融和各類基金機構等，通過其提供中長期優惠利率資金支持，縮短新興產業在發展初期邊際收益較低的時段，為區域產業結構調整提供資金支持。利用政策性資金，加強對交通、通訊、環保等基礎設施的投資，為吸引各種市場資金創造良好的投資環境。同時，發揮政策性金融資金的導向作用，引導民間資本進行投融資活動，合理引導國外資本、民間資本進入金融領域，豐富金融體系的資本構成，以適應轄內中小企業、鄉鎮企業調整生產經營需求的區域性股份制商業銀行、村鎮銀行等，為產業結構的梯次轉移創造條件。在現有的基礎上，還需大力發展各類擔保公司、小額貸款公司、保險公司、證券公司、企業集團財務公司等非銀行金融機構及開拓經濟結構調整需要的各項新業務，由此健全完善欠發達地區的商業性金融體系。另外，西方發達國家的金融發展經驗證明，建立經濟發展基金是加快欠發達地區經濟發展轉型，縮小區域經濟發展差距所采取的有效方法之一。就目前來講麗江市現有的區域發展基金資金總量有限，使用范圍也很狹窄，無法有效滿足調整經濟結構對于資本的需求。要通過加大政府財政的支持力度以及稅收等手段調動地方企業、社會公眾等民間資本的流入，也要積極吸收外國政府、國際組織的低息和無息貸款等。同時在基金的使用上，要擴大范圍，對符合國家產業政策、對麗江市內有較強帶動性的產業要優先支持，加大對新興主導產業的資本投入，提高資金的使用效率。

課題組組長：江德才（執筆）

成員：吳剛 孫紅梅 楊洲 李青