淺析企業營運資金管理的問題

摘要：本文針對目前企業營運資金管理的現狀和存在的問題，分析其產生的原因并提出了多種對策來強化企業營運資金管理。

關鍵詞：企業營運資金管理問題

企業要想發展有就要管理好企業的營運資金，因為企業的運營資金是企業的資金管理的基礎，運營資金是企業的流動性最大的資金，企業的經營情況也是主要靠運營資金的支持，它對于企業的日常管理以及企業的流動貨物支出都具有重要的作用，因此它被廣泛應用于考核企業財務風險的指標。尤其是在目前我國許多的企業都面臨著資金的短缺問題，尤其是企業的運營資金的矛盾日益突出，可以說這種現象已經影響企業的發展，本文針對目前企業營運資金管理的現狀和存在的問題，分析其產生的原因并提出了多種對策來強化企業營運資金管理。

1 企業營運資金管理問題研究概述

營運資金管理通常是指公司的流動資產管理和為維持流動資產而進行的短期融資活動管理。營運資金管理主要涉及營運資金適用數量和營運資金籌資的最佳方式，通過營運資金的政策涉及，使兩者適度結合，達到最佳營運資金管理效果。在營運資金管理中，需考慮該資產（除現金外）變現所需要的時間及該資產變現比率的穩定程度。營運資金管理包括兩方面的內容，即營運資金的籌措管理和營運資金的運用管理。營運資金的籌措管理主要指企業利用內部資金轉移機制實現資金的最佳配置；營運資金的運用管理主要在于確定現金、應收賬款、存貨等營運資金的最佳持有水平。

2 我國企業營運資金管理存在的問題

2.1 營運資金低效運營企業營運資金低效運營的情況十分普遍，主要表現為：

2.1.1 我國企業的流動資金的周轉期緩慢，企業的不良資產所占比重較大，尤其是在現在經濟危機之后，我國的企業之間相互欠款的現象更加的嚴重，這樣就會出現壞賬以及死賬。再者加上由于我國企業對于市場競爭激烈程度的認識不夠，結果進行盲目的生產，就會導致產品結構的不合理，導致企業的貨物銷售不出，導致企業的貨物積壓，占有企業的資金，導致企業的流動資金鏈短缺。

2.1.2 應付賬款使用率差距大 我們知道，應付賬款周轉期越短，說明企業的償債能力越強，無限制延長應付賬款周轉天數，會降低企業信用等級。但是企業若能在一定期限內有效地使用商業信用這種無息借款，必然會減輕企業的利息負擔，增加收益。在我國，由于企業信用體系不健全，部分大企業利用自身的信用優勢，過分地依靠應付賬款融資，造成應付賬款的周轉率極低；而小企業由于自身原因，較難獲得商業信用；還有一些具備利用商業信用條件的企業卻抱著“不欠債”的傳統保守觀念，放棄了這種無息的資金來源。應付賬款融資方式在各企業中沒有達到充分而有效的利用，降低了營運資金的運營效率。

2.2 信貸資金比重較大 我們知道企業要想發展除了具有固定的場所之外就要具有流動的資金進行生產的支持，除此之外就是進行企業的外部融資，但是當一個企業的外部融資過重時就會影響企業的發展，因為企業的外部債務是有利息的，它對于企業的正常發展具有一定的阻礙作用。尤其是在當企業息稅前利潤率低于資金成本率時，負債融資會使企業雪上加霜，舉步維艱。當企業的資產負債過于嚴重時就會導致企業的資金結構出現不平衡，就會影響企業的流動資金的使用情況，就會造成企業的資金鏈斷缺。

2.3 營運資金結構不合理 目前我國的企業大多數注重企業的生產情況，他們的首要目的就是擴大企業的產品，增加產品的市場占有率，他們對于企業的資金情況側重于保護生產活動對于資金的使用，而忽視了企業的營運資金及如何處理好營運資金與其他形式資金的關系，這樣就會常常導致企業的資金流動不合理，最終會導致企業的運營資金的結構不合理，造成企業的資金不能及時的回籠，貨物積壓占有企業的資金等情況。總的來看，企業資金結構的嚴重失衡，是造成企業流動資金緊張的重要原因。

2.4 營運資金管理弱化 我國企業的現金管理混亂。企業要想發展首要的就是科學的對于企業的流動資金進行規范，企業的流動資金過多或不足都不利于企業的發展，但是在我國由于企業制度還不健全尤其是在一些企業由于它們的財務管理機構、人員編制還不規范，這樣對于企業現金的使用就會缺乏科學的規劃，結果造成現金管理的隨意性，經常出現沒有足夠的現金支付貨款和各種費用或現金過剩現象。同時應收賬款控制不嚴，賬齡結構越來越趨于惡化，經營凈現金流量持續為負。

2.5 缺乏管理績效評價 企業要想科學的發展除了及時的更新產品適應市場之外，還要有科學規范的管理手段，因此企業要想由規范的運營資金，就要有對于運營資金的財務部門進行績效考評，但是在我國企業中缺乏對于營運資金的管理者的績效評價，沒有把有效地評價機制引入其中。因此企業要做好營運資金的管理，它可以將營運資金管理的目標和政策具體化，從而為今后營運資金管理指明方向，并為營運資金管理的績效評價提供依據。

3 營運資金管理的改進建議

3.1 加強營運資金管理的方法

3.1.1 建立健全我國的各項制度，優化我國企業的資金結構 企業的發展離不開資金的支持尤其是企業的運營資金的支持，但是我國現在有一部分企業缺乏對于運營資金的認識，他們側重于節約資金占用。因此我們要建立健全我國的企業資金使用情況的制度，加大國家對于企業的資金支持的力度，規范企業內部的各種管理措施，保證資金的安全性和生產經營活動的需要，降低資金占用，加速資金周轉，強化企業資金管理責任制。落實和完善企業內部經濟責任制，企業的流動資金由財務部門統一領導，同時按照誰用誰管的原則，由企業內各有關部門承擔責任。

3.1.2 準確評價資金需要量，合理確定現金持有量 企業作為一個盈利的部門，它每天都要進行產品的生產以及銷售，它每天都要使用資金，而企業的資金除了固定資金之外還要有一定的流動資金以用來保證企業的日常經營。而對于企業的流動資金的數量我們要做一個科學的預算，保持它的合理性，流動資金的過多或不足都會影響企業的生產。保證在某一經營期間，企業的資金鏈不會斷掉。

3.1.3 借鑒先進理論，加強庫存管理 隨著我國經濟的發展和我國與外國市場的接軌，我國的企業要及時的吸引先進的管理經驗，尤其是企業的資金管理經驗，對此就是零庫存觀念及相應的適時制管理系統正在逐步被我國企業所接受。這種經驗可以幫助我們減少企業資金的占有，節省我國企業的流動資金的使用，緩解流動資金緊張。

3.2 提高營運資金管理效率的對策 在加強營運資金管理的同時，也要注意提高營運資金的管理效率。因為管理效率的提高不僅能夠保證營運資金的合理利用，還能夠保證營運資金的充分利用。一是提高營運資金管理效率的重點放在如何優化企業的資產負債結構；二是怎樣加強營運資金內部控制。

3.2.1 優化資產負債結構管理營運資金 企業的營運資金要從資產的角度去考慮，采取的方法：第一，合理的理解國家的有關法律法規，充分利用國家給予的優惠政策，把不利的條件轉化為對自己有力的條件。第二，減少企業的貨存數量，減少企業資金的占有。企業的存貨必然會占有企業的資產，而我們如何減少這些存量就會增加企業的流動資金。

3.2.2 加強存貨管理，建立行之有效的存貨管理方法 適量存貨是廠商生產經營活動順利進行的前提，過多的存貨投資使企業承擔過重的儲存成本，影響利潤水平；而過少的存貨又會使企業面臨缺貨的風險。一般地，企業為防范和減少存貨短缺成本，需要在正常周轉庫存量的基礎上，確定一個附加的安全保障庫存量。而影響安全庫存量的因素有：①存貨需求量的變化、訂貨間隔期的變化以及交貨延誤期的長短。②存貨的短缺成本和儲存成本。增加安全庫存量，盡管能減少存貨短缺成本，但會給企業帶來儲存成本的額外負擔。因此，在加強庫存管理上，要以采用供應商對存貨進行管理，這種方法也被稱為連鎖供貨。存貨有效的管理，對于一個企業是否能夠建立起長期的競爭優勢具有重要的意義。