FDI與我國出口商品結構關系的研究

［摘 要］近年來外國直接投資在我國國民經濟中的作用日益提高，也倍受關注，但現有的大多文獻只重視研究外國直接投資與出口商品數量關系，而很少有人研究外國直接投資與出口商品結構關系，且已有的研究尚未進行較為深入和全面地研究，多見的只是針對某一方面的研究。本文結合相關數據，綜合運用了定量和定性的研究方法較系統地研究了外國直接投資與我國出口貿易額、初級產品出口、工業制成品出口之間的關系，最后得出結論并提出了相應的政策建議。

［關鍵詞］外國直接投資 出口商品結構 協整分析

一、外國直接投資與出口商品結構關系的理論綜述

赫#8226;克歇爾和俄林在大衛#8226;李嘉圖比較成本學說的基礎上，從生產要素稟賦差異說明了各國各自貿易結構形成的原因，該理論認為如果一國資本積累增加，就會引起比較優勢的變化。

1.國外研究概論

1966年美國經濟學家弗農則從技術角度對國與國之間比較優勢做了論述，提出產品生命周期理論。該理論認為，外國直接投資進入東道國后，在東道國設立生產企業，一方面，為東道國帶來資本，增加東道國的資本積累，另一方面，給東道國帶來技術、管理經驗。資本積累的增加和技術進步都會影響到東道國相關行業和部門產品的國際競爭力，進而影響到出口商品結構。

1977年，日本一橋大學小島清(K.Ko—Jima)提出日本對外直接投資的比較優勢理論模式。該理論的基本核心是境外直接投資應該從本國(投資國)已經處于或即將處于比較劣勢的產業(可稱為邊際產業)依次進行。邊際產業投資理論主張按國內已喪失比較優勢的產業或邊際產業順序對外投資，通過對外直接投資把原來國內的比較劣勢產業轉移到別的國家后轉換成為東道國的比較優勢產業，而東道國利用這些比較優勢擴大生產，擴大出口。按邊際產業順序進行對外直接投資而保留本國比較優勢產業擴大出口，既可實現產業國際性轉移，又可促進貿易發展，優化本國的出口貿易結構，所以稱為順貿易導向的投資。

巴克利、賽勒等國外一些學者認為外國直接投資能提高我國汽車行業部門的勞動生產率，因此我國政府要繼續吸引外資，對汽車行業進一步進行結構和技術改革，從而促進汽車行業的快速穩定發展。

2.國內研究概論

江小娟通過對1991～1997年全國和外國投資企業出口商品結構的比較，提出跨國投資能提升發展中國家的出口商品結構，由初級產品出口向工業制成品出口轉變。2002年，其再次考察外國投資的發展及其在我國經濟中的地位，分析外國投資企業對我國出口的貢獻及其原因。通過對外資企業出口占我國總出口比例的縱向變化及機電、高新技術產品在出口中地位變化的研究，得出外國投資企業對擴大我國出口規模和提升出口商品結構做出了突出的貢獻。

張宏霖、宋順鋒（2000）認為通過外國直接投資來促進出口是政府想吸引外資的主要原因之一。外國直接投資能夠促進資本進入產業使其擁有國際競爭的潛能，跨國公司的全球機構能夠促使他們進入國外市場。外國子公司不僅能直接帶來出口還可以通過傳授合適的銷售策略、方法、步驟和銷售渠道來促進出口[5]。

周俊芝、陸寶群（2008）通過實證研究得出：FDI在促進我國工業制成品出口增長的同時，推動了我國出口商品結構的轉化，因此我國應該繼續堅定地實行對外開放、積極引進外資的政策[6]。

二、FDI與我國出口貿易商品結構的現狀分析

1.外國直接投資的基本情況和特點

FDI是指發達國家或地區主要是跨國公司通過國際貿易和國際投資的方式將本國產業轉移到次發達國家或地區或者通過在東道國直接進行產業投資，在獲得利潤的同時帶動東道國產業結構調整和優化升級的現象。

近幾年來，我國在吸收外商直接投資上呈現出以下幾個特點：

（1）投資結構與投資區域分布的調整。一是制造業領域投資出現新變化，投資重點由紡織等傳統制造業向電子、通信設備、機械制造、石油、重化工等資金技術密集型制造業轉移。二是服務業投資增長將明顯快于其他行業。隨著我國服務領域對外開放的進一步擴大，吸引了越來越多的外資進入該領域，由此，服務業有望成為繼制造業之后外商在華投資的新熱點。近年來，服務貿易領域特別是銀行、證券、保險業吸引外資增速迅猛。三是在國家相關政策引導下，中部地區吸收外資有所增加。最初由于我國鼓勵外商投資于沿海開放城市，因此從連續多年外商在華投資的區域分布來看，東部地區吸收外資一直在全國占據絕對優勢。但在我國促進中部地區崛起的大背景下，各地區、各部門研究制定了一系列規劃、行動計劃和配套政策措施并狠抓落實，中部地區對外開放開始呈現出新的氣象。

（2）投資方式出現新的變化。一是外商獨資成為外商在華投資的主流方式。20世紀90年代末以前，外商對華投資方式是以中外合資、中外合作為主，但在1997年允許跨國公司在華建立獨資企業政策的激勵下，許多跨國公司開始積極以獨資方式開拓中國市場。2008年，中國實際使用外資金額中，以中外合資企業方式進行的投資所占的比重18.74％，以中外合作企業方式進行的投資所占的比重下降為2.06％，而以外商獨資企業方式進行的投資所占的比重高達78.27％，外商獨資占了絕大比例。

二是跨國并購進入新的發展時期②。以并購方式進行的投資由于具有周期短、收效快的特點，在國際上被跨國公司廣泛采用。由于中國長期缺乏關于外資并購的法規，而且外資政策取向中更偏重于新建投資，導致并購一直難成氣候。2002年，中國啟動了資本市場，制定了一系列關于外資并購中國企業的新法規，自那以后外國并購資本大量進入，占FDI的15％。隨著國內生產能力的過剩和投資環境的改善，跨國并購將是中國利用外資新的增長點。

（3）外商在華投資戰略性調整。一是在華研發機構將不斷增加。科研開發是技術創新和企業創新的重要因素。跨國公司為了合理配置人力資源，降低研發成本，十分看好我國的科研環境。據統計，跨國公司在中國已設立的研發機構達200多個，其中近40家已具備相當規模，其主要集中在計算機、通信、電子、化工、汽車、醫藥等增長迅速的行業。近年來外資在華研發機構增加、檔次提升，并出現制造中心、地區總部與研發基地一體化的趨勢。

二是跨國公司地區總部初露端倪。隨著跨國公司投資規模的擴大和投資水平的提升。原先分散投資、分散管理的模式已不適應其發展戰略的需要，近年來，一些跨國公司紛紛將其地區總部轉移至中國。據商務部消息，截至2005年底，跨國公司在華設立的地區總部共40余家，集中分布在北京和上海。設立地區總部的跨國公司主要是來自歐盟、美國和日本。從行業分布看，主要分布在電子、通訊、機械、電器領域，入駐上海的跨國公司地區總部以制造業和金融業為主，入駐北京的則更多從事通訊和IT產業。

2.引資過程及我國出口商品結構中存在的一些問題

（1）引資政策存在負效應。通過優惠政策吸引外資曾在我國經濟建設中起了重要的作用，但是由于“優惠政策”本身固有的局限性，況且相當一部分是以犧牲國家財政收入為代價的，使得其負效應也日益突出。首先，導致了資源分配效率下降，高素質的勞動力、資產、技術等都以很低的成本被配置到“外資”企業中去了。其次，特殊優惠使不同的企業處于不同的競爭條件之下，造成了不公平競爭。第三，優惠政策造成外資短期行為。只要優惠期限一到，一些靠吃“優惠飯”的中小外資企業就轉移投資，以便繼續享受優惠政策。

（2）核心技術含量不高。從中國引進外商投資的情況來看，所引進的技術大多數是二三流技術，真正屬于世界領先技術的很少，這與中國引進國外先進技術和管理經驗的目標相差甚遠。即使有些外商提供了高新技術，但也沒有真正將最新關鍵技術提供給中方，如果中國在技術上特別是具有戰略意義產業的技術上總是處于落后地位，將無法和國外競爭，也將危及我國的產業安全乃至整個國家的經濟安全。

（3）產業結構不合理。從總體上看，外商在中國投資的產業結構存在著地域分布過于集中、技術層次偏低、規模過小、一般性的勞動密集型加工項目過多等問題，低水平重復引進現象較為普遍，不僅不能推動產業結構的合理化和高度化，反而會使未來結構調整的難度更大，代價提高。

3.外國直接投資對我國出口的影響

（1）外國直接投資對我國出口的直接影響。一是有利于提升中國出口商品的競爭力。FDI有利于中國產業結構的優化，促進了中國出口商品結構向高技術產品出口結構的遷移，提高了中國工業制成品及高技術含量產品的出口競爭力。二是促進了我國出口商品結構的優化。出口商品結構是指一定時期內一國出口貿易中各類商品的構成，即某類或某種商品的出口貿易額與該國整體出口貿易額之比。它是一國產業結構國際競爭力水平的反映，也反映了一國產業發展在國際市場中的規模、結構、機制和效益。FDI企業在我國出口產品中的份額逐漸增大，使得出口商品實現了從以初級產品為主向以工業制成品為主的根本性轉變。

（2）外國直接投資對我國出口的間接影響。一是技術外溢效應和市場進入外溢。通過與FDI的聯系，國內企業可以獲得更多的國際市場信息，更好地與國外團體建立聯系，分享FDI企業的貿易自由化成果 ，減少打入外國市場的障礙，利用FDI的信息、銷售渠道和分銷服務來促進出口貿易。FDI通過資本、技術、經營、管理技能的轉移與擴散，提高了我國的生產與出口能力。二是貿易創造效應。即FDI可以在母國和東道國之間創造新的貿易機會，使貿易在更大的規模上進行，FDI會直接導致資本貨物、中間投入物和技術與服務的出口，從而會促進母國的貿易。特別是，FDI作為先進生產函數的轉移，會帶來成本的降低，效率的提高和信息的跨國流動，因而從整體和長遠上看，FDI會創造新的貿易和貿易需求，推動東道國向母國的出口貿易（小島清，1987）。

三、外國直接投資對我國出口商品構成的影響

1.我國出口商品構成的變化

工業制成品比重上升，初級產品比重下降

從表3.1中可以看出初級產品的份額下降幅度很大，從1985年的50.56％下降到2008年的3.43％，下降了近47.13個百分點，從重要出口商品變成非重要出口商品，而工業制成品的份額一直在增加，從1985年的49.44%上升到2008年的96.57%，由重要出口品變成主導出口品。我國出口商品模式從以出口初級產品為主演變成以制成品為主。從演進的趨勢來看，制成品在我國出口中的地位將進一步上升，而初級產品的出口地位將進一步下降。

2. FDI對我國出口商品貿易結構優化

（1）外資企業在我國高新技術制成品出口中的作用。過去幾年，我國高新技術產品出口增長很快。1996年～2008年間，我國年均出口增長速度為21.44%，同期高新技術產品出口增長速度高達35.94%，可以看出高新技術產品年出口增長速度比我國年均出口增長速度要快14%左右，而且出口額占全部商品出口額的比重增加的也很快。1996年，高新技術產品出口總額僅為126.63億美元，2007年已達3478.25億美元。高新技術產品出口占全部商品出口總額的比重，由1996年的8.4％提高到2007年的28.56%。

（2） 外資企業對機電產品出口增長的貢獻。20世紀90年代初期以來，我國機電產品占出口商品的比例持續上升。外資企業機電產品的出口比例和增長速度明顯高于全國平均水平 。

由表3.4可知，我國機電產品出口占全國總出口的比重與外資企業機電產品出口占全國機電產品出口的比重都呈增加的趨勢。1996年我國機電產品出口中外資企業占到55.8%，超過內資企業，此后外資企業在機電產品出口中的主導地位不斷加強；在外資企業出口中，機電產品所占份額不斷擴大。1992年僅占35.1%，1999年超過50%，而到2007年這個比重高達74.30%，可見機電產品已成為外資企業的第一大出口商品。

四、外商直接投資與我國出口商品結構：協整分析

上述只是對過去發生情況的簡單描述和分析，要準確的說明FDI與我國出口商品結構長期穩定的關系，需要采用協整技術對其進行分析，從中得出結論并提出相關政策建議。

1.模型建立、變量選取及數據說明

本文利用我國1993-2008年期間的年度數據，采用協整技術對外商在我國的直接投資與我國出口總額、初級產品出口以及工業制成品出口之間的關系進行協整分析并做了因果檢驗。文中用EX，EXC，EXZ分別表示出口總額、初級產品出口和制成品出口變量，上述數據均取自歷年的《中國統計年鑒》。為了研究的方便，并考慮到各時間序列數據經過對數處理后不會改變其性質和關系，且更容易得到平穩的時間序列，所以回歸模型中的變量均采用取對數后的變量，分別記為LNEX，LNEXC和LNEXZ。

2.格蘭杰因果檢驗

協整檢驗結果告訴我們，外商直接投資與出口總額、初級產品出口、制成品出口之間存在長期穩定的均衡關系，但是這種均衡關系是否是因果關系仍需要我們進行因果關系檢驗。根據赤池信息準則（AIC）確定各變量的滯后階數為2，對各變量的格蘭杰因果關系檢驗。

五、結論與建議

本文對外商直接投資、初級產品出口、制成品出口、出口總額進行了平整性檢驗和協整分析，并在此基礎上進行了Granger因果檢驗得出如下結論：

從長期關系看，FDI與初級產品出口、制成品出口、出口總額之間存在長期穩定的均衡關系，初級產品出口與外商直接投資之間存在著極強的相關關系；盡管LNFDI、LNEX、LNEXZ、LNEXC都是非平穩的，但就長期而言，它們之間構成了穩定的均衡關系；外商直接投資對制成品出口只存在單向的格蘭杰因果關系，說明外商直接投資帶動了制成品的出口，但作用不是很明顯，剛好驗證了上文中提到的我們在引資過程中存在的問題，爭對這些問題我們應該采取以下措施：

1.加快國內經濟體制特別是外貿體制的改革步伐逐步創造內資和外資企業能夠公平競爭的環境，以期通過適度、有序的出口市場，來最大限度地發揮直接投資的間接貿易效應，促進出口貿易的增長和結構優化，繼續深化改革，使國內企業的經營機制更靈活，貿易環境更自由，競爭規則更完善。 對于外商一方面要通過提高市場開放度，在以國內市場換取國外的技術資金、市場的同時，給國內企業形成競爭壓力，促其改進技術，改善管理，增強國際競爭力，另一方面要通過合理的產業政策，對國內新興產業給予適當保護，通過競爭和保護的有效結合，促使國內企業成長壯大。

2.加強FDI企業進口的管理，實現以先進的資本貨物進口促進產業結構升級，進而帶動出口結構優化的良性循環。為逐步改變我國主要作為FDI低成本加工基地的面貌，使更多的勞動密集型產品出口向高附加值或技術密集型產品出口轉換，必須從源頭抓起，把住進口料件關，尤其對以實物投資方式進口的二手設備要加以更加嚴格的審查。

3.進一步完善FDI行業準入制度，調整外資的產業導向和地區導向。在產業導向上，對那些生產技術水平高和出口質量高的項目，應在國民待遇原則下繼續給予較高的優惠；而對那些低水平重復和出口成本過高的項目，應予以必要的限制或調整，要配合區域導向政策 ，逐漸減少對沿海發達地區低水平出口加工性質的外資項目優惠，促使其進行產業升級或地區轉移。在地區投向上，要通過優惠政策措施加大外資對中西部地區的投資力度，使中西部地區的自然資源和勞動力優勢通過與外國的技術、資金、市場的有效結合而轉化為現實優勢，并通過培育技術優勢，實現優勢轉換，帶動地區經濟全面發展。

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