IAG紀(jì)禮彝:美元基金后臺(tái)的“救火隊(duì)員”

英國(guó)IAG(頤富基金)執(zhí)行董事紀(jì)禮彝身上有許多故事。

雖然是一名英國(guó)人，卻在香港工作多年；曾經(jīng)是一名香港皇家警察，之后卻投身銀行業(yè)；在紐約工作多年后，他又回到出生地，因?yàn)樗l(fā)現(xiàn)，香港依然令他懷念。

“Hong Kong to me，It’s like my home.”8月底的一天，在上海恒利國(guó)際大廈902室，一身西裝的紀(jì)禮彝面對(duì)《投資者報(bào)》記者袒露了他的心聲，回到香港，就如同回家。

如今，他的工作內(nèi)容是基金后臺(tái)管理，當(dāng)眾多基金運(yùn)營(yíng)忙得熱火朝天的時(shí)候，他總會(huì)在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)刻出現(xiàn)，充當(dāng)“救火隊(duì)員”的角色。在他加盟后，IAG的亞洲業(yè)務(wù)開(kāi)始高速擴(kuò)張。

由警察到銀行家

“我最早在80年代在香港警察工作，擔(dān)任刑事調(diào)查高級(jí)警員。”身材魁梧的紀(jì)禮彝很開(kāi)朗，他并不忌諱談自己過(guò)去的經(jīng)歷，他告訴記者，在他掌管的部門，有60多個(gè)年輕人。大家都很有沖勁，是段很好的經(jīng)歷。“在1990年左右，我需要對(duì)我的未來(lái)進(jìn)行規(guī)劃，所以我決定離開(kāi)警察這個(gè)崗位。”獨(dú)立思考以后，紀(jì)禮彝決定聽(tīng)從內(nèi)心的召喚，開(kāi)始轉(zhuǎn)行。此后，他加盟了匯豐銀行的耿西分部。

這看起來(lái)是不可思議的事情，但它的確發(fā)生了。對(duì)于紀(jì)禮彝來(lái)說(shuō)，這是很艱難的一次轉(zhuǎn)變，他需要完成很多挑戰(zhàn)。

“以前在警察局的時(shí)候，我要經(jīng)常繞著香港這個(gè)城市轉(zhuǎn)，到各個(gè)街道去執(zhí)勤，不時(shí)同兒童、婦女等打交道，工作環(huán)境很寬泛。然而到了銀行，在辦公室里面，我要對(duì)著一臺(tái)電腦工作。”這讓紀(jì)禮彝感到難以適應(yīng)，或者說(shuō)心理上需要調(diào)整。

不過(guò)，只要下定決心去做，沒(méi)有不能勝任的工作，雖然看起來(lái)警察與銀行的工作相去甚遠(yuǎn)，但紀(jì)禮彝還是找到了一些相通的地方。“作為一名警察，我需要同各種人打交道，而在銀行，盡管是在辦公室里工作，但你總是圍繞著客戶而展開(kāi)。”

這讓紀(jì)禮彝感到興趣盎然，同時(shí)在公司內(nèi)部其他人的幫助下，他找到了自身的價(jià)值，全身心投入到銀行的工作當(dāng)中。在瑞士信貸銀行和匯豐銀行，一干就是十幾年。

這讓他頗為自豪，“一直到現(xiàn)在，我在香港還有很多朋友，我知道他們?cè)谧鍪裁矗欢麄儾恢牢以谧鍪裁础！?/p>

東西方文化融合

在瑞士信貸銀行和匯豐銀行，紀(jì)禮彝主要負(fù)責(zé)離岸基金管理。在紐約，他也主要負(fù)責(zé)基金的后臺(tái)管理工作，擅長(zhǎng)于上市或非上市基金的籌建和設(shè)立、政府聯(lián)絡(luò)和客戶管理。

此次回到香港，加盟IAG，他也同樣“重操舊業(yè)”，繼續(xù)從事老本行。在他看來(lái)，他所從事的工作對(duì)PE和整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的發(fā)展非常重要.

“對(duì)于基金的LP（有限合伙人，即投資人）來(lái)說(shuō)，當(dāng)他把錢投出去的時(shí)候，可能至少十年才有回報(bào)。在此期間，他們必須百分百地信任GP（基金管理人）。但是，我們出現(xiàn)以后，LP將更為放心，盡管他們依然需要信任GP。很多GP在投資方面非常出色，然而，他們?cè)谶\(yùn)轉(zhuǎn)基金方面不一定同樣出色。”幫助GP運(yùn)轉(zhuǎn)基金，正是紀(jì)禮彝的工作。

在他看來(lái)，作為一個(gè)年輕的行業(yè)，PE和風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)還有很多需要改善的地方，“這個(gè)行業(yè)在美國(guó)發(fā)展起來(lái)的時(shí)候，是三四十年前，而二三十年前歐洲也開(kāi)始發(fā)展起來(lái)。”

在這個(gè)新興行業(yè)，IAG所做的，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是“基金后臺(tái)業(yè)務(wù)外包”。這已成為行業(yè)發(fā)展的一大趨勢(shì)。

“每家基金在成立的時(shí)候不可能一下子就招募很多人，但當(dāng)他們一旦忙起來(lái)，比如說(shuō)年終審計(jì)等工作，就一下子需要很多人，臨時(shí)找人很困難，這時(shí)，我們可以幫他們完成這項(xiàng)工作。”IAG香港私募基金經(jīng)理Clare Chang告訴記者，在風(fēng)投營(yíng)運(yùn)期間，他們需要做財(cái)務(wù)報(bào)表；在基金結(jié)束之后，還需要與LP計(jì)算分成，這些都是很復(fù)雜的工作，需要有專門的人來(lái)做。

為了抓住發(fā)展趨勢(shì)，2010年10月，IAG開(kāi)始組建其亞洲團(tuán)隊(duì)，同時(shí)，紀(jì)禮彝也回到香港。

“我很喜歡中國(guó)文化，同時(shí)，東方人和西方人在一起開(kāi)會(huì)也非常有趣。”加盟IAG之后，深諳文化及管理之道的紀(jì)禮彝懂得，在中國(guó)拓展業(yè)務(wù)，他們必須要本地化，為此，他們展開(kāi)了與上海凱嘉之間的合作。“盡管我們有西方的知識(shí)，西方的體系，然而站在國(guó)際化的視角考慮，我們和這家公司的合作非常有價(jià)值。”

此外，招兵買馬也同樣被IAG所重視。2011年6月，他們將原工作于凱雷集團(tuán)和花旗集團(tuán)的Clare Chang招募其中，擔(dān)任IAG香港及亞洲私募基金經(jīng)理。據(jù)悉，Clare在花旗集團(tuán)工作期間，負(fù)責(zé)帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)管理客戶的房地產(chǎn)基金、VC和管理層收購(gòu)基金等業(yè)務(wù)。而更早在凱雷集團(tuán)工作期間，她主要負(fù)責(zé)投資人關(guān)系、基金后臺(tái)管理和營(yíng)運(yùn)等工作，正好與IAG的需求不謀而合。

一切準(zhǔn)備妥當(dāng)之后，紀(jì)禮彝開(kāi)始了他的中國(guó)之旅，在他看來(lái)，這是一個(gè)巨大的市場(chǎng)。

“在美國(guó)和歐洲，有很多與我們類似的公司，不過(guò)大部分都隸屬于銀行，比如匯豐銀行，他們?cè)诟覀冏鐾瑯拥氖虑椤！奔o(jì)禮彝很有自信，他告訴記者，在香港，有80%的業(yè)務(wù)由匯豐銀行來(lái)做，在新加坡是95%，在歐洲也是同樣如此，但在中國(guó)不是，他們有很大空間。

在亞洲加速擴(kuò)張

在記者采訪的前一天，紀(jì)禮彝與上海市政府進(jìn)行了接觸，而采訪結(jié)束后，他們又開(kāi)始了與杭州銀行的洽談。

很明顯，在紀(jì)禮彝加盟之后，IAG的亞洲業(yè)務(wù)開(kāi)始高速擴(kuò)張。同時(shí)，其提供的資料顯示，2011年5月31日，IAG管理的資產(chǎn)額達(dá)到170億美元。

不過(guò)，誰(shuí)能想到，此前該公司曾一波三折，演繹了一個(gè)典型的“美國(guó)式創(chuàng)業(yè)故事”。

IAG成立于2000年2月，其創(chuàng)始人Alison Simpson和Mark Woodall看到了后臺(tái)服務(wù)業(yè)的發(fā)展機(jī)會(huì)，遂共同創(chuàng)立了IAG，其最初的定位，是為未上市的科技投資集團(tuán)提供后臺(tái)服務(wù)。

2001年2月，兩個(gè)人將其主要股權(quán)出售給Ashmore Group Plc.

這是一次恰到好處的出售。借助Ashmore Group Plc的資金，Alison Simpson和Mark Woodall成功將IAG的規(guī)模做大，同時(shí)也讓自己積蓄了足夠的資本，在將來(lái)的某一天回購(gòu)這部分股權(quán)。

機(jī)會(huì)來(lái)了。2005年12月，Alison Simpson和Mark Woodall從Ashmore Group Plc回購(gòu)了大部分股權(quán)，成功進(jìn)行了管理層收購(gòu)。2006年9月，他們邀請(qǐng)了第三位合伙人Raymond Page加盟。

“我們是一家獨(dú)立的機(jī)構(gòu)，并不隸屬于某家銀行。”介紹完公司歷史，紀(jì)禮彝再次強(qiáng)調(diào)IAG的獨(dú)立性。在他看來(lái)，與銀行這個(gè)龐大的機(jī)構(gòu)相比，這正是他們的優(yōu)勢(shì)。因?yàn)槿绻蛻粼阢y行從事業(yè)務(wù)，那么就必須與某一家銀行始終保持合作，而選擇了第三方機(jī)構(gòu)，他們則可以和不同的銀行進(jìn)行合作，比如在歐洲和歐洲銀行合作，在美國(guó)和美國(guó)銀行合作。“銀行總是想給客戶出售所有的東西，所以你可能得不到最適合你和你想要的。”

作為典型的英國(guó)人，在銀行多年的工作，讓紀(jì)禮彝學(xué)會(huì)了如何打出組合拳，在什么時(shí)候出什么樣的牌勝算更大。比如，面對(duì)大基金，有時(shí)候他們會(huì)拒絕，而對(duì)一些小基金，他們也可能接受，“對(duì)于一些大基金的話，我們有時(shí)候不一定接受他們的委托，或許針對(duì)他們的收費(fèi)可能更高，而對(duì)于一些中小基金，我們則可能會(huì)接受，因?yàn)槲覀兿Ｍ麄円黄鸢l(fā)展。”

雖然在歐洲和美國(guó)市場(chǎng)獲得了認(rèn)可，然而，在亞洲市場(chǎng)，他們依然任重而道遠(yuǎn)。因?yàn)椋麄兊闹饕蛻粢廊皇敲涝稹?/p>

“目前，上海市政府很高興和我們合作。”紀(jì)禮彝告訴記者，利用他們的西方知識(shí)，IAG贏取了上海市政府的支持，然而與人民幣基金的合作依然并不輕松。

Clare Chang對(duì)記者說(shuō)：“很多美元基金都會(huì)外包，因?yàn)樗麄冃枰镜鼗热绾谑蛘邉P雷，需要同當(dāng)?shù)卣愫寐?lián)絡(luò)。”她以自己舉例說(shuō)，雖然她留學(xué)美國(guó)，然而她出生在中國(guó)，這就與這些在美國(guó)長(zhǎng)大的中國(guó)人不同。但是在人民幣基金內(nèi)部，目前還都是他們自己來(lái)做，對(duì)他們來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)新事物，因?yàn)樵谥袊?guó)，這一行業(yè)發(fā)展剛剛開(kāi)始興起。

“你可以在我們這里得到更好的服務(wù)，而銀行有很多客戶，你可能得不到更好的服務(wù)。” 紀(jì)禮彝說(shuō)。與銀行這些大機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)，IAG并不膽怯，而擁有香港皇家警察經(jīng)歷的紀(jì)禮彝則同樣勇猛。在投資領(lǐng)域這個(gè)不見(jiàn)硝煙的戰(zhàn)場(chǎng)，每一筆業(yè)務(wù)的獲得都需要廝殺。