溫州小微民營企業融資現狀及對策淺談

摘要：溫州民營企業，尤其是小微企業受到國際金融危機、央行緊縮銀根等多方面影響，出現了現金流不足、資金鏈斷裂，2011年中秋過后的頻繁“跑路”現象，不僅使企業、金融機構受到了重創，也破壞正常經濟秩序，本文理性思考小微企業融資的基本問題并給出建議。

關鍵詞：小微企業 融資 現狀 對策

一、什么是“小微企業”？

即小型微利企業，按照銀監會的標準，中國的小企業一般是指營業額在3000萬元以下、人數100人以下的企業。溫州小微民營企業占全市GDP比重超過50%。

二、溫州小微民營企業的融資現狀

1.融資難

溫州小微企業作為民營企業，由于規模較小、資金量不大、抗風險能力較差，銀行為降低貸款風險，往往要求企業以資產抵押。但抵押貸款手續繁瑣，評估費用又高，消耗時間長，中小企業難以接受這些現實，銀行貸款能惠及到小微企業的相當有限。

2.民間信貸活躍，操作不規范，危機四伏

受到金融危機的沖擊，以制造業為主的溫州小微民營企業家利用手頭閑散的資金或向民間注入資金謀求高額利息回報，或直接轉行開諸如此類的擔保公司、典當行，成了炒錢團的一員。這些資金中介機構通過自有資金、向金融機構抵押貸款、民間借款一手吸儲，一手放貸。利率高達2分、3分，甚至7分。民間信貸市場的不規范性直接導致金融風險加大，金融機構經營的特殊性也同樣適用于這些擔保公司等中介機構，金融機構的惡性連鎖效應使整個溫州金融市場危機四伏。

3.企業間擔保的連帶責任隱患大

由于小微企業社會扶持力度小，小微企業間的裙帶關系復雜，他們總是在業務上、管理上、資金上相依為命，相互擔保情況也屢見不鮮。大部分企業家沒有風險意識，出具擔保、甚至是超能力擔保，安全事故的連帶責任、三角債的債務關系給小微企業帶來了嚴重的安全隱患。

三、溫州小微民營企業走出融資困境的對策

1.銀行信貸是解決小微企業融資的基本途徑

從資金需求方面看，溫州小微企業需要的是流動資金。資本市場融資流動資金，成本大，收益小，而銀行貸款則是一個低成本的理性選擇。由于小微企業自身抵御風險的能力差，往往需要的是一種可靠的、大量的、持續的資金供給，這種特點的金融產品只有通過銀行貸款才能獲得，而民間融資的不可靠性、不穩定性，地下活動偏好性，資金來源有限性，遠遠滿足不了小微企業的資金需求。

2.嫁接好銀行與小微企業的橋梁，緩解信貸環節的信息不對稱

解決這一問題的重點在于使信息在小微企業和銀行間的間有效傳遞，關鍵是雙方要選擇合理有效地處理信息的技術路徑。對于小微企業來說，就是擁有成功“發信號”的技術，對于銀行來說，就是要具備甄別小微企業信息和風險的技術。小微企業要在完善財務和建立有效地內部治理機制上下功夫。

3.政府和社會共同關注，提供政策支持

政府和社會要關注小微企業的融資問題，出臺對小微企業貸款的支持和引導政策。2012年初，溫州展開了金融改革試點，小微企業的生產總值占了整個國民經濟的95%以上，認真分析銀行小微企業信貸的商業收益便顯得尤為重要。國際上從事微貸業務的金融機構實踐表明，小微企業銀行貸款的償付率超過了98%，在部分轉型國家更是高達99.8%，貸款逾期率為1%-3%，貸款核銷率小于0.3%。孟加拉鄉村銀行為成千上萬的窮人提供了有效的金融服務，在貸款不需要擔保的情況下，保持99%的還款率，始終盈利，其總裁穆罕默德尤努斯教授獲得了諾貝爾和平獎。這些充分說明了小微企業貸款的優良性，銀行信貸不同選擇主要是存在著技術瓶頸和其他體制機制問題。

4.建立健全的民間借貸內部控制和外部監管體制，使之合法化、合理化、規范化

由于民間借貸主要服務對象為中小企業，因此，政府相關作為將能建立行業典范，為民間借貸樹立標準。首先，認可民間借貸的合法性，使之生存在陽光下。其次，規范民間借貸，在將其納入到銀行小貸公司、融資擔保機構等同等的金融體制內，并對民間借貸雙方資金使用途徑等也要有明確的法律手段和武器來規范。第三，建立規范的信息披露制度。有必要要求借款企業按照規定披露財務狀況、資金用途、運用效益等情況，讓貸款人及時了解相關信息，提高投資者風險識別、判斷能力。

5.規范和引導企業家的擔保行為

企業家的擔保行為是一種個人行為，沒有法律的規定要求禁止或者允許。很多情況下，企業家對擔保的責任意識模糊，對擔保的事項不清楚，分不清一般責任保證和連帶責任保證的所帶來的法律后果，甚至出現超能力擔保的情況，礙于人情面子隨意簽字畫押，最終釀苦果，后悔莫及。因此，相關部門應該對法律常識的普及，通過文字的宣傳、會議培訓、專門法律咨詢輔導等各種形式讓企業家再深造、再學習，更新知識結構、掌握法律常識。

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作者簡介：

張麗（1981- ），女，漢族，浙江溫州市人，就職于溫州廣播電視大學，會計師、經濟師、經濟學學士、管理學學士雙學士。研究方向：溫州民營企業融資。