我國中小企業融資難的成因與對策

一、影響我國中小企業融資的主要因素

（一）企業內部環境制約因素

1.中小企業存在很高的經營風險。我國多數小微企業成立時間短、規模小，自有資金較少，積累又有限，抵御風險的能力極其薄弱。加之當今復雜多變的國內外市場環境，使得中小企業的經營風險很大，隨時有倒閉的可能。因此，很少有銀行等金融機構愿意把款借給企業使用。

2.中小企業資產規模有限。中小企業資產規模和實力小，而銀行等金融機構在貸款上往往又偏重資產抵押。隨著金融改革力度的不斷加大，銀行在商業化經營管理制度的約束下為了降低貸款風險，一般要求貸款企業提供連帶擔保或資產抵押，對中小企業申請貸款的條件則更為嚴格。由于中小企業缺少足夠的抵押資產，因此大多數企業不符合銀行貸款條件，尋求貸款非常困難。

3.中小企業內部管理不規范，管理模式落后。由于企業管理制度和財務制度的缺失和運作不規范，缺乏足夠的經財務審計部門承認的財務報表和良好連續的經營業績。由于財務管理混亂，決策方法不科學，令銀行與企業出現信息不對稱的問題。企業為了獲取貸款，往往瞞報財務數據，致使銀行不能準確地了解企業的經營狀況，很難放心給企業貸款。同時，由于企業管理者素質的良莠不齊，規避債務的現象時有發生，更是令銀行為了降低信貸風險而審慎地對中小企業發放貸款。

（二）外部環境制約因素

1.中小企業融資渠道少，政府政策支持力度小。由于證券市場設置的門檻高使中小企業無法進入，因此，中小企業從證券市場融資就非常困難。政府扶持政策少，未為中小企業的貸款進行擔保、保險的建立專門機構，這在客觀上限制了中小企業的融資渠道和融資能力。同時，我國的金融體系尚不健全。當前我國的金融體系建設與中小企業的現實發展還遠不相符，國有大型銀行在融資市場上占據主導地位，他們往往把融資重點放在大型企業上，缺乏相當數量的旨在為中小企業提供融資服務的專門性銀行或融資機構，金融體系的不健全是制約中小企業融資的一個很重要的因素。另外，近幾年，為了整頓金融秩序，防范和化解金融風險，國家關閉了一批非銀行金融機構和基層小金融機構，這使得中小企業原有的一些融資渠道不復存在，更加導致中小企業貸款無門。

2.法律法規缺失，金融體制滯后。與歐美等發達國家為本國中小企業提供眾多的融資優惠政策比較，我國當前的宏觀經濟政策和貨幣緊縮政策都不利于中小企業順利的獲取所需要的資金。同時保護和扶持中小企業發展的相關法律法規也存在著缺失問題，雖然國家也出臺了《中小企業促進法》等，但在具體執行時很難被真正有效貫徹和落實，法律和體制上的缺失和滯后都使得中小企業在日趨激烈的市場競爭中處于更加不利的地位。

二、解決中小企業的融資問題，提高企業的融資水平

（一）政府要積極推進經濟改革，給予中小企業各種政策支持

現階段，要解決中小企業的融資難問題，沒有政府的有效參與是不行的。隨著市場經濟的發展，中小企業在金融系統中的劣勢地位越加明顯，這就促使政府要對中小企業的融資給予積極的扶持。首先，稅收優惠政策。這是最直接的資金援助方式，政府可利用降低稅率，稅收減免，提高稅收起征點和提高固定資產折舊率等方法對中小企業給予金融支持。另外，國家稅務部門可以通過放寬和簡化納稅程序，對企業的部分經營行為給予稅收優惠，強化對中小企業的服務以及取消不合理收費方式。其次，政府財政補貼方式。政府可采取就業補貼、研究與開發補貼、出口補貼等形式對中小企業給予金融支持。最后是設立各種促進中小企業發展的基金，通過政府的財政撥款或企業繳納一定的保證金的形式，對創業、技術更新改造、風險投資等有融資需求的的中小企業提供資金和信用擔保。經過政府的積極干預，可以最大限度地給中小企業減負，使他們在發展中能夠積累到更多的資金。

（二）加快銀行等金融系統改革，改善和增加中小企業融資渠道

根據中小企業的特點，建立專門的金融機構或在金融機構中設立專門的融資服務部門。發展適合中小企業特點的金融機構，加快公有制金融機構的發展，如可組建政策性和商業性的中小企業銀行，主要解決中小企業在創業過程中和固定資產投資方面對中長期貸款的需求，對需要扶持的中小企業發放免息、貼息和低息貸款，專門扶持中小企業的發展。與國有大型商業銀行相比，地區性的中小金融機構有自身的優勢，為了生存和發展，它們的經營方式更為靈活，通過積極的市場競爭追尋利益的最大化，在自有資金和實力上考慮，也更愿意與中小企業開展業務，積極推出各種適合中小的融資產品。

（三）加快建立中小企業信用擔保體系

信用擔保是解決中小企業貸款擔保抵押難的有效方式，我國應根據社會主義市場經濟體制下的特點，建立和完善擔保體系。鼓勵民間資本參與擔保，成立多種形式的擔保機構，應加大對擔保機構的政策支持力度，從市場準入、稅收、資信共享等方面提供支持。另外，要建立再擔保機構，降低擔保機構的風險。擔保是一項高風險事業，如果僅靠擔保機構自身的資金實力 ，是很難實現持續經營的。因此，可以組建全國范圍和省內范圍的兩級再擔保機構，與直接面向中小企業各種形式的擔保機構一起形成擔保體系，來共同解決中小企業融資難問題。同時，將我國的信用擔保制度和社會服務體系相結合，全方位地滿足中小企業的融資需求。政府應積極引導和幫扶這些信用擔保機構，這些機構能夠順利地從社會上募集資金，增強資本實力，通過資源整合進行多元化的投資，確保這些機構可延續的發展下去。

（四）完善相關法律法規建設，支持中小企業融資

目前，我國的企業立法和有關政策是按照所有制的性質來制定的，尤其在與融資有關的立法和政策上一直是嚴重向國有大企業傾斜。因此，使得中小企業在融資問題上與大企業處在不同的競爭起跑線上，這很不利于中小企業的健康發展。在法律法規層面幫扶中小企業，通過完善法律體系來保護中小企業在法治的軌道上順利前進，出臺一系列的政策措施，通過專門的中小企業管理機構來執行，依靠法律的手段將政府、企業和金融機構三方的責任、業務、融資方法和保障措施進行規范，才能更好地為中小企業融資保駕護航。

（五）加強內部管理，全方位提高中小企業綜合素質

1.制定和完善各種規章制度，強化內部管理。良好的內部管理，是企業生存和發展的基礎。企業要加強人財物、供產銷各個環節的管理，提高資金的使用效率。

2.盡快提高中小企業的信用等級。在國有商業銀行的信用等級評定標準中，經營規模指標占有相當高的權重，這使得經營規模較小的中小企業在信用評級中處于不利的地位。因此，應更加重視企業經營效益，改善企業信用評級中的評定標準等級。

3.提高中小企業經營者和管理者的水平。企業管理者應提升自身素質和管理水平，在企業內實行現代化的經營管理模式。同時，要大力引進優秀管理人才和先進技術。要建立規范的現代企業制度，進一步完善法人治理結構。要合法經營，規范管理，引進優秀人才，開發新產品、新技術，提高產品的科技含量。用先進的管理方法來管理企業，提高企業的社會影響。總之，中小企業只有提高自身的管理水平和經營能力，才能在資本市場上成功地進行融資活動，進而發展壯大。

最近，國務院出臺多項措施，支持小、微企業發展：對金融企業與小、微企業簽訂的合同，三年內免征印花稅；將小、微企業減半征收企業所得稅政策延長至2015年底并擴大范圍；將貸款損失準備金稅前扣除政策延長至2013年；中央財政安排150億元設立中小企業發展基金，主要支持初創小微企業；建立和完善4000個中小企業公共服務平臺；培育和支持3000家小企業創業基地，國務院總理溫家寶日前就應對今年的經濟困難提出了“一是支持實體經濟，特別是支持小、微企業的發展，；二是放活民間資本，支持民營企業發展，”兩條重要途徑。這些表明政府不僅要從融資上扶持和發展中小企業，也將從制度建設和發展環境上給予幫助。相信隨著這一系列政策的落實、實施到位，困擾中小企業融資難的問題一定會得到破解。

（作者單位：河南農業職業學院）