淺析征收房產稅的宏觀經濟效應

■趙興利

房產稅是一種向房屋產權所有人征收的財產稅。房產稅以房屋為征稅對象，以房屋計稅余值或租金收入為計稅依據，是中外各國政府廣為開征的古老稅種之一。早在中世紀的歐洲，以 “窗戶稅”、 “灶稅”和 “煙囪稅”等名目征收的房產稅就是封建君主國家的重要財政來源之一；在我國，《周禮》記載的 “廛布”可視為最初的房產稅，隨后唐代的間架稅、清代的房捐均具有房產稅的性質。近年來，由于房價持續快速上漲帶來 “買房難”問題，開征 “房產稅”以抑制房價過快上漲的呼聲日益強烈。目前，我國已在上海和重慶兩地試點征收房產稅，并有可能在未來擴大試點范圍，甚至全面開征。一旦正式在全國范圍內開征房產稅，勢必會對我國房地產業的發展產生深刻影響。考慮到房地產業在我國宏觀經濟中的突出地位，征收房產稅不可避免的會產生一定的宏觀經濟效應。為此，本文將對開征房產稅的宏觀經濟效應進行分析。

我國當前 “土地財政”對宏觀經濟的影響

“土地財政”是指地方政府為達到增加收益的目的，通過土地轉讓和土地批租等方式的土地運作，并以 “賣地”作為增加財政收入重要來源的一種政府理財方式。我國 “土地財政”的形成，可以追溯到1994年的分稅制改革。當時，為了解決財政收入在國內生產總值中的比重持續下降和中央財政收入在財政總收入中的比重偏低的問題，我國實施了以 “財政聯邦主義”為特征的分稅制改革。分稅制改革起到了增強中央財政集權程度的效果，中央政府財政收入增長迅速，宏觀調控能力明顯增強。但是由于一系列遺留問題，分稅制改革在改變中央政府與地方政府之間財權分配格局的同時，卻沒有及時的對中央政府與地方政府的事權分配格局作出相應調整和重新劃分。 “財權上移”和 “事權留置”是分稅制改革后出現的主要問題，財權和事權的不匹配成為威脅我國財稅體制正常運轉的重要因素。一方面擁有更大財權的中央政府本可以承擔的一些責任被層層分解后推給基層政府；另一方面因地方稅存在稅源分散、收入零星和征收難度大等特點，地方政府缺乏穩定的稅收收入來保證各項事權的履行。地方政府不得不依靠以土地出讓金為主的預算外收入來保證地方政府財政收支的平衡，由此為 “土地財政”的形成創造了制度條件。

應當承認 “土地財政”的形成是地方政府理性選擇的結果。但是 “土地財政”是一把雙刃劍，在對我國經濟增長產生積極作用的同時，也對宏觀經濟可持續發展帶來了消極影響：

1.對經濟增長的積極作用

首先， “土地財政”在一段時期內促進了房地產業的發展，從而拉動了整個宏觀經濟的快速發展。地方政府對房地產業發展基本持支持態度，房地產業獲得了大量的政策支持，實現了跨越式的發展。其次， “土地財政”在一定程度上緩解了由于財權與事權不匹配導致的地方政府財政困難問題，這對維持地方政府的正常運轉有著重要的意義。地方政府財政支出在保障民生方面發揮著重要作用，如果地方政府財政困難更加嚴峻，民生欠賬問題將更加突出。再次， “土地財政”向地方政府提供了一個強有力的激勵，使之更加主動的招商引資、投資城市基礎設施建設，一定程度上促進了城市化進程。地方政府為獲得土地出讓金，加大了工業區和開發區的招商引資力度，還積極的承擔了城市路橋、城際高速公路等城市基礎設施建設。1994年之后的近20年是建國以來我國城市化進程最快的時期。

2.對宏觀經濟的消極影響

第一， “土地財政”刺激房地產業過度膨脹，推高了土地和房產價格，增加了實體經濟企業運營成本，阻礙了我國經濟結構的升級優化，增大了我國出現產業空心化的風險。第二，“土地財政”為貪腐行為的滋生提供了溫床，與土地相關的政府部門成為腐敗案件高發的部門。第三， “土地財政”刺激政府大量征收農地，對我國耕地保護工作產生了極大壓力，嚴重威脅了我國糧食安全。第四， “土地財政”導致房地產利益集團的形成，降低了中央政府宏觀調控的效果，對政府信譽產生了負面影響。第五，“土地財政”扭曲了社會財富分配，拉大了居民收入差距，對 “勤勞致富”的社會價值觀產生了不利沖擊。

征收房產稅對破除 “土地財政”的意義

經過近20年的發展演化， “土地財政”對宏觀經濟發展的積極作用正在快速的減弱， “土地財政”的政策潛力已經消失殆盡。相反，在 “土地財政”下長期積累了大量的經濟矛盾和社會矛盾，這些矛盾若不能妥善處理則極有可能集中爆發，威脅國家安全和社會穩定。因此，積極探索政策創新，尋求破除 “土地財政”的改革之道，有著很強的緊迫性和必要性。

破除 “土地財政”的關鍵在于實現地方政府財權和事權的統一。破除“土地財政”無非只有擴大地方政府財權和縮小地方政府事權兩條途徑。在地方政府事權難以縮小的情況下，通過財稅體系改革擴大地方政府財權就成了唯一的可行之道。具體來講，地方政府事權主要有以下幾個方面：一是保障轄區內公路、橋梁、校舍等公共基礎設施的建設，二是為轄區內居民提供教育、醫療和養老等民生服務，三是維護好轄區社會環境的和諧穩定。本文認為，開征房產稅對維持地方政府財權和事權的統一有著重要的意義。這主要體現在以下三個方面：

1.為公共基礎設施建設項目籌集資金

路橋、校舍等公共基礎設施往往具有投資規模大、資金回收期長的特點。為基礎設施建設項目籌資向來是困擾地方政府的難題。通過開征房產稅，可以很好解決這個問題。由于房產稅具有稅源穩定、稅基深厚和征收簡便的特點，因此可以為地方政府提供長期穩定的稅收收入來源。事實上，隨著房產存量的不斷增加和房產價值的不斷提升，房產稅收入也將持續增加。也就是說地方政府通過房產稅可以籌集的資金是不斷增長的，其公共基礎設施的投資能力也將隨之不斷增強。與此同時，地方政府對土地出讓金的依賴度也將下降。

2.為民生服務支出籌集資金

民生服務支出向來是地方政府支出的重頭戲。民生服務支出的性質決定了必須要有穩定的財政收入來源為之提供資金保證。雖然房產價值的波動會影響單個納稅人的應繳稅額，但與由于房產存量規模巨大，因此房產稅收入總量是相對穩定的。穩定的房產稅收入是民生服務支出最可靠的資金保障。隨著公共基礎設施需求的逐漸飽和，可以將更大比例的房產稅收入用于民生服務支出。相對于土地出讓金，房產稅收入能夠更好的為民生服務支出提供資金保證。

3.維護社會和諧穩定

就我國目前情況來看， “土地財政”實際上是導致地方政府維穩負擔增加的主要原因。在房屋拆遷、農地征收和失地農民保障等方面存在的大量不穩定因素，無不與地方政府對土地出讓金的渴望有著重要關系。如果能破除 “土地財政”，將能使地方政府在與土地有關的糾紛中回歸到中立立場，也就從根本上消除了諸多不穩定因素。用可持續的房產稅收入代替竭澤而漁的土地出讓金收入，能從根本上打消地方政府對土地出讓金的依賴，也就減少了地方政府卷入與土地相關糾紛的可能。地方政府若能站在中立立場調解糾紛，很多矛盾都能在最初的階段得到化解，地方政府的維穩壓力也可以大為減輕。

征收房產稅的長期宏觀經濟效應

正如前文所述，開征房產稅是成功破除 “土地財政”的關鍵舉措。一旦 “土地財政”能夠破除，不僅將對市場上各類微觀主體的行為模式產生顯著影響，還將使地方政府行為模式發生根本性的轉變。行為模式的轉變將會使各經濟部門的供求結構發生本質性的改變，最終形成開征房產稅的宏觀經濟效應。可以預期的是，開征房產稅的宏觀經濟效應隨著時間的推移而不斷累積，最終會引起質變，達到宏觀經濟可持續發展的目的。本文將按照房產稅宏觀經濟效應延續擴展的過程，從房地產行業到其他國民經濟部門、再到整個宏觀經濟，詳細的分析開征房產稅的長期宏觀經濟效應。

首先，征收房產稅將有效抑制房地產市場的投機性需求，促進房地產市場的可持續發展。對于房地產市場而言，廣泛存在的投機性需求將產生災難性的后果。住房的使用價值就是讓人居住，房地產市場的使命和任務就是滿足越來越多的消費者對居住的需求。廣泛存在的投機性需求使得房產的價格嚴重偏離其價值，最終形成房地產泡沫，致使房地產市場發展難以持續。房產稅是對房產的持有者征收的一種財產稅。因此不同于印花稅等對財產交易環節征收的稅目，房產稅會顯著的改變房產的持有成本。如果房產稅的征收能夠仿效個人所得稅的計征方式而實行累進稅率制，那么將極大的抬高房地產市場上投機者的房產持有成本。當投機者面臨的住房持有成本過高時，投機者將不得不考慮出售或出租房產，從而增加市場供給，抑制房價過快上漲，形成房地產市場可持續發展的良好局面。

其次，征收房產稅在實現房價的理性回歸的基礎上，會通過市場渠道促使產業結構優化調整，形成更具有可持續性的經濟結構。房地產業是我國支柱產業之一，房地產業的發展可以帶動鋼鐵、水泥、建材、能源等一大批制造產業和服務產業的發展。房地產業的發展若不可持續，那么將有一大批產業會受到牽連，產業結構優化調整的目標就必定難以實現。征收房產稅可以通過促進房價理性回歸達到實現房地產市場可持續發展的目的。房地產業一旦實現健康發展，那么市場預期的變化就能很好的預防一大批產業可能出現的過度投資問題。解決過度投資問題，就能夠避免產能過剩問題，進而實現產業結構的優化調整，最終形成健康的經濟結構。

再次，征收房產稅將改變我國財稅體制，改變地方政府行為方式，形成更符合現代經濟發展要求的中國特色社會主義市場經濟體制。當前我國存在的諸多矛盾均是由 “土地財政”而起。 “土地財政”體制下，地方政府往往有較強的沖動去干預要素市場的交易活動。由于這些行政干預的存在，要素市場極有可能出現市場失靈，最終導致資源配置的扭曲。通過征收房產稅，將極大的改變地方政府的行為方式。由于房產稅的征稅總額很大程度上取決于一個城市剛性需求的強弱，因此地方政府將獲得一個很強的激勵，使之努力發展地方實體經濟，擴大就業水平，吸引外來人才在本地定居生活。這就會形成一種全新形式的區域經濟競爭——人才競爭。當地區間人才競爭日趨激烈，一個地區要素市場的自由化和規范化程度將是贏得人才競爭的關鍵，市場經濟體制由此得到健全。

綜上所述，征收房產稅將有極大的宏觀經濟效應。房產稅的開征是破除 “土地財政”，實現經濟結構優化調整，最終促進宏觀經濟可持續發展的重要制度保證。因此，應當在積極試點的基礎上，認真總結經驗，適時在全國范圍內開征房產稅。

參考資料

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