殘缺污損人民幣回籠結構性失衡狀況值得關注

羅松

人民幣是我國的法定貨幣，其整潔度關系著國家貨幣的聲譽。據筆者對常德市轄內近3年來小面額人民幣流通狀況調查，發現小面額人民幣流通市場上殘缺污損人民幣（以下簡稱殘損券）回籠呈現結構性失衡，尤其是0.5元和0.1元券回籠難度較大，在很大程度上影響了流通中人民幣的整潔度。

一、常德地區小面額人民幣流通狀況

據調查，常德市2009-2011年20元以下（含20元，下同）面額人民幣流通狀況呈現以下幾大特點。

（一）原封新券投放量比例不斷攀升。2011年，常德市發行基金投放總量較2009年增幅為13.9%，其中20元以下原封新券投放量增幅達90.1%，遠高于投放總量的增幅。2009-2011年，20元以下原封新券投放量分別占當年發行基金投放總量的3.0%、3.3%和5.1%。

（二）殘損券回籠量比例持續下降。2009-2011年，常德市20元以下殘損券回籠量分別占到了當年殘損券回籠總量的30.1%、25.8%和10.1%，小面額人民幣投回比分別為102.5%、88.68%和69.76%。盡管小面額殘損券回籠在數量上基本呈增長勢態，但占殘損券回籠總量和投回的比率兩項指標均呈明顯直線下降勢態，除5元券始終是凈回籠外，其他券別從2010年出現凈投放，尤其是0.1元券的回籠量幾乎可以忽略不計。

（三）流通中小面額人民幣整潔度仍待提高。從200戶調查對象的當日現金庫存情況看，20元、10元、5元、1元、0.5-0.1元券中殘損券占比分別為36%、36%、29%、37%、44%，而100元和50元券中殘損券占比在10%以內，遠低于20元以下券別殘損率。盡管在區別殘損度上存在個體差異，但流通中小面額人民幣中殘損率較高已是不爭的事實。

二、小面額殘損人民幣回籠難的成因淺析

（一）金融服務不到位，回籠渠道出現梗阻。殘損券的兌換、挑剔和整點回籠是一項耗時、耗工的公益性工作，不符合商業銀行追求經濟效益的發展目標，大部分銀行網點由于現金業務量大、人員少和機具處理不便等原因，往往是先對外支付再考慮挑剔，更不愿辦理小面額人民幣存取、兌換或挑剔業務，現金即收即付已成常態；查處推諉或拒絕兌換殘損券違規行為取證難、處罰程序復雜和懲戒力度等原因又始終困擾著各級人民銀行，使得殘損小面額人民幣回籠渠道出現梗阻。

（二）主動兌換意識不夠，回籠來源不暢通。現金易于攜帶、支取“零成本”和使用便捷的天然優勢，使得現金結算在支付結算體系中一直牢牢占據著主導地位，公眾沒有養成主動到銀行兌換殘損券的習慣，普遍認為只要能將手中持有的現金支付出去即可，根本不會考慮票面新舊與否。即便商業銀行提供兌換服務，也無法覆蓋公眾現金交易，如小面額殘損券持有人因費時間、占用資金少、嫌麻煩和銀行服務態度不好等原因不主動到銀行兌換，導致小面額殘損券回籠量小，難以從根本上改善流通中人民幣整潔度。

（三）供應機制欠健全，重復使用率偏高。常德市一直是現金凈回籠地區，貨幣投放主要集中在春節至元旦期間，約占全年投放總量50%左右，其中小面額貨幣投放約占全年投放量80%左右，平時現金投放多以大面額貨幣保供應為主，投放時間過度集中和日常投放券別結構不均衡，導致市場小面額貨幣經常性需求無法及時得到滿足。加之無庫縣（市）商業銀行經常通過減少頭寸調撥次數和盡可能多調撥大面額貨幣來降低調撥成本與安全風險，導致小面額貨幣相對供應不足。另外商業銀行為減少非生息資金的占用，其中心金庫和網點現金庫存備付率極為有限，為保障大額現金支取，商業銀行對網點配款多以大面額貨幣為主，而小面額貨幣占用空間大、質量重和清點麻煩，網點普遍不愿接受，人民銀行難以通過“以新逐舊”和“擠壓性回籠”等手段來實現加速回籠小面額殘損券速度的目的。

（四）支付空間被壓縮，特定券種流通受限。當前大部分商品交易以“元”為單位，少數“角”為單位計價的商品交易結算時大多采用刷卡或以商品找補的方式，“角票”基本失去支付市場。金融機構在利息結算時以“元”為單位，查庫現金時“元”以下賬實不符不做差錯處理，“角票”在銀行現金收付業務中也失去了用武之地；公眾“喜大嫌小”的持現習慣和對“角票”忽略不計等原因，導致“角票”無人問津。同時，錢幣收藏的熱潮使人民幣紙幣成為眾多收藏者競相收藏、交易和炒作對象，致使大量“角票”沉淀民間。據調查，目前收藏市場上第四套人民幣0.1元券整箱原封新券首次交易可獲利200-300元，投放的原封新券大部分被錢幣市場或收藏環節吸納和消化，沒有進入流通環節，收藏者囤積幾箱甚至幾十箱的情況屢見不鮮，造成大量沉淀。近3年來常德市共投放0.1元券3,946箱，回籠殘損券僅34箱，除約30%還處于流通領域外，約有2,700余箱進入了交易或收藏環節。

三、加強小面額殘損人民幣回收的相關建議

（一）強制性兌換制度是解決回籠來源不足的根本途徑。建議以金融法律規范的形式將《不宜流通人民幣挑剔標準》修改為《不予流通人民幣標準》，制定統一的殘損人民幣國家標準，明確規定殘損人民幣一律不得進行流通交易，持有人必須到銀行兌換符合流通標準的現鈔方能減少現金沉淀或損失，變自愿兌換原則為強制性兌換原則，解決殘損券回籠來源完全取決于公眾是否自愿兌換的被動局面，切實使殘損券從流通領域及時進入到回收環節。

（二）強制性回收制度是改善回籠渠道不暢的重要手段。建議修訂《人民幣管理條例》，提高商業銀行違反本條例第21條、23條的經濟處罰額度，將違反第24條的行為納入罰則；完善《殘缺污損人民幣兌換辦法》，規范商業銀行開展殘損券的兌換、挑剔、回收和整點交存發行庫的整套流程，規定對外支付現金標準并配套相關罰則，杜絕殘損券從銀行再度進入流通環節；人民銀行發行庫應建立殘損券回籠綠色通道，減輕商業銀行現金庫存壓力，保證殘損券及時回籠。

（三）優化券別結構是提高小面額貨幣整潔度的必要補充。一是適當調整券別投放結構。由于20元紙幣票面易污損、防偽特征少、結算功能與10元券重合，0.5元和0.1元紙幣已基本失去支付市場，建議適當減少其印制和發行，加大10元、5元和1元券的發行和投放力度，形成以10元、5元和1元卷為主的小面額貨幣支付結算體系，便于貨幣發行部門集中力量發揮“以新逐舊”和“擠壓性回籠”的調控手段。二是改革小面額人民幣發行體制。建議將10元以下（含10元）人民幣硬幣化，使小面額硬幣成為市場唯一選擇，延長小面額貨幣的使用壽命和周期，減少小面額殘損券的回籠和銷毀量。三是疏通投放渠道。人民銀行發行庫可對商業銀行采取指令性配款和定期投放小面額貨幣方式，督導商業銀行及時向市場投放小面額貨幣，優化流通中人民幣券別結構，提高流通中人民幣整潔度。

（四）加強監督管理是維護人民幣正常流通秩序的有效方式。一是各級人民銀行應加大對商業銀行人民幣收付業務的行政執法檢查力度，向社會公示舉報電話，大力推行拒絕兌換殘損券“首辦行”和“責任人”的責任追究制度，加大經濟處罰力度。二是嚴厲打擊非法經營流通人民幣的行為。健全《人民幣圖樣使用管理辦法》和《經營、裝幀流通人民幣管理辦法》，在《人民幣管理條例》第44條中賦予人民銀行對非法經營流通人民幣的處罰權限和關聯執法單位的職責，健全實施細則，豐富執法手段。三是拓寬結算方式。大力推廣使用非現金支付結算工具，修訂《現金管理條例》，明確人民銀行和商業銀行對大額現金支取的管理職責和權限，制定大額現金支取累計費率收費制度，抑制不合理現金支取，控制現金流量。