愿不愿意貸,敢不敢貸 別讓小微信貸變成一種運(yùn)動(dòng)

8歲起就在深圳生活的李繁經(jīng)歷過創(chuàng)業(yè)、失業(yè)、再就業(yè)，如今成了33歲的體面白領(lǐng)，已經(jīng)開始有人叫他老李了。操著家鄉(xiāng)口音的老李熱愛腳下這片溫?zé)帷㈤_放的土地，但他就是不明白為什么深圳能長出華為卻容不下他一個(gè)小小的手機(jī)維修商？

“中國要建中小企業(yè)孵化器，要扶持企業(yè)，首先肯定有個(gè)框，就是高新技術(shù)。我不是高新技術(shù)，但是我能養(yǎng)活十個(gè)人，就沒資格嗎？”李繁過去創(chuàng)辦的手機(jī)維修店鼎盛時(shí)期“一個(gè)月凈利潤十多萬”，但生存環(huán)境的惡劣把他逼到了死胡同，只能關(guān)掉給別人打工。

一分錢難倒英雄漢。“不說小微企業(yè)，連中小企業(yè)都沒有融資渠道。我EMBA的同學(xué)就是一家銀行支行的行長，他跟我說沒抵押誰給你貸款，除非是找大型公司做擔(dān)保。”

老李一副過來人的世事洞明，“也可以貸，有樓有房，有財(cái)政合同，和大企業(yè)、政府簽的合同，越是這種越好貸。或者找什么溫州商會(huì)、潮州商會(huì)，剩下的就是地下錢莊高利貸。沒有融資管道怎么辦，朋友都不借你怎么辦，那就要倒閉了。”

據(jù)宜信公司發(fā)布的《2011小微企業(yè)調(diào)研報(bào)告》顯示，籌資擴(kuò)張困難占小微企業(yè)發(fā)展制約因素提及率的44%，在小微的“煩惱”中排名第二位。從融資金額需求來看，多數(shù)小微企業(yè)的資金缺口較小，受訪者中有64%表示其日常資金短缺額度在10萬之內(nèi)，94%的企業(yè)資金短缺額度不超過50萬。

小微企業(yè)是名副其實(shí)的草根。他們不會(huì)出現(xiàn)在500 強(qiáng)的榜單上，也不會(huì)與上市、IPO 有關(guān)聯(lián)，就是身邊的小商鋪、小工廠、小作坊，但他們貢獻(xiàn)著GDP，他們成長也需要“雪中送炭”。

炭從哪里來？據(jù)銀監(jiān)會(huì)測算，中國銀行貸款主要投放給大中型企業(yè)，大企業(yè)貸款覆蓋率為100%，中型企業(yè)為90%，小企業(yè)僅為20%，幾乎沒有微型企業(yè)。村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等新型金融機(jī)構(gòu)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法承擔(dān)小微企業(yè)融資重任。

也許只有草根才能拯救草根。資本的天性是嫌貧愛富，因此小微企業(yè)與資本的對接也不得不門當(dāng)戶對。中國小額信貸機(jī)構(gòu)聯(lián)席會(huì)會(huì)長、國家開發(fā)銀行顧問劉克崮認(rèn)為，中國小企業(yè)融資難解決的出路在于建設(shè)中國草根金融體系，只靠某一個(gè)方面的機(jī)構(gòu)和某一個(gè)方面、某一個(gè)地區(qū)的努力是不可能的，需要通過草根金融體系建設(shè)來提高整體的城鄉(xiāng)金融服務(wù)能力，根本改善中國金融結(jié)構(gòu)的失衡局面。

貸款有多難

銀行也愛“傍大款”

當(dāng)“老李們”為找不到錢心焦氣躁甚至心灰意冷時(shí)，另一些人卻在發(fā)愁手里的錢是該炒股還是買樓。難道就沒有一條通道，連接起沙漏兩端的巨大財(cái)富和資金渴求，讓錢在兩類人手里合理流動(dòng)嗎？

銀行的作用不正在于此？但是在小微企業(yè)身邊，鮮少見到銀行的身影。在江浙經(jīng)營一家企業(yè)的劉軍，年收入不過百萬，“每天都能接到各種擔(dān)保公司的電話，利息高得嚇人。”但從沒有一家銀行叩響他的門。

“這不奇怪，因?yàn)殂y行要賺錢，瞄準(zhǔn)的都是優(yōu)質(zhì)客戶，不是資產(chǎn)幾萬、幾十萬而是幾千萬、幾個(gè)億的人。全世界的銀行都一樣，都瞄準(zhǔn)優(yōu)質(zhì)客戶，只有小銀行才能為有幾十萬的客戶服務(wù)，所以小銀行為小客戶服務(wù)，大銀行為大客戶服務(wù)，這是銀行自然的分工。美國的銀行大部分都是社區(qū)銀行，有8000家，就是兩條街上一個(gè)很小的門臉，為周圍十來萬人服務(wù)。中國解決這個(gè)問題靠大銀行沒希望，要靠小銀行。”著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家茅于軾在接受《數(shù)字商業(yè)時(shí)代》采訪時(shí)談到。

“在中國，四大行對企業(yè)客戶的網(wǎng)點(diǎn)基本上是5萬～7萬家，而中國有數(shù)千萬家中小企業(yè)，杯水車薪。美聯(lián)儲(chǔ)有經(jīng)濟(jì)學(xué)家分析，大小銀行對企業(yè)借貸模式有區(qū)別。大銀行往往會(huì)注重硬的信息，比如通過看財(cái)務(wù)報(bào)表決定信貸，中小銀行往往通過軟信息，比如通過信貸員跟客戶進(jìn)行直接接觸，也就是說個(gè)人信息來決定。” 摩根大通中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家朱海斌同樣認(rèn)為。

銀行借錢給企業(yè)不僅講究“門當(dāng)戶對”，還要“挑三揀四”，因?yàn)樯虡I(yè)銀行自身也有風(fēng)險(xiǎn)和盈利的考量。

“銀行也愿意傍大款兒。對大企業(yè)、大老板，我們服務(wù)有面子，而且風(fēng)險(xiǎn)小，交易成本比較大，給這樣的小企業(yè)服務(wù)，就挺費(fèi)手腳，而且風(fēng)險(xiǎn)比較大。”即使是在中小企業(yè)融資“先鋒”的包商銀行董事長李鎮(zhèn)西看來，“愿不愿意貸，敢不敢貸”，對銀行都是一個(gè)挑戰(zhàn)，因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)融資在全世界都是難題，在中國也不例外。

李鎮(zhèn)西覺得給小企業(yè)貸款“費(fèi)手腳”有深層的經(jīng)濟(jì)內(nèi)因。中金公司投資銀行部董事總經(jīng)理王慶認(rèn)為，中國的金融中介服務(wù)超過70%～80%通過商業(yè)銀行來完成。如果商業(yè)銀行能夠非常低成本地服務(wù)中大型企業(yè)，自然而然就不會(huì)著眼服務(wù)中小企業(yè)，因?yàn)橥还P貸款，運(yùn)作大筆貸款和小筆貸款的成本是一樣的。從成本收益角度講，服務(wù)中大型企業(yè)自然更有利。

這就是民生銀行曾經(jīng)拒絕過開心網(wǎng)創(chuàng)始人貸款的原因所在。“我們和風(fēng)投不一樣，銀行只能分享到小微企業(yè)的利息。如果我們扶持他們成長上市了，他們會(huì)很感謝，把主要存款放在民生，僅此而已。我們分享不到它的股權(quán)和更多成長。”民生銀行零售銀行部小微企業(yè)業(yè)務(wù)促進(jìn)中心總經(jīng)理崔洋介紹，截至2012年一季度，民生銀行小微企業(yè)貸款余額突破2400億元，小微企業(yè)客戶超過52萬戶，其中貸款戶超過15萬。截至去年底，小微企業(yè)貸款的不良率只有1.5‰左右。

“這么大的規(guī)模保持這么低的貸款不良率，所以我們沒法去關(guān)注看不清前景的企業(yè)模式。” 而民生銀行曾給名導(dǎo)演們集體授信“押注”，則因?yàn)椤八麄冏龅臉I(yè)務(wù)我們相對來說看得懂，這不是從0到1的過程，是由10到15。”為了降低風(fēng)險(xiǎn)，對于創(chuàng)業(yè)在2年以下的企業(yè)，民生銀行也基本不作為客戶考慮。“有抵押也不做。20年的企業(yè)容易倒閉嗎？2年的企業(yè)才容易倒閉。”崔洋解釋。

據(jù)宜信調(diào)研報(bào)告顯示，從融資渠道來看，小微企業(yè)目前仍較多習(xí)慣通過親友借款的形式獲得資金，被訪者中有54%選擇親友借款，而選擇貸款的僅有27%，曾申請貸款的企業(yè)也僅占30%，手續(xù)麻煩、缺少抵押物或擔(dān)保是主要限制因素。

找錢要門當(dāng)戶對

小微金融步入專業(yè)化2.0版

時(shí)下正值“北京銀行業(yè)小微企業(yè)金融宣傳月”蓬勃遍地，各大銀行對小微企業(yè)的熱愛都像醒目的宣傳條幅那樣溢于言表。劉鷹覺得這是件好事，但留美30年的她最反對搞運(yùn)動(dòng)，“在這一個(gè)月當(dāng)中大家都言必稱小微企業(yè)，一個(gè)月之后就拋之腦后，怎么辦？這應(yīng)該形成一種持續(xù)的服務(wù)，應(yīng)該把小微企業(yè)當(dāng)作經(jīng)濟(jì)發(fā)展的脊梁骨。”

遠(yuǎn)在南方的寧波銀行顯然要把脊梁骨當(dāng)成主心骨，在成立15周年之際，宣布投入100億信貸資金給中小企業(yè)，其中40億投向小微企業(yè)；設(shè)立5億信用貸款額度，向誠信企業(yè)發(fā)放信用貸款。

寧波銀行行長羅孟波認(rèn)為，“任何一個(gè)行業(yè)都會(huì)講究分工和協(xié)作。從衣服來講，有人做外套，有人做襯衣。從銀行業(yè)自身來講，我們一直講門當(dāng)戶對，有些客戶我們服務(wù)不了，或者說目前我們不具備這個(gè)條件。今后可能很多大企業(yè)直接進(jìn)入證券市場、直接進(jìn)入融資市場，銀行間接融資留下的是廣大中小企業(yè)和消費(fèi)信貸。”

有所為，有所不為，這也正是民生銀行堅(jiān)持小微金融發(fā)展的原則之一。

崔洋走馬上任小微業(yè)務(wù)促進(jìn)中心總經(jīng)理時(shí)也茫然過，“沒人做過這件事，沒有參考。”

早在2008年底，小微金融即被列入民生銀行三大市場定位之一。當(dāng)初內(nèi)部討論最激烈的是，小微金融要做什么業(yè)務(wù)。民生銀行行長洪崎提出，做業(yè)務(wù)就像出海捕魚，第一件事情絕對不是打撈，而是找魚群在哪，在哪能捕到大量的魚。

“我們首先排除太激進(jìn)的行業(yè)，確定從熟悉的行業(yè)做起。經(jīng)過大量調(diào)研，發(fā)現(xiàn)在商貿(mào)流通和制造領(lǐng)域有很多小微企業(yè)，我們就把主要目標(biāo)客戶首先定位于勞動(dòng)密集型的小微企業(yè)。”崔洋回憶。

2009年初，民生推出“商貸通”。民生銀行董事長董文標(biāo)隨即提出“大數(shù)定律”、“價(jià)格覆蓋風(fēng)險(xiǎn)”的原則，強(qiáng)調(diào)“規(guī)劃先行、批量營銷、標(biāo)準(zhǔn)作業(yè)”，要求零售業(yè)務(wù)批發(fā)做。

這條路被證明符合民生小微金融的發(fā)展方向，也適合全國股份制銀行發(fā)展。崔洋認(rèn)為，與城商行不同，民生的優(yōu)勢不在區(qū)域網(wǎng)點(diǎn)上。“廣州順德銀行在順德有300個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，可以覆蓋到每個(gè)商鋪，而民生銀行在中山、佛山、東莞只有三家支行，從業(yè)人員十幾人，做事的原則和邏輯就不可能一樣。”

如今，5000個(gè)小微金融從業(yè)人員要服務(wù)52萬小微客戶，“批量營銷、標(biāo)準(zhǔn)作業(yè)”就是必然前提。“大數(shù)定律”則最大限度地分散風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)集約高效。同時(shí)民生采用“商圈”模式化管理，并與行業(yè)協(xié)會(huì)、商會(huì)合作，實(shí)現(xiàn)規(guī)模化運(yùn)作，降低單筆授信的成本。

“在中關(guān)村商圈里，我們以鼎好、海龍大廈里的商戶為目標(biāo)客戶，因?yàn)樗麄兓敬碇麄€(gè)中關(guān)村最好的銷售市場。有通州商戶說那市場也很好，但是我們沒有時(shí)間做。”崔洋說。

在專業(yè)化的路上，民生銀行已經(jīng)步入小微金融2.0版。2011年，董文標(biāo)提出，用3年時(shí)間建立100～150家專業(yè)支行。如今，水產(chǎn)支行、石材支行、茶葉支行、服裝支行……這些以專業(yè)市場命名的支行令人耳目一新。在董文標(biāo)看來，“小微金融服務(wù)”必須要全面、深刻地體現(xiàn)“專業(yè)化”。“專業(yè)化”才有可能讓支行存貸款業(yè)務(wù)過百億。解決風(fēng)險(xiǎn)要靠“大數(shù)定律”，靠價(jià)格沖銷風(fēng)險(xiǎn)，其前提就是專業(yè)化。

包商銀行的定位也十分清晰。微小企業(yè)是其主流客戶，占貸款額60%。作為一家城商行，它走的小微之路更有地方精準(zhǔn)特色。包商銀行總部設(shè)在內(nèi)蒙古，有14家分行，省外設(shè)4家區(qū)外分行，同時(shí)還有28家針對農(nóng)貸業(yè)務(wù)的村鎮(zhèn)銀行。

“通常，小微企業(yè)跟家庭是分不開的。對這部分企業(yè)我們基本上不考慮抵押品，主要是信用風(fēng)險(xiǎn)管理，也就是所謂的現(xiàn)金流管理。做銀行不應(yīng)當(dāng)像當(dāng)鋪一樣，不應(yīng)該老要抵押品。”包商銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家華而誠介紹。

做銀行不是開當(dāng)鋪

破除抵押物膜拜

“靠抵押不能叫搞銀行，這種制度非常糟糕，我們就是要想辦法改變這種制度，在中國銀行業(yè)樹立銀行不是做典當(dāng)而是做金融的形象。”董文標(biāo)提倡破除抵押物膜拜。

“這其實(shí)和游泳一樣，從抱著救生圈到放開救生圈，有一定的過程。一開始我們還是以抵押為主，2009年有92%是抵押貸款，后來發(fā)現(xiàn)很多問題，不良率大部分是抵押貸款造成”。崔洋打比方，“有了游泳圈，你會(huì)過于依賴它而忘記關(guān)注人自身的本領(lǐng)，只有人最重要，東西是還不出來錢的。尤其像現(xiàn)在這種境況，房屋對銀行一點(diǎn)用都沒有，買得起房的人都沒資格，只有轉(zhuǎn)成長期資產(chǎn)，賣給第三方做經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。”

這就像民生初涉小微金融一樣，都是自上而下的漸進(jìn)推動(dòng)。崔洋感慨，今天講可以給小微企業(yè)放貸，大家覺得是拿常識(shí)獻(xiàn)寶似乎很可笑。可當(dāng)初他們也是“捏著鼻子哄眼睛”過來的。

北京電子城支行從2009年開始做小微業(yè)務(wù)，從最初的鋼貿(mào)客戶發(fā)展到木材客戶，到現(xiàn)在的西南郊冷庫，它的業(yè)務(wù)構(gòu)成不斷下沉、“接地氣”，真正開始和小微打交道。

2009年，客戶經(jīng)理找鋼材客戶要貸款500萬，對方并不熱心，“人家真做不了生意，其實(shí)對方需要的資金額是幾千萬，那時(shí)候的500萬就顯得話語權(quán)和議價(jià)能力很差，談判能力就沒有。”崔洋介紹。后來客戶經(jīng)理發(fā)現(xiàn)木材的經(jīng)銷商比鋼材經(jīng)銷商小一些，再后來發(fā)現(xiàn)冷庫信貸更好做，“因?yàn)槔鋷炱髽I(yè)大部分都沒有得到過貸款，你給他80萬，他就覺得能做很多事情了。”當(dāng)銀行一步步貼近小微企業(yè)，其議價(jià)能力也逐步成熟。“讓小微企業(yè)獲得現(xiàn)代化服務(wù)，你會(huì)看到客戶因?yàn)槟愣淖儭！边@是崔洋和同事最有成就感的一刻。

在中國，大型企業(yè)往往是被過度服務(wù)的企業(yè)。民生銀行有舍有得，主動(dòng)選擇了小微企業(yè)。過去三年里，民生銀行貸款新增規(guī)模的40%投向了小微企業(yè)，累計(jì)向小微企業(yè)發(fā)放貸款超過5600億元。”

其實(shí)小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)沒有想像中那么可怕，民生銀行運(yùn)用非財(cái)務(wù)指標(biāo)搜集小微企業(yè)經(jīng)營信息，有效評(píng)估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，破除財(cái)務(wù)報(bào)表迷信。

在貸款評(píng)審時(shí)他們運(yùn)用信息交叉類比的手段，還原行業(yè)真實(shí)情況。溫州隆安一個(gè)做水暖潔具的客戶要大量生產(chǎn)五金掛件，電熔和電鍍是其核心技術(shù)，因此用電量就是其核心指標(biāo)。民生銀行直接找當(dāng)?shù)毓╇娋终{(diào)取用電信息，在后期管理時(shí)反復(fù)跟蹤。

除了消耗指標(biāo)外，民生還很注重關(guān)鍵性的生產(chǎn)資料。對超市供應(yīng)商而言，冷藏車就是它的生產(chǎn)實(shí)力。這就好比紡織廠里的紡織機(jī)和家具廠里的干燥機(jī)，對企業(yè)來說都是關(guān)鍵性設(shè)備。

開辦財(cái)富大講堂、“電子銀行進(jìn)商圈”等活動(dòng)，是民生銀行為客戶提供的增值服務(wù)，也是其風(fēng)險(xiǎn)管理手段之一。民生銀行電子銀行部營銷策劃中心總經(jīng)理陶江介紹，民生銀行充分利用電子銀行渠道助力小微金融業(yè)務(wù)發(fā)展，為小微客戶量身定制了商戶版網(wǎng)銀，公私賬戶集中管理、網(wǎng)銀跨行資金歸集服務(wù)等服務(wù)。“貸款以后，一個(gè)客戶管和不管差別很大，你總得讓他心里有一個(gè)想法，民生銀行有人管著我，錢得還。”崔洋說。

最重要的是，民生銀行實(shí)施了大事業(yè)部制，將大公司業(yè)務(wù)從支行剝離出來集中到事業(yè)部管理，這在組織結(jié)構(gòu)上無異于釜底抽薪。“大公司業(yè)務(wù)剝離了，支行沒事情做，這是和其他銀行很大的不同。如果沒有剝離，誰還會(huì)放棄一單10億的機(jī)會(huì)，而去勞心勞力做100萬的業(yè)務(wù)呢？”崔洋反問。

草根金融“組合拳”

從“西部片”到“功夫片”

盡管民生小微金融的不良貸款率只有1.5‰，但崔洋并不認(rèn)為這代表小微企業(yè)真實(shí)的樣本信用。

“現(xiàn)在小微金融最大的難題還是供給不足。中國的小微金融還沒有下沉到足夠深度，和行業(yè)的需求完全結(jié)合在一起，只有當(dāng)我們的服務(wù)達(dá)到和國外同樣水平后，不良率才有真正代表性。”崔洋感慨，“山東臨沂有96個(gè)市場，5萬個(gè)小微企業(yè)，我們到現(xiàn)在只開發(fā)了1000多客戶，只去了其中幾個(gè)小商品市場、食品糖果市場和物流市場等。這就像有96個(gè)蛋糕擺在你眼前，根本就顧不上吃，僅僅把幾個(gè)蛋糕上的櫻桃摘下來。”

崔洋認(rèn)為眼前的不良貸款率僅僅是櫻桃的不良率，和蛋糕的不良率沒關(guān)系。“我們在大量地挑最好的客戶。”

崔洋看到了巨大的市場空白，“小微金融就像一個(gè)西部片，想怎么圈地就怎么圈地，而財(cái)富管理更像是功夫片，每一個(gè)土地每一個(gè)進(jìn)步都得從別人手上奪過來。”

如何為“西部片”上演提供更豐富的金融服務(wù)元素？

“應(yīng)該遵循金融機(jī)構(gòu)分大小，金融產(chǎn)品分類型，金融監(jiān)管分層次，金融隊(duì)伍專業(yè)化，配套服務(wù)社會(huì)化的理念，著重從機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品、監(jiān)管、政策和公共服務(wù)五個(gè)方面來構(gòu)建中國的草根金融體系，推動(dòng)形成覆蓋廣泛、品種多樣、服務(wù)便捷、高效穩(wěn)定的中國特色的多層次金融市場。”劉克崮的建議似乎正在“變現(xiàn)”。

阿里金融剛剛宣布將旗下小微貸款產(chǎn)品——天貓信用貸款開放至全國，總計(jì)投放46億元貸款。對天貓2000商家給予重點(diǎn)支持，這些商家可以獲得最高1000萬元的信用貸款，用于解決流動(dòng)資金需求。

已經(jīng)獲得貸款的2000多家企業(yè)沒有提交任何擔(dān)保、抵押，僅僅是花了3分鐘的時(shí)間在網(wǎng)上提交申請。不少企業(yè)主“從未想到貸款也能在網(wǎng)上如此操作”。 這“另類”的融資體驗(yàn)源于天貓信用貸款的新型微貸技術(shù)。依托該技術(shù)，天貓信用貸款支持申貸、獲貸、支用乃至還貸網(wǎng)上完成，貸款以日計(jì)息，可隨借隨還；同時(shí)，貸款以申貸企業(yè)在天貓上的店鋪綜合經(jīng)營情況給予授信，更看重企業(yè)的信用資質(zhì)，不需要任何擔(dān)保和抵押。

北京大學(xué)國家發(fā)展研究院教授周其仁很看好這種模式，“很多買賣行為在網(wǎng)上都有記錄，怎么把記錄還原成對個(gè)人行為傾向的模型？阿里金融放貸就比面對面放貸成本低很多。如果有人要申請貸款，他手里要拿著一個(gè)終端，阿里巴巴發(fā)出問題，他就要回答。阿里巴巴要看倉庫情況，貸款者就拿視頻終端給他看。” 周其仁認(rèn)為，阿里金融現(xiàn)在是利用小額貸款公司的架構(gòu)進(jìn)行運(yùn)作，政府的小貸公司政策應(yīng)該逐步分級(jí)，不是說所有小貸公司都可以變成銀行，但做得好的小貸公司，就應(yīng)該考慮逐步擴(kuò)大融資的機(jī)會(huì)；做得差的，則逐步降級(jí)，直至摘牌。

中新力合從一家擔(dān)保公司變身為全國首家科技金融服務(wù)公司，也是黑馬成長的過程。公司由浙江省科協(xié)、中新力合、浙江省科技風(fēng)險(xiǎn)投資有限公司及各市縣科技部門聯(lián)合成立，中新力合占股60%。公司主要客戶為高成長性、高科技含量，同時(shí)又面臨融資難的科技型中小企業(yè)。

2007年，中新力合曾探索出信貸擔(dān)保的“橋隧模式”，即在傳統(tǒng)的“擔(dān)保、銀行、中小企業(yè)”三方關(guān)系之外導(dǎo)入第四方，由其承諾對企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施購買股權(quán)、注入現(xiàn)金流等積極措施，從而有效規(guī)避成長型小企業(yè)破產(chǎn)清償?shù)奈C(jī)，最大限度保留企業(yè)的潛在價(jià)值。

“小微企業(yè)的發(fā)展和小微融資企業(yè)的發(fā)展就像軌道平行，缺一不可。如果沒有小微融資企業(yè)，小微企業(yè)的發(fā)展就是一句空話。小微企業(yè)在發(fā)展當(dāng)中遇到坎，需要輸血，就需要有配套的融資產(chǎn)業(yè)在他們身邊。”劉鷹說。

但用別人的錢賺錢而不是用自己的錢賺錢，就面臨很多風(fēng)險(xiǎn)，這也是茅于軾擔(dān)心的問題。“銀行有銀監(jiān)會(huì)，保險(xiǎn)公司有保監(jiān)會(huì)監(jiān)督，擔(dān)保公司誰來管？最根本的問題是風(fēng)險(xiǎn)防范。你不能說小了就沒風(fēng)險(xiǎn)，金融創(chuàng)新難就在這些方面，你跟銀監(jiān)會(huì)什么關(guān)系，銀監(jiān)會(huì)怎么監(jiān)督你，這個(gè)問題沒說清楚還是等于零。”

小微企業(yè)是名副其實(shí)的草根。他們不會(huì)出現(xiàn)在500 強(qiáng)的榜單上，也不會(huì)與上市、IPO 有關(guān)聯(lián)，就是身邊的小商鋪、小工廠、小作坊，但他們貢獻(xiàn)著GDP，他們成長也需要“雪中送炭”。

各大銀行對小微企業(yè)的熱愛都像醒目的宣傳條幅那樣溢于言表。劉鷹認(rèn)為這應(yīng)該形成一種持續(xù)的服務(wù)，應(yīng)該把小微企業(yè)當(dāng)作經(jīng)濟(jì)發(fā)展的脊梁骨。

小微企業(yè)的發(fā)展和小微融資企業(yè)的發(fā)展就像軌道平行，缺一不可。如果沒有小微融資企業(yè)，小微企業(yè)的發(fā)展就是一句空話。