對中小企業融資難的深刻反思

［摘 要］在發達國家或發展中國家，中小企業都是一國經濟發展和社會穩定的重要支柱。他不僅保持著經濟的穩定增長，同時也增加了就業，維護了社會的穩定。但融資難問題仍是中小企業發展的一個障礙。本文試從企業內在及外在兩方面來反思中小企業融資難的原因，并對此提出了相關建議。

［關鍵詞］ 中小企業 融資 核心技術

從世界各國的數據顯示中，我們很容易發現，各個國家的中小型企業數量幾乎都在本國占企業總數的99%。這充分說明了中小企業在經濟發展中占絕對的優勢。國家對中小企業融資做出了許多扶持政策，鼓勵其健康發展。但融資難問題仍是中小企業發展的一個重要瓶頸，是一個氶待解決的問題。

一、中小企業融資難的現狀

據有關數據顯示，在中小企業的外部融資中，銀行占70%以上。可見，中小企業外部融資方式是相對單一的。中小企業信貸支持機構的缺位和多元化債務融資工具的缺乏，使中小企業不能像國有企業和上市公司那樣通過債券市場發行債券籌集資金。金融機構缺乏將風險相對較高信貸資產證券化的工具，使得中小企業貸款業務的風險無法分散，從而限制了其他金融機構涉足中小企業貸款的動力，中小企業貸款只能求助于商業銀行。

但是，我國銀行對中小企業的“歧視”觀念依然存在。在同等貸款條件下，他們更多的愿意貸款給規模較大的企業。一方面，金融機構貸款門檻較高、條件苛刻、審批時間長、手續復雜、貸款比例也較低，這些都與目前部分中小企業正處于階段性擴張，用款時間急、頻率高、數額小的求貸意向不匹配，銀行認為在為大企業提供服務時可以降低交易成本，得到更多的利潤。另一方面，銀行的穩健經營與中小企業的高風險相互矛盾，一些中小企業尚處在初創階段，企業的經營風險往往大于收益，尤其是高新技術企業。此情況下，造成銀行對中小企業的“惜貸”，這樣可以使貸款風險減小。同時，為了解決經濟過快增長和通貨膨脹問題，中國人民銀行連續采取加息和提高存款準備金率的貨幣緊縮政策，使得中小企業的貸款利率水平連續升高，嚴重影響了中小企業的經濟利潤。

隨著市場經濟的不斷完善，雖然政府為中小企業提供了不少融資渠道，但這些融資渠道都或多或少的存在著缺陷。例如，為緩解中小企業資金短缺的問題，政府利用國債資金投資了幾千億元基礎設施，號召民間資本跟進。但由于嚴格限制財政資金向非國有項目支出，限制民間資本投資基礎設施，政府投資的放大效應沒有真正實現。對于民間融資，中小企業無需資產擔保抵押，手續簡便，他的貸款成本與銀行相差不多，所以，部分中小企業愿意從民間借貸。但民間資金利率過高、借貸手續不完善，對金融秩序的穩定容易產生較大的負面影響。現在國有資本每年都在不知不覺中成倍放大，其資本增長速度遠遠超過民營資本。尤其是大多數中小民營企業設備陳舊，技術落后，科技創新與技術改造經費嚴重不足，但目前政府提供的銀行技改貼息貸款、國家科技發展基金、加速折舊減免稅收、技改購買國產設備抵扣稅收等財政優惠政策往往與民營中小企業無關。所以，融資難仍制約著我國中小企業的發展。

二、中小企業融資難的原因

１.外部原因

目前，銀行貸款仍是中小企業融資的主要渠道。正是這種融資的單一性增加了中小企業的融資難度。對于銀行機構，他們只能在政策規定的利差范圍內開展適度風險的信貸業務，同時要求擔保，而中小企業分布散不利于銀行對其行業進行有效風險預警。我國商業銀行目前還沒有一套完善的體系可以對中小企業的信用評級及相關的信息進行管理，故難以準確、及時、完善的把握中小企業的資信狀況、經營狀況和償還能力。再加上中小企業缺乏足夠的抵押物和可靠的擔保物，商業銀行只能通過提高信貸門檻來增加自身的保險系數，就制約了商業銀行對中小企業的貸款。尤其是亞洲金融危機發生后，各大銀行開始普遍重視信貸資產的安全問題，銀行開始收緊對中小企業的貸款。

另外，國有商業銀行貸款審批權限過于集中，大額貸款的權限一般被上收到省分行一級甚至總行，其基層分支機構缺乏自主決策權，這導致銀行貸款的審批手續煩瑣、審批周期過長以至銀行的放貸周期過長。而這種現狀與中小企業用款時間急、頻率高、數額小的求貸意向錯位，造成了中小企業融資市場的供求脫節，阻礙中小企業向銀行申請貸款。這一問題的存在使得中小企業當出現融資需求的時候不得不轉向求助于其他相對比較靈活的融資方式和手段。

２.內部原因

中小企業融資難最根本的原因還是企業內部不健康的成長模式：

首先，企業管理層人員素質較低。對于大多數中小企業來說，他們不重視人才的選拔、培養及管理，沒有健全的人力資源管理部門，甚至還有的是親戚或朋友。一些從事人力資源管理的人員也不具備專業管理知識，缺乏對市場的準確把握和管理經驗，這就導致事務性較強的工作很難順利進行。甚至信息的不對稱，使銀行對其采取嚴格的審查標準。

其次，企業自身運營不健全，信用度較低。現代國家在經濟發展中更強調經濟和社會的可持續發展，有些中小企業制度更新滯后，管理方式也不科學，不會適應市場環境的變化。甚至一些企業技術落后，已失去實力經處于零盈利狀態，但仍然經營直至資不抵債。目前，中小企業貸款前期評估風險大、貸后管理成本高，且小企業的不良貸款率也高于整個銀行業平均不良貸款率。企業不能保證短期負債的及時、足額清償，這對于債權人來說已經形成一個能否到期收回信貸資金的危險信號，使得信貸市場對整個中小企業拒之千里。

最后，缺乏核心技術，且企業前景不好。核心技術是指某業界或某領域同類產品在市場競爭中起最關鍵作用的一種或多種技術，是與企業的利益和繁榮緊密聯在一起的，是企業的機密，也是企業產品開發能力、創造力及營銷技能等能力的綜合，他決定著一個新市場機會的潛力。而大多中小企業一般在資產特制、技術裝備和科技水平上都存在著許多問題，再加上企業前景不佳沒有很大的發展空間。因此，他們很難使自己的優勢轉化成一種具有長期競爭優勢的核心力量。

三、解決中小企業融資難的對策

雖然中小企業融資難這個問題在短時間內可能無法解決，但隨著中小企業的迅速發展，政府應當為中小企業融資搭建一個平臺，引導他們更好的發展。

１．完善公司治理結構，加強被監督意識是破解中小企業融資難的根本之道。那些發展不健全的中小企業首先應克服自身的一些不足，改善自身融資條件。建立能正確反映企業財務狀況的現代企業財務制度，提高管理人員的素質，合理使用資金，增加財務透明度，提高自覺還貸的意識，曾強自身社會信用度，做好市場調查，選擇市場前景較好的企業來做。保持良好的銀企關系，這樣不僅從根本上縮短融資時間，提高融資效率，而且加深了銀行對客戶的了解，降低了風險。

２．不同行業、不同類型的中小企業都具有不同的融資特點，政府和銀行應在政策和實際操作中一定要區別對待，重點扶持那些有市場、有前景的中小企業，對與污染環境和質量劣質的中小企業，政府要嚴格懲治。銀行不能片面追求短期經濟利益，而要將承擔社會義務、扶持企業發展、培育持久盈利環境放在首要地位。銀行也要根據國家產業政策調整的方向對部分經濟過熱的行業及國家調控行業實行信貸退出，積極規范民間貸款行為，實施產品創新和服務創新，拓展金融渠道，努力滿足中小企業多層次融資需求。

３．國家應該加大對中小企業的金融支持力度，進一步發揮政府協調、引導和服務作用，建立健全中小企業融資工作協調機制，政府、金融監管部門、商業銀行要加強協作形成合力，共同推進金融服務環境建設工作。同時推進中小企業信用制度建設，建立信用征集和評價體系，實現中小企業信用信息查詢、交流和共享的社會化。建立和完善擔保機構的準入制度、資金資助制度、信用評估和風險控制制度，繼續制定一些稅收優惠政策引導企業健康發展，為保持我國經濟平穩較快增長，促進我國經濟長遠發展、推動技術進步、增加就業和維護社會穩定等方面而努力。

參考文獻：

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