懂理財(cái)易賺錢 體育明星如何理財(cái)

也許大家還記憶猶新，6月4日，法網(wǎng)奪冠讓中國網(wǎng)壇“一姐”李娜成功變身“國際娜”。在捧起了亞洲選手第一座大滿貫單打獎(jiǎng)杯的同時(shí)，也揣走了自己網(wǎng)球生涯的最高一筆獎(jiǎng)金120萬歐元(合人民幣上千萬元)。更有人預(yù)測，“國際娜”年度代言費(fèi)將輕松達(dá)到2億元。李娜儼然成為人們眼中“一座閃亮的金礦”。眼下，這座“金礦”如何在延續(xù)網(wǎng)球職業(yè)生涯的同時(shí)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的有效打理?成為李娜需要考慮的一個(gè)問題。其實(shí)，對(duì)于理財(cái)，不單單是李娜，國內(nèi)眾多的體育明星都面臨著這個(gè)問題。

7月9日，在中國申奧成功十周年到來前夕，由中信信托主辦、星耀五洲承辦的“十年奧運(yùn)情，巨星耀五洲”系列活動(dòng)中，來自中信信托的金融專家王瓊博士與眾多奧運(yùn)明星一起共話中國財(cái)富密碼，描繪后奧運(yùn)時(shí)代的財(cái)富管理最佳路徑，并為奧運(yùn)明星上了一堂生動(dòng)精彩的理財(cái)課。

體育明星該如何理財(cái)?

“僅僅依靠球場上的收入，是不會(huì)有大出息的。我希望自己睡覺的時(shí)候都在賺錢!”這是NBA當(dāng)紅球星“小皇帝”詹姆斯的野心，也許這是幾乎所有體育明星的心聲。同時(shí)，對(duì)體育明星們來講，雖然巔峰階段風(fēng)光無限，但畢竟體育是一項(xiàng)近乎“殘酷”的營生黃金時(shí)期總是短暫的，在“輕舟已過萬重山”后，他們的滾滾財(cái)源也往往會(huì)被迅速截?cái)唷Ｒ虼耍瑢?duì)于體育明星們來說理財(cái)就變得更加重要。

對(duì)于已經(jīng)創(chuàng)造了大量財(cái)富的體育明星來說，財(cái)富管理的目的是保值增值。首要的關(guān)鍵是穩(wěn)健，選擇穩(wěn)健的產(chǎn)品進(jìn)行穩(wěn)健的資產(chǎn)配置。那么，選擇哪一種理財(cái)工具進(jìn)行資產(chǎn)穩(wěn)健的保值增值，成為擺在明星們面前的首要的問題。正所謂“隔行如隔山”，守成之難絲毫不亞于創(chuàng)業(yè)的艱辛。

近年來，房地產(chǎn)投資一直是體育明星們的最愛。投資股票、基金等，他們往往缺乏專業(yè)知識(shí)，另外也無暇顧及，而房屋是不動(dòng)產(chǎn)，看得見、摸得著、跑不了，購買之后感覺踏實(shí)。同時(shí)，近年國內(nèi)一線城市房地產(chǎn)上演的“漲價(jià)神話”也讓更多人心馳神往。但如今，多個(gè)城市出臺(tái)限購令，加上房產(chǎn)稅又可能即將出臺(tái)，明星購房的投資方式可能一去不復(fù)返。

為此，王瓊博士認(rèn)為，做好資產(chǎn)配置是獲得長期穩(wěn)健投資收益的關(guān)鍵。相比之下，信托投資范圍廣，風(fēng)險(xiǎn)控制措施嚴(yán)密，監(jiān)管機(jī)制較完善，能夠在有效降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)較高的投資收益。對(duì)于追求穩(wěn)健的高收入人群，信托理財(cái)應(yīng)該是目前較好的財(cái)富管理工具。

另有數(shù)據(jù)顯示，今年上半年在銀行理財(cái)、股市、基金、信托等投資收益排名中，信托以9.46%的平均年化預(yù)期收益率領(lǐng)銜。一款中信信托投資房地產(chǎn)的信托產(chǎn)品，預(yù)期收益更是高達(dá)23%。某基金分析員介紹，目前信托產(chǎn)品的認(rèn)購金額都在100萬元，周期以1-2年為多，預(yù)期年化收益多在9%-13%，高于多數(shù)銀行理財(cái)產(chǎn)品。由于目前金融創(chuàng)新的缺乏，在股市不振，樓市遭遇調(diào)控，這都為信托提供了很好的發(fā)展空間。

投資信托產(chǎn)品有哪些優(yōu)勢

首先，從近年來各機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，銀行定期存款固然相對(duì)穩(wěn)定，但由于收益率較低，很難抵御通貨膨脹的壓力，無法達(dá)到資產(chǎn)保值和增值的功能。股票、基金雖然收益較高，但波動(dòng)性大，風(fēng)險(xiǎn)也高。在2008年發(fā)生的經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，所有的開放式基金的年化收益均為負(fù)增長。相比之下，信托投資范圍廣，風(fēng)險(xiǎn)控制措施嚴(yán)密，監(jiān)管機(jī)制較完善，能夠在有效降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)較高的投資收益。

“對(duì)于體育明星這樣的高收入階層而言，其資產(chǎn)越多，財(cái)富管理越復(fù)雜。信托投資范圍廣闊，產(chǎn)品設(shè)計(jì)靈活，最能適應(yīng)復(fù)雜的財(cái)富管理，善于滿足投資者的不同需求和組合配置。”王瓊博士認(rèn)為。

其次，高凈值資產(chǎn)客戶理財(cái)?shù)氖滓康氖潜Ｖ岛驮鲋担缓笤诜€(wěn)健投資的基礎(chǔ)上爭取獲得更高的收益，而信托產(chǎn)品在設(shè)計(jì)時(shí)就有多種風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

通常信托產(chǎn)品會(huì)采取抵押、質(zhì)押、擔(dān)保、結(jié)構(gòu)性分層、銀行托管、管理參與等多重保障措施，來提高信托產(chǎn)品的安全性。以國內(nèi)規(guī)模最大的煤炭信托“中信聚信匯金煤炭資源產(chǎn)業(yè)投資基金Ⅰ號(hào)”為例，中信信托通過股權(quán)過戶和股權(quán)質(zhì)押的方式絕對(duì)控制交易對(duì)手;要求實(shí)際控制人提供無限連帶責(zé)任擔(dān)保，企業(yè)主要高管認(rèn)購劣后級(jí)產(chǎn)品防范道德風(fēng)險(xiǎn)并實(shí)現(xiàn)利益捆綁;中信信托派駐董事參與重大事項(xiàng)決策，對(duì)重大事項(xiàng)具有一票否決權(quán);中信信托同時(shí)委派專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)經(jīng)營、投融資活動(dòng)、安全生產(chǎn)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管。”王瓊博士介紹說。

第三，信托制度賦予了信托財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)隔離和財(cái)產(chǎn)獨(dú)立兩大優(yōu)勢。一旦選擇了信托制度安排，信托財(cái)產(chǎn)就以法律形式確認(rèn)了它的獨(dú)立性。投資信托產(chǎn)品后，所交付財(cái)產(chǎn)就具有獨(dú)立于投資者、信托公司以及投資者指定的受益人的獨(dú)立性，免于被債權(quán)人所追索。

最后，信托可以更好地解決財(cái)產(chǎn)傳承問題。富裕人群在中年之后，身后財(cái)產(chǎn)處置成為人生財(cái)富規(guī)劃的關(guān)鍵部分。運(yùn)用遺囑信托不僅可以使財(cái)產(chǎn)順利地傳給受益人，也可以利用受托人的專業(yè)理財(cái)能力將財(cái)產(chǎn)規(guī)劃延伸到身后，并幫助受益人成長和生活。

香港明星沈殿霞去世前采用遺囑信托，將價(jià)值一億多的資產(chǎn)留給了女兒，通過設(shè)立遺囑信托管理該筆財(cái)產(chǎn)，鄭欣宜對(duì)資產(chǎn)的任何支取使用都需要受托人審批和協(xié)助，這樣能讓女兒節(jié)制花用、逐漸學(xué)會(huì)理財(cái)，還可以避免別人覬覦她繼承的龐大財(cái)產(chǎn)，并讓財(cái)產(chǎn)繼續(xù)保值、增值。

投資信托需要注意哪些風(fēng)險(xiǎn)?

既然信托產(chǎn)品有不少優(yōu)點(diǎn)，那么是不是投資它就沒有風(fēng)險(xiǎn)呢?絕對(duì)不是。可以說任何理財(cái)產(chǎn)品都存在著風(fēng)險(xiǎn)，信托產(chǎn)品也不例外。尤其隨著信托計(jì)劃品種的增多、信托規(guī)模擴(kuò)大，如何鑒別風(fēng)險(xiǎn)，已成為投資者關(guān)注的重點(diǎn)。

如何在財(cái)富管理中了解風(fēng)險(xiǎn)，并選擇好的信托產(chǎn)品?王瓊博士為大家提出選擇穩(wěn)健理財(cái)產(chǎn)品的三個(gè)過程。投資者在投資前必須先問三個(gè)問題，明白了三個(gè)問題，再來做決定。

第一個(gè)問題是信托的本金和收益是從哪里來的?也就是說第一步要了解產(chǎn)品的投資方向和現(xiàn)金流。信托產(chǎn)品的投資領(lǐng)域很廣，不但可以參與資本市場和貨幣市場的投資，還可以參與投資實(shí)業(yè)類項(xiàng)目。在投資時(shí)，對(duì)于項(xiàng)目了解越深入，項(xiàng)目的不確定性就越小，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)也就越小，所以有人說投資是“不熟不做”，這是有道理的。要清楚了解投資主體，比如投資方向、投資主體的資信，這是產(chǎn)品選擇的第一步。選擇投資主體越好，現(xiàn)金流越好，信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)越低。

第二個(gè)問題是信托最壞的情況是什么?如何處置?也就是第二步考察產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。如有無抵押、質(zhì)押、擔(dān)保或者結(jié)構(gòu)性分層。進(jìn)一步如有分層，次級(jí)受益人和優(yōu)先級(jí)受益人認(rèn)購比例是多少。通常融資方違約成本越高，信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)越低。

第三個(gè)問題：信托項(xiàng)目是誰來做的?歷史業(yè)績?nèi)绾巍Ｒ簿褪且M(jìn)入第三步考察信托公司的實(shí)力。重點(diǎn)考察信托公司的“資金實(shí)力”、“股東背景”“誠信度”、“資產(chǎn)狀況”、“理財(cái)能力”、“信托人員素質(zhì)”和“歷史業(yè)績”。如果信托公司的股東實(shí)力強(qiáng)，產(chǎn)品創(chuàng)新設(shè)計(jì)能力強(qiáng)，后期管理和處置能力強(qiáng)，信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)就越低。

中信信托

中信信托有限責(zé)任公司是中信集團(tuán)旗下優(yōu)質(zhì)金融資產(chǎn)。中信集團(tuán)的前身是前國家副主席榮毅仁先生創(chuàng)辦的中國第一家信托公司中國國際信托投資公司，其信托業(yè)務(wù)由中信信托繼承并發(fā)展壯大。

公司現(xiàn)是中國銀監(jiān)會(huì)直接監(jiān)管的以信托業(yè)務(wù)為主業(yè)的全國性非銀行金融機(jī)構(gòu)，是資產(chǎn)管理規(guī)模最大、綜合經(jīng)營實(shí)力穩(wěn)居行業(yè)領(lǐng)先地位的信托公司，并于2009年被推舉為中國信托業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長（理事長）單位。

從2003年到2010年，中信信托實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展，受托管理資產(chǎn)余額從28億元增長至3200多億元，受托管理資產(chǎn)規(guī)模排名連續(xù)三年排名行業(yè)第一，信托業(yè)務(wù)收入和信托利潤等主要經(jīng)營指標(biāo)持續(xù)位居行業(yè)前列。■