中國制造業貿易額和經濟增長的Engle—Granger檢驗

摘 要：本文試圖通過對中國制造業的經驗數據的分析來實證我國制造業對外直接投資與出口的關系，從而說明我國制造業進出口貿易與GDP之間存在單向的Granger因果關系。進而對我國制造業出口與對外直接投資的關系進行分析與評價。

關鍵詞：制造業 貿易額 經濟增長 關系檢驗

1研究方法

本文就我國制造業進出口貿易與經濟增長的關系進行實證分析，采用1990-2009年的年度數據作為分析的數據集，其中涉及的經濟變量包括：制造業進出口貿易總額(TT)、進口總額(TM)、出口總額(TX)和國內生產總值(GDP)四個經濟變量。由于這四組數據都是時間序列，在進行計量檢驗前對TT、TX、TM、及GDP分別取對數(簡稱LNTT、LNTM、LNTX和LNGDP)，為了準確、深入地研究我國制造業進出口貿易對經濟增長的影響機制，我們將從以下兩方面展開分析。首先，考察我國制造業總貿易量對經濟增長的影響，檢驗模型如下：

2 變量檢驗

Granger關系檢驗要求所使用的時間序列變量是平穩的。

1．變量的平穩性檢驗

在運用協整方法對變量進行分析前，必須先檢驗被分析的變量是否平穩，只有變量在一階平穩的條件下，才能進行協整分析。本文采用ADF單位根檢驗方法來檢驗變量的平穩性，檢驗模型為：

Y代表出口貿易變量(剔除外資出口后的凈出口)，X代表GDP，D表示一階差分，EC是對兩個具有協整關系變量的水平量進行線性回歸得到的殘差項。表示誤差擾動項，t表示期數。估計這一模型，如果顯著，則認為對外直接投資在長期對出口貿易變量具有格蘭杰因果關系；如果顯著，認為出口貿易變量與GDP具有格蘭杰因果關系。經檢驗，在10%的顯著水平下，LNTT、LNTM、LNTX和LNGDP的ADF值都高于臨界值，存在單位根，是非平穩序列，于是進一步對它們的一階差分進行檢驗，通過比較ADF值和臨界值發現，ADF值都低于臨界值，通過了平穩性檢驗，即LNTT、LNTM、LNTX和LNGDP都是一階單整。檢驗結果見表1。

表1 ADF方法檢驗各變量的單位根

變量ADF檢驗統計量1%臨界統計值5%臨界統計值

LNTT0.925645-3.9228-3.0659

LNTM-2.697333-3.9228-3.0659

LNTX-3.554810-3.9635-3.0818

LNGDP-3.892149-3.9635-3.0818

2．協整分析

第一步，考察我國制造業貿易額與經濟增長的長期關系。對模型(1)(2)(3)的回歸后的結果顯示，自相關校正后的調整R2達到了0.97以上，自變量系數均通過了顯著性檢驗，F統計值顯著。因此，模型可較好地說明我國制造業進出口貿易對經濟增長的影響。模型(1)(2)(3)的回歸殘差均在5％的顯著性水平下拒絕了存在單位根的假設，表明殘差序列都是平穩的，即我國制造業進口與出口均與經濟增長之間存在協整關系，即長期均衡的關系，這種長期關系的定量

表示具體表述為：

LnGDP=3.526+0.698LnTT+[AR(1)=1.309，AR(2)=-0.719]

LnGDP=3.641+0.757LnTM+[AR(1)=1.316，AR(2)=-0.753]

LnGDP=9.420+0.202LnTX+[AR(1)=1.562，AR(2)=-0.585]

以上協整方程表明，從長期來看，我國制造業進出口貿易額將對經濟增長產生正向作用，即總貿易額增加1個百分點，我國經濟增長將提升0.698個百分點；進口貿易每增長1%，GDP將上升0.757%；出口貿易每增加1%僅拉動GDP上漲0.202%，因而，制造業的進口貿易對經濟增長的貢獻率大大超過出口貿易對經濟增長的貢獻率。

3．Granger因果性檢驗

為進一步分析我國制造業貿易總額、進口總額、出口總額、資本技術密集型產品進出口、勞動密集型產品進出口、高技術密集型產品進出口、中低技術密集型產品出口與我國經濟增長是否存在因果關系以及存在怎樣的因果關系，對變量LNTT和LNGDP之間、LNTM和LNGDP之間、LNTX和LNGDP之間三組數據分別進行格蘭杰因果性檢驗，結果如表2所示。

表2 Granger因果關系檢驗

零假設F值P值結論

LnTT不是LnGDP的Granger原因8．072280.00018拒絕

LnTM不是LnGDP的Granger原因1．338150.00014拒絕

LnTX不是LnGDP的Granger原因2．663390.00093拒絕

LnGDP不是LnTT的Granger原因8．125110．00407接受

LnGDP不是LnTM的Granger原因2．495210．10959接受

LnGDP不是LnTX的Granger原因I4．816770．01997接受

從表2檢驗結果可見，LNTT、LNTM、LNTX不是LGDP的Granger原因的零假設的概率分別為0.00018、0.00014、0.00093。數據表明，至少在5％的顯著性水平下原假設均被拒絕，說明我國制造業貿易總額、進口總額、出口總額都將以95％以上的概率保證對經濟增長產生因果影響，都是我國GDP增長的格蘭杰原因。反過來，LNGDP不是LNTT、LNTM、LNTX的Granger原因的零假設在5％的顯著性水平下都無法被拒絕，這就證明我國經濟增長均不是我國制造業貿易總額、進口總額、出口總額的格蘭杰成因。總的來說，我國制造業進出口貿易與GDP之間存在單向的Granger因果關系。

3 小結

本文運用協整分析方法、Granger因果關系檢驗深入研究了我國制造業整體和局部的進出口貿易對我國經濟增長的影響，得出結論如下：

1．從長期來看，我國制造業進出口總體貿易與經濟增長之間存在正相關性。貿易總額與GDP之間、進口與GDP之間、出口與GDP之間均存在長期的唯一的協整關系。

2.我國制造業進出口貿易總量對經濟增長起到了大的促進作用。進出口貿易量每增加一個百分點將帶動經濟增長0.698個百分點。其中，進口貿易對GDP增長的影響遠甚于出口的影響。

參考文獻：

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課題項目：本文系2008年貴州大學校級青年科研項目（項目編號200841）