解決中小企業(yè)融資難的財(cái)稅政策思考

摘要：本文對中小企業(yè)融資難的表現(xiàn)、成因及存在的問題進(jìn)行了簡要分析并提出相應(yīng)的解決措施。

關(guān)鍵詞：解決中小企業(yè)融資財(cái)稅政策

中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的重要力量，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，是保持國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的重要基礎(chǔ)，是關(guān)系民生和社會穩(wěn)定的重大戰(zhàn)略任務(wù)。但受中小企業(yè)自身發(fā)展局限、金融制度不完善、政府支持不到位等內(nèi)外部因素影響，我國中小企業(yè)融資難問題十分突出，成為制約中小企業(yè)發(fā)展的重要瓶頸。解決中小企業(yè)融資難問題、促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展，已收到全社會的廣泛關(guān)注和重視。2002年6月29日，第九屆全國人大常委會通過了《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》。2009年9月19日，國務(wù)院發(fā)布了《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》，并成立國務(wù)院促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組。本文旨在對中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀、問題和成因進(jìn)行客觀分析，并在借鑒國外經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，提出解決中小企業(yè)融資難問題的財(cái)稅政策思路。

1 中小企業(yè)融資難的具體表現(xiàn)及存在的問題

1.1 中小企業(yè)融資難的表現(xiàn) 我國中小企業(yè)融資難主要表現(xiàn)在融資渠道單一、融資手段缺乏，下文將分別從直接融資、間接融資和國家財(cái)政資金三個方面來對中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀進(jìn)行分析。

1.1.1 直接融資難。我國自從1996年年初就開始籌建主要是解決中小企業(yè)融資需求的二板市場，在二板市場上市的主要是高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的高科技企業(yè)和具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)。但由于我國是資本相對稀缺的國家，資本密集的產(chǎn)業(yè)區(qū)段不是我國比較優(yōu)勢之所在，同時二板市場又缺乏相當(dāng)數(shù)量的上市企業(yè)，所以大部分中小企業(yè)很難通過股權(quán)融得資金。此外，中小企業(yè)在海外上市籌資之路同樣也是布滿荊棘。在香港和美國、倫敦、新加坡等海外上市的中小企業(yè)絕對數(shù)量太少，總共也不過幾百家而已。由于社會投資需求和民間投資供給的長期錯位造成了民間投資領(lǐng)域的極度狹窄，再加上債券本身所具有的利率、期限特征和所有制特征也難以適應(yīng)中小企業(yè)的需求。所以，近幾年來，中小企業(yè)在債券融資方面也顯得太為單薄。

1.1.2 間接融資也困難。由于中小企業(yè)資金需求的規(guī)模較小，這樣就使得銀行的邊際成本和平均成本增加，也就是使其交易費(fèi)用增加，金融機(jī)構(gòu)為避免不利的選擇通常不愿意放貸給中小企業(yè)，中小企業(yè)在取得銀行貸款方面困難更多。

1.1.3 國家財(cái)政資金扶助力度不夠。在我國國家財(cái)政資金過去是國有企業(yè)自有資本的主要來源，在今后的一段時間里也將成為國有大中型企業(yè)重要的資金來源。在扶持國有大中型企業(yè)的同時，國家財(cái)政也將以基金的形式通過無償撥款、投資、貼息貸款等方式來扶持中小企業(yè)的發(fā)展。但是，僅僅只有一小部分的中小企業(yè)，特別是科技型中小企業(yè)才能得到國家財(cái)政資金的扶持。

1.2 中小企業(yè)融資存在的問題

1.2.1 信用體系建設(shè)滯后。從宏觀調(diào)控手段看，信用體系的建設(shè)對中小企業(yè)融資的影響舉足輕重。張文路認(rèn)為，在財(cái)政政策和貨幣政策之間缺乏有機(jī)配合且貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制不暢。①貨幣供應(yīng)量增長速度明顯偏慢，對經(jīng)濟(jì)的調(diào)控力度是偏弱的；②金融風(fēng)險(xiǎn)防范強(qiáng)化，銀行比較廣泛地存在著“慎貸”和“惜貸”現(xiàn)象；③金融對消費(fèi)支持力度不夠，消費(fèi)信貸存在“貸城不貸鄉(xiāng)、貸富不貸窮、貸多不貸少”等現(xiàn)象。凡此種種，對中小企業(yè)融資的影響幾乎是毀滅性的。

1.2.2 擔(dān)保體系存在缺陷。張文路認(rèn)為，從現(xiàn)有中小企業(yè)信用擔(dān)保體系看，也存在著比較嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)性、經(jīng)營性和功能性缺陷。就結(jié)構(gòu)性缺陷而言，表現(xiàn)在機(jī)構(gòu)數(shù)量和擔(dān)保貸款金額上，政府擔(dān)保的份額過高，民間資本型擔(dān)保的比例小；就經(jīng)營性缺陷而言，主要表現(xiàn)在缺乏資金補(bǔ)償機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制以及專業(yè)人才，擔(dān)保品種少。政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金來源及各級地方政府財(cái)政資金和資產(chǎn)劃入為主，擔(dān)保費(fèi)收入為輔。信用擔(dān)保體系的結(jié)構(gòu)性和經(jīng)營性缺陷最終都會體現(xiàn)在功能性缺陷上（微觀層面上），現(xiàn)存的經(jīng)營性制度缺損限制了擔(dān)保貸款的市場需求，加劇了貸款擔(dān)保的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，從而影響了中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的績效和可持續(xù)發(fā)展。

1.2.3 融資渠道狹窄。郭濤認(rèn)為，在我國可供中小企業(yè)籌措資金的融資渠道十分狹窄且單一。①中小企業(yè)規(guī)模小，自有資金不足，內(nèi)源融資匱缺。②股票、債券等直接融資渠道制定了嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件，中小企業(yè)因凈資產(chǎn)規(guī)模、信用等級、融資額度不達(dá)標(biāo)，資產(chǎn)評估、信息披露費(fèi)用昂貴等原因難以涉足其中。③民間借貸成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，畢竟不是合法的融資渠道。④銀行信貸是中小企業(yè)賴以融資的主渠道。然而，中小企業(yè)市場風(fēng)險(xiǎn)大，企業(yè)倒閉率高，財(cái)務(wù)制度不健全，資信狀況堪憂，缺乏足額的財(cái)產(chǎn)抵押，因而銀行對中小企業(yè)惜貸、懼貸。

1.2.4 結(jié)構(gòu)性矛盾突出。馬俊海和劉風(fēng)琴認(rèn)為，中小企業(yè)融資過程中的結(jié)構(gòu)性矛盾十分突出。①從不同企業(yè)規(guī)模的融資便利程度看，存在著一部分中型企業(yè)融資問題基本緩解與絕大多數(shù)中小企業(yè)融資依然十分困難的矛盾。②從信貸資金供給的期限結(jié)構(gòu)看，存在著對內(nèi)源融資過度依賴和外源融資相對不足的矛盾。③從融資方式看，存在著對債務(wù)性融資過度依賴與權(quán)益性融資市場開發(fā)相對不足的矛盾。

2 中小企業(yè)融資難的成因分析

2.1 中小企業(yè)融資難的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋

2.1.1 信息不對稱理論。信息不對稱理論是指交易雙方中的一方掌握相關(guān)信息而另一方則沒有這些信息，或者一方比另一方掌握的相關(guān)信息多，從而使得信息劣勢的一方的決策受到不利的影響。學(xué)界達(dá)成的一個共識就是銀行與企業(yè)之間的信息不對稱是中小企業(yè)融資難的一個重要原因，有學(xué)者甚至認(rèn)為它是分析和解決這一問題的“牛鼻子”。由于企業(yè)的規(guī)模與其信息可得性正相關(guān)，所以企業(yè)越小，關(guān)于企業(yè)的信息就越不易獲得。特別地，由于中小企業(yè)大多帶有經(jīng)營者個人特征，對其評價(jià)多為“軟”信息，使得中小企業(yè)與銀行之間難以形成順暢的信息傳遞。信息不對稱會引發(fā)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，從而使得追求資金盈利性、流動性、安全性統(tǒng)一的商業(yè)銀行謹(jǐn)慎對待中小企業(yè)的融資需求，甚至迫使金融機(jī)構(gòu)忽視健康成長的那部分中小企業(yè)對貸款的合理需求。

2.1.2 信貸配給理論。信貸配給是信貸市場中存在的一種典型現(xiàn)象，是指貸款人基于風(fēng)險(xiǎn)與利潤的考查，不是完全依靠利率機(jī)制而往往附加各種貸款條件，通過配給的方式來實(shí)現(xiàn)信貸交易的完成。張維迎指出在信息不對稱的條件下，銀行作為理性的個體，寧愿選擇在相對低的利率水平上拒絕一部分貸款人的申請即實(shí)行信貸配給，而不愿意選擇在高利率水平上滿足所有借款人的申請。斯蒂格利茨（Stiglitz）和魏斯（Weiss）的文章是一篇經(jīng)典文獻(xiàn)，他們認(rèn)為信息不對稱所造成的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)使銀行被迫采用信貸配給，而不是提高利率來使供需平衡，他們并證明信貸配給可以作為一種長期均衡現(xiàn)象而存在。

2.2 造成中小企業(yè)融資難的外部環(huán)境因素

2.2.1 “國民待遇”的缺失。國民待遇的基本特征是一種平等待遇，它是實(shí)行市場經(jīng)濟(jì)的條件。高正平認(rèn)為我國中小企業(yè)與國有企業(yè)相比受到不平等的待遇，具體表現(xiàn)在市場準(zhǔn)入壁壘、稅負(fù)環(huán)境、商業(yè)票據(jù)融資、信用和法律等幾個方面。而且最為嚴(yán)重的是占市場主體的國有銀行對中小企業(yè)普遍有所有制歧視，而這種歧視是中小企業(yè)融資困難的一個重要原因。而張捷等針對這一問題所進(jìn)行的實(shí)證檢驗(yàn)卻表明所有制歧視并非十分嚴(yán)重，其影響程度不會大于規(guī)模歧視，所有制歧視只是我國轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)的一個過渡問題。盡管研究采選的樣本主要集中在發(fā)達(dá)的東部地區(qū)，但張捷等的研究著眼于長期視角并強(qiáng)調(diào)了規(guī)模歧視的普遍性和重要性。

2.2.2 政府作用的缺失。關(guān)于政府作用問題國內(nèi)學(xué)者達(dá)成共識：政府對中小企業(yè)融資問題應(yīng)該是積極干預(yù)的，而我國政府對中小企業(yè)許多方面還做得不夠，造成我國中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)的不合理、行為的不規(guī)范和效率的低下，歸納起來表現(xiàn)在：政府對中小企業(yè)的重要性認(rèn)識不足，政府對中小企業(yè)政策存在著不對等，在間接融資上缺乏專門為中小企業(yè)貸款服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，即信貸支持的輔助體系，確保各種融資渠道和融資市場發(fā)揮作用的法律、法規(guī)體制和市場維護(hù)制度、提供信貸擔(dān)保以及信息服務(wù)體系等公共服務(wù)的供給不足。

2.2.3 我國金融制度不合理。馬方方指出從本質(zhì)上看，中小企業(yè)融資的困境就是一種金融制度運(yùn)行的困境。同時，周兆生也認(rèn)為中小企業(yè)融資難本質(zhì)不是技術(shù)上的原因而是制度上的原因，他從以下幾個方面對制度原因進(jìn)行了分析：銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力及債務(wù)合約的特點(diǎn)難以克服利率與風(fēng)險(xiǎn)交替上升的惡性循環(huán)，使得高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資方式不適合銀行，也不適合貸款；普通債務(wù)合同是一種簡單的狀態(tài)依賴合同，只區(qū)分破產(chǎn)與正常經(jīng)營兩種狀態(tài)享受對應(yīng)的不同權(quán)利，對高風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè)投資不足以防范風(fēng)險(xiǎn)；中小企業(yè)不健全的治理結(jié)構(gòu)導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營者的控制權(quán)難以節(jié)制、企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全、投資者的權(quán)益難以保障等現(xiàn)象。

2.3 中小企業(yè)自身存在的問題 我國中小企業(yè)融資難有外部環(huán)境的原因，但企業(yè)自身存在的問題亦不容忽視。目前國內(nèi)學(xué)者關(guān)于中小企業(yè)自身素質(zhì)問題歸納起來主要集中在以下方面：①中小企業(yè)管理水平低，自我積累意識差導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)源融資“源頭不暢”；②中小企業(yè)大多不甚規(guī)范，經(jīng)營管理隨意性很大，使得銀行對中小企業(yè)的預(yù)期不明、評價(jià)不高、信用評級普遍偏低，由于中小企業(yè)普遍缺乏足夠的固定資產(chǎn)和適當(dāng)?shù)钠渌Y產(chǎn)，同時抵押程序煩瑣、各種費(fèi)用較高，從而使中小企業(yè)不能很好地滿足銀行的要求；③中小企業(yè)往往出于生存和競爭考慮具有強(qiáng)烈隱瞞信息的偏好，從而使信息不對稱問題更加嚴(yán)重。

3 解決中小企業(yè)融資難的財(cái)政稅收政策

3.1 財(cái)政政策 為幫助中小企業(yè)解決發(fā)展資金匱乏的難題，政府應(yīng)根據(jù)使中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)及社會各方面充分發(fā)揮作用的既定目標(biāo)，制定各種扶持政策與資金援助計(jì)劃，且列入政府的年度財(cái)政支出預(yù)算中，鮮明地體現(xiàn)出政府的意圖。政府為中小企業(yè)提供資金援助可主要包括財(cái)政補(bǔ)貼、貼息貸款與優(yōu)惠貸款三種形式。

3.1.1 財(cái)政補(bǔ)貼。財(cái)政補(bǔ)貼是政府對中小企業(yè)符合政府要求的做法給予財(cái)政上的援助。從發(fā)達(dá)國家的情況來看，目前財(cái)政補(bǔ)貼的應(yīng)用環(huán)節(jié)主要是鼓勵中小企業(yè)吸納就業(yè)人口，促進(jìn)中小企業(yè)科技進(jìn)步和鼓勵中小企業(yè)擴(kuò)大出口等方面。

①就業(yè)補(bǔ)貼。對提供較多就業(yè)機(jī)會的中小企業(yè)給予就業(yè)補(bǔ)貼，促使其吸收更多的失業(yè)者，以緩解就業(yè)壓力。各國的實(shí)踐證明，這是一項(xiàng)比較好的促進(jìn)就業(yè)的措施。從就業(yè)補(bǔ)貼的方式來看，主要有兩種。一是補(bǔ)貼給接收就業(yè)人員的企業(yè)，以用于安排就業(yè)的各種費(fèi)用（如上崗培訓(xùn)、學(xué)徒津貼等）。法國政府為滿足地方擴(kuò)大就業(yè)的需要，曾規(guī)定中小企業(yè)每年擴(kuò)大招工一名，可從政府得到4000法郎的津貼；每增聘一名科技人員，發(fā)給15萬法郎的資助。二是補(bǔ)貼給自創(chuàng)企業(yè)的失業(yè)者，為其提供一筆啟動資金。如英國政府為幫助失業(yè)者自謀職業(yè)，制定了企業(yè)補(bǔ)貼計(jì)劃，規(guī)定對自主開業(yè)的失業(yè)者，每周補(bǔ)貼40英鎊。德國政府給予中小企業(yè)投資補(bǔ)貼，對失業(yè)人員創(chuàng)辦企業(yè)，給予兩萬馬克的資助。德國政府不僅鼓勵失業(yè)者獨(dú)立開業(yè)，而且也鼓勵從業(yè)者、正在接受培訓(xùn)者以及閑散人員獨(dú)立開業(yè)。對創(chuàng)業(yè)者給予的資助，不只限于某一特定行業(yè)，所有的行業(yè)包括服務(wù)業(yè)和娛樂業(yè)，都能得到國家的資助。凡投資額在12萬德國馬克以下的企業(yè)，擁有所需投資額12%以上的自有資金即可獲得補(bǔ)助資金，最高額可占總投資的三分之一。②研究與開發(fā)補(bǔ)貼。中小企業(yè)資金有限，能用于研究與開發(fā)的資金則更少，而技術(shù)進(jìn)步對于中小企業(yè)來說又具有十分重要的作用。鼓勵中小企業(yè)使用新技術(shù)和加快技術(shù)改造，是提高中小企業(yè)競爭力的重要途徑。發(fā)達(dá)國家政府對中小企業(yè)研究與開發(fā)資助的主要形式是設(shè)立政府專項(xiàng)基金。通過制定各種中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與開發(fā)計(jì)劃，對符合計(jì)劃所提出條件的中小企業(yè)給予專項(xiàng)補(bǔ)貼，專項(xiàng)基金和技術(shù)創(chuàng)新與開發(fā)計(jì)劃一般由政府的中小企業(yè)主管部門管理和實(shí)施。如美國根據(jù)1982年通過的《中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展法》，1983年美國中小企業(yè)管理局實(shí)施了“中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新計(jì)劃”，截至1995年底，參加中小企業(yè)創(chuàng)新研究計(jì)劃的有11個政府機(jī)構(gòu)，共向該計(jì)劃提供撥款55億美元。法國政府在1983年制定了ANVAR計(jì)劃，規(guī)定這項(xiàng)計(jì)劃80%的預(yù)算是用來支持小型企業(yè)的研究與創(chuàng)新活動，并且小型企業(yè)的研究與開發(fā)的支出50%由政府提供。法國還專門設(shè)立了為中小企業(yè)推廣新技術(shù)提供資助費(fèi)用的國家科研推廣局，對由研究人員創(chuàng)辦的企業(yè)提供償還期為15～50年的20～30萬法郎的無息貸款。

3.1.2 貼息貸款。貼息貸款是一種政府對中小企業(yè)貸款的利息補(bǔ)貼。其能夠以較少的財(cái)政資金帶動大量的社會資金參與對中小企業(yè)的援助。貼息貸款的具體做法：一是對中小企業(yè)的自由貸款給予高出市場平均利率部分的利息補(bǔ)貼，以使中小企業(yè)能夠按市場平均利率獲得貸款，提高中小企業(yè)在自由信貸市場中的借貸能力；二是對中小企業(yè)的長期低息貸款提供貼息，以幫助中小企業(yè)獲得最難取得的長期信貸資金，德、法等發(fā)達(dá)國家是采用貼息貸款方式較多的國家。同時，這一方式也較為適合在資金相對缺乏的發(fā)展中國家采用。

3.1.3 政府優(yōu)惠貸款。它主要是指政府用財(cái)政資金通過私人金融中介機(jī)構(gòu)，或建立專門的政府金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)直接提供少量的優(yōu)惠貸款援助。政府優(yōu)惠貸款主要是解決中小企業(yè)獲得長期貸款困難的問題。一些效益較好的中小企業(yè)可以通過擔(dān)保等形式，或付出較高的利息來獲得短期流動資金。但中小企業(yè)的長期貸款風(fēng)險(xiǎn)太大，一般商業(yè)銀行是根本不予考慮的。解決這一問題的途徑主要是靠政府提供的直接低息貸款，這類長期低息貸款利率一般比市場利率低2～3個百分點(diǎn)。其具體做法是，政府設(shè)立專門的中小企業(yè)長期低息貸款專項(xiàng)基金，或建立專門的政府金融機(jī)構(gòu)，由他們按一定的標(biāo)準(zhǔn)選擇符合條件的中小企業(yè)發(fā)放貸款。

3.2 稅收政策 為促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，大多數(shù)發(fā)達(dá)國家都在統(tǒng)一稅收制度的基礎(chǔ)上，對中小企業(yè)融資實(shí)行稅收減免及其他優(yōu)惠政策，為中小企業(yè)自籌資金提供便利條件。通過各種稅收優(yōu)惠可使中小企業(yè)的稅收減少一半以上，使其稅負(fù)總水平由占增加值的30%降至15%左右。在我國，由于中小企業(yè)數(shù)量眾多、涉及行業(yè)廣泛，建議實(shí)施對中小企業(yè)具有普惠性質(zhì)的稅收優(yōu)惠政策。

3.2.1 降低稅率。降低營業(yè)稅、周轉(zhuǎn)稅和增值稅等流轉(zhuǎn)稅和企業(yè)所得稅、利潤稅等直接稅的稅率，是較為常見的優(yōu)惠政策。許多發(fā)達(dá)國家對中小企業(yè)均實(shí)行比正常稅率低5～15個百分點(diǎn)左右的優(yōu)惠稅率。如英國中小企業(yè)的公司所得稅稅率為20%，比大企業(yè)低10個百分點(diǎn)。日本政府在上世紀(jì)80年代規(guī)定，資本金在1億日元以上的普通法人，其法人稅的稅率為37.5%；而對資本金在1億日元以下的年度所得，分兩部分征稅，即總所得在800萬日元以下全部按28%的稅率征稅，超過800萬日元的部分按7.5%的稅率征稅，法人稅稅率低于資本金在1億日元以上的普通法人的25%。美國在1981年通過的《經(jīng)濟(jì)復(fù)興稅法》中，對以往的稅法作了較大的修訂，其中涉及中小企業(yè)的個人所得稅下調(diào)了25%。稅法中特別規(guī)定，對雇員在25人以下的企業(yè)，公司所得稅按個人所得稅的稅率繳納。

3.2.2 稅收減免與返還。稅收減免是針對稅額而言的，包括全額減免、定額減免和定比減免，主要是針對中小企業(yè)的創(chuàng)建時期和其產(chǎn)品與服務(wù)的出口環(huán)節(jié)，以促使中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步。意大利對于法律規(guī)定的創(chuàng)新投資，自上世紀(jì)90年代起提供相當(dāng)于投資額25%或20%的稅收優(yōu)惠（增值稅除外），但每個企業(yè)享受的最高額不得超過415億里拉。對于中小企業(yè)將一部分利潤進(jìn)行研究投資，可享受免稅待遇，其免稅額相當(dāng)用于研究投資利潤額的30%，但每個企業(yè)享受此項(xiàng)優(yōu)惠的總額不得超過5億里拉。日本為了充實(shí)企業(yè)的內(nèi)部留存，采取減輕法人稅率和對一部分所得不課稅的制度。日本政府為科技型中小企業(yè)制定了各種稅收優(yōu)惠政策。1967年制定的《增加試驗(yàn)研究費(fèi)稅額扣除制度》，規(guī)定當(dāng)試驗(yàn)研究開發(fā)經(jīng)費(fèi)的增加部分如超過以往的最高水平時，則對增加部分免征20%的稅金。對于從事計(jì)算機(jī)制造的廠商，可享受四種專門的減稅待遇。這些減稅包括：增加25%的科研稅務(wù)貸款；扣除50%的軟件提供方面的收入，作為用于軟件開發(fā)費(fèi)用的免稅儲備金；扣除相當(dāng)培訓(xùn)軟件工程師開支的金額和相當(dāng)于售價(jià)的2.5%用作意外損失儲備金。1985年日本制定的《促進(jìn)基礎(chǔ)技術(shù)開發(fā)稅制》，對購置基礎(chǔ)技術(shù)開發(fā)的資產(chǎn)免征7%的稅金。

3.2.3 提高固定資產(chǎn)折舊率。此舉對中小企業(yè)有兩方面的好處。一是加速技術(shù)設(shè)備的更新?lián)Q代；二是降低當(dāng)期的應(yīng)稅額，從而減少稅款。日本自上世紀(jì)70年代推行加速折舊方式以來，對新興產(chǎn)業(yè)的設(shè)備使用年限縮短至4～5年，對于新開業(yè)企業(yè)所購入或租借的機(jī)器設(shè)備（須經(jīng)認(rèn)定）和現(xiàn)有企業(yè)為提高技術(shù)能力而購入或租借的機(jī)器設(shè)備，在第一個年度內(nèi)或是作30%的特別折舊，或是免交7%的稅金。

作者簡介：陳華，（1978-）、男、漢、湖北武漢人、會計(jì)師、博士研究生、主要研究方向：財(cái)政理論與政策。