農村金融制度轉型與農村經濟結構轉變

文章編號：1003-6636（2012）02-0093-06；中圖分類號：F321；文獻標識碼：A

農村金融制度轉型與農村經濟結構轉變

——分工演進視角的理論與實證分析收稿日期：2011-11-08

作者簡介：羅富民（1980-），男，重慶合川人，樂山師范學院旅游與經濟管理學院講師，研究方向為農村區域發展。

（樂山師范學院 旅游與經濟管理學院，四川 樂山614004）

摘要：從分工演進視角，探討外生性農村金融制度內生化轉型對農村經濟結構轉變的影響機理；并利用我國1978—2009年間的時間序列數據，對這一影響進行了實證檢驗。理論分析表明，外生性農村金融制度的內生化轉型有利于提升農村交易效率，促進農村分工演進，進而推動農村經濟結構轉變；而實證分析也表明，外生性農村金融制度的內生化轉型是農村經濟結構轉變的Granger原因，且無論在短期或長期均對其存在明顯促進作用。基于此，應加快外生性農村金融制度的內生化轉型，促進農村居民消費升級，并增強非農戶對農村地區的投資力度。

關鍵詞：農村金融制度；農村經濟結構；分工演進

Transformation of Rural Financial System and Restructure of Rural Economy

- A Theoretical and Empirical Analysis from the Perspective of Labor Division’s Evolvement

LUO Fumin

(Tourism and Economic Management Department， Leshan Normal University， Leshan， Sichuan 614004， China)

Abstract：The paper discusses principles of how the endogenous transformation of exogenous rural financial system influences the restructure of rural economy from the perspective of labor division’s evolvement， and tests this influence empirically with the timeseries data from 1978 to 2009 in china. The theoretical analysis shows that the endogenous transformation of exogenous rural financial system may improve the rural transaction efficiency， promote the evolvement of rural labor division and the restructure of rural economy；The empirical analysis also shows that the endogenous transformation of exogenous rural financial system is the Granger cause of the restructure of rural economy， and the former has profound positive effects on the latter either in short or long term. Consequently， we should speed up the endogenous transformation of exogenous rural financial system， promote rural residents’ consumption upgrading and increase investment to rural areas from nonrural residents

Key words：Rural financial system; rural economic structure; labor division’s evolvement

一、引言

正如金融是現代經濟的核心，農村金融是現代農村經濟的核心。［1］建立與現代農村經濟相適應的農村金融體系，是當前我國農村金融體制改革的基本戰略取向。厘清農村金融與農村經濟的內在發展關系及其作用機理，對于科學制定農村金融改革政策進而促進農村經濟發展具有重要的現實意義。

有關農村金融與農村經濟內在發展關系的研究是對金融發展與經濟增長關系理論的應用和延伸。現有研究表明，金融發展影響經濟增長的作用路徑主要體現在以下三個方面：一是，基于傳統新古典經濟學的金融深化理論認為，金融發展對經濟增長的作用主要是將儲蓄轉化為投資以及優化資源配置等；［2］［3］［4］二是，基于內生經濟增長理論的研究認為，金融發展主要通過促進技術進步和人力資本積累來實現經濟增長；［5］［6］［7］三是，以分工理論為基礎的研究認為，金融的有效運行可以節約交易費用，促進勞動分工，進而推動經濟增長。［8］［9］［10］

盡管金融發展對經濟增長的作用路徑包含以上三個方面，然而當前有關農村金融與農村經濟內在發展關系的研究主要是圍繞兩個方面展開的，而少有學者關注農村金融發展如何通過影響農村分工演進對農村經濟發展產生作用。例如，張兵等（2002）、李剛（2005）、季凱文等（2008）借鑒金融深化理論，對我國農村金融深化與農村經濟增長之間的關系進行了理論與實證分析。［11］［12］［13］研究表明，農村金融深化對農村經濟增長具有促進作用，而這種作用主要是通過“適度控制利率”政策得以實現的。董曉林等（2004）、安翔（2005）、龍海明等（2007）、冉光和等（2008）、嚴太華等（2011），以基于內生經濟增長理論的帕加諾模型（Pagano，1993）為基礎，分析了農村金融發展對邊際資本生產率、儲蓄率和儲蓄向投資的轉化率的作用，并分別對我國以及湖南、山東、四川等地農村金融發展對農村經濟增長的作用進行了實證檢驗。［14］［15］［16］［17］［18］［19］研究表明，在農村經濟增長過程中，農村金融發展規模、結構及效率對其具有不同程度的促進作用。

與現有研究不同的是，本文并不直接探討農村金融與農村經濟的發展關系，而是從更深層面揭示外生性農村金融制度內生化轉型對農村經濟結構轉變的影響。①①除予以說明外，下文中的“農村金融制度轉型”特指“外生性農村金融制度的內生化轉型”。這是因為，制度轉型體現了發展中國家農村金融發展的實質，而結構轉變是農村經濟發展的基本特征。本文首先借鑒新興古典經濟學和新制度經濟學的相關理論，從分工演進視角，揭示農村經濟結構轉變實質，分析農村金融制度轉型的內在邏輯及其對農村經濟結構轉變的影響機理；進而將農村信用社改革作為我國農村金融制度轉型的縮影，利用1978—2009年間的時間序列數據，驗證了這一影響的存在；最后，根據理論與實證研究的結論，提出促進農村金融制度轉型與農村經濟結構轉變的政策啟示。

二、農村金融制度轉型對農村經濟結構轉變的影響機理

（一）農村經濟結構轉變的實質

錢納里（1981）認為，經濟發展就是為持續增長所必需的經濟結構的一系列互相關聯的轉變；而在這一系列的經濟結構轉變中，工業化（產業結構轉變）和城鎮化（空間結構轉變）常常用來象征整個發展過程。［20］顯然，根據上述觀點，農村經濟發展在理論上就是以農村工業化、農村城鎮化為首要特征的農村經濟結構轉變過程。而事實上，在我國農村經濟發展的實踐中，農村工業化和農村城鎮化已經成為社會主義新農村建設的兩大戰略。［21］

在發展經濟學的經典文獻中，以工業化、城鎮化為首要特征的經濟結構轉變常被歸因于恩格爾定律所揭示的個人消費結構變化以及“二元經濟”理論所描述的由于勞動生產率差距導致的農業剩余勞動力轉移。而新興古典經濟學家認為，經濟結構的轉變緣于分工演進與交易效率的提升。這是因為，相對于傳統農業部門而言，工業部門就是一系列新產品及其相關技術的集合。按照新興古典經濟學的觀點，新產品及其相關技術的出現，一方面是由于分工與專業化生產所導致的迂回生產鏈的延伸以及每個鏈條的產品種類數的增加；另一方面，還必須依賴于由于分工與專業化生產所形成的市場網絡來實現商業化。因此，工業化是分工在迂回生產過程中的一個演進過程，而分工演進又擴大了市場網絡以此提高工業部門的生產力。［22］而且隨著工業化的興起及其不斷提升，會內在的要求降低交易費用，從而導致交易伙伴在地里上的集中，即城鎮的出現。也即是說，城鎮化是由于分工演進所導致的工業化的內在要求和客觀產物。

由此可見，按照新興古典經濟學的觀點，以農村工業化和城鎮化為首要特征的農村經濟結構轉變實質上就是農村分工演進的結果，而這種分工演進又必須依賴于農村交易效率的提升。

（二）農村金融制度轉型的內在邏輯

農村金融就是根植于農村經濟土壤之上的制度安排。這是因為，農村金融不論其數量、規模、現代化程度以及表現形式和組織方式如何，其本質都是農村信用關系制度化的產物。［23］然而，農村金融作為一種特定的制度安排，只是整個制度結構的一個有機組成部分；而制度變遷理論的一個重要命題是，制度結構的特征直接影響制度變遷的方向和進程，影響著制度選擇集合和制度選擇的空間。②②有關“制度安排”與“制度結構”的概念及其相互關系的分析可以參加林毅夫（1989）“關于制度變遷的經濟學理論：誘致性變遷與強制性變遷”的論述。載于科斯等著《財產權利與制度變遷》，上海：三聯書店， 1991年第371頁。因此，考察一個國家的整體制度結構對于理解農村金融制度變遷的內在邏輯是十分必要的。與西方發達國家不同的是，包括中國在內的大多數發展中國家的普遍呈現出“二重制度結構”特征，即“一方是發達而富有控制力的上層結構，另一方是流動性強且呈分散化的下層結構，而上下層結構之間缺乏嚴密有效的富有協調功能的中間結構”。在這種上下層直接相對的“二重制度結構”中，金融制度安排往往遵循的是上層結構（國家）的偏好，而不是下層結構的需求。［24］

對于處于工業化初期的發展中國家而言，國家就是動員儲蓄、促使資本形成的主要推動者，農村金融制度的作用就在于通過聚集與控制農村金融資源，以最大限度的服務于國家偏好的工業化發展戰略。這一時期的農村金融是由國家自上而下設立并由國家正規金融機構主導的一種資金縱向配給制度，是外生于農村經濟發展的。但是，國家的效用函數會隨著工業化進程的推進而不斷發生改變。進入工業化中后期階段，單純的工業化發展戰略難以為繼，必須通過工業反哺農業、城市支持農村以實現整體國民經濟的平穩、協調發展。隨著國家發展戰略的轉向，上層結構的偏好與下層結構的需求將取得漸進一致。這一時期，農村經濟發展的內在需要，將迫使國家逐步放棄對農村金融的控制，促使農村金融由縱向資金配給制度向橫向資金配置制度轉型。而這種轉型的實質就是外生性農村金融制度的內生化回歸。因此，對于發展中國家而言，農村金融制度變遷的過程，也就是外生性農村金融制度的內生化轉型過程。

（三）農村金融制度轉型對農村經濟結構轉變的影響

以諾思為代表的新制度經濟學家認為，減少專業化和分工帶來的交易費用的增加、提升交易效率，是制度起源的動因和基本功能之一［25］。在農村經濟結構轉變的過程中，農村金融制度的基本作用就是節約農村工業化和城鎮化所引致的交易費用、提升交易效率進而促進農村分工演進。然而，農村金融制度能夠有效發揮這一作用的前提是，農村金融制度本身是內生于農村經濟發展的。外生性的農村金融制度不但其節約交易費用功能會受到弱化，而且會導致農村金融資源的外流。由此，我們可以得到的推論是，隨著外生性農村金融制度的內生化轉型，農村金融制度的功能也將由對農村金融資源的聚集和控制向節約交易費用與提升交易效率轉化，從而促進農村分工演進與農村經濟結構轉變。這一作用過程可以通過下圖表示：

圖1農村金融制度轉型對農村經濟結構轉變的影響機理三、農村金融制度轉型對農村經濟結構轉變影響的實證分析

（一）模型設定、指標選取與數據來源

1.模型設定

鑒于農村居民消費可能對農村經濟發展存在拉動作用，而農村固定資產投資可能對其存在驅動作用。因此，本文引入農村居民消費結構與農村固定資產投資結構兩個控制變量，驗證外生性農村金融制度內生化轉型對農村經濟結構轉變的影響，建立如下計量分析模型：St=α0+α1Ft+α2Ct+α3It+μt（1）

在上式中St表示t時期農村經濟結構；Ft表示t時期外生性農村金融制度的內生化轉型；Ct、It分別表示t時期農村居民消費結構和農村固定資產投資結構；而ut為隨機干擾項，a0、a1、a2、a3為待估計的參數。

2.指標選取

（1）農村經濟結構指標。本文采用鄉村二、三產業從業人員占鄉村總從業人員的比重予以表示。這是因為，在鄉村從業人員中，二、三產業從業人員越多則表示農村經濟的工業化、城鎮化水平越高。而且該指標也反映了農村勞動力在鄉村各個產業的分工情況，與本文關于農村經濟結構轉變本質上反映農村分工演進的觀點一致。

（2）外生性農村金融制度內生化轉型指標。由于農村信用社已經成為我國農村金融體系的“主力軍”，有關農村信用社的各項改革便可以看作是整個農村金融制度轉型的縮影。長期以來，我國的農村信用社雖然名義上屬于農村集體金融組織，而實質上是國家銀行控制的基層營業機構，因而被視為典型的外生性農村金融組織。而近年來，農村信用社各項改革的基本目標就是要促使這一外生性農村金融組織的內生化轉型。例如，1996年《國務院關于農村金融體制改革的決定》提出了“要把農村信用社逐步改為由農民入股、由社員民主管理、主要為社員服務的合作性金融組織”；2003年《國務院關于深化農村信用社改革的試點方案》進一步提出“要把農村信用社逐步辦成由農民、農村工商戶各類經濟組織入股，為農民、農業和農村經濟發展服務的社區性地方金融結構”［26］。而且隨著改革的不斷深化，農村信用社這一外生性農村金融組織的內生化轉型步伐也在不斷推進。因此，本文采用農村信用社的農村貸款與農村存款的比值來反映外生性農村金融制度的內生化轉型程度。這是因為，這一比值越大，則說明通過農村信用社外流的農村金融資源越少，農村信用社服務農村經濟的能力也越強，其作為外生性農村金融組織的內生化程度就越高。

（3）農村居民消費結構和農村固定資產投資結構指標。本文分別采用非食品消費占農村居民消費總額的比重、非農戶固定資產投資占農村固定資產投資總額的比重反映農村居民消費結構和農村固定資產投資結構。

圖2各個變量指標數值（1978—2009）3.數據來源

本文數據的時間跨度為1978—2009年，所有數據均為年度數據。鄉村從業人員及各個行業分布的數據來源于《中國農村統計年鑒》；農村信用社存貸款數據根據歷年《中國金融年鑒》整理加工得來（其中，農村貸款為農業貸款與鄉鎮企業貸款之和；農村存款為農戶儲蓄存款和農業存款之和）；農村居民消費和農村固定資產投資數據來自歷年《中國農村統計年鑒》。由于各個指標的數值均介于0—1之間，因此本文將計算結果置于下圖中集中反映。

（二）實證分析結果與解釋

1.變量平穩性檢驗。本文在Eviews6.0軟件中，采用ADF單位根檢驗法來檢驗變量的平穩性。檢驗方程的選取根據相應的數據圖形來確定，由軟件根據SIC準則自動確定最佳滯后階數，檢驗結果見表1：

表1ADF單位根檢驗

變量ADF值檢驗形式CTL1%的臨界值5%的臨界值10%的臨界值結論St-1.24(C T 0)-4.28-3.56-3.21不平穩Ft-1.92（C T 0）-4.28-3.56-3.21不平穩Ct-1.74（C T 0）-4.28-3.56-3.21不平穩It-2.88（C T 1）-4.29-3.56-3.21不平穩△St-5.99**（C T 0）-4.29-3.56-3.21平穩△Ft-6.37**（C T 0）-4.29-3.56-3.21平穩△Ct-4.66**（C T 0）-4.29-3.56-3.21平穩△It-3.92*（C T 1）-4.30-3.57-3.22平穩注:檢驗形式中的C、T、L分別表示常數項、時間趨勢和滯后階數；**、*分別表示在1%和5%的顯著性水平上拒絕原有的單位根假設，即在相對應的顯著性水平上認定變量是穩定的；△表示一階差分。

上述檢驗結果表明，各個變量在5%的顯著性水平下均存在單位根，不是平穩序列。對其進行一階差分變換后，在5%及其以上顯著性水平下變得平穩。所以St、Ft、Ct、It均為一階單整序列，可以進一步檢驗變量之間的協整關系。

2.協整關系檢驗及協整方程估計。常用的協整檢驗方法有Engle Grander的基于回歸方程殘差單位根檢驗的兩步法和Johansen的基于回歸系數的完全信息最大似然法。E-G兩步的檢驗方法隱含地假設非平穩變量之間只存在一個協整關系，通常用于檢驗只存在兩個變量的情形。而Johansen的方法克服了這一局限，它可多個變量以不同的速度對擾動項進行反應與調整，使經濟系統趨于長期均衡狀態。鑒于此，本文采用Johansen檢驗法判斷變量間是否存在協整關系。由于Johansen檢驗是一種基于向量自回歸（VAR）模型的檢驗方法，在檢驗前，必須首先確定VAR模型的結構。本文以AIC、SC信息準則確定無約束VAR模型的最優滯后期為2。協整方程趨勢假定為含截距但不含時間趨勢，而序列存在確定趨勢，具體的檢驗結果見表2：

表2Johansen協整檢驗

協整方程個數原假設Trance統計量5%臨界值Max-eign統計量5%臨界值沒有53.48*47.8631.20*27.58至少1個22.2929.8014.8321.13至少2個7.4615.507.3714.26至少3個0.033.840.083.84注：*表示在5%的顯著水平下拒絕原假設。

上表檢驗結果表明，模型（1）中的St、Ft、Ct、It之間存在唯一協整關系。對協整向量正規化得到標準化的協整系數為：β′=(1.00，－0.74，0.69，－0.67，0.15）。其對應的協整方程為：

S=0.74F－0.69C+0.67I+0.15（2）

(0.06)(0.19) (0.07)

［-11.59］ ［3.76］［-8.85］

從協整方程可以看出，外生性農村金融制度的內生化程度、農村居民消費結構、農村固定資產投資結構與農村經濟結構之間存在一種長期均衡關系。而從協整方程的系數符號還可以發現，外生性農村金融制度的內生化轉型促進了農村經濟結構轉變，這與本文理論分析的結論一致。此外，非農戶固定資產投資比重的提升，也將促進農村經濟結構轉變；而農村居民非食品消費比重的提高反而不利于農村經濟結構轉變。這說明，在當前我國的農村經濟發展中，投資的驅動作用是非常明顯的，而農村居民消費的拉動作用并沒有顯現。這可能是因為在非食品消費中，農村居民的住房消費支出占據了很大比重（達30%以上，見圖3）。而農村居民的住房消費支出絕大多數是自建住房，并沒有作為商品出售，對農村經濟的拉動作用不會很明顯。而且住房消費支出還在一定程度上擠占了其他非食品消費，最終導致農村居民有效需求不足，從而制約農村經濟結構轉變。

圖3農村居民非食品消費支出構成3.向量誤差修正（VEC）模型的估計。上述分析雖然已經得出變量之間的長期均衡關系，但并不清楚這種均衡關系的短期調整過程。根據Granger定理，如果非平穩變量之間存在協整關系，則必然可以建立誤差修正模型，對變量間的短期動態關系進行描述。而VEC模型實質上是含有協整約束的VAR模型。因此在采用與VAR模型相同設定的基礎上，對VEC模型進行估計后得到如下結果：

表3VEC模型估計結果

變量D(S)ECMD(S(-1))D(S(-2))D(F(-1))系數-0.261605-0.6739840.0405360.030205標準誤差(0.10830)(0.22393)(0.18620)(0.09054)t統計量［-2.41559］［-3.00979］［ 0.21770］［ 0.33362］變量D(F(-2))D(C(-1))D(C(-2))D(I(-1))D(I(-2))系數0.201697-0.9181740.273407-0.249307-0.124363標準誤差(0.06790)(0.31340)(0.25918)(0.08469)(0.10093)t統計量［ 2.97035］［-2.92971］［ 1.05490］［-2.94378］［-1.23213］注：ECM為誤差修正項

從估計結果中可以看出，誤差修正項(ECM)的系數為-026小于零，表明誤差修正項對經濟結構的變動有向下修正的作用，符合反向修正機制，使農村經濟結構的短期偏離向長期均衡收斂。而滯后一、二期的外生性農村金融制度內生化程度對農村經濟結構變動的影響為正，表明農村金融制度轉型在短期內會對農村經濟結構轉變產生促進作用，這與二者的長期穩定關系保持一致。此外，在短期內農村居民非食品消費支出比重的提升以及非農戶固定資產投資比重的提升，并沒有對農村經濟結構轉變產生促進作用。

4.Granger因果關系檢驗。雖然上述分析確定了農村金融制度轉型與農村經濟結構轉變的長短期關系，但是二者之間的因果關系尚不明確。因此，需要對其進行Granger因果關系檢驗，具體檢驗結果見表4：

表4Granger因果關系檢驗結果

零假設最優滯后期樣本數F統計值概率結論F不是S的Granger原因2303.870860.03431拒絕原假設**S不是F的Granger原因2300.098260.90677接受原假設C不是S的Granger原因2302.633680.09164拒絕原假設*S不是C的Granger原因2301.055590.36299接受原假設I不是S的Granger原因2300.107550.89844接受原假設S不是I的Granger原因2304.507860.02129拒絕原假設**注：*、**、***分別表示在10%、5%、1%的顯著性水平下拒絕原假設

從上表中可以看出，農村金融制度轉型在5%的顯著性水平下是農村經濟結構轉變的Granger原因，但農村經濟結構轉變不是農村金融制度轉型的原因，二者之間存在單向因果關系。此外，農村居民消費結構變動在10%顯著性水平下是農村經濟結構轉變的Granger原因，而農村經濟結構轉變在5%的顯著性水平下是農村固定資產投資結構變動的Granger原因，但反之不成立。而需要說明的是，Granger因果關系檢驗的結果只是表明一個變量的滯后變量是否可以引人到其他變量方程中，并不是實際經濟意義上的因果關系。

四、研究結論與政策啟示

綜上所述，農村經濟結構轉變就是農村經濟發展的集中體現，其實質是農村分工演進的結果；外生性農村金融制度的內生化轉型有利于提升農村交易效率，促進農村分工演進，進而推動農村經濟結構轉變。實證研究也同樣表明，農村金融制度轉型無論在短期或長期均對農村經濟結構轉變存在促進作用，而且是農村經濟結構轉變的Granger原因；而非農戶固定資產投資比重提升也對農村經濟結構轉變存在驅動作用；但是由于住房消費支出所占比重過大，農村居民的非食品消費支出比重提升并沒有對農村經濟結構轉變產生拉動作用。

基于上述研究結論，本文可以得到如下促進農村金融制度轉型及農村經濟結構轉變的政策啟示：

首先，加快外生性農村金融制度的內生化轉型。鑒于當前的“二重制度結構”可能會阻礙我國外生性農村金融制度內生化轉型的實踐步伐。本文認為：一是，要通過大力發展農民專業合作組織、增強農戶與龍頭企業利益鏈接機制等途徑，培養多種形式的農村中間層經濟組織，逐步突破當前存在的“二重制度結構”；二是，要進一步打破地方政府對基層農村金融組織的壟斷和控制，增強農村中間層經濟組織在農村金融制度變遷中參與度和話語權；三是，要建立和完善農村信用體系、優化農村金融生態環境，降低農村金融制度轉型的成本與風險。

其次，促進農村居民消費升級。鑒于當前農村居民非食品消費支出增長并沒有對農村經濟結構轉變產生促進作用。本文認為：一是，要建立和規范農村房地產市場，允許農村居民自建住房可以在公開市場上銷售，以此增加農村居民財產性收入，進而刺激農村居民其他非食品消費需求增長；二是，要在強化農村基本公共服務供給力度的基礎上，繼續實施農村居民耐用消費品價格補貼政策，并進一步加大補貼力度、擴大補貼范圍，進而促進農村居民消費升級。

第三，增強非農戶對農村地區的投資力度。鑒于當前非農戶固定資產投資比重的提升會在長期對農村經濟結構轉變產生積極效應。因此，在農村經濟發展過程中，一方面要通過建立長效機制穩定各級政府部門對農村地區的固定資產投資；另一方面要通過制定金融、財稅等優惠政策，優化農村投資環境，吸引和鼓勵各類企業加大對農村地區的投資力度。

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責任編輯：吳錦丹