保險(xiǎn)業(yè)不追求高回報(bào)

丁杰

保險(xiǎn)資金投資實(shí)體經(jīng)濟(jì)，收益性不是第一位的，安全性才是最重要的。

金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，是當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大命題，想要講清楚沒那么容易。

華泰保險(xiǎn)集團(tuán)董事長兼CEO王梓木的理解是，保險(xiǎn)業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)是緊密相連的。不同于其他金融業(yè)，保險(xiǎn)具有長期性、穩(wěn)定性、安全性，以及一定的流動性，這些特點(diǎn)決定了保險(xiǎn)業(yè)能為實(shí)體經(jīng)濟(jì)做的事情有很多。

安全性放首位

“保險(xiǎn)現(xiàn)在也有點(diǎn)走偏，特別是壽險(xiǎn)，理財(cái)?shù)谋举|(zhì)是提供風(fēng)險(xiǎn)保障服務(wù)。”王梓木一針見血地指出，現(xiàn)在很多保險(xiǎn)公司更熱衷于銷售投資型保險(xiǎn)，保障型產(chǎn)品反而少人問津了。

中國這幾年的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展極快，但是壽險(xiǎn)在大幅度下滑。王梓木認(rèn)為，原因之一就是它的收益和它的成本不匹配了，以往的成本匹配和資本金正在被消耗。

在王梓木看來，中國改革的方向就是一條路——市場化，哪個(gè)行業(yè)市場化走得快、走得深，哪個(gè)行業(yè)的服務(wù)就會更好，保險(xiǎn)業(yè)也不例外。保險(xiǎn)業(yè)和其他金融業(yè)有所不同的是，保險(xiǎn)業(yè)偏重于服務(wù)，而金融就是融資，靠資本融通發(fā)揮市場的作用，并取得利潤。

“想賺錢有很多投資渠道，但別指望買保險(xiǎn)獲得高收益。”王梓木說，去年，投資型保險(xiǎn)的年均收益率僅為3.5%，和銀行存款利率相當(dāng)。對保險(xiǎn)來說，風(fēng)險(xiǎn)保障才是其本源，買保險(xiǎn)切忌舍本逐末。

“保險(xiǎn)資金投資實(shí)體經(jīng)濟(jì)，收益性不是第一位的，安全性才是最重要的。”王梓木反復(fù)強(qiáng)調(diào)說，保險(xiǎn)業(yè)沒有脫離實(shí)體，買保險(xiǎn)絕對不可能像炒股票、買基金那樣獲得高收益。

涉足保障房項(xiàng)目

華泰的保障房建設(shè)項(xiàng)目最能佐證這一觀點(diǎn)。據(jù)王梓木透露，華泰保險(xiǎn)集團(tuán)已與武漢市政府達(dá)成合作意向，由旗下的華泰資產(chǎn)管理公司投資70億元，用于武漢的保障房建設(shè)，前期投入資金為30億元。

“這筆投資的回報(bào)率比較穩(wěn)定，但不高，和銀行貸款利率相當(dāng)。”王梓木說，其實(shí)，保險(xiǎn)公司的錢大多投在一些低風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目上，資金回報(bào)率不會很高，扣除公司管理等費(fèi)用，投資者的收益自然不可能像一些宣傳單張里說的那么高。

投資保障房項(xiàng)目，他更看重政府承諾的固定收益。

“投資實(shí)體總比放在銀行好。”王梓木說，盡管保障房建設(shè)周期較長，但風(fēng)險(xiǎn)也相對較小。長期性、穩(wěn)定性、安全性，以及一定的流動性，這是保險(xiǎn)業(yè)的特點(diǎn)。

王梓木告訴記者，保險(xiǎn)公司提供資金，地方政府全權(quán)運(yùn)作。除了在湖北，華泰保險(xiǎn)集團(tuán)通過這樣一種合作模式，還在北京、云南相繼開展保障房投資，項(xiàng)目均通過了監(jiān)管部門的審批，正在有條不紊地進(jìn)行。

保險(xiǎn)要做細(xì)分市場

中國的金融業(yè)并沒有脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，這是王梓木認(rèn)定的一個(gè)事實(shí)。因?yàn)榻鹑谘苌a(chǎn)品還沒有那么多，沒有出現(xiàn)“大包帶小包”。但他承認(rèn)，在產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新方面，保險(xiǎn)業(yè)還應(yīng)當(dāng)跟實(shí)體經(jīng)濟(jì)綁得更緊一些。

“我們比較強(qiáng)調(diào)責(zé)任保險(xiǎn)，有創(chuàng)新保險(xiǎn)，環(huán)境污染風(fēng)險(xiǎn)保障，這些服務(wù)逐步跟上的時(shí)候，讓企業(yè)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的損失，讓保險(xiǎn)公司幫著你做，這就是服務(wù)業(yè)，服務(wù)業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)是緊密相連的。”王梓木自豪地說。

回顧發(fā)展歷程，華泰成立之初，擺在王梓木面前最棘手的問題是沒有市場，當(dāng)時(shí)的中國財(cái)險(xiǎn)市場早已被中保、平安、太平洋三家巨頭瓜分完畢。

市場空間被嚴(yán)重?cái)D壓，資金、技術(shù)、人才等方面又都不具優(yōu)勢，在從國家經(jīng)貿(mào)委綜合司副司長位子下海經(jīng)商前，這一切王梓木早就想到了。在他看來，保險(xiǎn)業(yè)需要差異化的市場道路和進(jìn)一步的市場細(xì)分。

早在10年前，華泰就根據(jù)目標(biāo)市場要求，加大了調(diào)整險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)力度，停掉車貸險(xiǎn)、船舶險(xiǎn)等高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，暫停設(shè)立新的分支機(jī)構(gòu)。

而隨著中國汽車產(chǎn)銷量躍居世界第一，城市家庭的車輛保有量不斷增長，車險(xiǎn)成為眾多保險(xiǎn)業(yè)巨頭競相爭奪的一塊大蛋糕。

“對整個(gè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)來說，車險(xiǎn)和非車險(xiǎn)的比重分別占到了60%和40%。”王梓木告訴記者這樣一個(gè)事實(shí)，在華泰，車險(xiǎn)的比重占到了75%。對于一些新成立的保險(xiǎn)公司，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的比重甚至達(dá)到了90%。

去年5月，華泰保險(xiǎn)與安聯(lián)保險(xiǎn)在機(jī)動車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)及機(jī)動車保險(xiǎn)事故處理方面展開合作。雙方合作的目的，是希望借助彼此的國際資源和本土優(yōu)勢，共同拓展中國汽車保險(xiǎn)市場。

如今，華泰已經(jīng)不單單做產(chǎn)險(xiǎn)，還在積極拓展壽險(xiǎn)及其他業(yè)務(wù)，但王梓木始終堅(jiān)稱，產(chǎn)險(xiǎn)是出發(fā)點(diǎn)、大本營，必須鞏固好，在此基礎(chǔ)上，再來談發(fā)展和創(chuàng)新。