中小企業(yè)融資難的成因及對(duì)策探討

摘要：中小企業(yè)已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中不可或缺的重要力量，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、提供服務(wù)、解決就業(yè)等方面發(fā)揮了重要作用。近年來，國(guó)家出臺(tái)了一系列關(guān)于中小企業(yè)融資的有關(guān)優(yōu)惠政策，中小企業(yè)融資“瓶頸”有了一定的改善。但是，由于各方面的原因，融資難問題始終沒有得到根本的解決。本文對(duì)中小企業(yè)融資難的成因進(jìn)行了分析，并提出了解決融資難的措施。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資難 融資政策 解決措施

一、中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀及原因

1.中小企業(yè)自身的不足

由于中小企業(yè)自身存在的先天不足以及管理中存在的諸多問題，制約了中小企業(yè)的融資能力和水平。

（1）很多中小企業(yè)的規(guī)模小，技術(shù)裝備落后，經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定，效率低下，自有資金積累不足，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。

（2）中小企業(yè)可抵押的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)少，企業(yè)信用等級(jí)偏低，不良貸款較多，逃債、廢債現(xiàn)象嚴(yán)重，加大了金融機(jī)構(gòu)的放貸風(fēng)險(xiǎn)，影響了金融機(jī)構(gòu)貸款的積極性。

（3）中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，會(huì)計(jì)管理水平不高，會(huì)計(jì)監(jiān)督弱化，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真，信息透明度差，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高。

（4）中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理觀念落后，管理方法僵化，管理水平不高，管理效率低下，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高。

（5）中小企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)不完善，內(nèi)部控制制度不健全，缺乏戰(zhàn)略管理觀念，過度關(guān)注短期利益，缺乏持久的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不愿意為中小企業(yè)融資。

2.融資渠道單一

由于絕大部分中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，沒有規(guī)模效應(yīng)，品牌效應(yīng)不足，且市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大。同時(shí)，我國(guó)證券市場(chǎng)門檻較高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，企業(yè)債券發(fā)行的準(zhǔn)入存在障礙，獲取直接融資或間接融資等外源融資難度較大。因此，通過企業(yè)自籌或銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款成為中小企業(yè)主要的融資渠道，造成中小企業(yè)融資渠道單一，融資難度增大。

3.信貸擔(dān)保體系不健全

金融機(jī)構(gòu)為降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，不斷提高抵押、質(zhì)押和擔(dān)保貸款的比重。但是中小企業(yè)規(guī)模小，資產(chǎn)價(jià)值較低，難以提供足額有效的優(yōu)質(zhì)抵押資產(chǎn)或擔(dān)保人。目前中介擔(dān)保體系建設(shè)還處于初級(jí)階段，擔(dān)保法律制度不健全，擔(dān)保機(jī)構(gòu)少，擔(dān)保基金小，擔(dān)保能力有限，抗擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)能力低，造成擔(dān)保公司不愿意為中小企業(yè)提供擔(dān)保。因此，擔(dān)保體系的不健全，使中小企業(yè)很難從質(zhì)押借款渠道獲得金融機(jī)構(gòu)貸款。

4.金融機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)信貸上趨于保守

由于全球金融危機(jī)的影響，金融機(jī)構(gòu)加大了信貸的監(jiān)管力度。為了防范風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)信貸政策日趨保守，使中小企業(yè)融資難的問題越發(fā)突出。同時(shí)，對(duì)中小企業(yè)貸款審批程序繁瑣，時(shí)限延長(zhǎng)，不僅增加了貸款難度，也增加了貸款的資金成本和時(shí)間成本，影響了中小企業(yè)貸款的積極性和信心。

5.政府對(duì)中小企業(yè)的扶持力度不夠

中小企業(yè)有它自身的獨(dú)特性，需要各級(jí)政府根據(jù)實(shí)際情況為中小企業(yè)提供財(cái)政支持。但是，由于我國(guó)財(cái)政收入，特別是一些地方財(cái)政收入有限，政府很難為中小企業(yè)的發(fā)展提供足夠的資金保障，中小企業(yè)融資難問題不能實(shí)質(zhì)性解決。

二、中小企業(yè)融資難的解決措施

1.加強(qiáng)中小企業(yè)自身的建設(shè)力度

解決中小企業(yè)融資難，關(guān)鍵是中小企業(yè)要從自身出發(fā)，完善現(xiàn)代企業(yè)制度，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，樹立品牌經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，不斷提高自己的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

（1）完善法人治理結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)應(yīng)盡快建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度，建立健全內(nèi)部控制等各種規(guī)章制度，加強(qiáng)對(duì)采購(gòu)、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、銷售等價(jià)值活動(dòng)的監(jiān)督與管理，保護(hù)企業(yè)資產(chǎn)的安全完整，使中小企業(yè)規(guī)范管理，高效運(yùn)作，不斷提升企業(yè)的影響力和信譽(yù)度。

（2）提高中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平。中小企業(yè)應(yīng)盡快建立適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)管理模式，樹立戰(zhàn)略管理觀念和品牌經(jīng)營(yíng)意識(shí)，提高創(chuàng)新能力，提高市場(chǎng)開拓能力，積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，優(yōu)化價(jià)值活動(dòng)。對(duì)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境因素的變化，進(jìn)行科學(xué)預(yù)測(cè)和判斷，制定各種防范措施，提高抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

（3）提高中小企業(yè)信用度。隨著企業(yè)資信評(píng)估與會(huì)計(jì)審核要求的提高，中小企業(yè)要努力提高自己的信用等級(jí)，做到有借有還、按期還貸，杜絕不良信用記錄，樹立起良好的信用形象，這是中小企業(yè)獲得融資的前提和必要保障。

（4）健全財(cái)務(wù)管理制度。建立完善的財(cái)務(wù)管理制度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提高會(huì)計(jì)管理水平和會(huì)計(jì)信息透明度，及時(shí)提供真實(shí)、準(zhǔn)確、可靠的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，消除金融機(jī)構(gòu)的顧慮，爭(zhēng)取金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可和支持，能夠提高中小企業(yè)貸款的成功率。

2.拓寬融資渠道，改善中小企業(yè)融資環(huán)境

解決中小企業(yè)融資難，必須積極拓寬融資渠道，改善融資環(huán)境。因此，應(yīng)建立針對(duì)不同層次中小企業(yè)特點(diǎn)的多層次融資體系，建立支持自主創(chuàng)新的多層次資本市場(chǎng)，大力推進(jìn)新三板的改革與擴(kuò)容，推進(jìn)新股發(fā)行市場(chǎng)化改革，簡(jiǎn)化核準(zhǔn)審批程序，加快科技、服務(wù)和創(chuàng)新型中小企業(yè)上市進(jìn)程；大力發(fā)展區(qū)域性產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，拓寬風(fēng)險(xiǎn)投資基金的退出渠道；加快債券市場(chǎng)建設(shè)，大力發(fā)展公司債等債券融資渠道，使中小企業(yè)的外源融資渠道多元化。

3.完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

國(guó)家應(yīng)盡快制定出臺(tái)《中小企業(yè)擔(dān)保法》，健全信用擔(dān)保體系，完善相關(guān)法律規(guī)定。鼓勵(lì)有資金實(shí)力的大企業(yè)和民營(yíng)資本入股或成立中小企業(yè)信用擔(dān)保公司，以增強(qiáng)擔(dān)保公司實(shí)力，制定擔(dān)保公司的有關(guān)優(yōu)惠政策，扶持擔(dān)保公司成長(zhǎng)壯大，增強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。同時(shí)擔(dān)保公司收取的服務(wù)費(fèi)不能以增加中小企業(yè)的融資成本為代價(jià)，從而為中小企業(yè)通過質(zhì)押擔(dān)保方式獲得信貸資金打通渠道。

4.加大對(duì)中小企業(yè)的政策扶持

解決中小企業(yè)融資，涉及方方面面，更離不開政府的大力支持。因此，政府相關(guān)部門要制定支持中小企業(yè)融資的相關(guān)政策，切實(shí)解決資金瓶頸。

（1）政府可以出資設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)基金，援助資金短缺、但又有發(fā)展前景的企業(yè)，用于新產(chǎn)品的開發(fā)和重大技術(shù)創(chuàng)新等，為他們提供資金，幫助他們走出困境。

（2）制定中小企業(yè)稅收優(yōu)惠政策。加大對(duì)中小企業(yè)的減稅力度，增強(qiáng)中小企業(yè)的內(nèi)生發(fā)展能力，降低對(duì)金融機(jī)構(gòu)融資的依賴，促進(jìn)中小企業(yè)的快速發(fā)展。在制定稅收優(yōu)惠政策時(shí)，可以考慮由單一的直接減免稅，改為直接減免、降低稅率、加速折舊、放寬費(fèi)用列支、設(shè)備投資抵免、再投資退稅等多種優(yōu)惠形式，并應(yīng)擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)的優(yōu)惠范圍。

（3）減輕中小企業(yè)的社會(huì)負(fù)擔(dān)。全面清理整頓財(cái)政、工商、環(huán)保、質(zhì)監(jiān)、衛(wèi)生等部門涉及中小企業(yè)的收費(fèi)，杜絕對(duì)中小企業(yè)的各種亂收費(fèi)、攤派等，切實(shí)為中小企業(yè)減負(fù)。

（4）政府部門要加大財(cái)政補(bǔ)貼、貸款貼息力度。積極發(fā)揮財(cái)政資金的先導(dǎo)作用，帶動(dòng)社會(huì)資金支持中小企業(yè)發(fā)展，鼓勵(lì)其擴(kuò)大就業(yè)、開展技術(shù)創(chuàng)新、進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整和節(jié)能減排，助推中小企業(yè)做強(qiáng)做大。

（5）制定有關(guān)獎(jiǎng)勵(lì)政策，對(duì)金融機(jī)構(gòu)給予中小企業(yè)的增量貸款進(jìn)行適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)勵(lì)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)增加信貸投放。

5.創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，提高服務(wù)意識(shí)

創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的動(dòng)力和源泉。金融機(jī)構(gòu)要把中小企業(yè)納入經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)領(lǐng)域，與其建立長(zhǎng)期、緊密、穩(wěn)定的合作關(guān)系。金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)與中小企業(yè)溝通聯(lián)系，增加信貸服務(wù)意識(shí)，了解中小企業(yè)的真實(shí)需求，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，優(yōu)化中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)流程，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)同企業(yè)的協(xié)同發(fā)展。要針對(duì)中小企業(yè)的特點(diǎn)，探索建立專項(xiàng)的信貸經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制，拓寬抵押、擔(dān)保方式和范圍，實(shí)現(xiàn)管理專業(yè)化、審批流程化、產(chǎn)品特定化，提升中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)管理效益，及時(shí)解決中小企業(yè)資金需求。

6.充分利用民間融資渠道

民間金融渠道是我國(guó)金融體系的重要補(bǔ)充，目前我國(guó)民間金融的發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｒ涌旖鹑隗w系改革，加快民間融資立法進(jìn)程，使部分符合條件的民間融資合法化，規(guī)范民間融資行為，大力發(fā)展民間金融機(jī)構(gòu)，盡快總結(jié)民間融資試點(diǎn)地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)和做法，將民間融資試點(diǎn)的成功做法進(jìn)行推廣，刺激民間資本活躍起來。這樣，不僅可以為中小企業(yè)融資提供更多的選擇，也有利于促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)的完善和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：

聶永剛，男，44歲，貴州遵義人，會(huì)計(jì)學(xué)教授，碩士生導(dǎo)師，主要研究企業(yè)戰(zhàn)略成本管理。